2019年年度报告 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 151056,682119.72120.82952878797 25.02 营业成本 134.8296612712911060482.87824 管理费用 9,765897229386,833406,17661 42.91 研发费用 277414,77576 1969432307 1.308.60 财务费用 5014525845472,96729377287 经营活动产生的现金流量净额 21.202371528398130,77562162 160.77 投资活动产生的现金流量净额 4397490,22921-3934354784438 筹资活动产生的现金流量净额9537864510483756670237291 12539 2.收入和成本分析 √适用口不适用 1、营业收入 本集团2019年营业收入1,51057亿元,同比增加30227亿元,增幅2502%,按照可比口 径(模拟从上年初合并东方海外国际)营业收入同比增幅7.14%。集装箱航运业务收入144806 亿元,同比增加29962亿元,增幅26.09%(其中:中远海运集运收入98563亿元,同比增加7197 亿元,增幅7.88%);码头业务收入87.51亿元,同比增加10.39亿元,增幅13.47%(其中:中 远海运港口收入7217亿元,同比增加498亿元,增幅742%) 2、营业成本 本集团2019年营业成本1,34830亿元,同比增加242.25亿元,增幅21.90%,按照可比口 径,营业成本同比增幅465%。集装箱航运业务成本1,313.20亿元,同比增加243.30亿元,增幅 2274%(其中:中远海运集运906.15亿元,同比增加41.48亿元,增幅4.80%):码头业务成本 6004亿元,同比增加669亿元,增幅12.53%(其中:中远海运港口52.05亿元,同比增加527 亿元,增幅11.28%) (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成毛利率 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上比上年 增减|年增减增减 (%)(%)(%) 集装箱航 运业务 144806308142961313197596742493126092274247个 百分点 增加 码头业务 8,750,736,577.57 600416202519313913471253057个 百分点 加 小计 153557044,720531373239216994310.5725292226222个 分部间抵 2,500,36260081 2,494,260,428.14 合计 151056,682119721348296612712910.7425022190增加 2.28个 16/228
2019 年年度报告 16 / 228 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 151,056,682,119.72 120,829,528,787.97 25.02 营业成本 134,829,661,271.29 110,604,882,878.24 21.90 管理费用 9,765,897,229.38 6,833,406,176.61 42.91 研发费用 277,414,775.76 19,694,323.07 1,308.60 财务费用 5,014,525,845.47 2,967,293,772.87 68.99 经营活动产生的现金流量净额 21,202,371,528.39 8,130,775,621.62 160.77 投资活动产生的现金流量净额 4,397,490,229.21 -39,343,547,844.38 111.18 筹资活动产生的现金流量净额 -9,537,864,510.48 37,566,702,372.91 -125.39 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 1、营业收入 本集团 2019 年营业收入 1,510.57 亿元，同比增加 302.27 亿元，增幅 25.02%，按照可比口 径（模拟从上年初合并东方海外国际）营业收入同比增幅 7.14%。集装箱航运业务收入 1,448.06 亿元，同比增加 299.62 亿元，增幅 26.09%（其中：中远海运集运收入 985.63 亿元，同比增加 71.97 亿元，增幅 7.88%）；码头业务收入 87.51 亿元，同比增加 10.39 亿元，增幅 13.47%（其中：中 远海运港口收入 72.17 亿元，同比增加 4.98 亿元，增幅 7.42%）。 2、营业成本 本集团 2019 年营业成本 1,348.30 亿元，同比增加 242.25 亿元，增幅 21.90%，按照可比口 径，营业成本同比增幅 4.65%。集装箱航运业务成本 1,313.20 亿元，同比增加 243.30 亿元，增幅 22.74%（其中：中远海运集运 906.15 亿元，同比增加 41.48 亿元，增幅 4.80%）；码头业务成本 60.04 亿元，同比增加 6.69 亿元，增幅 12.53%(其中：中远海运港口 52.05 亿元，同比增加 5.27 亿元，增幅 11.28%）。