广西皇氏甲天下乳业股份有限公司2013年度报告全文

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司2013年度报告全文 、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为定型包装乳及乳制品生产、加工和销售等。报告期内,公司实现营业收入99,072.10万 元,比上年同期7542694万元增长31.35%(其中主营业务收入83,45390万元,比上年同期72,6890 万元增长14.81%);实现利润总额4.66837万元,比上年同期4,28344万元增长8.99%;实现归属于上 市公司股东的净利润3.63639万元,比上年同期3,26447万元增长1139%,期间费用25,16284万元,比 上年同期2,76.13万元增长10.48%。盈利水平上升的主要原因:北京、上海、深圳等省外市场经调整经 营模式后,营销局面正逐步好转:省内市场在扩大或延伸现有渠道规模的冋时推行销售网络下沉的策略 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内,公司切实按照年初制订的经营计划开展生产经营活动。公司强化质量管理,加强销售管理 和渠道建设,优化产品结构,加强部分新产品研发突破,推进标准化管理工作,完善各项管控制度,提高 运营效率,较好地完成了年初制订的各项工作目标。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用V不适用 2、收入 说明 报告期内,公司实现主营业务收入83,453.90万元,同比增长1481%,其中广西省内实现主营业务收 入54,84773万元,同比增长1236%,占主营业务收入的6572%广西省外实现主营业务收入2860617 万元,同比增长19.81%,占主营业务收入的3428% 报告期内,公司以自有资金对外投资设立控股子公司四川皇氏甲天下食品有限公司,持有其51%的股 权;公司以自有资金对外投资设立全资子公司广西酷乐创网络科技有限公司,持有其100%的股权;公司以 自有资金收购南宁市馥嘉园林科技有限公司100%的股权;云南皇氏来思尔乳业有限公司控股子公司大理来 思尔核桃乳有限公司以自有资金投资设立深圳市来思尔核桃乳销售有限公司,持有其60%的股权。上述原 因导致了公司合并范围发生了变化,但该合并对公司收入影响较小 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 单位:吨 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 销售量 106.448.5 97.21796 9.49% 乳制品、食品 主产量 106,502.13 97.542.05 9.19% 库存量 2.163.34 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司 2013 年度报告全文 11 二、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为定型包装乳及乳制品生产、加工和销售等。报告期内，公司实现营业收入 99,072.10 万 元，比上年同期 75,426.94 万元增长 31.35 %（其中主营业务收入 83,453 .90 万元，比上年同期 72,689.04 万元增长 14.81%）；实现利润总额 4,668.37 万元，比上年同期 4,283.44 万元增长 8.99 %；实现归属于上 市公司股东的净利润 3,636.39 万元，比上年同期 3,264.47 万元增长 11.39 %，期间费用 25,162.84 万元，比 上年同期 22,776.13 万元增长 10.48 %。盈利水平上升的主要原因：北京、上海、深圳等省外市场经调整经 营模式后，营销局面正逐步好转；省内市场在扩大或延伸现有渠道规模的同时推行销售网络下沉的策略。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司切实按照年初制订的经营计划开展生产经营活动。公司强化质量管理，加强销售管理 和渠道建设，优化产品结构，加强部分新产品研发突破，推进标准化管理工作，完善各项管控制度，提高 运营效率，较好地完成了年初制订的各项工作目标。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期内，公司实现主营业务收入83,453 .90万元，同比增长14.81 %，其中广西省内实现主营业务收 入54,847.73 万元，同比增长12.36 %，占主营业务收入的 65.72 %。广西省外实现主营业务收入28,606.17 万元，同比增长19.81 %，占主营业务收入的34.28 %。 报告期内，公司以自有资金对外投资设立控股子公司四川皇氏甲天下食品有限公司，持有其51%的股 权；公司以自有资金对外投资设立全资子公司广西酷乐创网络科技有限公司，持有其100%的股权；公司以 自有资金收购南宁市馥嘉园林科技有限公司100%的股权；云南皇氏来思尔乳业有限公司控股子公司大理来 思尔核桃乳有限公司以自有资金投资设立深圳市来思尔核桃乳销售有限公司，持有其60%的股权。上述原 因导致了公司合并范围发生了变化，但该合并对公司收入影响较小。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □否 单位：吨 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 乳制品、食品 销售量 106,448.52 97,217.96 9.49% 生产量 106,502.13 97,542.05 9.19% 库存量 2,163.34 2,109.73 2.54% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √ 不适用

