银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 质量 (2)选矿工作 玉龙矿业为了节能降耗,挖潜増效,分别在选矿过程中采用合理配矿,控制磨矿细度、矿渣再加工等 精细化的管理手段与方法,在保证安全生产的同时,公司的生产成本得以有效控制,回收率得以保证,选 矿方面的管理水平不断提高,为公司精细化、规范化管理夯实了坚实基础。 (3)勘查工作 玉龙矿业为扩大找矿前景和增加资源储备,2014年度投入3,300多万元对花敖包特矿区银铅锌矿及外 围探矿区域进行了勘査。花敖包特矿区施工九条钻探剖面,进行了了解性査证和控制找矿,分别在不同深 度见有不同厚度不同品位的铅锌银铜锑等矿体:花敖包特矿区外围(Ⅱ)区初步评价了12条银金铅锌矿体, 具有较大规模,有待于进一步详细勘査评价。本报告期各方共同努力圆满完成了勘査任务,取得了突破, 见矿成果较为理想,为下一步勘查工作提供了重要的依据及方向,为公司可持续发展提供了坚实的保障。 (4)充填工程 2014年,玉龙矿业充填系统建设取得了历史性的进展,永久充填站主体工程建设竣工,设备工艺安装 结束,预计2015年上半年试车投入使用。临时充填站已于2014年5月正式充填作业,经过多次科学实验 设备调试、工艺改造,进展顺利质量稳定,实现了安全生产零事故。充填系统建设的成功,对公司今后尽 善利用资源、实现安全生产、生态矿山建设、企业扩大规模都具有历史意义。 (5)竖井工程 为解决矿山发展的一系列问题,本年度玉龙矿业开采方式改造升级工程正式启动,即建设“大竖井工 程”。“大竖井工程”由长沙矿山研究院有限责任公司设计,三个竖井井深600米左右,预计投资4.07亿 ,服务年限约20年。 2014年,负责工程施工的中煤第五建设有限公司已经完成生活区及竖井基础准备工作,2015年4月全 面开工,预计2017年12月31日竣工投入使用。此项工程对公司实现规模化、集约化、现代化发展具有重大 的推动作用 3、银泰盛达 银泰盛达作为公司的风险勘査平台,2013年度控制了5宗金属矿的探矿权,其中内蒙古地区四宗、甘 肃地区一宗。2014年积极推进找矿工作,筛选、考查了大量的项目,积极为公司储备新的资源。2014年具 体工作情况如下: (1)矿权的筛选和考查 银泰盛达本着“控制风险,稳步发展”的原则,于2014年度共计査阅了近260个探、采矿权项目的资 料,筛选出近100个具有进一步考查价值的项目。截至2014年12月31日,分别对近50个项目进行了实地勘

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 质量。 (2)选矿工作 玉龙矿业为了节能降耗，挖潜增效，分别在选矿过程中采用合理配矿，控制磨矿细度、矿渣再加工等 精细化的管理手段与方法，在保证安全生产的同时，公司的生产成本得以有效控制，回收率得以保证，选 矿方面的管理水平不断提高，为公司精细化、规范化管理夯实了坚实基础。 (3)勘查工作 玉龙矿业为扩大找矿前景和增加资源储备，2014年度投入3,300多万元对花敖包特矿区银铅锌矿及外 围探矿区域进行了勘查。花敖包特矿区施工九条钻探剖面，进行了了解性查证和控制找矿，分别在不同深 度见有不同厚度不同品位的铅锌银铜锑等矿体；花敖包特矿区外围（Ⅱ）区初步评价了12条银金铅锌矿体， 具有较大规模，有待于进一步详细勘查评价。本报告期各方共同努力圆满完成了勘查任务，取得了突破， 见矿成果较为理想，为下一步勘查工作提供了重要的依据及方向，为公司可持续发展提供了坚实的保障。 (4)充填工程 2014年，玉龙矿业充填系统建设取得了历史性的进展，永久充填站主体工程建设竣工，设备工艺安装 结束，预计2015年上半年试车投入使用。临时充填站已于2014年5月正式充填作业，经过多次科学实验、 设备调试、工艺改造，进展顺利质量稳定，实现了安全生产零事故。充填系统建设的成功，对公司今后尽 善利用资源、实现安全生产、生态矿山建设、企业扩大规模都具有历史意义。 (5)竖井工程 为解决矿山发展的一系列问题，本年度玉龙矿业开采方式改造升级工程正式启动，即建设“大竖井工 程”。“大竖井工程”由长沙矿山研究院有限责任公司设计，三个竖井井深600米左右，预计投资4.07亿 元，服务年限约20年。 2014年，负责工程施工的中煤第五建设有限公司已经完成生活区及竖井基础准备工作，2015年4月全 面开工，预计2017年12月31日竣工投入使用。此项工程对公司实现规模化、集约化、现代化发展具有重大 的推动作用。 3、银泰盛达 银泰盛达作为公司的风险勘查平台，2013年度控制了5宗金属矿的探矿权，其中内蒙古地区四宗、甘 肃地区一宗。2014年积极推进找矿工作，筛选、考查了大量的项目，积极为公司储备新的资源。2014年具 体工作情况如下： （1）矿权的筛选和考查 银泰盛达本着“控制风险，稳步发展”的原则，于2014年度共计查阅了近260个探、采矿权项目的资 料，筛选出近100个具有进一步考查价值的项目。截至2014年12月31日，分别对近50个项目进行了实地勘