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 集 装 箱 航 运业务 144,806,308,142.96 131,319,759,674.24 9.31 26.09 22.74 增加 2.47 个 百分点 码头业务 8,750,736,577.57 6,004,162,025.19 31.39 13.47 12.53 增加 0.57 个 百分点 小计 153,557,044,720.53 137,323,921,699.43 10.57 25.29 22.26 增加 2.22 个 百分点 分部间抵 销 -2,500,362,600.81 -2,494,260,428.14 合计 151,056,682,119.72 134,829,661,271.29 10.74 25.02 21.90 增加 2.28 个
2019年年度报告 百分 主营业务分地区情况 营业收营业成毛利率 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上比上年 (%)年增减|年增减|增减 集装箱航 运业务 144,806308,14296 26.09 其中:美洲 地区 41,529,421470.07 25.10 洲地区3074246147867 亚太地区 35445,695656.29 中国地区 18,246,285,70751 2.87 其他国际 地区 18842443,830.42 31.91 码头业务 8,750,73657757 13.47 「其中:美洲 地区 153350455297 5444 欧洲地区 3885,313,77070 747 [亚太地区 38603933.58 中国地区 3293314320321 6.11 分部间抵 2,500,362600.81 销 L收入合计15105668211072 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 ①本集团集装箱航运业务属于全球承运,公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地 区,因此难以分地区披露营业成本情况 ②集装箱航运所产生的运费收入是按集装箱航运业务的航线分地区,地区与航线的对应关系 如下: 天测杨区区 航线 ‖跨太平洋 欧洲地区 亚欧(包括地中海) 亚太地区 亚洲区内(包括澳洲) [中国地区 中国大陆 其他国际市场 其他国际(包括大西洋) ③船舶代理、货物代理等集装箱运输相关业务收入、码头业务收入按开展业务各公司所在地 划分地区。 (2).产销量情况分析表 口适用不适用 (3).成本分析表 币种:人民币单位:元 分行业情况 分行业成本构 本期占 上年同「本期「情 成项目 本期金额 总成本上年同期金额期占总金额况 比例 成本比较上说 17/228
2019 年年度报告 17 / 228 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 集装箱航 运业务 144,806,308,142.96 26.09 其中：美洲 地区 41,529,421,470.07 25.10 欧洲地区 30,742,461,478.67 29.44 亚太地区 35,445,695,656.29 36.99 中国地区 18,246,285,707.51 2.87 其他国际 地区 18,842,443,830.42 31.91 码头业务 8,750,736,577.57 13.47 其中：美洲 地区 1,533,504,552.97 54.44 欧洲地区 3,885,313,770.70 7.47 亚太地区 38,603,933.58 - 中国地区 3,293,314,320.32 6.11 分部间抵 销 -2,500,362,600.81 - 收入合计 151,056,682,119.72 25.02 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 ①本集团集装箱航运业务属于全球承运，公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地 区，因此难以分地区披露营业成本情况。 ②集装箱航运所产生的运费收入是按集装箱航运业务的航线分地区，地区与航线的对应关系 如下： 地区 航线 美洲地区 跨太平洋 欧洲地区 亚欧（包括地中海） 亚太地区 亚洲区内（包括澳洲） 中国地区 中国大陆 其他国际市场 其他国际（包括大西洋） ③船舶代理、货物代理等集装箱运输相关业务收入、码头业务收入按开展业务各公司所在地 划分地区。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 币种：人民币 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期 金额 较上 情 况 说