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司2013年度报告全文 公司重大的在手订单情况 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 184,13749792 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) l8.59% 公司前5大客户资料 √适用口不适用 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例(%) 第一名 第二名 65,475.85841 第三名 第四名 13.97495836 141% 第五名 13.50508562 184.137,49792 l8.59 成本 行业分类 行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重同比增减%) 金额 乳制品、食品主营业务成本 557,921,87442 9.85%474626,294.55 9487% 17.55% 广告传媒 主营业务成本 4,465,897.11 0.64 82485.00 0.12% 562,387,771.53 80.49%475,208779.5 9499% 18.35% 产品分类 单位:元 产品分类 项目 占营业成本比重 金额 金额 占营业成本比重同比增减%) 乳制品 主营业务成本 546.844.101.32 78.26%469956,91826 93.94% 16.36% 12

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司 2013 年度报告全文 12 公司重大的在手订单情况 □适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 184,137,497.92 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 18.59% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 第一名 70,832,735.05 7.16% 2 第二名 65,475,858.41 6.61% 3 第三名 20,348,860.48 2.05% 4 第四名 13,974,958.36 1.41% 5 第五名 13,505,085.62 1.36% 合计 —— 184,137,497.92 18.59% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 乳制品、食品 主营业务成本 557,921,874.42 79.85% 474,626,294.55 94.87% 17.55% 广告传媒 主营业务成本 4,465,897.11 0.64% 582,485.00 0.12% 666.7% 合计 562,387,771.53 80.49% 475,208,779.55 94.99% 18.35% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 乳制品 主营业务成本 546,844,101.32 78.26% 469,956,918.26 93.94% 16.36%

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司2013年度报告全文 其他饮料及食品主营业务成本 11,077,773.1 1.59%4.66.37629 0.93% 137.24% 广告传媒 主营业务成本 4,465,897.1 0.64% 82,485.00 0.12% 562,387,77153 80.49%475,208,779.55 18.35% 说明 产品分类 2013年 2012年 主营业务成本直接材料直接人工制造费用主营业务成本直接材料直接人工制造费用 (元)占比(%)占比(%)占比(%)(元) 占比(%)占比(%)占比(%) 夙制品 54684410132846737%126%469956,918 84.13 12.57% 他饮料及110773 16.36° 食品 4,669,376 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 302,258,3946 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(% 50.44% 公司前5名供应商资料 √适用□不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例(%) 第一名 170,342,784.88 2843% 第二名 62,010.61947 10.35% 第三名 35,560,56641 593 第四名 18,621,607.40 3.l1 第五名 15,72,816.49 2.629 合计 30258,39465 50.44% 费用 单位:元 2013年 012年 同比增减(%) 售费用 1763774579 165,3368034 6.68 管理费用 6367234 23.40% 务费用 11,578,620.02 10,827,9863 6.93% 所得税 7,18121624 3,695,207.6 注 报告期内,公司所得税费用同比增长9434%,主要原因为公司报告期内免税所得减少所致。 13

