中顺洁柔纸业股份有限公司2018年年度报告全文

中顺洁柔纸业股份有限公司 018年年度报告全文 制人、副董事长、总经理邓冠彪先生基于对公司长期投资价值的认可以及对未来持续发展的 信心,增持公司股票。 2018年9月份,公司又开展了股份回购,进一步增强投资者信心,推动公司股票回归合理 价值 同时,为答谢广大股东长期以来对公司的关心和支持,公司开展了股东回馈活动,让公 司更多的股东体验公司新品“新棉初白”棉花柔巾 2018年底,公司希望员工能够共享公司发展的成果,在公司不断的发展过程中,提升员 工的归属感、参与感和获得感,开展了第二期的股权激励计划,采取期权+限制性股票的激励 方式,激励了公司4600多名员工,充分发挥一线员工的核心作用和价值,进一步推动公司盈 利能力不断提升 2018年,公司管理层迎难而上,提高团队运营能力,大力推广品牌,夯实市场基础,搭 建渠道结构,进一步巩固了经营绩效,保障了公司的持续发展, 2019年,公司会继续完善产品结构,拓展品类结构,更加细分完善渠道建设,逐步向现 代化企业管理转变,治理结构更加科学规范合理,全面推动公司的进一步发展 二、主营业务分析 l、概述 本公司主要业务包括:研发、生产、加工、销售(含网上销售):高档生活用纸系列产品、 无纺布制品。本公司主要产品包括:洁柔和太阳两大品牌系列产品,主要有:洁柔Face系列 Lotion系列、自然木系列、新棉初白系列、金尊系列、湿巾产品 公司本期营业收入、成本、费用等主要数据对比情况如下: 项目 2018年度(元)2017年度(元)同比增减(%)2016年度(元) 营业收入 5678517623294638349,59023 2243%3809,349,07213 营业成本 3,74410124573,018.612,15526 2403%244,193,15859 销售费用 1.013.014207.75 886,076849.00 1433%721,190,82805 管理费用 202132,45043165810,25246 2191%15899837560 财务费用 55.843.921.5 6,747,820.96 1946% 59.189.069.26 经营活动产生的现 437,254.84425585437,43485 2531%928,86563466 金流量净额 注:管理费用为与2017、2018年口径一致,2016年管理费用不含研发费用 16 chin乡 www.cninfocom.cn

中顺洁柔纸业股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 制人、副董事长、总经理邓冠彪先生基于对公司长期投资价值的认可以及对未来持续发展的 信心，增持公司股票。 2018年9月份，公司又开展了股份回购，进一步增强投资者信心，推动公司股票回归合理 价值。 同时，为答谢广大股东长期以来对公司的关心和支持，公司开展了股东回馈活动，让公 司更多的股东体验公司新品“新棉初白”棉花柔巾。 2018年底，公司希望员工能够共享公司发展的成果，在公司不断的发展过程中，提升员 工的归属感、参与感和获得感，开展了第二期的股权激励计划，采取期权+限制性股票的激励 方式，激励了公司4600多名员工，充分发挥一线员工的核心作用和价值，进一步推动公司盈 利能力不断提升。 2018年，公司管理层迎难而上，提高团队运营能力，大力推广品牌，夯实市场基础，搭 建渠道结构，进一步巩固了经营绩效，保障了公司的持续发展。 2019年，公司会继续完善产品结构，拓展品类结构，更加细分完善渠道建设，逐步向现 代化企业管理转变，治理结构更加科学规范合理，全面推动公司的进一步发展。 二、主营业务分析 1、概述 本公司主要业务包括：研发、生产、加工、销售（含网上销售）：高档生活用纸系列产品、 无纺布制品。本公司主要产品包括：洁柔和太阳两大品牌系列产品，主要有：洁柔Face系列、 Lotion系列、自然木系列、新棉初白系列、金尊系列、湿巾产品。 公司本期营业收入、成本、费用等主要数据对比情况如下： 项 目 2018 年度（元） 2017 年度（元） 同比增减（%） 2016 年度（元） 营业收入 5,678,517,623.29 4,638,349,590.23 22.43% 3,809,349,072.13 营业成本 3,744,105,124.57 3,018,612,155.26 24.03% 2,441,193,158.59 销售费用 1,013,014,207.75 886,076,849.00 14.33% 721,190,828.05 管理费用 202,132,450.43 165,810,252.46 21.91% 158,998,375.60 财务费用 55,843,921.52 46,747,820.96 19.46% 59,189,069.26 经营活动产生的现 金流量净额 437,254,844.25 585,437,434.85 -25.31% 928,865,634.66 注：管理费用为与2017、2018年口径一致，2016年管理费用不含研发费用

中顺洁柔纸业股份有限公司 018年年度报告全文 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2018年 2017年 比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计|5678,517623.29 00%4,638,349,590.23 2243% 分行业 生活用纸 5578488.189.78 9824%4,541,094815.18 9790% 22.84% 其他 100.029433.51 1.76%97254,7750 2.10% 2.85% 分产品 成品 554458419642 9764%4,507.883,99179 9718% 23.00 半成品 339039935 060%33210,823.39 0.72% 2.09% 其他 100,029,43351 1.76%97,254,775.05 2.10% 285% 分地区 境内 5.563.02190746 9797%4.538513,022.50 9785% 22.57% 境外 115495.71583 203%99836,567.73 2.15% 1568% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 chin乡 www.cninfocom.cn