2019年年度报告 例(%)年同明 期变 动比 集装箱「设备及 航运业货物运68823906864265105531850498792648092940 务 输成本 集装箱航程成 航运业本 3091035202250229325,935666816.93234519.18 集装箱船舶成 航运业本 2323364744653172320.6843119021718701232 务 集装箱「其他业 航运业务 8351.853340956.19 7,184904523696501624 务 集装箱小计 航运业 131,319,759674249740106989931220596732274 码头业小计 6,004162025194455335407,157514821253 务 分部间 抵销 -2,494,260,428.14 1.720.457,401.32 营业成 本合计 1348296127129100.00110604882,87824100002190 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额6369亿元,占年度销售总额422%;其中前五名客户销售额中关联方销 售额000元,0% 前五名供应商采购额192.79亿元,占年度采购总额143%;其中前五名供应商采购额中关联 方采购额14176亿元,占年度采购总额10.51%。 3.费用 √适用口不适用 (1)管理费用 2019年管理费用97.66亿元,同比增加29.32亿元。主要由于从2018年7月1日起将东方 海外国际纳入本集团合并范围以及随着企业规模、业务量的不断增长,管理费用同比有所增加。 (2)财务费用 2019年财务费用50.15亿元,同比增加2047亿元。主要是收购东方海外国际借款利息增加 合并报表范围变化以及执行新租赁准则使得利息费用增加 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 277414.775.76 18/228
2019 年年度报告 18 / 228 (%) 例(%) 年同 期变 动比 例(%) 明 集装箱 航运业 务 设备及 货物运 输成本 68,823,906,864.26 51.05 53,185,049,879.26 48.09 29.40 集装箱 航运业 务 航程成 本 30,910,352,022.50 22.93 25,935,666,816.93 23.45 19.18 集装箱 航运业 务 船舶成 本 23,233,647,446.53 17.23 20,684,311,902.17 18.70 12.32 集装箱 航运业 务 其他业 务 8,351,853,340.95 6.19 7,184,904,523.69 6.50 16.24 集装箱 航运业 务 小计 131,319,759,674.24 97.40 106,989,933,122.05 96.73 22.74 码头业 务 小计 6,004,162,025.19 4.45 5,335,407,157.51 4.82 12.53 分部间 抵销 -2,494,260,428.14 - -1,720,457,401.32 - - 营业成 本合计 134,829,661,271.29 100.00 110,604,882,878.24 100.00 21.90 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 63.69 亿元，占年度销售总额 4.22%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0.00 元，0 %。 前五名供应商采购额 192.79 亿元，占年度采购总额 14.3%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 141.76 亿元，占年度采购总额 10.51%。 3. 费用 √适用 □不适用 （1）管理费用 2019 年管理费用 97.66 亿元，同比增加 29.32 亿元。主要由于从 2018 年 7 月 1 日起将东方 海外国际纳入本集团合并范围以及随着企业规模、业务量的不断增长,管理费用同比有所增加。 （2）财务费用 2019 年财务费用 50.15 亿元，同比增加 20.47 亿元。主要是收购东方海外国际借款利息增加、 合并报表范围变化以及执行新租赁准则使得利息费用增加。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 277,414,775.76
2019年年度报告 本期资本化研发投入 4.849.823.34 研发投入合计 282,264,599.10 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 501 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 1.72 2)情况说明 √适用口不适用 根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)规定 研发费用"项目,反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出,以及计入管理费用的自行 开发无形资产的摊销 5.现金流 √适用口不适用 2019年本集团现金及现金等价物净增加16927亿元。 (1)经营活动产生的现金流量 2019年本集团经营活动现金净流入21202亿元,同比增加13071亿元。主要是业绩提升 合并范围变化以及执行新租赁准则的影响所致 (2)投资活动产生的现金流量 2019年本集团投资活动产生现金净流入4397亿元,上年为净流出39344亿元。其中:本年 出售长滩码头对价的现金流入126.71亿元,上年收购东方海外国际对价的现金流出210.34亿元 剔除以上因素影响,现金净流出同比减少100.36亿元 (3)筹资活动产生的现金流量 2019年本集团筹资活动产生现金净流出9538亿元。上年为浄流入375.67亿元,包含收购东 方海外国际借款现金净流入4444亿美元。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 公司所属东方海外(国际)有限公司于2019年10月完成出售长滩集装箱码头( LBCT LLC) 扣除交易成本及税费后的出售所得净利润约为6830亿元,已计入本集团2019年度合并利润表 中 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期本期期末 末数占金额较上情 项目名称 本期期末数 数占总资 产的比例期期末数 总资产期期末变说 的比例动比例 (%) 货币资金50.329.69197773 191933994971789801490 4805 交易性金 融资产 1,066819,03676 0412,59605476604 114-5891 持有待售 资产 18960365060072|459192689192015869 19/228
2019 年年度报告 19 / 228 本期资本化研发投入 4,849,823.34 研发投入合计 282,264,599.10 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.19 公司研发人员的数量 501 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.66 研发投入资本化的比重（%） 1.72 (2). 情况说明 √适用 □不适用 根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）规定： "研发费用"项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出，以及计入管理费用的自行 开发无形资产的摊销。 5. 现金流 √适用 □不适用 2019年本集团现金及现金等价物净增加169.27亿元。 （1）经营活动产生的现金流量 2019 年本集团经营活动现金净流入 212.02 亿元，同比增加 130.71 亿元。主要是业绩提升、 合并范围变化以及执行新租赁准则的影响所致。 （2）投资活动产生的现金流量 2019 年本集团投资活动产生现金净流入 43.97 亿元，上年为净流出 393.44 亿元。其中：本年 出售长滩码头对价的现金流入 126.71 亿元，上年收购东方海外国际对价的现金流出 210.34 亿元， 剔除以上因素影响，现金净流出同比减少 100.36 亿元。 （3）筹资活动产生的现金流量 2019 年本集团筹资活动产生现金净流出 95.38 亿元。上年为净流入 375.67 亿元，包含收购东 方海外国际借款现金净流入 44.44 亿美元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 公司所属东方海外（国际）有限公司于 2019 年 10 月完成出售长滩集装箱码头（LBCT LLC）， 扣除交易成本及税费后的出售所得净利润约为 68.30 亿元，已计入本集团 2019 年度合并利润表 中。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情 况 说 明 货币资金 50,329,691,977.73 19.19 33,994,971,789.80 14.90 48.05 交 易 性 金 融资产 1,066,819,036.76 0.41 2,596,054,766.04 1.14 -58.91 持 有 待 售 资产 1,896,903,609.60 0.72 4,591,926,891.09 2.01 -58.69
2019年年度报告 其他非流 动金融资 0.00 49944119320022-1000 在建工程 2,958401,35648 1.135804,171,107.032544903 使用权资 160,124,13230 0.00 其他非流 47189848915 动资产 0.181,156343949450.51 短期借款14752031130.74 56348220619222421146941 衍生金融 负债 38,19575035 002-10000 应付票据 16790000006 575000000319200 应交税费 1.299.106.08647 997,223,46786 30.27 其他应付 款 8,786591,26237 3356,238051672442.7340.85 持有待售 159258.99646 负债 006124443242550 055-8720 年内到 期的非流18.534537.04126 7.079,106629,7484239910353 