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 察,矿产品种包括铜矿、铅锌银矿、金矿、钼矿、膨润土矿、萤石矿、钨锡矿、铁矿等,通过实地考察从 中筛选出20个具有深入冶谈可能的项目,积极为公司储备新的资源 (2)已有矿区勘探情况 a、和日增银多金属矿详査项目 在2013年4个钻孔施工见到了边界品位以上辉钼矿体的基础上,2014年又在该区布置了3个钻孔,施工 完成,正在进行结果分析。 b、内蒙古兴安盟扎赉特旗额尔吐铜多金属矿详査项目、内蒙古自治区科尔沁右翼前旗归流河镇平安 屯银铜多金属矿详査项目和内蒙古东乌珠穆沁旗满都胡宝力格苏木那格特铅锌银多金属矿详査项目。2014 年开展了地面工作和少量钻探工程,正在进行进一步研究。 c、甘肃省岷县西寨土城沟金矿普查项目 2014年12月4日,正式取得了由甘肃省国土资源厅颁发的甘肃省岷县西寨土城沟金矿普査探矿权勘查 许可证,未来将按照普查规范,逐步开展勘査工作 主营业务分析 1、概述 公司的主营业务为银、铅、锌等有色金属矿石的采选与销售。本期实现了铅精矿(含银)销售收入 56,296.24万元,锌精矿销售收入16,315.08万元,收入合计较上年度增加了13,239.79万元,增幅为 22.30%。本期管理费用19,402.97万元,与上年度基本持平。本期共实现营业利润43,348.86万元,净利润 35,280.06万元。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司《2013年年度报告》中计划玉龙矿业2014年实现不低于4亿元的净利润,2014年玉龙矿业实现净 利润4.23亿元,超额完成了经营计划。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 主要经营模式的变化情况 口适用√不适用 收入 本年度公司的主要收入为精矿粉的销售收入,其中铅精矿(含银)销售收入56,296.24万元,锌精矿 12

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 察，矿产品种包括铜矿、铅锌银矿、金矿、钼矿、膨润土矿、萤石矿、钨锡矿、铁矿等,通过实地考察从 中筛选出20个具有深入冶谈可能的项目，积极为公司储备新的资源。 （2）已有矿区勘探情况 a、和日增银多金属矿详查项目 在2013年4个钻孔施工见到了边界品位以上辉钼矿体的基础上，2014年又在该区布置了3个钻孔，施工 完成，正在进行结果分析。 b、内蒙古兴安盟扎赉特旗额尔吐铜多金属矿详查项目、内蒙古自治区科尔沁右翼前旗归流河镇平安 屯银铜多金属矿详查项目和内蒙古东乌珠穆沁旗满都胡宝力格苏木那格特铅锌银多金属矿详查项目。2014 年开展了地面工作和少量钻探工程，正在进行进一步研究。 c、甘肃省岷县西寨土城沟金矿普查项目 2014年12月4日，正式取得了由甘肃省国土资源厅颁发的甘肃省岷县西寨土城沟金矿普查探矿权勘查 许可证，未来将按照普查规范，逐步开展勘查工作。 二、主营业务分析 1、概述 公司的主营业务为银、铅、锌等有色金属矿石的采选与销售。本期实现了铅精矿（含银）销售收入 56,296.24 万元，锌精矿销售收入16,315.08 万元，收入合计较上年度增加了13,239.79万元，增幅为 22.30%。本期管理费用19,402.97万元，与上年度基本持平。本期共实现营业利润43,348.86万元，净利润 35,280.06万元。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司《2013年年度报告》中计划玉龙矿业2014年实现不低于4亿元的净利润，2014年玉龙矿业实现净 利润4.23亿元，超额完成了经营计划。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 本年度公司的主要收入为精矿粉的销售收入，其中铅精矿（含银）销售收入 56,296.24 万元，锌精矿