中顺洁柔纸业股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,678,517,623.29 100% 4,638,349,590.23 100% 22.43% 分行业 生活用纸 5,578,488,189.78 98.24% 4,541,094,815.18 97.90% 22.84% 其他 100,029,433.51 1.76% 97,254,775.05 2.10% 2.85% 分产品 成品 5,544,584,196.42 97.64% 4,507,883,991.79 97.18% 23.00% 半成品 33,903,993.36 0.60% 33,210,823.39 0.72% 2.09% 其他 100,029,433.51 1.76% 97,254,775.05 2.10% 2.85% 分地区 境内 5,563,021,907.46 97.97% 4,538,513,022.50 97.85% 22.57% 境外 115,495,715.83 2.03% 99,836,567.73 2.15% 15.68% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否

中顺洁柔纸业股份有限公司 018年年度报告全文 单位:元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入 营业成本毛利率 年同期增减年同期增减|同期增减 分行业 生活用纸55784888978|3.650596,376213456 22.84% 24.51% 0.87% 分产品 成品 5,544584,19642|3,618597672.653474% 23.00% 24.73% -0.90% 分地区 境内 5,563,021,907463,652,971,290.1034.33 57% 23.75% 0.63% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 销售量 万箱 6,89097 56348 22.29 生活用纸 生产量 万箱 7,169.41 5,570.83 28.70% 库存量 万箱 54679 227.83 14000 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 库存量:2018年较2017年增加318%6万箱,增加140.00%,主要是一、产能进一步释放,生产 量增加;二、业务量扩大,安全库存量增加所致。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

中顺洁柔纸业股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 生活用纸 5,578,488,189.78 3,650,596,376.21 34.56% 22.84% 24.51% -0.87% 分产品 成品 5,544,584,196.42 3,618,597,672.65 34.74% 23.00% 24.73% -0.90% 分地区 境内 5,563,021,907.46 3,652,971,290.10 34.33% 22.57% 23.75% -0.63% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 生活用纸 销售量 万箱 6,890.97 5,634.8 22.29% 生产量 万箱 7,169.41 5,570.83 28.70% 库存量 万箱 546.79 227.83 140.00% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 库存量：2018年较2017年增加318.96万箱，增加140.00%，主要是一、产能进一步释放，生产 量增加；二、业务量扩大，安全库存量增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

中顺洁柔纸业股份有限公司 018年年度报告全文 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 2018年 2017年 行业分类项目 占营业成本 占营业成本同比增减 金额 金额 比重 比重 生活用纸主营业务成本3650,596,3762197.50%2932,007916039713% 2451% 其他 其他业务成本935087483 2.50%86,60423923 2.87% 797% 单位:元 2018年 2017年 产品分类项目 占营业成本 占营业成本同比增减 金额 金额 比重 比重 主营业务成本3618,597,672659665%2,901,048,925389611% 24.73% 半成品主营业务成本31,9970356 0.85%30,958,990.65 1.03% 3.36% 其他 其他业务成本93,50874836 86.604.23923 2.87% 7.97% (6)报告期内合并范围是否发生变动 口是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 chin乡 www.cninfocom.cn

中顺洁柔纸业股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 生活用纸 主营业务成本 3,650,596,376.21 97.50% 2,932,007,916.03 97.13% 24.51% 其他 其他业务成本 93,508,748.36 2.50% 86,604,239.23 2.87% 7.97% 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 成品 主营业务成本 3,618,597,672.65 96.65% 2,901,048,925.38 96.11% 24.73% 半成品 主营业务成本 31,998,703.56 0.85% 30,958,990.65 1.03% 3.36% 其他 其他业务成本 93,508,748.36 2.50% 86,604,239.23 2.87% 7.97% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况

中顺洁柔纸业股份有限公司 2018年年度报告全文 前五名客户合计销售金额(元) 1,575646,61147 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.75% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 414,165,212.29 7.29% 2 第二名 323,927,08897 5.70% 第三名 322.883.526.50 5.69% 第四名 264,015,52942 465% 第五名 250.655.254.29 4.41% 合计 1,575646611.47 2775% 主要客户其他情况说明 √适用口不适用 前五名客户与公司不存在关联关系 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1688359,24408 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.86% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 701,762,54679 2 第二名 39714339468 0.79% 第三名 289,016,92474 7.8: 第四名 153,298,110.93 4.16% 第五名 147,138,266.941 400 合计 1,688,359,24408 4586% nf乡 www.cninfocom.cn

中顺洁柔纸业股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 前五名客户合计销售金额（元） 1,575,646,611.47 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.75% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 414,165,212.29 7.29% 2 第二名 323,927,088.97 5.70% 3 第三名 322,883,526.50 5.69% 4 第四名 264,015,529.42 4.65% 5 第五名 250,655,254.29 4.41% 合计 -- 1,575,646,611.47 27.75% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名客户与公司不存在关联关系。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,688,359,244.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.86% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 701,762,546.79 19.06% 2 第二名 397,143,394.68 10.79% 3 第三名 289,016,924.74 7.85% 4 第四名 153,298,110.93 4.16% 5 第五名 147,138,266.94 4.00% 合计 -- 1,688,359,244.08 45.86%