内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年年度报告

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年年度报告 七近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上年同 主要会计数据 2015年 2014年 2013年 期增减(% 营业收入 59,863,485,730.8853,959,298,690.78 10.9447,77,865,826.24 归属于上市公司股东的净 4,631,791,823.054,144280,536.11 11.763,187,239,562.47 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利/4.018,3689163.767,648,92.96 6.652,200828,027.41 经营活动产生的现金流量 9,536,498,591.502,436,487,020.35 291.405,474,748,415.96 净额 本期末比上年 2015年末 2014年末 同期末增减 2013年末 (%) 归属于上市公司股东的净 19,984,397,434.5518,633924,842.04 7.2516,125.09260.91 总资产 39,630,968,248.5039,494,298,817.03 0.3532,877,387,559.54 期末总股本 6,064,800,108.003,064,371,03300 97912,042,914,02.00 (二)主要财务指标 主要财务指标 2015年2014年本期比上年同期增减(%)2013年 「基本每股收益(元/股) 0.760. 稀释每股收益(元/股) 0.760.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.62 加权平均净资产收益率(%) 23.8723.66 增加0.21个百分点23.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)20.7121.51 减少0.80个百分点15.99 八、境内外会计准则下会计数据差异 ()同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股 东的净资产差异情况 口适用√不适用 5/157

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 5 / 157 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 营业收入 59,863,485,730.88 53,959,298,690.78 10.94 47,778,865,826.24 归属于上市公司股东的净 利润 4,631,791,823.05 4,144,280,536.11 11.76 3,187,239,562.47 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 4,018,368,911.66 3,767,648,982.96 6.65 2,200,828,027.44 经营活动产生的现金流量 净额 9,536,498,591.50 2,436,487,020.35 291.40 5,474,748,415.96 2015年末 2014年末 本期末比上年 同期末增减 （%） 2013年末 归属于上市公司股东的净 资产 19,984,397,434.55 18,633,924,842.04 7.25 16,125,099,260.91 总资产 39,630,968,248.50 39,494,298,817.03 0.35 32,877,387,559.54 期末总股本 6,064,800,108.00 3,064,371,033.00 97.91 2,042,914,022.00 (二)主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.76 0.68 11.76 0.55 稀释每股收益（元／股） 0.76 0.68 11.76 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.66 0.62 6.45 0.38 加权平均净资产收益率（%） 23.87 23.66 增加0.21个百分点 23.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 20.71 21.51 减少0.80个百分点 15.99 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股 东的净资产差异情况 □适用 √不适用

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年年度报告 九、2015年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 15,017.050.295 14,384,901,713.51 归属于上市公司 1,302,767,938.391,359,410,495.98 975,129,725.66 994,483,663.02 股东的净利润 属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净1,259,420,160.51,31.5460.63848,824,897.82 91,577,249.66 2,150,025,6.833,946,258,731.513,327,615,147.48 112.599,050.68 现金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 附注(如 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 适用) 非流动资产处置损益 19,594,529.86 -27,075,103 14,403,391.05 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的 入当期损益的政府补助,但与公司正常经 业务密切相关,符合国家政策规定、按照 656,760,376.87 421,158,490.40397,104,020.70 定标准定额或定量持续享受的政府补助 入当期损益的对非金融企业收取的资金 i用费 业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位 何辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 他人投资或管理资产的损益 076,712.33104,604,569.42 因不可抗力因素如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益 6/157

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 6 / 157 九、2015 年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 14,838,571,366.22 15,017,050,295.79 15,622,962,355.36 14,384,901,713.51 归属于上市公司 股东的净利润 1,302,767,938.39 1,359,410,495.98 975,129,725.66 994,483,663.02 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 1,259,420,160.55 1,318,546,603.63 848,824,897.82 591,577,249.66 经营活动产生的 现金流量净额 2,150,025,661.83 3,946,258,731.51 3,327,615,147.48 112,599,050.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如 适用） 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 -19,594,529.86 -27,075,103.05 -14,403,391.05 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 656,760,376.87 421,158,490.40 397,104,020.70 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 63,076,712.33 104,604,569.42 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年年度报告 业重组费用,如安置职工的支出、整合费 易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 同公司正常经营业务相关的有效套期保 业务外,持有交易性金融资产、交易性金 负债产生的公允价值变动损益,以及处置117,030,426.08 佼易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 独进行减值测试的应收款项减值准备转 131,553.04 545,278.99 492,464.01 对外委托贷款取得的损益 用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期 益进行一次性调整对当期损益的影响 托经营取得的托管费收入 上述各项之外的其他营业外收入和支出7.9532.12 115,374.0518,665,428.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 565,567,139 少数股东权益影响额 -2,609.174.51 -124,773.73 17,622.58 得税影响额 130.341,388.11 -83,064,425.84-85,636,318.69 合计 613429133 376,631,553.15986,411,535.03 十一、采用公允价值计量的项目 单位:元币种:人民币 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资 266,122,733.76391,850,506.59125,727,72.83 103,197,865.3 266,122733.76391,850,506.59125,727,772.83 103,197,865.31 十二、其他 无 /157

