2019年年度报告 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 至2019年末,本集团对联营及合营单位投资余额30762亿元,比上年末增加1885亿元。 期内联营及合营单位增加12家,减少3家 本期收购的重要控股子公司情况见以下(七)主要控股参股公司分析。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 被投资单位 期初股比 期末股比 (%) (%) 本年增加投资成本 天津港集装箱码头有限公 0 16.01 530.577 北部湾港股份有限公司 4.34 10.65 1526259 青岛港国际股份有限公司 18.14 1846 404.291 备注 2019年通过增持北部湾港股份有限公司股权并向委派董事,使其成为中远海控合并范围联营 公司 (2)重大的非股权投资 适用V不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 期末持 名称 股比例期初账面期末账面当期利润|报告期账面价 (%) 价值 价值 影响 值变动 股票、债券、基金组合投资 25960551066.819208551-1.529236 北部湾港股份有限公司 499,442 0168,049 -499,442 广州港股份有限公司 3989764659444098630 32.056 上海天宏力资产管理有限公司19004624484822711.89619823 上海远洋宾馆有限公司 1000111651112257 606 烟台港股份有限公司 390198837198837 Hui Xian Holdings Ltd 79158542109249544 -49,293 秦皇島港肥 0.88 74.132 57,933 3.408 -16,199 其它公允价值计量的金融资产 101563192300 71 5179,1353,164075447699-2,015060 (大)重大资产和股权出售 √适用口不适用 1、2019年9月18日,经公司董事会审议通过,中远海运港口与上港集团(香港)有限公司(以下 简称“上港香港”)签订三份《股权转让协议》,拟分别以367亿元、3.16亿元、381亿元向上港 香港出售其直接持有的三家全资子公司 COSco Ports( Nanjing) Limited、 COScO Ports ( Yangzhou) Limited及 Win Hanverky Investments Limited100%股权,从而间接出售持有的南 京港龙潭集装箱有限公司(简称“南京港龙潭公司”)16.14%股权、扬州远扬国际码头有限公司(简 26/228
2019 年年度报告 26 / 228 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至 2019 年末，本集团对联营及合营单位投资余额 307.62 亿元，比上年末增加 18.85 亿元。 期内联营及合营单位增加 12 家，减少 3 家。 本期收购的重要控股子公司情况见以下（七）主要控股参股公司分析。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 被投资单位 期初股比 （%） 期末股比 （%） 本年增加投资成本 天津港集装箱码头有限公司 0 16.01 530,577 北部湾港股份有限公司 4.34 10.65 1,526,259 青岛港国际股份有限公司 18.14 18.46 404,291 备注： 2019 年通过增持北部湾港股份有限公司股权并向委派董事，使其成为中远海控合并范围联营 公司。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 名称 期末持 股比例 （%） 期初账面 价值 期末账面 价值 当期利润 影响 报告期账面价 值变动 股票、债券、基金组合投资 - 2,596,055 1,066,819 208,551 -1,529,236 北部湾港股份有限公司 - 499,442 0 168,049 -499,442 广州港股份有限公司 3.98 976,465 944,409 8,630 -32,056 上海天宏力资产管理有限公司 19.00 462,448 482,271 1,896 19,823 上海远洋宾馆有限公司 10.00 111,651 112,257 0 606 烟台港股份有限公司 3.90 198,837 198,837 0 0 Hui Xian Holdings Ltd 7.9 158,542 