中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 报告期,公司按照既定计划稳步推进船队结构调整,优化运力资源配置,其 中上海公司退役八艘船舶。截至2013年12月31日,上海子公司拥有3艘船舶, 计4.92万载重吨,公司总资产197,052,590.69元,净资产175,747,689.95元 报告期,上海子公司实现营业收入117,428,997.02元,同比下降66.12%; 营业利润13,091,604.29元,同比增加125.22%;净利润4,929,045.33元,同 比增加109.54% (5)广州远洋运输有限公司 2013年1月8日,经公司2013年第一次临时股东大会批准,公司收购广州 远洋运输有限公司100%股权。广远公司注册资本为人民币158,801万元。广远 公司旗下拥有涵盖航运、航运相关业、酒店业等8家实体公司 截至2013年12月31日,广远公司及其下属公司拥有26艘船舶,计48.6 万载重吨,总资产4,554,181,461.46元,归属母公司净资产1,221,617,971.03 报告期,广远公司及其下属公司实现营业收入1,696,807,975.75元,同比 增加0.81%;营业利润71,814,952.75元,同比增加250.06%;归属母公司净利 润102,216,110.09元,同比增加208.76%。 (6)主要参股公司分析 ①中远财务有限责任公司 中远财务有限责任公司成立于1993年10月,是经中国银行业监督管理委员 会批准,从事金融服务业资质的非银行金融机构,公司注册资本160000元人 民币。公司及广远公司合计持股168,000,000股,占比10.5% 报告期,中远财务有限责任公司实现净利润307,795,109.23元 ②埃尔夫润滑油(广州)有限公司 埃尔夫润滑油(广州)有限公司成立于1995年12月,主要从事埃尔夫品牌 车用润滑油、船用润滑油等的生产、仓储和销售等,公司注册资本1205.4万美 元。广远公司持股37,136,859股,占比37% 报告期,埃尔夫润滑油(广州)有限公司实现净利润136,008,030.00元。 ③广东中远船务工程有限公司 广东中远船务工程有限公司是中远船务工程集团旗下的核心企业之一。公司 主营业务为船舶和海洋工程修理、改装、建造。广远公司下属子公司天星船务公
二○一三年年度报告 26 报告期，公司按照既定计划稳步推进船队结构调整，优化运力资源配置，其 中上海公司退役八艘船舶。截至 2013 年 12 月 31 日，上海子公司拥有 3 艘船舶， 计 4.92 万载重吨，公司总资产 197,052,590.69 元，净资产 175,747,689.95 元。 报告期，上海子公司实现营业收入 117,428,997.02 元，同比下降 66.12%； 营业利润 13,091,604.29 元，同比增加 125.22%；净利润 4,929,045.33 元，同 比增加 109.54%。 （5）广州远洋运输有限公司 2013 年 1 月 8 日，经公司 2013 年第一次临时股东大会批准，公司收购广州 远洋运输有限公司 100%股权。广远公司注册资本为人民币 158,801 万元。广远 公司旗下拥有涵盖航运、航运相关业、酒店业等 8 家实体公司。 截至 2013 年 12 月 31 日，广远公司及其下属公司拥有 26 艘船舶，计 48.6 万载重吨，总资产 4,554,181,461.46 元，归属母公司净资产 1,221,617,971.03 元。 报告期，广远公司及其下属公司实现营业收入 1,696,807,975.75 元，同比 增加 0.81%；营业利润 71,814,952.75 元，同比增加 250.06%；归属母公司净利 润 102,216,110.09 元，同比增加 208.76%。 (6) 主要参股公司分析 ① 中远财务有限责任公司 中远财务有限责任公司成立于 1993 年 10 月，是经中国银行业监督管理委员 会批准，从事金融服务业资质的非银行金融机构，公司注册资本 160000 万元人 民币。公司及广远公司合计持股 168,000,000 股，占比 10.5%。 报告期，中远财务有限责任公司实现净利润 307,795,109.23 元。 ② 埃尔夫润滑油（广州）有限公司 埃尔夫润滑油（广州）有限公司成立于 1995 年 12 月，主要从事埃尔夫品牌 车用润滑油、船用润滑油等的生产、仓储和销售等，公司注册资本 1205.4 万美 元。广远公司持股 37,136,859 股，占比 37%。 报告期，埃尔夫润滑油（广州）有限公司实现净利润 136,008,030.00 元。 ③广东中远船务工程有限公司 广东中远船务工程有限公司是中远船务工程集团旗下的核心企业之一。公司 主营业务为船舶和海洋工程修理、改装、建造。广远公司下属子公司天星船务公
