银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 √适用口不适用 1、经营活动现金流入减少的主要原因为本期销售收款中银行承兑票据增加 2、经营活动现金流出减少的主要原因为本年较上年支付的各种税金减少 3、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因为上年度公司出售北京银泰酒店公司股权及收购玉龙矿 业产生的现金流入较多。 4、筹资活动现金流入减少的主要原因为上年度公司重大资产重组时收到中国银泰配套资金2.5亿元, 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 本年度公司净利润35,280.06万元,经营活动现金流量净额为18,605.21万元,差异较大的原因为本期 销售收款中部分为银行承兑汇票。 三、主营业务构成情况 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 增减 分行业 有色金属矿采选 726113290.71128079,34761 8236% 7206% 5.10% 分产品 铅精矿(含银)562,96244 45.682540.1 9l.89% 46.34% 锌精矿 l63,150,8494582,396,807.50 49.50% 90.63% 分地区 内蒙古自治区内65215,995121,592,21760 81.36% 15.61% -5.78% 内蒙古自治区外73897,295.186,4837,1301 91.22% 149.86 245.19% 2.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 注:上述财务数据中的营业成本为按照公允价值计算调整后金额。 口适用√不适用

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入减少的主要原因为本期销售收款中银行承兑票据增加。 2、经营活动现金流出减少的主要原因为本年较上年支付的各种税金减少。 3、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因为上年度公司出售北京银泰酒店公司股权及收购玉龙矿 业产生的现金流入较多。 4、筹资活动现金流入减少的主要原因为上年度公司重大资产重组时收到中国银泰配套资金2.5亿元。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年度公司净利润35,280.06万元，经营活动现金流量净额为18,605.21万元，差异较大的原因为本期 销售收款中部分为银行承兑汇票。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 有色金属矿采选 业 726,113,290.71 128,079,347.61 82.36% 22.30% 72.06% -5.10% 分产品 铅精矿（含银） 562,962,441.26 45,682,540.11 91.89% 10.78% 46.34% -1.97% 锌精矿 163,150,849.45 82,396,807.50 49.50% 90.77% 90.63% 0.04% 分地区 内蒙古自治区内 652,215,995.53 121,592,217.60 81.36% 15.61% 67.57% -5.78% 内蒙古自治区外 73,897,295.18 6,487,130.01 91.22% 149.86% 245.19% -2.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 注：上述财务数据中的营业成本为按照公允价值计算调整后金额。 □ 适用 √ 不适用

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位:元 2014年末 2013年末 占总资产 金额占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 比例 货币资金 662901,717.75|13.41%839,228,56248 4.13% 120.365.00 0.00% 95,263,99779193%78,376,99781 固定资产 5234503632810.59%393250,28397 2.37% E建工程 30,918,223.39 0.65%-0.65% 2、负债项目重大变动情况 单位: 014年 2013年 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 例 例 应交税费 86,117,317 174%21,0599204804130%应交增值税、所得税增加 其他应付款 30,705,847 0.62%4,458,194871 09%0.53%应付保证金及预提董事会基金增加 3、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 4、主要境外资产情况 口适用√不适用 五、核心竞争力分析 )资金优势 公司的自有资金较为充沛,资产负债率仅为5.86%,具有较强的融资能力,与银行等金融机构有良好 的合作关系,其中于2013年4月与上海浦东发展银行股份有限公司北京分行签署了《战略合作协议》,可 为公司提供融资额度暂定为100亿元的银行融资服务,为公司在矿产资源行业进一步扩张提供了资金保障。 公司作为上市公司,资产质地良好,法人治理结构完善,符合上市公司的再融资条件。公司将会根据业务 17