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司 2013 年度报告全文 13 其他饮料及食品 主营业务成本 11,077,773.10 1.59% 4,669,376.29 0.93% 137.24% 广告传媒 主营业务成本 4,465,897.11 0.64% 582,485.00 0.12% 666.7% 合计 562,387,771.53 80.49% 475,208,779.55 94.99% 18.35% 说明 产品分类 2013年 2012年 主营业务成本 （元） 直接材料 占比（%） 直接人工 占比（%） 制造费用 占比（%） 主营业务成本 （元） 直接材料 占比（%） 直接人工 占比（%） 制造费用 占比（%） 乳制品 546,844,101.32 84.67% 3.17% 12.16% 469,956,918.26 84.13% 3.30% 12.57% 其他饮料及 食品 11,077,773.10 73.10% 10.54% 16.36% 4,669,376.29 63.27% 16.55% 20.18% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 302,258,394.65 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 50.44% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 第一名 170,342,784.88 28.43% 2 第二名 62,010,619.47 10.35% 3 第三名 35,560,566.41 5.93% 4 第四名 18,621,607.40 3.11% 5 第五名 15,722,816.49 2.62% 合计 —— 302,258,394.65 50.44% 4、费用 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 销售费用 176,377,457.99 165,336,803.44 6.68% 管理费用 63,672,334.46 51,596,508.04 23.40% 财务费用 11,578,620.02 10,827,986.33 6.93% 所得税 7,181,216.24 3,695,207.67 94.34% 注： 报告期内，公司所得税费用同比增长 94.34 %，主要原因为公司报告期内免税所得减少所致

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司2013年度报告全文 5、研发支出 2013年 2012年 同比增减(%) 发支出金额 12,501,260.86 14,571,138.38 14.21% 研发支出占当期营业收入的比例(%) 1.93% 减少067个百分点 发支出占期末净资产的比例(%) 1.38% 1.61% 减少0.23个百分点 公司高度重视对产品的研发投入和自身综合研发实力的提升,坚持以市场为导向,不断开发新产品, 升级产品结构,全面提升公司综合竞争力。报告期内,公司主要进行了摩拉菲尔醇养常温酸奶等新产品的 研发 6、现金流 项目 2013年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 1,220,690,33648 934,005,69686 经营活动现金流出小计 1,102,24067892 889,139,408.20 23.97% 经营活动产生的现金流量净额 11844965756 44:8662866 164.01% 投资活动现金流入小计 3238,22866 5.088.68945 36.36% 投资活动现金流出小计 9961197998 165374619.82 39.77% 投资活动产生的现金流量净额 96373,751.32 -160,285930.37 39.87% 筹资活动现金流入小计 198,093,557.00 285,510,000.00 筹资活动现金流出小计 323,66361299 160,563,29631 10l58% 筹资活动产生的现金流量净额 125,570,055.9 124,946,703.69 现金及现金等价物净增加额 1034941497 9,527061.98 1,186.32% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 (1)报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额同比增长16401%,主要原因为公司报告期内加强 应收账款管理,调整信用政策,加快账期客户货款回收及销售收入增长所致。 (2)报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额同比增长39.87%,主要原因为公司报告期内固定 资产投资减少所致。 (3)报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少200.50%,主要原因为公司报告期内资金 管理水平提高,主动降低借款规模所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司 2013 年度报告全文 14 5、研发支出 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 研发支出金额 12,501,260.86 14,571,138.38 -14.21% 研发支出占当期营业收入的比例（%） 1.26% 1.93% 减少0.67个百分点 研发支出占期末净资产的比例（%） 1.38% 1.61% 减少0.23个百分点 公司高度重视对产品的研发投入和自身综合研发实力的提升，坚持以市场为导向，不断开发新产品， 升级产品结构，全面提升公司综合竞争力。报告期内，公司主要进行了摩拉菲尔醇养常温酸奶等新产品的 研发。 6、现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,220,690,336.48 934,005,696.86 30.69% 经营活动现金流出小计 1,102,240,678.92 889,139,408.20 23.97% 经营活动产生的现金流量净额 118,449,657.56 44,866,288.66 164.01% 投资活动现金流入小计 3,238,228.66 5,088,689.45 -36.36% 投资活动现金流出小计 99,611,979.98 165,374,619.82 -39.77% 投资活动产生的现金流量净额 -96,373,751.32 -160,285,930.37 39.87% 筹资活动现金流入小计 198,093,557.00 285,510,000.00 -30.62% 筹资活动现金流出小计 323,663,612.99 160,563,296.31 101.58% 筹资活动产生的现金流量净额 -125,570,055.99 124,946,703.69 -200.5% 现金及现金等价物净增加额 -103,494,149.75 9,527,061.98 -1,186.32% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □不适用 （1）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比增长164.01%，主要原因为公司报告期内加强 应收账款管理，调整信用政策，加快账期客户货款回收及销售收入增长所致。 （2）报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比增长39.87%，主要原因为公司报告期内固定 资产投资减少所致。 （3）报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少200.50%，主要原因为公司报告期内资金 管理水平提高，主动降低借款规模所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司2013年度报告全文 三、主营业务构成情况 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同期增 营业收入 营业成本 毛利率)|同期增减(%)同期增减(%) 减(%) 分行业 乳制品、食品 830.940 557,921,8744 3286% 14.43% 1755%减少178个百分点 告传媒 3598466214,465,8971 6679减少43.73个百分点 834539,03481562,387,77153 3261% 14.81% 1835%减少201个百分点 产品 乳制品 86,010,069.711546844,10132 13.6% 16.36%减少1.59个百分点 其他饮料及食品14.93049889110771 25.8% 137249减少1473个百分点 广告传媒 3.59846621446589711 -24.11% 39655% 667%6减少43.73个百分点 合计 83453903481562,387,77 3261% 1835%减少201个百分点 广西省内 4847733.533621.85191 3844% 12.36% 1564%减少175个百分点 广西省外 286,061703.28224,76591962 2143 19.81% 减少1.82个百分点 834539034.81562,38771.53 3261% 14.81% 1835%减少201个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 口适用√不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位:元 2013年末 2012年末 比重增减 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 (%) 比例(%) 比例(%) 减少661主要原因为公司报告期内主动降低 货币资金 169.872844611342%259677049.532003% 个百分点借款规模,归还银行借款所致 减少13 应收账款 110,796,175.7 875%130,63836715108% 个百分点 增加302主要原因为报告期内销售规模扩大 存货 11528593677911%78.913,45206609 个百分点原材料备货增加所致 投资性房地产

