北新集团建材股份有限公司2017年年度报告

北新集团建材股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2017年是供给侧结构性改革的深化之年,面对主要原燃材料价格的大幅上涨以及环保要求的提高,在 公司董事会的科学决策下,公司管理层带领全体干部员工深入贯彻落实“整合优化、提质增效”等工作思 路以及“稳价、保量、降本、收款、压库、调整”等工作原则,扎实推进生产经营、改革创新等各项工作, 实现了营业收入和净利润的持续增长。 报告期内,公司实现营业收入11,164,343,454.60元,同比增长36.88%:营业利润2,740,858,210.49 元,同比增长65.02%;归属于上市公司股东的净利润2,343,985,433.41元,同比增长100.16%;基本每股 收益1.311元/股,同比增长65.32%;主营产品石膏板产量18.26亿平米,同比增长11.89%;主营产品石膏 板销量18.21亿平米,同比增长11.38%。截至2017年底,公司主营产品石膏板产能已达21.82亿平方米。 1.贯彻“价本利”经营模式,深化管理整合,提高盈利能力 报告期内,公司继续贯彻落实“价格-成本-利润”经营模式。面对主要原燃材料价格的多轮上涨,公 司充分发挥各区域公司的主动性,灵活实施涨价降本工作。泰山石膏推行成本即时对比,充分授权,采取 分区域、分种类、分批次价格调整,实现量价利齐升。 深化管理整合,减少管理层级,提高公司运营效率和盈利能力。报告期内,公司本部人员进一步精简 全面实现“百人工厂”和“百人基地”。公司进一步加强财务管理,多措并举提高资金的使用效率,2017 年,公司应收账款占比进一步降低,资产负债率继续保持较低水平,公司荣获主体信用评级AA信用等级。 2017年11月,公司正式签订欧洲质量管理委员会(EFQM)入会协议,成为EFQM第一家正式签约的中国 企业会员。EFQM将结合公司“双线择优”管理模式等实践,为公司开发和导入卓越绩效管理模式。2017年 12月,公司凭借“双线择优管理模式”成果获得中国企业改革发展优化成果一等奖 2.全面推行标杆管理,培育“六星标杆企业” 报告期内,公司继续推进“六星标杆企业”计划。以“业绩良好、管理精细、环保一流、品牌知名、 先进简约、安全稳定”为标准,北新建材和泰山石膏共有23家企业实现了“投资1亿元、年税后净利润5000 万元(或投资回报率40%以上)”的业绩指标,其中公司本部1家、泰山石膏12家,“六星标杆企业”数 量相较2016年增长率达109%。公司本部所属石膏板基地公司,除项目改造停产和新转固的工厂基地之外, 首次全部达到“六星标杆企业”目标。 3.继续坚持技术创新及品牌建设,提升公司核心竞争力 继续推动技术创新和应用创新,获评“制造业单项冠军示范企业”。公司位于北京未来科学城的研发 中心建设项目(一期)的建设坚持高品质、低成本、绿色化、龙牌化,大力推进石膏板复合墙体替代砖头 砌块、金邦板替代石材、赛木板替代木材、矿棉板替代金属材料等绿色环保建材的创新应用;高强轻板和 低密度板技术研发不断推进,石膏板产品单重继续降低;提升石膏板生产线速度,进一步降低生产成本 lI