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 662,901,717.75 13.41% 839,228,562.48 17.54% -4.13% 应收账款 120,365.00 0.00% 存货 95,263,997.79 1.93% 78,376,997.81 1.64% 0.29% 固定资产 523,450,363.28 10.59% 393,250,283.97 8.22% 2.37% 在建工程 30,918,223.39 0.65% -0.65% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 应交税费 86,117,317.11 1.74% 21,059,920.48 0.44% 1.30% 应交增值税、所得税增加 其他应付款 30,705,847.49 0.62% 4,458,194.87 0.09% 0.53% 应付保证金及预提董事会基金增加 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 （一）资金优势 公司的自有资金较为充沛，资产负债率仅为 5.86%，具有较强的融资能力，与银行等金融机构有良好 的合作关系，其中于 2013 年 4 月与上海浦东发展银行股份有限公司北京分行签署了《战略合作协议》，可 为公司提供融资额度暂定为 100 亿元的银行融资服务，为公司在矿产资源行业进一步扩张提供了资金保障。 公司作为上市公司，资产质地良好，法人治理结构完善，符合上市公司的再融资条件。公司将会根据业务

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 发展的需要,采取多种方式开辟更多的资金渠道,以保证公司在资源类市场上做大做强 (二)人才资源优势 玉龙矿业拥有一批经验丰富、长期从事地质勘探和开发工作的技术人员和管理人员,同时公司先后与 地质勘査专业机构和矿山硏究机枃签订了战略合作协议,利用上述专业机构在地质勘査、矿山开采、回填、 选矿方面所拥有的大量技术人才和丰富的地质勘查、矿山建设经验,共同致力于矿产资源的勘查开发和利 用。这种战略合作将为公司未来增加资源储量、提高产能、增加收益提供支持。 作为公司的重要合作伙伴,同时也是玉龙矿业股东的内蒙古地质矿产(集团)有限责任公司和内蒙古 第十地质矿产勘査开发有限责任公司拥有着雄厚的技术力量,其中内蒙古地质矿产(集团)有限责任公司 是内蒙古自治区境内从事地质勘查、矿业开发、冶炼加工、工程勘察施工以及岩矿化学分析与测试鉴定、 国土资源测量、地质灾害防治、土地规划、水文地质和环境地质勘査工作的一支技术实力最强,地质资料 最丰富,勘査手段最为齐全,地质工作最多最广的综合国有地勘队伍;内蒙古第十地质矿产勘查开发有限 责任公司是内蒙古自治区技术力量雄厚、设备齐全、拥有众多资质证书的综合性地勘单位,掌握着丰富的 大兴安岭中南段和华北地台北缘的地质资料,共获省、部级重大科技成果一等奖七项,二等奖四项,三等 奖十项 公司在不断保持和发展自身人力资源优势的同时,与内蒙古地质矿产(集团)有限责任公司、内蒙古 第十地质矿产勘查开发有限责任公司有着实现多赢的合作基础,寻求共同发展的合作愿望,将在人力及技 术方面提供强有力的支持 (三)资源优势 矿业类公司发展的核心要素在于拥有资源储量大和平均品位高的矿山资源,玉龙矿业作为公司唯一生 产的矿山,具备这两大要素 1、矿产资源储量丰富,服务年限长 玉龙矿业拥有的西乌珠穆沁旗花敖包特银铅矿的保有矿石储量、银金属量、铅金属量、锌金属量均达 到大型矿山标准,根据经国土资源部评审备案的《内蒙古自治区西乌珠穆沁旗花敖包特矿区银铅锌矿勘探 报告》(评审意见书编号为国土资矿评储字[2009]154号),截至2008年12月31日,玉龙矿业所拥有的花 敖包特银铅矿保有资源储量银6,008.10吨,铅623,418吨,锌741,064吨。在备案后的近几年里,玉龙 矿业既有探明新增资源量,也有消耗资源量。 2、矿产资源品位高 玉龙矿业的银、铅、锌矿石平均品位较高,开采及选矿成本低。在有色金属价格受国际经济环境影响剧烈 波动的情况下,能够确保公司业绩稳定,具有很强的抗风险能力。2014年度玉龙矿业的平均入选品位铅为

