商赢环球股份有限公司2016年年度报告.pdf_P26-P30

2016年年度报告公司于2016年年初对参股子公司上海商赢乐点互联网金融信息服务有限公司进一步进行增资,支持其积极开拓网联网金融市场,规范治理完善风控,积极打造全球领先的消费产业综合提供商及一站式智能金融产业服务平台白布局体育、文化产业,提升商赢品牌国际知名度因充分看好国内外体育、文化行业的巨大发展潜力,未来将进一步贯彻公司大消费的战略规划,积极布局体育和文化产业。体育板块将通过参与各类赛事运营、体育互联网、健身房等项目,线上线下同步引领市民健身新风潮,构造消费升级新型运动生态圈。文化板块则将通过参与影视制作、IP内容制作等各类项目,结合影视服装赞助、品牌植入、影视服装设计开发等, 加强服饰板块、连锁健身房项目与影视板块的产业协同,创造髙性价比回报的文化生态圈。同时公司将以体育、文化平台为切入点,通过广告植入、媒体宣传等多种线上线下推广渠道,提升公司整体影响力和品牌知名度,更好地支持和带动公司现有主营业务的发展,提升盈利能力,构造消费新生态,着力打造集多元化业务、全球化布局于一体的国际时尚产融平台。 (三)经营计划 √适用口不适用 ()经营方针根据公司未来发展规划,在认真审视分析公司经营现状的基础上,公司董事会战略委员会对当前行业竞争形势和趋势作出基本研判,将2017年度公司经营目标定为: 1、进一步推进子公司收购后的整合工作,加强内控制度的完善与实施 2、拓展业务范围和销售渠道,提高服装主业盈利能力,保证完成年度承诺业绩; 3、贯彻公司大消费战略,积极布局文化体育产业,全面提升公司品牌形象; 4、积极推进2017年重大资产收购工作,力争实现主营业务业绩再升级。白经营目标与策略 ●经营目标 2017年公司的经营目标是以环球星光的服装业务为平台,以完成承诺业绩为目标, 迅速做大做强主业,力争实现销售收入突破35亿元,实现净利润3亿元以上,同时积极推进产业并购重大重组,为实现公司中期发展规划努力。 26/177

2016 年年度报告 26 / 177 公司于 2016 年年初对参股子公司上海商赢乐点互联网金融信息服务有限公司进一步进行增资，支持其积极开拓网联网金融市场，规范治理完善风控，积极打造全球领先的消费产业综合提供商及一站式智能金融产业服务平台。㈡布局体育、文化产业，提升商赢品牌国际知名度因充分看好国内外体育、文化行业的巨大发展潜力，未来将进一步贯彻公司大消费的战略规划，积极布局体育和文化产业。体育板块将通过参与各类赛事运营、体育互联网、健身房等项目，线上线下同步引领市民健身新风潮，构造消费升级新型运动生态圈。文化板块则将通过参与影视制作、IP 内容制作等各类项目，结合影视服装赞助、品牌植入、影视服装设计开发等，加强服饰板块、连锁健身房项目与影视板块的产业协同，创造高性价比回报的文化生态圈。同时公司将以体育、文化平台为切入点，通过广告植入、媒体宣传等多种线上线下推广渠道，提升公司整体影响力和品牌知名度，更好地支持和带动公司现有主营业务的发展，提升盈利能力，构造消费新生态，着力打造集多元化业务、全球化布局于一体的国际时尚产融平台。 (三) 经营计划 √适用 □不适用㈠经营方针根据公司未来发展规划，在认真审视分析公司经营现状的基础上，公司董事会战略委员会对当前行业竞争形势和趋势作出基本研判，将2017年度公司经营目标定为： 1、进一步推进子公司收购后的整合工作，加强内控制度的完善与实施； 2、拓展业务范围和销售渠道，提高服装主业盈利能力，保证完成年度承诺业绩； 3、贯彻公司大消费战略，积极布局文化体育产业，全面提升公司品牌形象； 4、积极推进 2017 年重大资产收购工作，力争实现主营业务业绩再升级。㈡经营目标与策略 ● 经营目标 2017 年公司的经营目标是以环球星光的服装业务为平台，以完成承诺业绩为目标，迅速做大做强主业，力争实现销售收入突破 35 亿元，实现净利润 3 亿元以上，同时，积极推进产业并购重大重组，为实现公司中期发展规划努力