109,249 54,447 -49,293 秦皇島港股 0.88 74,132 57,933 3,408 -16,199 其它公允价值计量的金融资产 - 101,563 192,300 2,718 90,737 合计 - 5,179,135 3,164,075 447,699 -2,015,060 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 1、2019 年 9 月 18 日，经公司董事会审议通过，中远海运港口与上港集团(香港)有限公司（以下 简称“上港香港”）签订三份《股权转让协议》，拟分别以 3.67 亿元、3.16 亿元、3.81 亿元向上港 香港出售其直接持有的三家全资子公司 COSCO Ports（Nanjing）Limited、COSCO Ports （Yangzhou）Limited 及 Win Hanverky Investments Limited 100%股权，从而间接出售持有的南 京港龙潭集装箱有限公司（简称“南京港龙潭公司”）16.14%股权、扬州远扬国际码头有限公司（简
2019年年度报告 称“扬州远扬码头”)51%股权及张家港永嘉集装箱码头有限公司(简称“张家港永嘉码头”)51% 股权(含张家港永嘉码头持有的扬州远扬码头9%股权)。本次交易构成关联交易。详见相关公 告,公告编号:临2019075 南京港龙潭公司股权出售项目已于2019年12月完成交割,扬州远扬码头及张家港永嘉码头 股权出售项目已于2020年2月完成交割 2、2019年11月26日,经公司董事会审议通过,中远海运港口与青岛港国际发展(香港)有限 公司(以下简称“青岛港香港”)及中远海运港口(阿布扎比)有限公司(以下简称“标的公司”)签 订《股份转让协议》及《股东协议》,以59,276,030美元(约合人民币416971万元)的价格 向青岛港香港转让标的公司33.335%股份(即6,67股股份),从而间接转让标的公司直接及通 过信托持股方式合计持有90%股份的 CSP Abu Dhabi terminal l.L.C.之30.0015%股份。本次交 易构成关联交易。详见相关公告,公告编号:临2019-090 截至报告期末,本次交易仍在实施中。该项交易的资产评估结果已经国资主管部门备案确认, 尚需履行发改委、商务局等相关政府主管部门的备案手续。 3、2019年4月29日,东方海外国际附属公司与 Olivia Holdings LLC(为一家根据特拉华州法 律设立的有限公司,主要从事投资控股,且为一家由 Macquarie Infrastructure PartnersⅣ持有 大多数股权的投资组合公司。以下简称“收购方”)签署买卖协议,拟向收购方出售其在 LBCT LLC (东方海外国际拥有全部权益的附属公司)的全部权益,对价为17.8亿美元(按照2019年4月 29日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布美元兑人民币中间价67310元,折合约119.81 亿元人民币:在交割后将根据交割时实际营运资金、现金、债务及交易费用作出调整)。详见相 关公告,公告编号:临2019040,临2019-081。 截至报告期末,该项交易已完成交割 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 (1)合并范围变动情况 截至2019年末,合并范围单位共524家,2019年末与2019年初相比,中远海控合并层 面增加21家,减少22家,净减少1家 (2)主要控股子公司分析 中远海运集运是中远海控全资子公司,主要从事国际、国内集装箱运输服务及相关业务,注 册资本为23664,337,16551元。截至2019年末,资产总额996.38亿元,所有者权益17042 亿元,归属于母公司所有者权益157.59亿元。2019年营业收入98563亿元,净利润1158亿 元,归属于母公司所有者的净利润1047亿元 东方海外国际及其附属公司主要以集装箱运输及物流为主营业务,截至2019年末,法定股 本205000000美元,已发行并缴足股本625793297美元。截至2019年末,中远海控间接持 有东方海外国际75%的股份,东方海外国际资产总额为77961亿元,所有者权益34358亿元 归属母公司所有者权益34358亿元。东方海外国际2019年营业收入481.77亿元,净利润9296 亿元,归属母公司所有者的净利润9296亿元 中远海运港口及其附属公司主要从事码头的管理及经营业务。中远海运港口是于百慕大注册 成立的有限公司。