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 销售收入16,315.08万元 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 销售量 2987768 19,637.39 52.15% 有色金属矿采选业生产量 28861.36 33,210.23 13.09% 存量 12,644.02 13,660.34 744% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 本年度销售量变动较大,主要为本期锌精粉的销售量增加所致。 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 723,861,432 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 9969% 公司前5大客户资料 √适用口不适用 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 峰山金鹏瑞贸易公司 564,899,223.50 77.80% 山金瑞鹏(上海)贸易有限公司 73,897,295.18 10.18% 3 峰广润商贸有限责任公司 49642,013.86 6.84% 4山金瑞鹏(满洲里)贸易有限公司 22,395428.26 3.08% 蒙古兴安铜锌冶炼有限公司 13.027471.9 1.79% 723,861,432.79 9969% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 13

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 销售收入 16,315.08 万元。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 有色金属矿采选业 销售量 吨 29,877.68 19,637.39 52.15% 生产量 吨 28,861.36 33,210.23 -13.09% 库存量 吨 12,644.02 13,660.34 -7.44% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年度销售量变动较大，主要为本期锌精粉的销售量增加所致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 723,861,432.79 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 99.69% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 赤峰山金鹏瑞贸易公司 564,899,223.50 77.80% 2 山金瑞鹏（上海）贸易有限公司 73,897,295.18 10.18% 3 赤峰广润商贸有限责任公司 49,642,013.86 6.84% 4 山金瑞鹏（满洲里）贸易有限公司 22,395,428.26 3.08% 5 内蒙古兴安铜锌冶炼有限公司 13,027,471.99 1.79% 合计 -- 723,861,432.79 99.69% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 3、成本 行业分类 单位:元 2013年 行业分类 项目 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重同比增减 原材料 8,743,314.38 人工费用 3.340.785.21 4164%31713.60523 有色金属矿采选 制造费用 256%2 目折旧费 2859672043 9008% 燃料动力及其他|2989269244 2334%16.537,782.82 2221% 产品分类 2014年 2013年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比 原材料 4,627,482.44 361%3.6627 26.21% 人工费用 19.025.25743 14.85%13,299,529.80 铅精矿(含银)制造费用 1,168,162.52 091% 1,006,76907 135% 16.03% 折旧费 10,199,699.27 7.96%6,30929919 847% 61.66% 燃料动力及其他10.66193845 8.32%6,935,343.17 9.31% 原材料 8,346,51004 6.52% 5,076,68710 6.82% 64.41% 人工费用 34,315,527.78 26.79%18414,07543 24.73% 86.35% 制造费 2,106,994.5 1.64%1,393,938.13 1.87% 51.15% 目折旧费 18,397,021.1 14.36%8,735,640.49 11.73 110.60% 燃料动力及其他19,230,7539 15.01%9,602,439.65 1290% 100.27% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 127,969,106 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 山东华鑫矿山工程有限公司 113.881.036.96 51.56% 2翁牛特旗兴海商贸有限公司 6.622.795.00 3.00% 3赤峰天华机械有限责任公司 3,838,966.00 174%