2016年年度报告 ●经营策略 1、服饰品市场策略子公司环球星光作为专注于设计、委托生产及供应链管理的外向型服装企业年将面临着巨大的挑战 (1)受电子商务的持续影响,原百货类客户的营业收入受冲击较大,采购规模增长乏力 (2)终端品牌之间的竞争加剧,现有品牌客户(UA等)的业绩具有不确定性; (3)国内外汇管制措施趋严,上市公司募集资金无法正常付汇并投入。 2017年同时也是难得的机遇 (1)客户会更加的注重供应商的设计能力、供应链整合能力; (2)环球星光的竞争对手将面临新一轮的洗牌,对于业务体量、人力配置等会有更一步规模化要求 (3)自有、全覆盖的品牌会在面对市场动荡的时刻具有较大的独立性。 2017年,公司将在报告期的基础上进一步深耕现有客户、提升现有客户采购份额占比、推动自有品牌推广、扩大高毛利产品销售占比等,从而实现现有业务的增长同时,环球星光还将积极筛选合作标的,对于具有独特竞争优势、客户资源、一定市场覆盖率品牌目标公司积极探讨参股、控股合作方案,实现并购。进一步筛选制造供应商,整合供应商资源、提升供应商的竞争力。积极选取并改造升级物流电商系统, 进一步降低货运成本、提升利润空间 2、进一步做好并购整合工作,保证内控制度的有效实施公司成功收购环球星光后主营业务由生产销售塑料建材拓展到国际化的纺织服装、服饰业。从企业并购的全过程看,并购后整合管理是非常关键的环节,企业并购的价值创造最终依赖于并购后整合管理过程中的能力管理,它保证了购并双方战略性资源和能力的转移和适用,是价值创造的来源和并购成功的重要保证。因此,公司管理层高度重视并购后的整合管控工作,从融合双方企业文化着手,加强境内外员工对企业文化的认同感以及对企业的归属感公司将根据《控股子公司管理制度》,加强对环球星光各个层面的管理和控制公司将继续引进相关专业人才,建立适用于跨国公司的人力资源体系,在环球星光的财务、人事、业务等各个重要职能部门委派相关人员,并定期进行各类专业技能培训公司将在保持环球星光现有经营、商业模式稳定的基础上,根据行业和市场发展需求及公司发展战略要求,在充分调硏、分析论证的基础上,制订公司经营战略,明确相关权责并严格按照决策程序执行。同时,公司要求环球星光根据其制定的年度经 27/177

2016 年年度报告 27 / 177 ● 经营策略 1、服饰品市场策略子公司环球星光作为专注于设计、委托生产及供应链管理的外向型服装企业， 2017 年将面临着巨大的挑战：（1）受电子商务的持续影响，原百货类客户的营业收入受冲击较大，采购规模增长乏力；（2）终端品牌之间的竞争加剧，现有品牌客户（UA 等）的业绩具有不确定性；（3）国内外汇管制措施趋严，上市公司募集资金无法正常付汇并投入。 2017 年同时也是难得的机遇：（1）客户会更加的注重供应商的设计能力、供应链整合能力；（2）环球星光的竞争对手将面临新一轮的洗牌，对于业务体量、人力配置等会有更一步规模化要求；（3）自有、全覆盖的品牌会在面对市场动荡的时刻具有较大的独立性。 2017 年，公司将在报告期的基础上进一步深耕现有客户、提升现有客户采购份额占比、推动自有品牌推广、扩大高毛利产品销售占比等，从而实现现有业务的增长。同时，环球星光还将积极筛选合作标的，对于具有独特竞争优势、客户资源、一定市场覆盖率品牌目标公司积极探讨参股、控股合作方案，实现并购。进一步筛选制造供应商，整合供应商资源、提升供应商的竞争力。积极选取并改造升级物流电商系统，进一步降低货运成本、提升利润空间。 2、进一步做好并购整合工作，保证内控制度的有效实施公司成功收购环球星光后主营业务由生产销售塑料建材拓展到国际化的纺织服装、服饰业。从企业并购的全过程看,并购后整合管理是非常关键的环节,企业并购的价值创造最终依赖于并购后整合管理过程中的能力管理,它保证了购并双方战略性资源和能力的转移和适用,是价值创造的来源和并购成功的重要保证。因此，公司管理层高度重视并购后的整合管控工作，从融合双方企业文化着手，加强境内外员工对企业文化的认同感以及对企业的归属感。公司将根据《控股子公司管理制度》，加强对环球星光各个层面的管理和控制。公司将继续引进相关专业人才，建立适用于跨国公司的人力资源体系，在环球星光的财务、人事、业务等各个重要职能部门委派相关人员，并定期进行各类专业技能培训。公司将在保持环球星光现有经营、商业模式稳定的基础上，根据行业和市场发展需求及公司发展战略要求，在充分调研、分析论证的基础上，制订公司经营战略，明确相关权责并严格按照决策程序执行。同时，公司要求环球星光根据其制定的年度经