中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 司持股比例25% 报告期,广东中远船务工程有限公司实现净利润56,286,446.15元。 ④广州越洋船务有限公司 广州越洋船务有限公司主要经营散装货物海洋运输船队。是广州市属最主要 的海上煤炭运输船队。 报告期,广州越洋船务有限公司实现净利润-17,946,463.63元。 ⑤中远航运(欧洲)有限公司 2012年12月,公司与 NMA Maritime& Offshore contractors b.V.在荷兰 共同投资设立中远航运(欧洲)有限公司( Cosco Shipping Europe Bv.),注册 资本50万欧元,其中,公司以现金出资35万欧元,占股70%, NMA Maritime& Offshore Contractors b.V.以现金出资15万欧元,占股30% 报告期内,中远航运(欧洲)有限公司实现净利润1,431,323.00欧元。 5、非募集资金项目情况 项目名称 项目金额项目进度/本年度投入金累计实际投入金项目收益 情况 18艘多用途船 和重吊船 58,047万美元90.84%5,320万美元52,727万美元 (2010年项目) 4艘36000多用 途重吊船 (2013年与中13.464万美元10%673.20万美元1,34.40美元注2 远川崎项目) 4艘36000多用 途重吊船 98424万元4,92.20万元4,92.20万元 人民币 人民币 注2 (2013年与黄 人民币 埔船厂项目) 注1:根据《中远航运配股说明书》约定,“18艘多用途船和重吊船”是公司 2010年配股募集资金投资项目之一。同时,根据《中远航运配股说明书》约定, 在配股募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投 入,并在募集资金到位之后予以置换。2011年1月,公司配股募集资金到位后, 公司以募集资金置换预先投入的自筹资金。上述项目已经于2008年开始开工,按 照合同约定,将在2009-2014年间陆续交付营运。 注2:公司于2013年两次投资建造的共8艘36000多用途重吊船项目,按照船 舶建造合同约定,将在2015-2016年间陆续交付营运
二○一三年年度报告 27 司持股比例 25%。 报告期，广东中远船务工程有限公司实现净利润 56,286,446.15 元。 ④广州越洋船务有限公司 广州越洋船务有限公司主要经营散装货物海洋运输船队。是广州市属最主要 的海上煤炭运输船队。 报告期，广州越洋船务有限公司实现净利润-17,946,463.63 元。 ⑤ 中远航运（欧洲）有限公司 2012 年 12 月，公司与 NMA Maritime & Offshore Contractors B.V.在荷兰 共同投资设立中远航运（欧洲）有限公司（Cosco Shipping Europe BV.），注册 资本 50 万欧元，其中，公司以现金出资 35 万欧元,占股 70%,NMA Maritime & Offshore Contractors B.V.以现金出资 15 万欧元，占股 30%。 报告期内，中远航运（欧洲）有限公司实现净利润1,431,323.00欧元。 5、非募集资金项目情况 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入金 额 项目收益 情况 18 艘多用途船 和重吊船 （2010 年项目） 58,047 万美元 90.84% 5,320 万美元 52,727 万美元 注 1 4 艘 36000 多用 途重吊船 （2013 年与中 远川崎项目） 13,464 万美元 10% 673.20 万美元 1,346.40 万美元 注 2 4 艘 36000 多用 途重吊船 （2013 年与黄 埔船厂项目） 98,424 万元 人民币 5% 4,921.20 万元 人民币 4,921.20 万元 人民币 注 2 注1：根据《中远航运配股说明书》约定，“18艘多用途船和重吊船”是公司 2010年配股募集资金投资项目之一。同时，根据《中远航运配股说明书》约定， 在配股募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投 入，并在募集资金到位之后予以置换。2011年1月，公司配股募集资金到位后， 公司以募集资金置换预先投入的自筹资金。上述项目已经于2008年开始开工，按 照合同约定，将在2009—2014年间陆续交付营运。 注2：公司于2013年两次投资建造的共8艘36000多用途重吊船项目，按照船 舶建造合同约定，将在2015-2016年间陆续交付营运