截至2019年末,中远海控间接持有中远海运港口4884%股份。中远海运港口 的法定股本为港币400,000,000元,已发行及缴足股本为港币316,195883元。截至2019年末 中远海运港口资产总额73158亿元,所有者权益401.30亿元,归属于母公司所有者权益34761 亿元。2019年营业收入72.17亿元,净利润2569亿元,归属于母公司所有者的净利润2280 亿元。中远海运港口及其全资子公司中远海运港口(钱凯)有限公司于2019年1月23日与 Volcan Compania Minera S.A.A.,(一家于秘鲁注册成立的公司)及 Terminales Portuarios Chancay SA.(一家于秘鲁注册成立的公司,以下简称“TPCH")签署协议,以225亿美元 (基于国家外汇管理局2019年1月23日公布的人民币汇率中间价1美元=67969元人民 币折算,折合约15293亿元人民币)向TPCH增资,取得TPCH60%股权。详见公司通过指 27/228
2019 年年度报告 27 / 228 称“扬州远扬码头”）51%股权及张家港永嘉集装箱码头有限公司（简称“张家港永嘉码头”）51% 股权（含张家港永嘉码头持有的扬州远扬码头 9%股权）。本次交易构成关联交易。详见相关公 告，公告编号：临 2019-075。 南京港龙潭公司股权出售项目已于 2019 年 12 月完成交割，扬州远扬码头及张家港永嘉码头 股权出售项目已于 2020 年 2 月完成交割。 2、2019 年 11 月 26 日，经公司董事会审议通过，中远海运港口与青岛港国际发展（香港）有限 公司（以下简称“青岛港香港”）及中远海运港口（阿布扎比）有限公司（以下简称“标的公司”）签 订《股份转让协议》及《股东协议》，以 59,276,030 美元（约合人民币 41,697.1 万元）的价格 向青岛港香港转让标的公司 33.335%股份（即 6,667 股股份），从而间接转让标的公司直接及通 过信托持股方式合计持有 90%股份的 CSP Abu Dhabi Terminal L.L.C.之 30.0015%股份。本次交 易构成关联交易。详见相关公告，公告编号：临 2019-090。 截至报告期末，本次交易仍在实施中。该项交易的资产评估结果已经国资主管部门备案确认， 尚需履行发改委、商务局等相关政府主管部门的备案手续。 3、2019 年 4 月 29 日，东方海外国际附属公司与 Olivia Holdings LLC（为一家根据特拉华州法 律设立的有限公司，主要从事投资控股，且为一家由 Macquarie Infrastructure Partners IV 持有 大多数股权的投资组合公司。以下简称“收购方”）签署买卖协议，拟向收购方出售其在 LBCT LLC （东方海外国际拥有全部权益的附属公司）的全部权益，对价为 17.8 亿美元（按照 2019 年 4 月 29 日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布美元兑人民币中间价 6.7310 元，折合约 119.81 亿元人民币；在交割后将根据交割时实际营运资金、现金、债务及交易费用作出调整）。详见相 关公告，公告编号：临 2019-040，临 2019-081。 截至报告期末，该项交易已完成交割。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）合并范围变动情况 截至 2019 年末，合并范围单位共 524 家， 2019 年末与 2019 年初相比，中远海控合并层 面增加 21 家，减少 22 家，净减少 1 家。 （2）主要控股子公司分析 中远海运集运是中远海控全资子公司，主要从事国际、国内集装箱运输服务及相关业务，注 册资本为 23,664,337,165.51 元。截至 2019 年末，资产总额 996.38 亿元，所有者权益 170.42 亿元，归属于母公司所有者权益 157.59 亿元。2019 年营业收入 985.63 亿元，净利润 11.58 亿 元，归属于母公司所有者的净利润 10.47 亿元。 东方海外国际及其附属公司主要以集装箱运输及物流为主营业务，截至 2019 年末，法定股 本 205,000,000 美元，已发行并缴足股本 62,579,329.7 美元。截至 2019 年末，中远海控间接持 有东方海外国际 75%的股份，东方海外国际资产总额为 779.61 亿元，所有者权益 343.58 亿元， 归属母公司所有者权益 343.58 亿元。东方海外国际 2019 年营业收入 481.77 亿元，净利润 92.96 亿元，归属母公司所有者的净利润 92.96 亿元。 