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司 2013 年度报告全文 15 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同期增 减（%） 分行业 乳制品、食品 830,940,568.60 557,921,874.42 32.86% 14.43% 17.55% 减少 1.78 个百分点 广告传媒 3,598,466.21 4,465,897.11 -24.11% 396.55% 666.7% 减少 43.73 个百分点 合计 834,539,034.81 562,387,771.53 32.61% 14.81% 18.35% 减少 2.01 个百分点 分产品 乳制品 816,010,069.71 546,844,101.32 32.99% 13.6% 16.36% 减少 1.59 个百分点 其他饮料及食品 14,930,498.89 11,077,773.10 25.8% 90.16% 137.24% 减少 14.73 个百分点 广告传媒 3,598,466.21 4,465,897.11 -24.11% 396.55% 666.7% 减少 43.73 个百分点 合计 834,539,034.81 562,387,771.53 32.61% 14.81% 18.35% 减少 2.01 个百分点 分地区 广西省内 548,477,331.53 337,621,851.91 38.44% 12.36% 15.64% 减少 1.75 个百分点 广西省外 286,061,703.28 224,765,919.62 21.43% 19.81% 22.66% 减少 1.82 个百分点 合计 834,539,034.81 562,387,771.53 32.61% 14.81% 18.35% 减少 2.01 个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013 年末 2012 年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 169,872,844.61 13.42% 259,677,049.53 20.03% 减少 6.61 个百分点 主要原因为公司报告期内主动降低 借款规模，归还银行借款所致。 应收账款 110,796,175.77 8.75% 130,638,367.15 10.08% 减少 1.33 个百分点 存货 115,285,936.77 9.11% 78,913,452.06 6.09% 增加 3.02 个百分点 主要原因为报告期内销售规模扩大， 原材料备货增加所致。 投资性房地产 - - - - - -