动负债 其他流动 负债 1500,000,000.00 0.57 长期借款79.50347350536303247051.667876120626897 租赁负债25411022943 长期应付 3.376437.62 00015363683,36149 673-99.98 款 长期应付 464.107.186.10 职工薪酬 33405851951 其他非流 1581.672.052.25 53.434.130.84 动负债 0022,86004 其他说明 (1)货币资金 截至2019年末,本集团货币资金余额50330亿元,比上年末增加163.35亿元,增幅48.05% 主要由于2019年经营效益提升,以及出售长滩码头获得一次性现金净流入 (2)交易性金融资产 截至2019年末,本集团交易性金融资产余额10.67亿元,比上年末减少1529亿元,降幅 5891%。主要由于2019年出售了部分债券、股票等交易性金融资产。 (3)持有待售资产 截至2019年末,本集团持有待售资产余额1897亿元,比上年末减少26.95亿元,降幅58.69% 主要是期内完成出售长滩码头所致。 (4)其他非流动金融资产 2019年末本集团无其他非流动金融资产,上年末余额49亿元。2019年通过增持北部湾港 股份有限公司股权并向其委派董事,使其成为本集团联营公司,根据企业会计准则,对该公司的 投资余额,从其他非流动金融资产转至长期股权投资项目列报。 (5)在建工程 截至2019年末,本集团在建工程余额29.58亿元,比上年末减少2846亿元,降幅49.03% 2019年中远海运集运公司10艘在建集装箱船舶完工交付使用,累计船舶建造成本从在建工程转 至固定资产项目列报 (6)使用权资产 20/228
2019 年年度报告 20 / 228 其 他 非 流 动 金 融 资 产 0.00 0.00 499,441,923.20 0.22 -100.00 在建工程 2,958,401,356.48 1.13 5,804,171,107.03 2.54 -49.03 使 用 权 资 产 33,160,124,132.30 12.65 0.00 0.00 其 他 非 流 动资产 471,898,489.15 0.18 1,156,343,949.45 0.51 -59.19 短期借款 14,752,031,130.74 5.63 48,220,619,222.24 21.14 -69.41 衍 生 金 融 负债 0.00 0.00 38,195,750.35 0.02 -100.00 应付票据 167,900,000.00 0.06 57,500,000.00 0.03 192.00 应交税费 1,299,106,086.47 0.50 997,223,467.86 0.44 30.27 其 他 应 付 款 8,786,591,262.37 3.35 6,238,051,672.44 2.73 40.85 持 有 待 售 负债 159,258,996.46 0.06 1,244,432,425.50 0.55 -87.20 一 年 内 到 期 的 非 流 动负债 18,534,537,041.26 7.07 9,106,629,748.42 3.99 103.53 其 他 流 动 负债 1,500,000,000.00 0.57 0.00 0.00 长期借款 79,503,473,505.36 30.32 47,051,666,787.61 20.62 68.97 租赁负债 25,411,032,290.43 9.69 0.00 0.00 长 期 应 付 款 3,376,437.62 0.00 15,363,683,361.49 6.73 -99.98 长 期 应 付 职工薪酬 464,107,186.10 0.18 334,058,519.51 0.15 38.93 其 他 非 流 动负债 1,581,672,052.25 0.60 53,434,130.84 0.02 2,860.04 其他说明 （1）货币资金 截至 2019 年末，本集团货币资金余额 503.30 亿元，比上年末增加 163.35 亿元，增幅 48.05%。 主要由于 2019 年经营效益提升，以及出售长滩码头获得一次性现金净流入。 （2）交易性金融资产 截至 2019 年末，本集团交易性金融资产余额 10.67 亿元，比上年末减少 15.29 亿元，降幅 58.91%。主要由于 2019 年出售了部分债券、股票等交易性金融资产。 （3）持有待售资产 截至2019年末，本集团持有待售资产余额18.97亿元，比上年末减少26.95亿元，降幅58.69%。 主要是期内完成出售长滩码头所致。 （4）其他非流动金融资产 2019 年末本集团无其他非流动金融资产，上年末余额 4.99 亿元。2019 年通过增持北部湾港 股份有限公司股权并向其委派董事，使其成为本集团联营公司，根据企业会计准则，对该公司的 投资余额，从其他非流动金融资产转至长期股权投资项目列报。 （5）在建工程 截至 2019 年末，本集团在建工程余额 29.58 亿元，比上年末减少 28.46 亿元，降幅 49.03%。 2019 年中远海运集运公司 10 艘在建集装箱船舶完工交付使用，累计船舶建造成本从在建工程转 至固定资产项目列报。 （6）使用权资产