中远海运港口及其附属公司主要从事码头的管理及经营业务。中远海运港口是于百慕大注册 成立的有限公司。截至 2019 年末，中远海控间接持有中远海运港口 48.84%股份。中远海运港口 的法定股本为港币 400,000,000 元，已发行及缴足股本为港币 316,195,883 元。截至 2019 年末 中远海运港口资产总额 731.58 亿元，所有者权益 401.30 亿元，归属于母公司所有者权益 347.61 亿元。2019 年营业收入 72.17 亿元，净利润 25.69 亿元，归属于母公司所有者的净利润 22.80 亿元。中远海运港口及其全资子公司中远海运港口（钱凯）有限公司于 2019 年 1 月 23 日与 Volcan Compañía Minera S.A.A.，（一家于秘鲁注册成立的公司）及 Terminales Portuarios Chancay S.A. （一家于秘鲁注册成立的公司，以下简称“TPCH” ）签署协议，以 2.25 亿美元 （基于国家外汇管理局 2019 年 1 月 23 日公布的人民币汇率中间价 1 美元=6.7969 元人民 币折算，折合约 15.293 亿元人民币）向 TPCH 增资，取得 TPCH60%股权。详见公司通过指
2019年年度报告 定媒体发布的《关于下属公司通过增资扩股方式控股秘鲁TPCH公司的对外投资公告》,编号: 临2019-002。截止报告期末,该项交易已完成 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 集装箱航运市场 1、竞争格局。经过上一轮的行业重组整合,主流班轮公司己基本实现了规模化,行业领导者集结 能力和先行优势进一步凸显。随着全球环保标准日趋严格,集装箱运输市场的准入和竞争门槛不 断抬高。联盟化运营不断深入,随着联盟合作范围逐步扩大,未来联盟化运营将持续拓展。当前, 集装箱班轮市场关注视角多元,在海运段服务高度标准化和同质化的眼下,主流班轮公司将运输 服务延伸至海运段两端,升级陆上物流网络,同时围绕航运数字化发展加快数字化网络建设,与 航运网络一起,共同形成集约化、差异化的全网服务能力 2、市场展望。需求方面,近年来全球化进程受到挑战,全球经济増势趋弱,集装箱运输需求增速 将趋于平缓。供给方面,未来一段时间内集运市场船队运力将保持低速增长态势,有利于行业供 求关系改善。同时,随着行业集中度提升,市场竞争将更趋理性。在集装箱运输服务逐步转向全 程物流服务的趋势下,行业未来发展也将更具韧性 3、发展趋势。近年来,全球经济曲折复苏,国际格局深刻演变。伴随全球经贸形势新变化,贸易 流向面临较大调整,新兴市场和区域市场将继续引领需求增长。未来市场竞争主体,或将呈现全 球化与区域化并存的趋势,而集装箱船队也将顺势向巨型化与灵便化两极分化。随着贸易碎片化 程度越来越高,参与度越来越广,全球产业协作迎来新思路,对全程物流运输的时间效力、组织 能力、专业能力带来更大挑战。陆海国际贸易通道建设、中欧铁路班列等更高效率贸易业态的快 速发展,将带动传统的运输模式向全程化、联运化发展,主流班轮公司的经营策略逐步从海上运 输服务向全程物流服务转变。行业整合不断深化,整合主流逐步从同业间的横向整合,转向上下 游产业的纵向整合,不断推进产业协同。数字化将成为行业发展新的驱动力,区块链、云计算、 大数据、人工智能等新技术作为连接内外资源的桥梁,为集装箱班轮运输带来理念创新、效率提 升,加速推动行业变革与发展 码头业务市场 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面,有利于提升码头业的竞争能力 更好地应对联盟压力:另一方面,也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营商 之间的深度合作,将产生多嬴格局,有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 2019年码头运营商已涉足全供应链业务,努力实现收入来源的多样化,将运输与货主更为 紧密地联系起来,这成为码头运营商提升港口议价权、提升竞争力的主要着力点。为了有效应对 航运联盟日益增强的议价能力,有效提升码头运营能力和服务质量,全球港口企业整合速度正在 不断加快,合作日趋紧密,竞合理念深入人心。 港口企业与航运企业的横向合作力度亦正在加大,协同效应不仅体现在母子公司之间,也体 现在港航企业之间,协同效应的效益、效率与效能在不断提升的同时,多赢格局的潜能也不断得 到深化与拓展。具有船公司背景的码头运营商将更致力于发挥协同效应,预计将在货源竞争中占 得先机 码头投资将继续聚焦新兴市场,并从传统的东西航线关键节点向南北航线关键节点进行转移。 未来南北航线的增长速度预计会超过东西航线,有鉴于此,目前主要的码头运营商在聚焦新兴市 场投资的同时,投资区域重点以非洲、东南亚、美洲等关键节点进行转移,以获取发展机遇。大 28/228