2016年年度报告营计划编制相应的年度经营预算、年度资金预算等,每月跟进预算执行情况,及时掌握、跟踪环球星光经营性信息,以便及时做出反应,维持公司运营稳定及可持续发展。公司将按上市公司内控规范要求,结合环球星光经营实际,做好财务管理体制会计核算、财务报告编制、财务重大事项申报、内部审计等方面管理对接,保障上市公司财务信息及时、真实、准确、完整,实现财务资源整合,降低财务风险及经营风险。同时,公司将进一步完善财务监督机制,强化内部审计监督机制,充分发挥财务监督和审计监督的作用,保障公司健康良性运营。 3、积极布局商赢体育连锁健身房项目 2016年12月21日,公司以注册资本人民币5,000万元设立商赢体育发展有限公司;2017年1月21日,公司公告披露拟投资连锁健身房项目、并变更募集资金人民币3,000万元用于商赢体育发展健身房项目;2017年2月10日,公司公告披露商赢体育注册资本增资到1亿,公司及公司股东商赢实业共同对其进行增资。至此,商贏体育股权比例为:商赢环球持股比例占65%、商赢实业占35% 目前健身市场鱼龙混杂,没有领军企业(品牌)。而国务院6号文件又明确了加强全民健身的,因此商赢环球此时切入社区连锁健身房项目,即符合产业政策导向、又与商赢环球大消费战略有联动匹配的基因。商赢环球健身房项目将借鉴传统健身品牌的优点,融入互联网、人工智能的特点: (1)大店为中心、社区小型化门店为主,全国布局 (2)场地设备、支付通道互联网、人工智能化,减少营运成本,提升用户体验; (3)场景化设计思维、贴近客户需求; (4)围绕商赢环球大消费战略、产品营销相互协同,提升多渠道盈利空间。 4、积极推进公司各项重大项目,拓宽融资渠道 2017年,公司将继续大力发展主营业务,增强企业核心竞争力,积极推进重大资产收购境外服装类优质项目。通过外延扩张的方式实现公司服装品类多样化、品牌多元化,寻求横向一体化服装供应链管理相关公司的并购机会。同时,积极贯彻大消费战略,通过现有业务向体育、文化产业延伸,逐步落实运动赛事承办、连锁健身房影视文化等项目,并以此为介质推广公司品牌及旗下服装品牌等,带动公司主营业务的增长公司于2016年12月3日披露了《关于拟非公开发行公司债券的公告》,公司拟非公开发行不超过人民币11亿元(含11亿元)、期限为不超过3年(含3年)的公司债券。公司及相关中介正积极筹备非公开发行债券的各项准备工作,力争尽快完成非公开发行债券预案并报送相关材料。为保证相关重大项目的落实与实施,公司将制定年度融资计划,通过包括但不限于银行借款、发行债券、境外保理、并购贷款等各类融资手段,降低公司综合融资成本,改善融资结构。 28/177

2016 年年度报告 28 / 177 营计划编制相应的年度经营预算、年度资金预算等，每月跟进预算执行情况，及时掌握、跟踪环球星光经营性信息，以便及时做出反应，维持公司运营稳定及可持续发展。公司将按上市公司内控规范要求，结合环球星光经营实际，做好财务管理体制、会计核算、财务报告编制、财务重大事项申报、内部审计等方面管理对接，保障上市公司财务信息及时、真实、准确、完整，实现财务资源整合，降低财务风险及经营风险。同时，公司将进一步完善财务监督机制，强化内部审计监督机制，充分发挥财务监督和审计监督的作用，保障公司健康良性运营。 3、积极布局商赢体育连锁健身房项目 2016 年 12 月 21 日，公司以注册资本人民币 5,000 万元设立商赢体育发展有限公司；2017 年 1 月 21 日，公司公告披露拟投资连锁健身房项目、并变更募集资金人民币 3,000 万元用于商赢体育发展健身房项目；2017 年 2 月 10 日，公司公告披露商赢体育注册资本增资到 1 亿，公司及公司股东商赢实业共同对其进行增资。至此，商赢体育股权比例为：商赢环球持股比例占 65%、商赢实业占 35%。目前健身市场鱼龙混杂，没有领军企业（品牌）。而国务院 6 号文件又明确了加强全民健身的，因此商赢环球此时切入社区连锁健身房项目，即符合产业政策导向、又与商赢环球大消费战略有联动匹配的基因。商赢环球健身房项目将借鉴传统健身品牌的优点，融入互联网、人工智能的特点：（1）大店为中心、社区小型化门店为主，全国布局；（2）场地设备、支付通道互联网、人工智能化，减少营运成本，提升用户体验；（3）场景化设计思维、贴近客户需求；（4）围绕商赢环球大消费战略、产品营销相互协同，提升多渠道盈利空间。 4、积极推进公司各项重大项目，拓宽融资渠道 2017 年，公司将继续大力发展主营业务，增强企业核心竞争力，积极推进重大资产收购境外服装类优质项目。通过外延扩张的方式实现公司服装品类多样化、品牌多元化，寻求横向一体化服装供应链管理相关公司的并购机会。同时，积极贯彻大消费战略，通过现有业务向体育、文化产业延伸，逐步落实运动赛事承办、连锁健身房、影视文化等项目，并以此为介质推广公司品牌及旗下服装品牌等，带动公司主营业务的增长。公司于 2016 年 12 月 3 日披露了《关于拟非公开发行公司债券的公告》，公司拟非公开发行不超过人民币 11 亿元（含 11 亿元）、期限为不超过 3 年（含 3 年）的公司债券。公司及相关中介正积极筹备非公开发行债券的各项准备工作，力争尽快完成非公开发行债券预案并报送相关材料。为保证相关重大项目的落实与实施，公司将制定年度融资计划，通过包括但不限于银行借款、发行债券、境外保理、并购贷款等各类融资手段，降低公司综合融资成本，改善融资结构