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 18 发展的需要，采取多种方式开辟更多的资金渠道，以保证公司在资源类市场上做大做强。 （二）人才资源优势 玉龙矿业拥有一批经验丰富、长期从事地质勘探和开发工作的技术人员和管理人员，同时公司先后与 地质勘查专业机构和矿山研究机构签订了战略合作协议，利用上述专业机构在地质勘查、矿山开采、回填、 选矿方面所拥有的大量技术人才和丰富的地质勘查、矿山建设经验，共同致力于矿产资源的勘查开发和利 用。这种战略合作将为公司未来增加资源储量、提高产能、增加收益提供支持。 作为公司的重要合作伙伴，同时也是玉龙矿业股东的内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司和内蒙古 第十地质矿产勘查开发有限责任公司拥有着雄厚的技术力量，其中内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司 是内蒙古自治区境内从事地质勘查、矿业开发、冶炼加工、工程勘察施工以及岩矿化学分析与测试鉴定、 国土资源测量、地质灾害防治、土地规划、水文地质和环境地质勘查工作的一支技术实力最强，地质资料 最丰富，勘查手段最为齐全，地质工作最多最广的综合国有地勘队伍；内蒙古第十地质矿产勘查开发有限 责任公司是内蒙古自治区技术力量雄厚、设备齐全、拥有众多资质证书的综合性地勘单位，掌握着丰富的 大兴安岭中南段和华北地台北缘的地质资料，共获省、部级重大科技成果一等奖七项，二等奖四项，三等 奖十项。 公司在不断保持和发展自身人力资源优势的同时，与内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司、内蒙古 第十地质矿产勘查开发有限责任公司有着实现多赢的合作基础，寻求共同发展的合作愿望，将在人力及技 术方面提供强有力的支持。 （三）资源优势 矿业类公司发展的核心要素在于拥有资源储量大和平均品位高的矿山资源，玉龙矿业作为公司唯一生 产的矿山，具备这两大要素； 1、矿产资源储量丰富，服务年限长 玉龙矿业拥有的西乌珠穆沁旗花敖包特银铅矿的保有矿石储量、银金属量、铅金属量、锌金属量均达 到大型矿山标准，根据经国土资源部评审备案的《内蒙古自治区西乌珠穆沁旗花敖包特矿区银铅锌矿勘探 报告》（评审意见书编号为国土资矿评储字[2009]154 号），截至 2008 年 12 月 31 日，玉龙矿业所拥有的花 敖包特银铅矿保有资源储量银 6,008.10 吨，铅 623,418 吨，锌 741,064 吨。在备案后的近几年里，玉龙 矿业既有探明新增资源量，也有消耗资源量。 2、矿产资源品位高 玉龙矿业的银、铅、锌矿石平均品位较高，开采及选矿成本低。在有色金属价格受国际经济环境影响剧烈 波动的情况下，能够确保公司业绩稳定，具有很强的抗风险能力。2014 年度玉龙矿业的平均入选品位铅为