2019 年年度报告 28 / 228 定媒体发布的《关于下属公司通过增资扩股方式控股秘鲁 TPCH 公司的对外投资公告》，编号： 临 2019-002。 截止报告期末，该项交易已完成。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 集装箱航运市场 1、竞争格局。经过上一轮的行业重组整合，主流班轮公司已基本实现了规模化，行业领导者集结 能力和先行优势进一步凸显。随着全球环保标准日趋严格，集装箱运输市场的准入和竞争门槛不 断抬高。联盟化运营不断深入，随着联盟合作范围逐步扩大，未来联盟化运营将持续拓展。当前， 集装箱班轮市场关注视角多元，在海运段服务高度标准化和同质化的眼下，主流班轮公司将运输 服务延伸至海运段两端，升级陆上物流网络，同时围绕航运数字化发展加快数字化网络建设，与 航运网络一起，共同形成集约化、差异化的全网服务能力。 2、市场展望。需求方面，近年来全球化进程受到挑战，全球经济增势趋弱，集装箱运输需求增速 将趋于平缓。供给方面，未来一段时间内集运市场船队运力将保持低速增长态势，有利于行业供 求关系改善。同时，随着行业集中度提升，市场竞争将更趋理性。在集装箱运输服务逐步转向全 程物流服务的趋势下，行业未来发展也将更具韧性。 3、发展趋势。近年来，全球经济曲折复苏，国际格局深刻演变。伴随全球经贸形势新变化，贸易 流向面临较大调整，新兴市场和区域市场将继续引领需求增长。未来市场竞争主体，或将呈现全 球化与区域化并存的趋势，而集装箱船队也将顺势向巨型化与灵便化两极分化。随着贸易碎片化 程度越来越高，参与度越来越广，全球产业协作迎来新思路，对全程物流运输的时间效力、组织 能力、专业能力带来更大挑战。陆海国际贸易通道建设、中欧铁路班列等更高效率贸易业态的快 速发展，将带动传统的运输模式向全程化、联运化发展，主流班轮公司的经营策略逐步从海上运 输服务向全程物流服务转变。行业整合不断深化，整合主流逐步从同业间的横向整合，转向上下 游产业的纵向整合，不断推进产业协同。数字化将成为行业发展新的驱动力，区块链、云计算、 大数据、人工智能等新技术作为连接内外资源的桥梁，为集装箱班轮运输带来理念创新、效率提 升，加速推动行业变革与发展。 码头业务市场 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面，有利于提升码头业的竞争能力， 更好地应对联盟压力；另一方面，也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商 之间的深度合作，将产生多赢格局，有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 2019 年码头运营商已涉足全供应链业务，努力实现收入来源的多样化，将运输与货主更为 紧密地联系起来，这成为码头运营商提升港口议价权、提升竞争力的主要着力点。为了有效应对 航运联盟日益增强的议价能力，有效提升码头运营能力和服务质量，全球港口企业整合速度正在 不断加快，合作日趋紧密，竞合理念深入人心。 港口企业与航运企业的横向合作力度亦正在加大，协同效应不仅体现在母子公司之间，也体 现在港航企业之间，协同效应的效益、效率与效能在不断提升的同时，多赢格局的潜能也不断得 到深化与拓展。具有船公司背景的码头运营商将更致力于发挥协同效应，预计将在货源竞争中占 得先机。 码头投资将继续聚焦新兴市场,并从传统的东西航线关键节点向南北航线关键节点进行转移。 未来南北航线的增长速度预计会超过东西航线，有鉴于此，目前主要的码头运营商在聚焦新兴市 场投资的同时，投资区域重点以非洲、东南亚、美洲等关键节点进行转移，以获取发展机遇。大