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 7 / 157 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 117,030,426.08 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 131,553.04 545,278.99 492,464.01 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期 损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,954,352.12 2,115,374.05 18,665,428.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 565,567,139.34 少数股东权益影响额 -2,609,174.51 -124,773.73 17,622.58 所得税影响额 -130,341,388.11 -83,064,425.84 -85,636,318.69 合计 613,422,911.39 376,631,553.15 986,411,535.03 十一、采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 266,122,733.76 391,850,506.59 125,727,772.83 103,197,865.31 合计 266,122,733.76 391,850,506.59 125,727,772.83 103,197,865.31 十二、其他 无

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)报告期内公司所从事主要业务及经营模式 经营范围 公司属于乳制品制造行业(以下简称“乳业”),主要业务涉及乳及乳制品的加工、制造与销 售,旗下拥有液体乳、乳饮料、酸奶、奶粉、冷冻饮品等几大产品系列 报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。 2、经营模式 公司按照产品系列及服务划分,以事业部的形式,构建了液态奶、冷饮、奶粉、酸奶四大产 品业务群和原奶保障服务群。在集团总部的战略统筹和专业管理下,事业部于各自业务领域内开 展产、供、销运营活动。 3、主要业绩驱动因素 报告期,公司聚焦“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”战略愿景,以落实质量领先战 略为基础,依托奶源、产能、品牌等资源优势,通过加快创新步伐,不断对产品结构进行优化: 借助渠道拓展与精耕计划的实施,持续改善业务运营效率,在行业发展放缓的环境下,保持了良 好、健康的业务增长态势。 报告期,公司“金典”、“安慕希”、“畅轻”、“金领冠”、“巧乐兹”、“甄稀”等重点产品的收 入占比,较上年提升近5个百分点;同时,根据AC尼尔森零研数据显示,公司液态类乳品在三 四线城市与农村市场的零售额,较上年增长13.2% 报告期,公司实现营业总收入603.60亿元,较上年同期增长10.88%,归属于上市公司股东 的净利润46.32亿元,较上年同期增长11.76%,实现基本每股收益0.76元 (二)行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段与周期性特点 报告期内,因受国内外经济大环境的影响,乳业整体发展増速较前期有所回落。国家统计局 信息显示:2015年1-11月,规模以上乳企累计实现营业收入3015亿元,比上年同期增长1.5%, 各类乳品产量2531万吨,比上年同期增长4.42% 短期来看,未来一两年内经济发展仍面临诸多挑战,在一定程度上将会继续影响乳业增速 但从中长期发展趋势来看,由于国内现有人均乳品消费量远低于世界平均水平,且当前乳品消费 市场的增长方式,已逐渐由规模增长向品质升级转变,在消费需求不断升级的驱动下,国内乳业 仍有较大的发展空间,行业处于上升阶段。 乳品属于日常消费品,行业周期性特征不明显 8/157

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 8 / 157 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业（以下简称“乳业”），主要业务涉及乳及乳制品的加工、制造与销 售，旗下拥有液体乳、乳饮料、酸奶、奶粉、冷冻饮品等几大产品系列。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 2、经营模式 公司按照产品系列及服务划分，以事业部的形式，构建了液态奶、冷饮、奶粉、酸奶四大产 品业务群和原奶保障服务群。在集团总部的战略统筹和专业管理下，事业部于各自业务领域内开 展产、供、销运营活动。 3、主要业绩驱动因素 报告期，公司聚焦“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”战略愿景，以落实质量领先战 略为基础，依托奶源、产能、品牌等资源优势，通过加快创新步伐，不断对产品结构进行优化； 借助渠道拓展与精耕计划的实施，持续改善业务运营效率，在行业发展放缓的环境下，保持了良 好、健康的业务增长态势。 报告期，公司“金典”、“安慕希”、“畅轻”、“金领冠”、“巧乐兹”、“甄稀”等重点产品的收 入占比，较上年提升近 5 个百分点；同时，根据 AC 尼尔森零研数据显示，公司液态类乳品在三 四线城市与农村市场的零售额，较上年增长 13.2%。 报告期，公司实现营业总收入 603.60 亿元，较上年同期增长 10.88%，归属于上市公司股东 的净利润 46.32 亿元，较上年同期增长 11.76%，实现基本每股收益 0.76 元。 （二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段与周期性特点 报告期内，因受国内外经济大环境的影响，乳业整体发展增速较前期有所回落。国家统计局 信息显示：2015 年 1-11 月，规模以上乳企累计实现营业收入 3015 亿元，比上年同期增长 1.5%， 各类乳品产量 2531 万吨，比上年同期增长 4.42%。 短期来看，未来一两年内经济发展仍面临诸多挑战，在一定程度上将会继续影响乳业增速； 但从中长期发展趋势来看，由于国内现有人均乳品消费量远低于世界平均水平，且当前乳品消费 市场的增长方式，已逐渐由规模增长向品质升级转变，在消费需求不断升级的驱动下，国内乳业 仍有较大的发展空间，行业处于上升阶段。 乳品属于日常消费品，行业周期性特征不明显