北新集团建材股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年是供给侧结构性改革的深化之年，面对主要原燃材料价格的大幅上涨以及环保要求的提高，在 公司董事会的科学决策下，公司管理层带领全体干部员工深入贯彻落实“整合优化、提质增效”等工作思 路以及“稳价、保量、降本、收款、压库、调整”等工作原则，扎实推进生产经营、改革创新等各项工作， 实现了营业收入和净利润的持续增长。 报告期内，公司实现营业收入11,164,343,454.60元，同比增长36.88%；营业利润2,740,858,210.49 元，同比增长65.02%；归属于上市公司股东的净利润2,343,985,433.41元，同比增长100.16%；基本每股 收益1.311元/股，同比增长65.32%；主营产品石膏板产量18.26亿平米，同比增长11.89%；主营产品石膏 板销量18.21亿平米，同比增长11.38%。截至2017年底，公司主营产品石膏板产能已达21.82亿平方米。 1.贯彻“价本利”经营模式，深化管理整合，提高盈利能力 报告期内，公司继续贯彻落实“价格-成本-利润”经营模式。面对主要原燃材料价格的多轮上涨，公 司充分发挥各区域公司的主动性，灵活实施涨价降本工作。泰山石膏推行成本即时对比，充分授权，采取 分区域、分种类、分批次价格调整，实现量价利齐升。 深化管理整合，减少管理层级，提高公司运营效率和盈利能力。报告期内，公司本部人员进一步精简， 全面实现“百人工厂”和“百人基地”。公司进一步加强财务管理，多措并举提高资金的使用效率，2017 年，公司应收账款占比进一步降低，资产负债率继续保持较低水平，公司荣获主体信用评级AAA信用等级。 2017年11月，公司正式签订欧洲质量管理委员会（EFQM）入会协议，成为EFQM第一家正式签约的中国 企业会员。EFQM将结合公司“双线择优”管理模式等实践，为公司开发和导入卓越绩效管理模式。2017年 12月，公司凭借“双线择优管理模式”成果获得中国企业改革发展优化成果一等奖。 2.全面推行标杆管理，培育“六星标杆企业” 报告期内，公司继续推进“六星标杆企业”计划。以“业绩良好、管理精细、环保一流、品牌知名、 先进简约、安全稳定”为标准，北新建材和泰山石膏共有23家企业实现了“投资1亿元、年税后净利润5000 万元（或投资回报率40%以上）”的业绩指标，其中公司本部11家、泰山石膏12家，“六星标杆企业”数 量相较2016年增长率达109%。公司本部所属石膏板基地公司，除项目改造停产和新转固的工厂基地之外， 首次全部达到“六星标杆企业”目标。 3.继续坚持技术创新及品牌建设，提升公司核心竞争力 继续推动技术创新和应用创新，获评“制造业单项冠军示范企业”。公司位于北京未来科学城的研发 中心建设项目（一期）的建设坚持高品质、低成本、绿色化、龙牌化，大力推进石膏板复合墙体替代砖头 砌块、金邦板替代石材、赛木板替代木材、矿棉板替代金属材料等绿色环保建材的创新应用；高强轻板和 低密度板技术研发不断推进，石膏板产品单重继续降低；提升石膏板生产线速度，进一步降低生产成本；

北新集团建材股份有限公司2017年年度报告全文 全面推动房地产企业战略合作,大力开拓住宅市场,推动住宅等领域从使用传统砖头砌块墙体向使用石膏 板复合墙体转变。2017年,院士专家工作站正式获批授牌并聘请首名院士入站。截至2017年底,公司累计 申请专利3,547件,授权总量2,734件,国际PCT申请33件。报告期内,公司申请坦桑尼亚发明专利3件、埃 及1件、赞比亚1件 持续推进品牌建设,提升公司竞争力。2017年,公司以507.36亿元的品牌价值荣登世界品牌实验室“中 国500最具价值品牌”第73位:《21世纪经济报道》旗下21数据新闻实验室公布的“2017中国上市公司市 值500强榜单”上,公司名列第370位;公司作为首批企业之一,入选新华社"民族品牌传播工程"。公司独 家中标北京城市副中心国家重点工程,独家供应龙牌石膏板、轻钢龙骨墙体吊顶系统和矿棉板吊顶系统 雄安新区第一个工程“雄安市民服务中心”己经开始批量供应龙牌石膏板、轻钢龙骨。 4开启石膏板30亿平方米产能布局规划,推动石膏板业务国际化进程 根据当前市场形势和公司发展需要,经过对市场、资源的统筹分析,报告期内,在已投产及在建石膏 板生产线的基础上,公司制定了在新疆乌鲁木齐、黑龙江哈尔滨、山西朔州、四川乐山、江苏镇江、浙江 嘉兴、浙江宁波、广东海丰/肇庆、山东茌平、河北故城、海南东方等地区新投资建设12条石膏板生产线 的产能布局,并将开展前述12条生产线的前期准备工作;公司全资子公司泰山石膏有限公司(以下简称泰 山石膏)制定了在山东菏泽、安徽毫州、山西忻州、河北承德、安徽宣城、山东聊城、广东云浮、福建福 州、湖北荆州/湖南益阳等地区再投资建设9条石膏板生产线的产能布局,并将开展前述9条生产线的前期 准备工作。上述21条石膏板生产线建成投产后,公司石膏板总产能将达到30亿平方米左右。关于每一条石 膏板生产线的投资规模、资金来源、建设地点、投资回报等情况,公司将在条件具备时提交内部有权机构 审议 报告期内,结合国家“一带一路”战略,经过充分调研,公司决定在坦桑尼亚合资设立石膏板生产企 业,迈出“走出去”的第一步。上述境外投资有助于公司积累国际化经验,培养国际化人才,进一步提高 公司石膏板产品的国际市场份额。 主营业务分析 1、概述 报告期实现营业收入11164亿元,比去年同期增长36.88%:实现归属于母公司净利润23.44亿元,同比上升100.16% 2、收入与成本 (1)营业收入构成 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 l1.164.343.454.60 100%8,156079,14606 100% 36.88% 分行业