中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 详见本节报告第一大点及第二大点。 (二)公司发展战略 公司确定了“打造综合竞争力最强的特种船运输公司,成为大型工程项目设 备运输领导者”的战略目标。具体有以下五项举措 1、加强海外营销网络建设:可考虑通过自主派驻和引入当地人才等方式扩 大海外自主网点的覆盖。 2、加大直接客户的营销与服务能力:加强公司大客户的管理服务能力:通 过内外部资源协同来加强针对同一客户的服务能力。 3、提升工程技术能力:加强工程技术队伍的建设,包括人数及专业水平, 考虑通过兼并收购的方式直接获取关键的技术能力。 4、加强财务管理能力:通过各种融资渠道保证公司的现金流充足,降低财 务风险。 5、优化组织结构:组织架构上逐步实现营销、技术和运营的三分立 )经营计划 、2014年经营计划 2014年,在运力同比减少的情况下,公司力争实现货运量与2013年基本 持平,计划完成总货运量1500万载重吨。 2、2014年造船合同计划交付情况 船型 2.8万吨多用途重吊船 数量(艘) 载重吨(万吨) 3、2014年老旧船退役计划 多用途船 数量(艘) 4-10 载重吨(万吨) 7-16
二○一三年年度报告 28 四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 详见本节报告第一大点及第二大点。 (二)公司发展战略 公司确定了“打造综合竞争力最强的特种船运输公司，成为大型工程项目设 备运输领导者”的战略目标。具体有以下五项举措： 1、加强海外营销网络建设：可考虑通过自主派驻和引入当地人才等方式扩 大海外自主网点的覆盖。 2、加大直接客户的营销与服务能力：加强公司大客户的管理服务能力；通 过内外部资源协同来加强针对同一客户的服务能力。 3、提升工程技术能力：加强工程技术队伍的建设，包括人数及专业水平， 考虑通过兼并收购的方式直接获取关键的技术能力。 4、加强财务管理能力：通过各种融资渠道保证公司的现金流充足，降低财 务风险。 5、优化组织结构：组织架构上逐步实现营销、技术和运营的三分立。 (三)经营计划 1、2014 年经营计划 2014 年，在运力同比减少的情况下，公司力争实现货运量与 2013 年基本 持平，计划完成总货运量 1500 万载重吨。 2、2014 年造船合同计划交付情况 船 型 2.8 万吨多用途重吊船 数量（艘） 4 载重吨（万吨） 11.2 3、2014 年老旧船退役计划 船 型 多用途船 数 量(艘) 4-10 载重吨（万吨） 7-16
中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 资本支出项目 时间安排 金来源 资金成本及使用说明 投资总额57,480万美元。截至报告期 配股资金 已支付建造款52,727.15万美元,其 18艘多用途船和分五期付款 重吊船 抵押融资|中:配股资金支付2,37.54万美元 (2010-2014) (2010年项目) 自有资金抵押融资支付18,833万美元,自有资 金支付11,556.61万美元 4艘36000多用途 投资总额13,464万美元。截至报告期 重吊船 分五期付款 抵押融资 已使用自有资金支付建造款1,346.4万 (2013年与中远(2013-2016 自有资金 美元 川崎项目) 4艘36000多用途 重吊船 分五期付款 抵押融资投资总额98,424万元。截至报告期己 (2013年与黄埔 (2013-2016) 自有资金使用自有资金支付建造款4,92.2万元 船厂项目) (五)可能面对的风险 、全球经济复苏基础依然不稳固 近几年,全球经济增长四分之三的贡献来自新兴经济体和发展中国家,但 受经济周期影响,部分新兴经济体增长减速。目前,全球经济增长势头的提升大 部分源于发达国家经济改善,但发达国家仍面临不少风险,通缩风险上升是其中 之一。同时,世界经济还存在金融市场动荡和资本流动变化的风险。虽然总体来 看,全球经济正在朝着积极方向发展,但复苏基础依然不稳固,增长依然脆弱且 不均衡。 2、地缘政治继续影响区域市场 2013年以来,国际局势持续跌宕起伏,各种不确定、不稳定因素频现。利 比亚、埃及政局依然不稳,叙利亚陷入近三年的动荡和战乱,伊朗核危机和叙利 亚化武问题刚得到缓解而泰国、乌克兰政局又现动荡、南苏丹冲突再起,全球范 围的地缘政治问题始终影响着某些地区的经济贸易发展和工程项目建设,对航运 市场的负面影响也在不断持续 3、新船订单增加运力过剩风险
二○一三年年度报告 29 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 资本支出项目 时间安排 资金来源 资金成本及使用说明 18 艘多用途船和 重吊船 （2010 年项目） 分五期付款 （2010-2014） 配股资金 抵押融资 自有资金 投资总额 57,480 万美元。截至报告期 已支付建造款 52,727.15 万美元, 其 中：配股资金支付 22,337.54 万美元， 抵押融资支付 18,833 万美元，自有资 金支付 11,556.61 万美元 4艘36000多用途 重吊船 （2013 年与中远 川崎项目） 分五期付款 （2013-2016） 抵押融资 自有资金 投资总额 13,464 万美元。