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2015年年度报告 2、公司所处的行业地位 报告期,公司主动把握国内乳品消费升级的趋势性机遇,实施创新与国际化驱动发展战略 在坚持执行质量领先战略的基础上,通过多项运营优化举措,实现了良好的增长,业务规模与市 场占有率持续稳步提升,行业领导者地位更加凸显。在荷兰合作银行发布的“2015年度全球乳 业排名”中,公司蝉联全球乳业10强,亚洲乳业第 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 本报告期末长期股权投资余额较期初增加373.75%,主要原因是本期投资山东新巨丰科技包 装有限责任公司所致。公司其他资产变化情况详见本报告“第四节”之“二(三)资产、负债情 况分析” 其中:境外资产16.78(单位:亿元币种:人民币),占总资产的比例为4.24%。 三、报告期内核心竞争力分析 报告期内,公司逐步夯实了以下核心竞争力 1、全球化乳业资源保障能力 在“用全球最好的资源服务消费者”的发展思路下,公司一贯重视并主动参与全球乳业资源 的合作整合业务报告期,伴随着海外基地建设项目的有序推进,公司全球供应链体系日趋完善, 在全球乳业资源的整合和保障能力方面,公司的竞争力持续增强。 2、产能布局的战略协同优势 报告期,公司在新西兰、意大利的生产加工基地已全部进入正常运行状态,公司新西兰生产 基地二期项目已完成设计规划,预计在2017年4月完工。通过一年多南北半球生产基地的淡旺 季互补、产供销协同运营实践,公司的市场需求响应、综合成本控制以及原料供应保障能力进一 步增强,全球生产基地的战略协同优势更加显现。 3、卓越的品牌优势 近年来,公司坚守质量领先战略,在品牌设计、定位、管理与营销模式方面不断实施创新, 进一步夯实了“伊利”品牌优势 报告期,公司利用“爸爸去哪儿”、“奔跑吧兄弟”、“最强大脑”等节目平台,将品牌传播主 题与节目活动内容进行深度融合和生动展示,有效地整合了线上线下品牌传播资源;并借助手机 APP等移动终端资源的开发,拉近了品牌与年轻消费群体距离。在“2015金投赏国际创意节”上, 公司以新媒体营销等创意独揽15项大奖,并摘得“年度最佳中国品牌 报告期,公司凭借行业最高的品牌信任度、产品质量以及创新营销方面的出色表现,在“全 球传播集团wP”、“胡润研究院”等知名品牌硏究机构的评审中,“伊利”品牌价值均位列食 9/157

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 9 / 157 2、公司所处的行业地位 报告期，公司主动把握国内乳品消费升级的趋势性机遇，实施创新与国际化驱动发展战略， 在坚持执行质量领先战略的基础上，通过多项运营优化举措，实现了良好的增长，业务规模与市 场占有率持续稳步提升，行业领导者地位更加凸显。在荷兰合作银行发布的“2015 年度全球乳 业排名”中，公司蝉联全球乳业 10 强，亚洲乳业第一。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 本报告期末长期股权投资余额较期初增加 373.75%，主要原因是本期投资山东新巨丰科技包 装有限责任公司所致。公司其他资产变化情况详见本报告“第四节”之“二（三）资产、负债情 况分析”。 其中：境外资产 16.78（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为 4.24%。 三、报告期内核心竞争力分析 报告期内，公司逐步夯实了以下核心竞争力： 1、全球化乳业资源保障能力 在“用全球最好的资源服务消费者”的发展思路下，公司一贯重视并主动参与全球乳业资源 的合作整合业务。报告期，伴随着海外基地建设项目的有序推进，公司全球供应链体系日趋完善， 在全球乳业资源的整合和保障能力方面，公司的竞争力持续增强。 2、产能布局的战略协同优势 报告期，公司在新西兰、意大利的生产加工基地已全部进入正常运行状态，公司新西兰生产 基地二期项目已完成设计规划，预计在 2017 年 4 月完工。通过一年多南北半球生产基地的淡旺 季互补、产供销协同运营实践，公司的市场需求响应、综合成本控制以及原料供应保障能力进一 步增强，全球生产基地的战略协同优势更加显现。 3、卓越的品牌优势 近年来，公司坚守质量领先战略，在品牌设计、定位、管理与营销模式方面不断实施创新， 进一步夯实了“伊利”品牌优势。 报告期，公司利用“爸爸去哪儿”、“奔跑吧兄弟”、“最强大脑”等节目平台，将品牌传播主 题与节目活动内容进行深度融合和生动展示，有效地整合了线上线下品牌传播资源；并借助手机 APP 等移动终端资源的开发，拉近了品牌与年轻消费群体距离。在“2015 金投赏国际创意节”上， 公司以新媒体营销等创意独揽 15 项大奖，并摘得“年度最佳中国品牌”。 报告期，公司凭借行业最高的品牌信任度、产品质量以及创新营销方面的出色表现，在“全 球传播集团 WPP”、“胡润研究院”等知名品牌研究机构的评审中，“伊利”品牌价值均位列食