2019年年度报告 型集装箱船舶陆续投λ运营,全球主干航线网络正在进行新一轮的调整和优化。同时,港口行业 正在数字化、自动化、区块链技术、智慧港口、绿色低碳港口等成为行业发展的趋势,利用人工 智能,整合海运和公路服务产生协同效应,为货主提供全方面的服务,这将成为企业转型升级的 催化剂,以应对新时代发展 (二)公司发展战略 √适用口不适用 本集团将继续聚焦打造成为世界一流的集装箱航运综合服务商目标,全力推动集装箱航运和 码头运营管理两大板块的战略及业务协同,持续増强综合竞争实力,推动高质量发展。集装箱航 运板块方面,本集团将全面实施以“全球化、双品牌、数字化、端到端”为核心的战略,从规模 发展逐步向回归航运本质、提升服务质量转变,持续打造具有国际竞争力的世界一流的班轮公司 码头运营管理板块方面,本集团将继续推进“全球化码头布局,发挥与母公司船队及海洋联盟协 同效益,强化港口及码头业务的管理及提升效率”三大战略,继续完善全球码头网络布局,致力 在全球打造对用户有意义的控股网络,为航运上下游产业创造最大价值的共赢共享平台,向世界 流港口运营商迈进 本集团将持续巩固并发展集装箱航运、码头运营管理及相关业务,完善航运价值链。通过协 同和精益管理,不断提升集装箱航运和港口服务综合竞争力,进一步推动主业健康稳定和持续发 展,为客户提供更优质的服务,实现企业效益、企业价值和股东回报最大化。 (三)经营计划 √适用口不适用 集装箱航运业务 公司将继续深化融合内外部资源,向更高质量发展,塑造新业态下的核心竞争力,持续打造 世界一流的班轮公司。 不断推进全球化进程,持续完善自身航线网络布局,提升全球竞争实力。同时,以客户思维 为导向,不断升级全球销售网络,以灵活的应变能力,积极应对国际经济贸易形势变化。回归服 务本质,注重品质化发展,夯实全球服务网络基础,为客户创造价值 整合内外部资源,持续加强端到端服务通道建设,增强对配套设施资源的掌控,打造更具竞 争力的端到端服务网络,提高全程运输能力。以客户需求为中心,推动航运业的数字化创新,强 化数字网络建设,提高服务集成能力,全面提升客户服务智能化水平 继续坚持“双品牌”战略,保持集装箱业务板块双品牌高效协同,充分发挥全球航线网络差 异化优势及经营互补优势,提升全球价值服务能力,持续释放协同效应。同时,多措并举稳步推 进Mo2020燃油限硫新规各项应对工作,努力实现“合规、保供、控本”目标 码头业务 公司将充分发挥內部协同优势,紧抓海洋联盟庞大的市场份额,强化对航运联盟的服务能力, 继续完善公司的全球集装箱枢纽港网络。同时,公司将继续与港务集团、码头经营商和国际班轮公 司建立紧密的合作伙伴关系,并建立良好关系。 在码头投资方面,公司在选择投资和并购项目时,尤其注重对码头的控制权、是否有助提升股 东回报,以及权衡对整体码头网络布局带来的价值影响。为进一步完善全球码头网络布局,中 海运港口将发挥自身的竞争优势,继续在东南亚、非洲、美洲等国家和地区港口寻找投资机遇,并 适时推进码头项目。同时,中远海运港口亦将积极把握战略机遇参与国内重要港口集团重组,扩 大中远海运港口在国内的规模实力及影响力。 码头上下游产业链延伸服务是公司战略规划之一。中远海运港口将加快拓展码头延伸业务以 进一步提升盈利能力。公司在珠三角率先发展码头延伸业务,有效运用公司于区内已拥有的资源 同时计划未来逐步将码头延伸业务发展至其他的码头。 作为全球领先码头运营商,中远海运港口持续提升运营管理能力,加强客户服务体验,未来 公司旗下码头将陆续应用 Navis n4系统。2019年,公司积极培训内部员工应用 Navis n4操作 系统。目前泽布吕赫码头和连云港新东方码头已经成功上线 Navis n4系统,以进一步提高码头操 作效率。 29/228
2019 年年度报告 29 / 228 型集装箱船舶陆续投入运营，全球主干航线网络正在进行新一轮的调整和优化。同时, 港口行业 正在数字化、自动化、区块链技术、智慧港口、绿色低碳港口等成为行业发展的趋势，利用人工 智能，整合海运和公路服务产生协同效应，为货主提供全方面的服务，这将成为企业转型升级的 催化剂，以应对新时代发展。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 本集团将继续聚焦打造成为世界一流的集装箱航运综合服务商目标，全力推动集装箱航运和 码头运营管理两大板块的战略及业务协同，持续增强综合竞争实力，推动高质量发展。集装箱航 运板块方面，本集团将全面实施以“全球化、双品牌、数字化、端到端”为核心的战略，从规模 发展逐步向回归航运本质、提升服务质量转变，持续打造具有国际竞争力的世界一流的班轮公司。 码头运营管理板块方面，本集团将继续推进“全球化码头布局，发挥与母公司船队及海洋联盟协 同效益，强化港口及码头业务的管理及提升效率”三大战略，继续完善全球码头网络布局，致力 在全球打造对用户有意义的控股网络，为航运上下游产业创造最大价值的共赢共享平台，向世界 一流港口运营商迈进。 本集团将持续巩固并发展集装箱航运、码头运营管理及相关业务，完善航运价值链。通过协 同和精益管理，不断提升集装箱航运和港口服务综合竞争力，进一步推动主业健康稳定和持续发 展，为客户提供更优质的服务，实现企业效益、企业价值和股东回报最大化。