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 有色金属矿采选 业 原材料 12,973,992.48 10.13% 8,743,314.38 11.74% 48.39% 人工费用 53,340,785.21 41.64% 31,713,605.23 42.59% 68.20% 制造费用 3,275,157.05 2.56% 2,400,707.20 3.22% 36.42% 折旧费 28,596,720.43 22.33% 15,044,939.68 20.21% 90.08% 燃料动力及其他 29,892,692.44 23.34% 16,537,782.82 22.21% 80.75% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铅精矿（含银） 原材料 4,627,482.44 3.61% 3,666,627.28 4.92% 26.21% 人工费用 19,025,257.43 14.85% 13,299,529.80 17.86% 43.05% 制造费用 1,168,162.52 0.91% 1,006,769.07 1.35% 16.03% 折旧费 10,199,699.27 7.96% 6,309,299.19 8.47% 61.66% 燃料动力及其他 10,661,938.45 8.32% 6,935,343.17 9.31% 53.73% 锌精矿 原材料 8,346,510.04 6.52% 5,076,687.10 6.82% 64.41% 人工费用 34,315,527.78 26.79% 18,414,075.43 24.73% 86.35% 制造费用 2,106,994.53 1.64% 1,393,938.13 1.87% 51.15% 折旧费 18,397,021.16 14.36% 8,735,640.49 11.73% 110.60% 燃料动力及其他 19,230,753.99 15.01% 9,602,439.65 12.90% 100.27% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 127,969,106.46 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.94% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 山东华鑫矿山工程有限公司 113,881,036.96 51.56% 2 翁牛特旗兴海商贸有限公司 6,622,795.00 3.00% 3 赤峰天华机械有限责任公司 3,838,966.00 1.74%

银泰资源股份有限公司2014年年度报告全文 4正泰集团赤峰销售有限公司 1844.990.50 0.84% 5|赤峰市富岭建筑材料有限责任公司 1,781,318.00 0.81% 127969,106.46 57.94% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 费用 项目 本期 上期数 变动金额变动幅度 原因分析 销售增加相应的销售费 销售费用 91902901 773,583.91 145,45.1018.80% 用增大 公司规模增大费用略有 管理费用 194,029696.8 190,3140502369829183 增加 本期资金多用于理财, 财务费用 1,477,816.94 10,039,29684 8,561479908528% 存款利息收入减少 所得税费用 78,512061.13 97862407-193504229-197-上年度的重组收益所得 税金额较大 5、研发支出 6、现金流 单位 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 574,216,761.9 869645,73667 33.97% 经营活动现金流出小计 388,164,698.41 572,029664.60 32.14% L MIANEH 经营活动产生的现金流量净额 186.052.063.54 297616,07207 3749% 投资活动现金流入小计 5,743,059,631.71 5,66282693240 142% 投资活动现金流出小计 6,12845782589 5,377,438,259.10 13.97% 投资活动产生的现金流量净额 -385398,194.18 285,388673.30 筹资活动现金流入小计 11.006.33 250.000.00000 10000% 筹资活动现金流出小计 282,686,630.20 257,192,964.46 991% 筹资活动产生的现金流量净额 282,675,623.871 7192964.46 3,829.89% 金及现金等价物净增加额 -482021,754.51 75,811,780.91 1831% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

银泰资源股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 4 正泰集团赤峰销售有限公司 1,844,990.50 0.84% 5 赤峰市富岭建筑材料有限责任公司 1,781,318.00 0.81% 合计 -- 127,969,106.46 57.94% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 项目 本期数 上期数 变动金额 变动幅度 原因分析 销售费用 919,029.01 773,583.91 145,445.10 18.80% 销售增加相应的销售费 用增大 管理费用 194,029,696.85 190,331,405.02 3,698,291.83 1.94% 公司规模增大费用略有 增加 财务费用 -1,477,816.94 -10,039,296.84 8,561,479.90 85.28% 本期资金多用于理财， 存款利息收入减少 所得税费用 78,512,061.13 97,862,484.07 -19,350,422.94 -19.77% 上年度的重组收益所得 税金额较大 5、研发支出 无。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 574,216,761.95 869,645,736.67 -33.97% 经营活动现金流出小计 388,164,698.41 572,029,664.60 -32.14% 经营活动产生的现金流量净额 186,052,063.54 297,616,072.07 -37.49% 投资活动现金流入小计 5,743,059,631.71 5,662,826,932.40 1.42% 投资活动现金流出小计 6,128,457,825.89 5,377,438,259.10 13.97% 投资活动产生的现金流量净额 -385,398,194.18 285,388,673.30 -235.04% 筹资活动现金流入小计 11,006.33 250,000,000.00 -100.00% 筹资活动现金流出小计 282,686,630.20 257,192,964.46 9.91% 筹资活动产生的现金流量净额 -282,675,623.87 -7,192,964.46 -3,829.89% 现金及现金等价物净增加额 -482,021,754.51 575,811,780.91 -183.71% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明