四川金路集团股份有限公司2017年年度报告全文

四川金路集团股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 概述 报告期,公司持续推动运营管控模式落地,精心组织,科学统筹开车负荷,保障企业安 全稳定经济运行,狠抓运营管理,细化“产、供、销”三线,通过科学管控,持续提升公司 经济效益,按照“按劳分配,效率优先;与效益、业绩挂钩;合理落差,有效激励”的原则, 进行了薪酬制度改革,实现了员工收入与公司效益双增长;进行了信息化建设,实现高效、 全方位的信息采集和处理,使整个集团的人、财、物,资源管理达到了更为合理有效的配置, 全面提升了组织执行力、管理效率和决策效率,同时,公司积极进行产业结构调整,寻求新 的利润增长点,对外合作投资成立了教育公司,涉足教育产业;对外合作投资成立了物流公 司,打造“大物流”格局,为公司探索业务转型升级作了铺垫。 报告期,在集团董事局和经营班子的精心谋划和科学管控下,公司实现营业收入 172,814.87万元;实现净利润6,752.36万元,净利润较去年增长16.27%,全面完成了2017 年各项目标任务 、主营业务分析 l、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 017年 2016年 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 1,728,148.68640 100%1,53454,237.70 2.65% 分行业 化工 1,728,148,686.40 10001,534154,23770 100.00% 2.65% 分产品 树脂产品 1,150,124,772.04 66551,025,144:872.52 66.82% 0.27% 碱产品 495,926,505.19 28.70% 413.678.640.45 26.96% 1.74% 其他产品 8209740917 4.75% 95,30,724.73 6.21% 146% 分地区

四川金路集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期，公司持续推动运营管控模式落地，精心组织，科学统筹开车负荷，保障企业安 全稳定经济运行，狠抓运营管理，细化“产、供、销”三线，通过科学管控，持续提升公司 经济效益，按照“按劳分配，效率优先；与效益、业绩挂钩；合理落差，有效激励”的原则， 进行了薪酬制度改革，实现了员工收入与公司效益双增长；进行了信息化建设，实现高效、 全方位的信息采集和处理，使整个集团的人、财、物,资源管理达到了更为合理有效的配置， 全面提升了组织执行力、管理效率和决策效率，同时，公司积极进行产业结构调整，寻求新 的利润增长点，对外合作投资成立了教育公司，涉足教育产业；对外合作投资成立了物流公 司，打造“大物流”格局，为公司探索业务转型升级作了铺垫。 报告期，在集团董事局和经营班子的精心谋划和科学管控下，公司实现营业收入 172,814.87 万元；实现净利润 6,752.36 万元，净利润较去年增长 16.27%,全面完成了 2017 年各项目标任务. 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,728,148,686.40 100% 1,534,154,237.70 100% 12.65% 分行业 化工 1,728,148,686.40 100.00% 1,534,154,237.70 100.00% 12.65% 分产品 树脂产品 1,150,124,772.04 66.55% 1,025,144,872.52 66.82% -0.27% 碱产品 495,926,505.19 28.70% 413,678,640.45 26.96% 1.74% 其他产品 82,097,409.17 4.75% 95,330,724.73 6.21% -1.46% 分地区

四川金路集团股份有限公司2017年年度报告全文 西南地区 1,648,214,188.74 9537%1,452,010,526.55 94.65% 0.72% 东南地区 68476.514.76 3.96% 81,485,30618 5.31% 1.35% 其他地区 11,457982.90 0.66% 658,40497 0.04% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入 营业成本 毛利率 年同期增减 年同期增减 同期增减 分行业 1,28148686.1432,245.819 1265% 12.55% 70 分产品 1,150,124772.1168986,892 树脂产品 164% 12.19% 16.10% 碱产品 495,92650519192,407,475.81 61.20% 19.88% -14.41% 15.549% 其他产品8209091770814117%71830%43% 分地区 1648214,18.1,35041,822 西南地区 1804% 13.51% 13.21% 0.22% 东南地区 684765147669,64969521 1.71% 15.96% 11.39% -524% 其他地区 11457 11,654,302.4 1.71% 1,640.26% 1,695.40% 3.12% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 口适用不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 销售量 万吨 0.24% 树脂产品 生产量 万吨

四川金路集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 西南地区 1,648,214,188.74 95.37% 1,452,010,526.55 94.65% 0.72% 东南地区 68,476,514.76 3.96% 81,485,306.18 5.31% -1.35% 其他地区 11,457,982.90 0.66% 658,404.97 0.04% 0.62% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 化工 1,728,148,686. 40 1,432,245,819. 70 17.12% 12.65% 12.55% 0.07% 分产品 树脂产品 1,150,124,772. 04 1,168,986,892. 76 -1.64% 12.19% 16.10% -3.42% 碱产品 495,926,505.19 192,407,475.81 61.20% 19.88% -14.41% 15.54% 其他产品 82,097,409.17 70,851,451.13 13.70% -13.88% 73.05% -43.35% 分地区 西南地区 1,648,214,188. 74 1,350,941,822. 04 18.04% 13.51% 13.21% 0.22% 东南地区 68,476,514.76 69,649,695.21 -1.71% -15.96% -11.39% -5.24% 其他地区 11,457,982.90 11,654,302.45 -1.71% 1,640.26% 1,695.40% -3.12% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 树脂产品 销售量 万吨 20.71 20.66 0.24% 生产量 万吨 20.82 20.56 1.26%