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 2.63%,锌为3.70%,银为367.99g/t (四)勘探前景广阔 公司控股子公司玉龙矿业拥有4宗探矿权证,探矿权的勘探范围达41.11平方公里,公司矿区处在大 兴安岭有色金属成矿带和华北地区北缘金成矿带,该地带蕴藏着丰富的有色金属资源,具备了产出银、铜、 铅、锌、金等有色金属和贵金属大型矿区的优势条件,是国内外瞩目的寻找大型、特大型乃至世界级有色 金属矿床重点地区,找矿潜力巨大,勘探前景非常广阔。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 (1)对外投资情况 √适用口不适用 付外投资情况 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 9225,731.31 2,794,671,98787 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 赤峰市和日增矿业开发有限公司 矿山技术服务、咨询,技术转让 55.00% 岷县银泰矿业有限责任公司 产资源开发管理 100.00% (2)持有金融企业股权情况 适用√不适用 公司报告期未持有金融企业股权 (3)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (4)持有其他上市公司股权情况的说明 口适用√不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 2.63%，锌为 3.70%，银为 367.99g/t。 （四）勘探前景广阔 公司控股子公司玉龙矿业拥有 4 宗探矿权证，探矿权的勘探范围达 41.11 平方公里，公司矿区处在大 兴安岭有色金属成矿带和华北地区北缘金成矿带，该地带蕴藏着丰富的有色金属资源，具备了产出银、铜、 铅、锌、金等有色金属和贵金属大型矿区的优势条件，是国内外瞩目的寻找大型、特大型乃至世界级有色 金属矿床重点地区，找矿潜力巨大，勘探前景非常广阔。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 9,225,731.31 2,794,671,987.87 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 赤峰市和日增矿业开发有限公司 矿山技术服务、咨询，技术转让 55.00% 岷县银泰矿业有限责任公司 矿产资源开发管理 100.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 (1)委托理财情况 √适用口不适用 受托人名 关联关系 称 交易品类型/北理财 是否关联 报酬确定/期实际计提减值 金额 起始日期终止日期方式 收回本金准备金额预计收益际损益金 金额(如有) 013年2014年 保本保收 交通银行无 银行理财100012月200月0 10.000 2013年2014年 保本保收 交通银行无 银行理财13.00012月31|02月0 13.000 58.63 2013年2014年 招商银行无 银行理财10000210月20/保收 10.000 日 日 2013年2014年 商银行无 行理财1002月1902月27/保本保收 10.000 93.7 招商银行无 行理财17,00月07103月18/不保收 17.000 02.1 2014年2014年 厦门国际无 银行理财1500月0703月0/保本保收 15.000 144.3 2014年2014年 招商银行无 银行理财 8001月24/03月24保收 8.000 71.01 日 日 014年|2014年 保本保收 招商银行无 否 银行理财5,0012月1104月22 5.000 2014年2014年 招商银行无 行理财5.00月04103月13/保本保收 5.000 2014年2014年 保本保收 招商银行无 银行理财10,00003月0504月01 10,000 33.13 厦门国际无 银行理财10014年2014年保本保收100 5592

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 20 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 交通银行 无 否 银行理财 10,000 2013 年 12 月 20 日 2014 年 02 月 07 日 保本保收 益 10,000 56.77 交通银行 无 否 银行理财 13,000 2013 年 12 月 31 日 2014 年 02 月 07 日 保本保收 益 13,000 58.63 招商银行 无 否 银行理财 10,000 2013 年 11 月 21 日 2014 年 01 月 20 日 保本保收 益 10,000 27.07 招商银行 无 否 银行理财 10,000 2013 年 12 月 19 日 2014 年 02 月 27 日 保本保收 益 10,000 93.7 招商银行 无 否 银行理财 17,000 2014 年 01 月 07 日 2014 年 03 月 18 日 保本保收 益 17,000 202.14 厦门国际 无 否 银行理财 15,000 2014 年 01 月 07 日 2014 年 03 月 10 日 保本保收 益 15,000 144.37 招商银行 无 否 银行理财 8,000 2014 年 01 月 24 日 2014 年 03 月 24 日 保本保收 益 8,000 71.01 招商银行 无 否 银行理财 5,000 2014 年 02 月 11 日 2014 年 04 月 22 日 保本保收 益 5,000 56.58 招商银行 无 否 银行理财 5,000 2014 年 03 月 04 日 2014 年 03 月 13 日 保本保收 益 5,000 3.54 招商银行 无 否 银行理财 10,000 2014 年 03 月 05 日 2014 年 04 月 01 日 保本保收 益 10,000 33.13 厦门国际 无 否 银行理财 10,000 2014 年 2014 年 保本保收 10,000 55.92