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 集装箱航运业务： 公司将继续深化融合内外部资源，向更高质量发展，塑造新业态下的核心竞争力，持续打造 世界一流的班轮公司。 不断推进全球化进程，持续完善自身航线网络布局，提升全球竞争实力。同时，以客户思维 为导向，不断升级全球销售网络，以灵活的应变能力，积极应对国际经济贸易形势变化。回归服 务本质，注重品质化发展，夯实全球服务网络基础，为客户创造价值。 整合内外部资源，持续加强端到端服务通道建设，增强对配套设施资源的掌控，打造更具竞 争力的端到端服务网络，提高全程运输能力。以客户需求为中心，推动航运业的数字化创新，强 化数字网络建设，提高服务集成能力，全面提升客户服务智能化水平。 继续坚持“双品牌”战略，保持集装箱业务板块双品牌高效协同，充分发挥全球航线网络差 异化优势及经营互补优势，提升全球价值服务能力，持续释放协同效应。同时，多措并举稳步推 进 IMO2020 燃油限硫新规各项应对工作，努力实现 “合规、保供、控本”目标。 码头业务： 公司将充分发挥內部协同优势，紧抓海洋联盟庞大的市场份额，强化对航运联盟的服务能力， 继续完善公司的全球集装箱枢纽港网络。同时，公司将继续与港务集团、码头经营商和国际班轮 公 司建立紧密的合作伙伴关系，并建立良好关系。 在码头投资方面，公司在选择投资和并购项目时，尤其注重对码头的控制权、是否有助提升 股 东回报，以及权衡对整体码头网络布局带来的价值影响。为进一步完善全球码头网络布局，中 远 海运港口将发挥自身的竞争优势，继续在东南亚、非洲、美洲等国家和地区港口寻找投资机遇，并 适时推进码头项目。同时，中远海运港口亦将积极把握战略机遇参与国内重要港口集团重组， 扩 大中远海运港口在国内的规模实力及影响力。 码头上下游产业链延伸服务是公司战略规划之一。中远海运港口将加快拓展码头延伸业务以 进一步提升盈利能力。公司在珠三角率先发展码头延伸业务，有效运用公司于区内已拥有的资源， 同时计划未来逐步将码头延伸业务发展至其他的码头。 作为全球领先码头运营商，中远海运港口持续提升运营管理能力，加强客户服务体验，未来 公司旗下码头将陆续应用 Navis N4 系统。2019 年，公司积极培训内部员工应用 Navis N4 操作 系统。目前泽布吕赫码头和连云港新东方码头已经成功上线 Navis N4 系统，以进一步提高码头操 作效率
2019年年度报告 公司将遵循五年战略规划,把握机遇,继续积极落实「 the ports for al」的理念,努力打造 个能为各方创造最大价值的共赢共享平台,同时,进一步加强集团的品牌建设和影响力,强化执 行、优化码头资产及营运效率、提升公司整体盈利能力 四)可能面对的风险 √适用口不适用 新冠疫情风险 1、风险描述 随着疫情在全球其他国家或地区爆发,可能对全球及中国经济产生重大不利影响。而航运物流业 作为基础性行业,将直接面临疫情事件带来的多方面挑战 2、风险成因和影响分析 (1)航运物流企业及其员工在居家及复工后未做好有效防护导致感染或聚集性传染,可能导致企 业运营的短期直接中断 (2)疫情叠加中美贸易摩擦使得多个产业全球供应链格局加快重构,中国制造业进出口将受到持 续的影响,可能导致航运需求发生地区性转移 (3)疫情防控措施造成的企业停工、供应链中断、交通物流受阻等,使得短期内航运需求直接下 降。中长期看,疫情将进一步加剧中国经济甚至全球经济下行,制造业复苏难度加大,产业链和 订单大量转移、外贸和需求进一步减少,由此可能导致国内货量和吞吐量的下降 3、风险应对策略和建议 (1)做实做细疫情防控工作,确保全体员工做好有效防护,避免导致感染或聚集性传染。提升员 工个人防控意识,同时落实公共场所制度性管理,确保公司正常营运安全: (2)积极应对、快速部署,及时调整运力、航次和码头运营,促进生产经营和复工复产; (3)在疫情阶段,首先做好疫情防控物资的运输:其次对现有合同和订单的执行情况进行梳理, 做好市场排摸和客户的对接工作,主动为客户排忧解难,提供个性化服务,降低疫情在供应链端 的影响 (4)提前布局,加大第三国市场开拓力度,提升第三国市场货量比重,平抑市场波动风险 (5)结合对当前疫情控制形势的评估,把握时机,做好准备,密切关注市场动向,尤其是分航线、 分区域的运力运价和运量走势,采取有效措施,规避短期的经营风险,谋划好疫情过后的运力、 航线和生产安排。 投资决策风险 公司可能涉及到境内外并购、股权投资、基建工程、信息系统、科技研发、金融业务等多种类型 的投资业务,不同类型投资项目的目标达成受多种内外部不确定性因素的影响。 