截至报告期 已使用自有资金支付建造款 1,346.4 万 美元 4艘36000多用途 重吊船 （2013 年与黄埔 船厂项目） 分五期付款 （2013-2016） 抵押融资 自有资金 投资总额 98,424 万元。截至报告期已 使用自有资金支付建造款 4,921.2 万元 (五)可能面对的风险 1、全球经济复苏基础依然不稳固 近几年，全球经济增长四分之三的贡献来自新兴经济体和发展中国家，但 受经济周期影响，部分新兴经济体增长减速。目前，全球经济增长势头的提升大 部分源于发达国家经济改善，但发达国家仍面临不少风险，通缩风险上升是其中 之一。同时，世界经济还存在金融市场动荡和资本流动变化的风险。虽然总体来 看，全球经济正在朝着积极方向发展，但复苏基础依然不稳固，增长依然脆弱且 不均衡。 2、地缘政治继续影响区域市场 2013 年以来，国际局势持续跌宕起伏，各种不确定、不稳定因素频现。利 比亚、埃及政局依然不稳，叙利亚陷入近三年的动荡和战乱，伊朗核危机和叙利 亚化武问题刚得到缓解而泰国、乌克兰政局又现动荡、南苏丹冲突再起，全球范 围的地缘政治问题始终影响着某些地区的经济贸易发展和工程项目建设，对航运 市场的负面影响也在不断持续。 3、新船订单增加运力过剩风险
中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 2013年,由于船价仍处于历史低位以及出于对未来航运市场复苏的预期, 国内外船东纷纷大手笔投资建造新船。据 Clarkson统计,2013年全球新船订单 量达4866万CGT,同比大幅增长92.4%,是自2007年以来最高的年度新船订单 记录。而当前订单的爆发式增长无疑会加剧运力过剩的现状,据估算,整个散货 船、集装箱船和油轮船队的运能已比市场需求多出20%。这势必推迟市场回归供 需平衡的进程,导致行业复苏更加艰难。 五、审计报告相关情况 (一)瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了瑞华审字[2014]第01640089 号的标准无保留意见的审计报告。 (二)报告期,公司不存在会计政策、会计估计变更情况 (三)报告期,公司不存在对重要前期差错更正情况 六、利润分配或资本公积转增预案 一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证 监发[2012]37号)及广东证监局《关于进一步落实上市公司分红相关规定的通 知》(广东证监[2012]91号)有关要求,公司进一步完善了现金分红政策及决策 机制,对《公司章程》相关条款进行了相应修订,并经公司2013年第一次临时 股东大会审议通过 公司一贯注重稳定回报投资者,同时,公司将进一步根据中国证监会《上市 公司监管指引第3号——现金分红》,以及上海证券交易所《上市公司现金分红 指引》等相关规则要求,结合公司战略发展规划,努力实践“投资者回报最大化”, 实现公司可持续发展。 (二)2013年度利润分配预案 2013年度,公司实现利润总额人民币1,537.58万元,同比减少53.77%;实
二○一三年年度报告 30 2013 年，由于船价仍处于历史低位以及出于对未来航运市场复苏的预期， 国内外船东纷纷大手笔投资建造新船。据 Clarkson 统计，2013 年全球新船订单 量达 4866 万 CGT，同比大幅增长 92.4%，是自 2007 年以来最高的年度新船订单 记录。而当前订单的爆发式增长无疑会加剧运力过剩的现状，据估算，整个散货 船、集装箱船和油轮船队的运能已比市场需求多出 20%。这势必推迟市场回归供 需平衡的进程，导致行业复苏更加艰难。 五、审计报告相关情况 （一）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了瑞华审字[2014]第01640089 号的标准无保留意见的审计报告。 （二）报告期，公司不存在会计政策、会计估计变更情况 （三）报告期，公司不存在对重要前期差错更正情况 六、利润分配或资本公积转增预案 （一） 现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证 监发[2012]37 号）及广东证监局《关于进一步落实上市公司分红相关规定的通 知》（广东证监[2012]91 号）有关要求，公司进一步完善了现金分红政策及决策 机制，对《公司章程》相关条款进行了相应修订，并经公司 2013 年第一次临时 股东大会审议通过。 公司一贯注重稳定回报投资者，同时，公司将进一步根据中国证监会《上市 公司监管指引第 3 号——现金分红》，以及上海证券交易所《上市公司现金分红 指引》等相关规则要求，结合公司战略发展规划，努力实践“投资者回报最大化”， 实现公司可持续发展。 （二）2013 年度利润分配预案 2013 年度，公司实现利润总额人民币 1,537.58 万元，同比减少 53.77%；实