四川金路集团股份有限公司2017年年度报告全文 库存量 万吨 55.00% 销售量 万吨 14.99 15.51 3.35% 碱产品 生产量 万吨 1544 库存量 8.48% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 树脂产品库存量同比增加55%,主要是2017年生产的树脂未销售完毕所致;碱产品库存 量同比增加48.48%,主要是2017年生产的碱产品未全部销售所致。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用√不适用 (5)营业成本构成 产品分类 单位:元 2017年 2016年 产品分类 项目 业成本比 占营业成本比同比增减 金额 金额 树脂产品 营业成本 1,006,846,131 81.62% 79.12% 76 碱产品 营业成本 192407.475.81 13.43%224,796,421.34 17.66% 其他产品 营业成本 708413 495%40,942,736.40 3.22% 1.73% 说明 项目 2017年 2016年 直接材料 54.83% 人工 7.30 7.94% 折旧 7.93% 9.07% 能 29.40% 28.16% 合计 100% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是 报告期,公司与四川省溢正锋物流有限公司共同出资设立了四川金路物流有限责任公司

四川金路集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 库存量 万吨 0.31 0.2 55.00% 碱产品 销售量 万吨 14.99 15.51 -3.35% 生产量 万吨 15.15 15.44 -1.88% 库存量 万吨 0.49 0.33 48.48% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 树脂产品库存量同比增加 55%，主要是 2017 年生产的树脂未销售完毕所致；碱产品库存 量同比增加 48.48%，主要是 2017 年生产的碱产品未全部销售所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 树脂产品 营业成本 1,168,986,892. 76 81.62% 1,006,846,131. 77 79.12% 2.50% 碱产品 营业成本 192,407,475.81 13.43% 224,796,421.34 17.66% -4.23% 其他产品 营业成本 70,851,451.13 4.95% 40,942,736.40 3.22% 1.73% 说明 项目 2017 年 2016 年 直接材料 55.37% 54.83% 人工 7.30% 7.94% 折旧 7.93% 9.07% 能源 29.40% 28.16% 合计 100% 100% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期，公司与四川省溢正锋物流有限公司共同出资设立了四川金路物流有限责任公司

四川金路集团股份有限公司2017年年度报告全文 与关联方首控基金管理有限公司、柏子敏先生共同出资设立了金路育达教育管理有限责任公 司,上述两家控股子公司纳入公司合并报表范围。四川金路物流有限责任公司于2017年11 月29日完成了收购罗江海诚运业有限公司100%股权,罗江海诚运业有限公司纳入公司合并 报表范围。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 321,593,97932 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.61% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 0.00% 比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户 135,428,494.55 7.84% 客户 64,220,931.62 3.72% 客户 51,919,318.96 3.00% 客户四 36,346,15385 2.10% 客户五 33679080.35 1.95% 合计 321,593,97932 18.61% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 569,033,49985 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.86% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例

四川金路集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 与关联方首控基金管理有限公司、柏子敏先生共同出资设立了金路育达教育管理有限责任公 司，上述两家控股子公司纳入公司合并报表范围。四川金路物流有限责任公司于 2017 年 11 月 29 日完成了收购罗江海诚运业有限公司 100%股权，罗江海诚运业有限公司纳入公司合并 报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 321,593,979.32 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.61% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 135,428,494.55 7.84% 2 客户二 64,220,931.62 3.72% 3 客户三 51,919,318.96 3.00% 4 客户四 36,346,153.85 2.10% 5 客户五 33,679,080.35 1.95% 合计 -- 321,593,979.32 18.61% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 569,033,499.85 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.86% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例

四川金路集团股份有限公司2017年年度报告全文 客户一 229349.191.20 18.89% 188,273,915.74 15.51% 客户三 73,445,625.35 6.05% 客户四 41,265,824.17 3.40% 客户五 36.698943.38 3.02% 569,03349985 46.86% 主要供应商其他情况说明 口适用不适用 3、费用 单位:元 2017年 016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 49961,704.73 47,537,229.77 5.10% 管理费用 160,358,04264 129,477,282.50 23.85% 主要是公司报告期支付的银行借款 财务费用 11,165,550.29 18,984,472.01 41.19% 利息较上年同期减少所致 4、研发投入 √适用口不适用 报告期公司进行了以下研发项目: 1.超低聚合度树脂的硏发。通过该项目的实施,开发出附加值较高的新产品,增强企业 竞争力 2环保内饰材料1.0m雅美信的设计与生产。该项目在“第三墙”产品的基础上进行改 进,生产出适合范围更广、成本更低的产品,增加新的更具有竞争力的产品。 公司研发投入情况 2017年 6年 变动比例 研发人员数量(人) 4.48% 研发人员数量占比 2.00% 0.20% 发投入金额(元) 51,260,000.00 46,050000.00 11.31% 研发投入占营业收入比例 2.97% -0.03% 研发投入资本化的金额(元) 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%

四川金路集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 1 客户一 229,349,191.20 18.89% 2 客户二 188,273,915.74 15.51% 3 客户三 73,445,625.35 6.05% 4 客户四 41,265,824.17 3.40% 5 客户五 36,698,943.38 3.02% 合计 -- 569,033,499.85 46.86% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 49,961,704.73 47,537,229.77 5.10% 管理费用 160,358,042.64 129,477,282.50 23.85% 财务费用 11,165,550.29 18,984,472.01 -41.19% 主要是公司报告期支付的银行借款 利息较上年同期减少所致. 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期公司进行了以下研发项目： 1.超低聚合度树脂的研发。通过该项目的实施，开发出附加值较高的新产品，增强企业 竞争力。 2.环保内饰材料 1.0mm 雅美信的设计与生产。该项目在“第三墙”产品的基础上进行改 进，生产出适合范围更广、成本更低的产品，增加新的更具有竞争力的产品。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 70 67 4.48% 研发人员数量占比 2.20% 2.00% 0.20% 研发投入金额（元） 51,260,000.00 46,050,000.00 11.31% 研发投入占营业收入比例 2.97% 3.00% -0.03% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%