2、风险成因和影响分析 (1)投资立项脱离公司战略,投资方案与公司战略不符,可能引发盲目扩张、贪大贪快,乱铺摊 子的现象 (2)前期论证不充分,缺乏客观数据及理论支撑,可能导致投资决策失误。 (3)投资项目评审标准未统一,公司未制定投资项目统一评审标准,或各投资项目评审标准未根 据实际状况进行调研分析和动态调整,可能导致评审标准未能有效指导投资决策的制定,导致错 误的投资决策 (4)决策过程不规范,缺乏更有效的决策监督和审核机制,导致决策失误或出现漏洞,为后续项 目的实施和运营带来风险。 3、风险应对策略和建议 (1)制定和完善投资管理制度。公司针对项目前期工作、一般投资项目决策、重大投资项目决策 投资项目后评估等,通过制定并完善《投资及战略规划委员会议事规则》、《投资管理办法》、 《项目开发管理规定》等投资类管理制度,明确投资的决策、审批、执行和监督的权限和工作流 (2)明确公司对外投资原则。公司明确对外投资应严格遵守"统筹规划、谨慎投资、科学决策 效益第一”的原则。各投资项目必须符合公司的总体发展规划,明确以国家“一带一路"战略和长江 0/228
2019 年年度报告 30 / 228 公司将遵循五年战略规划，把握机遇，继续积极落实「the Ports for All」的理念，努力打造 一 个能为各方创造最大价值的共赢共享平台，同时，进一步加强集团的品牌建设和影响力，强化执 行、优化码头资产及营运效率、提升公司整体盈利能力。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 新冠疫情风险 1、风险描述 随着疫情在全球其他国家或地区爆发，可能对全球及中国经济产生重大不利影响。而航运物流业 作为基础性行业，将直接面临疫情事件带来的多方面挑战。 2、风险成因和影响分析 （1）航运物流企业及其员工在居家及复工后未做好有效防护导致感染或聚集性传染，可能导致企 业运营的短期直接中断； （2）疫情叠加中美贸易摩擦使得多个产业全球供应链格局加快重构，中国制造业进出口将受到持 续的影响，可能导致航运需求发生地区性转移； （3）疫情防控措施造成的企业停工、供应链中断、交通物流受阻等，使得短期内航运需求直接下 降。中长期看，疫情将进一步加剧中国经济甚至全球经济下行，制造业复苏难度加大，产业链和 订单大量转移、外贸和需求进一步减少，由此可能导致国内货量和吞吐量的下降。 3、风险应对策略和建议 （1）做实做细疫情防控工作，确保全体员工做好有效防护，避免导致感染或聚集性传染。提升员 工个人防控意识，同时落实公共场所制度性管理，确保公司正常营运安全； （2）积极应对、快速部署，及时调整运力、航次和码头运营，促进生产经营和复工复产； （3）在疫情阶段，首先做好疫情防控物资的运输；其次对现有合同和订单的执行情况进行梳理， 做好市场排摸和客户的对接工作，主动为客户排忧解难，提供个性化服务，降低疫情在供应链端 的影响； （4）提前布局，加大第三国市场开拓力度，提升第三国市场货量比重，平抑市场波动风险； （5）结合对当前疫情控制形势的评估，把握时机，做好准备，密切关注市场动向，尤其是分航线、 分区域的运力运价和运量走势，采取有效措施，规避短期的经营风险，谋划好疫情过后的运力、 航线和生产安排。 投资决策风险 1、风险描述 公司可能涉及到境内外并购、股权投资、基建工程、信息系统、科技研发、金融业务等多种类型 的投资业务，不同类型投资项目的目标达成受多种内外部不确定性因素的影响。 2、风险成因和影响分析 （1）投资立项脱离公司战略，投资方案与公司战略不符，可能引发盲目扩张、贪大贪快，乱铺摊 子的现象。 （2）前期论证不充分，缺乏客观数据及理论支撑，可能导致投资决策失误。 （3）投资项目评审标准未统一，公司未制定投资项目统一评审标准，或各投资项目评审标准未根 据实际状况进行调研分析和动态调整，可能导致评审标准未能有效指导投资决策的制定，导致错 误的投资决策。 （4）决策过程不规范，缺乏更有效的决策监督和审核机制，导致决策失误或出现漏洞，为后续项 目的实施和运营带来风险。 3、风险应对策略和建议 （1）制定和完善投资管理制度。公司针对项目前期工作、一般投资项目决策、重大投资项目决策、 投资项目后评估等，通过制定并完善《投资及战略规划委员会议事规则》、《投资管理办法》、 《项目开发管理规定》等投资类管理制度，明确投资的决策、审批、执行和监督的权限和工作流 程。 （2）明确公司对外投资原则。公司明确对外投资应严格遵守“统筹规划、谨慎投资、科学决策、 效益第一”的原则。各投资项目必须符合公司的总体发展规划，明确以国家“一带一路”战略和长江