北新集团建材股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 全面推动房地产企业战略合作，大力开拓住宅市场，推动住宅等领域从使用传统砖头砌块墙体向使用石膏 板复合墙体转变。2017年，院士专家工作站正式获批授牌并聘请首名院士入站。截至2017年底，公司累计 申请专利3,547件，授权总量2,734件，国际PCT申请33件。报告期内，公司申请坦桑尼亚发明专利3件、埃 及1件、赞比亚1件。 持续推进品牌建设，提升公司竞争力。2017年，公司以507.36亿元的品牌价值荣登世界品牌实验室“中 国500最具价值品牌”第73位；《21世纪经济报道》旗下21数据新闻实验室公布的“2017中国上市公司市 值500强榜单”上，公司名列第370位；公司作为首批企业之一，入选新华社"民族品牌传播工程"。公司独 家中标北京城市副中心国家重点工程，独家供应龙牌石膏板、轻钢龙骨墙体吊顶系统和矿棉板吊顶系统。 雄安新区第一个工程“雄安市民服务中心”已经开始批量供应龙牌石膏板、轻钢龙骨。 4.开启石膏板30亿平方米产能布局规划，推动石膏板业务国际化进程 根据当前市场形势和公司发展需要，经过对市场、资源的统筹分析，报告期内，在已投产及在建石膏 板生产线的基础上，公司制定了在新疆乌鲁木齐、黑龙江哈尔滨、山西朔州、四川乐山、江苏镇江、浙江 嘉兴、浙江宁波、广东海丰/肇庆、山东茌平、河北故城、海南东方等地区新投资建设12条石膏板生产线 的产能布局，并将开展前述12条生产线的前期准备工作；公司全资子公司泰山石膏有限公司（以下简称泰 山石膏）制定了在山东菏泽、安徽亳州、山西忻州、河北承德、安徽宣城、山东聊城、广东云浮、福建福 州、湖北荆州/湖南益阳等地区再投资建设9条石膏板生产线的产能布局，并将开展前述9条生产线的前期 准备工作。上述21条石膏板生产线建成投产后，公司石膏板总产能将达到30亿平方米左右。关于每一条石 膏板生产线的投资规模、资金来源、建设地点、投资回报等情况，公司将在条件具备时提交内部有权机构 审议。 报告期内，结合国家“一带一路”战略，经过充分调研，公司决定在坦桑尼亚合资设立石膏板生产企 业，迈出“走出去”的第一步。上述境外投资有助于公司积累国际化经验，培养国际化人才，进一步提高 公司石膏板产品的国际市场份额。 二、主营业务分析 1、概述 报告期实现营业收入111.64亿元，比去年同期增长36.88%；实现归属于母公司净利润23.44亿元，同比上升100.16%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,164,343,454.60 100% 8,156,079,146.06 100% 36.88% 分行业

北新集团建材股份有限公司2017年年度报告全文 建材行业 1118093 8,100,502,724.14 932% 37.20% 5053745957 0.45%55576421.92 0.68% 907% 分产品 石膏板 9883,368,920.8 8853%7,227,047,562 8861% 3676% 龙骨 891,201,72219 798 609,373,34350 747% 46.25% 其他产品 339,235,35204 3.04% 264,081,817.94 3.24% 2846% 工程及劳务 2,740,164.37 0.02% 5,050,497.18 0.06% -45.74% 其他业务 47,797,295.20 0.4 0.525924.74 0.62% 分地区 国内销售 其中:北方地区 5,013635,28145 44.91 3,595,604,74781 44.08% 3944% 南方地区 3,964,297,72968 35.51% 2,957,104,580.6 3626% 2.104.979084.56 1885%1,55.0727,94045 35.74% 外销售 81.431.35891 0.73% 52,641,87713 0.65% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 建材行业 l1,113.805,995.0 6,980,487213.49 37.19% 37.20% 30.94 3.00% 分产品 3.81% 分地区 国内销售 其中:北方地区5,013,635,281.453198,195,25271 36.21% 4.04% 南方地区 3,964,297,729682,4434748660 2.07% 西部地区 2,104979084561,305269920.3 37.99% 35.74% 2.75% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用V不适用 13

北新集团建材股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 建材行业 11,113,805,995.03 99.55% 8,100,502,724.14 99.32% 37.20% 其他 50,537,459.57 0.45% 55,576,421.92 0.68% -9.07% 分产品 石膏板 9,883,368,920.80 88.53% 7,227,047,562.70 88.61% 36.76% 龙骨 891,201,722.19 7.98% 609,373,343.50 7.47% 46.25% 其他产品 339,235,352.04 3.04% 264,081,817.94 3.24% 28.46% 工程及劳务 2,740,164.37 0.02% 5,050,497.18 0.06% -45.74% 其他业务 47,797,295.20 0.43% 50,525,924.74 0.62% -5.40% 分地区 国内销售 其中：北方地区 5,013,635,281.45 44.91% 3,595,604,747.81 44.08% 39.44% 南方地区 3,964,297,729.68 35.51% 2,957,104,580.67 36.26% 34.06% 西部地区 2,104,979,084.56 18.85% 1,550,727,940.45 19.01% 35.74% 国外销售 81,431,358.91 0.73% 52,641,877.13 0.65% 54.69% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 建材行业 11,113,805,995.0 3 6,980,487,213.49 37.19% 37.20% 30.94% 3.00% 分产品 石膏板 9,883,368,920.80 6,025,060,831.78 39.04% 36.76% 28.71% 3.81% 分地区 国内销售 其中：北方地区 5,013,635,281.45 3,198,195,252.71 36.21% 39.44% 31.14% 4.04% 南方地区 3,964,297,729.68 2,443,474,866.60 38.36% 34.06% 29.70% 2.07% 西部地区 2,104,979,084.56 1,305,269,920.30 37.99% 35.74% 29.98% 2.75% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用

北新集团建材股份有限公司2017年年度报告全文 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 017年 2016年 同比增减 销售量 亿平米 1138% 建材行业一石膏板 生产量 亿平米 1189% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 产品分类 单位 017年 016年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 石膏板 原材料 3.794.583.311.86 6298%2,782071,331.26 5943% 36.39% 石膏板 燃料动力 1,353,831,16890 2247%1,077,625,47612 23.02% 25.63% 石膏板 人工成本 42,959,270.39 7.02%382,45873761 8.17% 10.59% 石膏板 其他 453,687,08063 753%439,101953.35 9.38 3.32% 说明:无 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 说明:合并范围的变动详见第五节、八的内容,本年报告期内合并范围的变动对公司营业收入、成本不产生重大影响 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 196,136,812.0 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 1.76% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00

北新集团建材股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 建材行业—石膏板 销售量 亿平米 18.21 16.35 11.38% 生产量 亿平米 18.26 16.32 11.89% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 石膏板 原材料 3,794,583,311.86 62.98% 2,782,071,331.26 59.43% 36.39% 石膏板 燃料动力 1,353,831,168.90 22.47% 1,077,625,476.12 23.02% 25.63% 石膏板 人工成本 422,959,270.39 7.02% 382,458,737.61 8.17% 10.59% 石膏板 其他 453,687,080.63 7.53% 439,101,953.35 9.38% 3.32% 说明：无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 说明：合并范围的变动详见第五节、八的内容，本年报告期内合并范围的变动对公司营业收入、成本不产生重大影响。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 196,136,812.01 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 1.76% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00%

北新集团建材股份有限公司2017年年度报告全文 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户1 41,699,99985 客户2 40,389975.59 客户3 38,862,136.78 0.35% 客户4 38,170.5738 客户5 37,014,142 合计 196,136,812.01 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 244187,742.2 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商1 145968961761 20.91% 供应商2 405,809.699751 581% 供应商3 269,954,002.4 供应商4 179,34427396 供应商5 132,390,14843 2441874222 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位: 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 343,829,699.13 289,219,17763 18.88% 管理费用 74344572966146723069 17.06% 财务费用 94,268,790.9 85,254,892.82 10.57 4、研发投入 √适用口不适用 公司2017年研发项目进展情况、2018年研发计划等内容请参阋本报告中的“管理层讨论与分析—概述、公司未来发展的展 望”相关描述

北新集团建材股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 41,699,999.85 0.37% 2 客户 2 40,389,975.59 0.36% 3 客户 3 38,862,136.78 0.35% 4 客户 4 38,170,557.38 0.34% 5 客户 5 37,014,142.41 0.33% 合计 -- 196,136,812.01 1.76% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,447,187,742.22 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 35.06% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 1,459,689,617.61 20.91% 2 供应商 2 405,809,699.75 5.81% 3 供应商 3 269,954,002.48 3.87% 4 供应商 4 179,344,273.96 2.57% 5 供应商 5 132,390,148.43 1.90% 合计 -- 2,447,187,742.22 35.06% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 343,829,699.13 289,219,177.63 18.88% 管理费用 774,344,757.29 661,467,230.69 17.06% 财务费用 94,268,790.95 85,254,892.82 10.57% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司2017年研发项目进展情况、2018年研发计划等内容请参阅本报告中的“管理层讨论与分析——概述、公司未来发展的展 望”相关描述