新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 公司 2014年2015年 光大期货 否 期货合约 08月0609月13 1837000%31664 有限公司 年2015年 光大期货 货合约 08月069月13 -25.370.00 有限公司 中粮期货 限公司/无 期货合约 08月0609月13 23650.00%55.55 万达期货 2014年2015年 股份有限无 期货合约 12月1709月13 0.070.00% 0.06 公司 万达期货 2014年2015年 股份有限无 期货合约 12月179月13 003000%00 公司 2014年2015年 中谷粮油 货合约 09月1903月31 -65.530.00%-76.31 有限公司 2013年2015年 纪有限无 期货合约 11月21109月15652.23 13.12000%-79785 65223 -41.870.00%-286.19 衍生品投资资金来源 公司自筹 涉诉情况(如适用) 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期12013年 (如有) 衍生品投资审批股东会公告披露日期 (如有) 、风险分析 商品期货套期保值操作可以有效管理原材料的采购价格风险,特别是减少原 料大幅下跌时,较高的库存带来的跌价损失对公司的影响,但同时也会存在一定 风险 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 1、价格异常波动风险:理论上,各交易品种在交割期的期货市场价格和现货 施说明(包括但不限于市场风险、流动 场价格将会回归一致,极个别的非理性市场情况下,可能出现期货和现货价格 性风险、信用风险、操作风险、注售科在交割期仍然不能回归,因此出现系统性风险事件,从而对公司的套期保值操作 险等) 方案带来影响,甚至造成损失 2、资金风险:期货交易按照公司下达的操作指令,如投入金额过大,可能造 成资金流动性风险,甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失 3、技术风险:可能因为计算机系统不完备导致技术风险

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 26 公司 日 日 光大期货 有限公司 无 否 期货合约 2014 年 08 月 06 日 2015 年 09 月 13 日 18.37 0.00% 316.64 光大期货 有限公司 无 否 期货合约 2014 年 08 月 06 日 2015 年 09 月 13 日 -25.37 0.00% -25.37 中粮期货 有限公司 无 否 期货合约 2014 年 08 月 06 日 2015 年 09 月 13 日 23.65 0.00% 55.55 万达期货 股份有限 公司 无 否 期货合约 2014 年 12 月 17 日 2015 年 09 月 13 日 0.07 0.00% 0.06 万达期货 股份有限 公司 无 否 期货合约 2014 年 12 月 17 日 2015 年 09 月 13 日 -0.03 0.00% -0.03 中谷粮油 有限公司 无 否 期货合约 2014 年 09 月 19 日 2015 年 03 月 31 日 -65.53 0.00% -76.31 经易期货 经纪有限 公司 无 否 期货合约 2013 年 11 月 21 日 2015 年 09 月 15 日 652.23 13.12 0.00% -797.85 合计 0 -- -- 652.23 -41.87 0.00% -286.19 衍生品投资资金来源 公司自筹 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2013 年 10 月 31 日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 一、风险分析 商品期货套期保值操作可以有效管理原材料的采购价格风险，特别是减少原 料大幅下跌时，较高的库存带来的跌价损失对公司的影响，但同时也会存在一定 风险： 1、价格异常波动风险：理论上，各交易品种在交割期的期货市场价格和现货 市场价格将会回归一致，极个别的非理性市场情况下，可能出现期货和现货价格 在交割期仍然不能回归，因此出现系统性风险事件，从而对公司的套期保值操作 方案带来影响，甚至造成损失。 2、资金风险：期货交易按照公司下达的操作指令，如投入金额过大，可能造 成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。 3、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 风险管理策略 1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配,严格控制期货头寸 2、严格控制套期保值的资金规模,合理计划和使用保证金,严格按照公司期 货交易管理制度规定下达操作指令,根据规定进行审批后,方可进行操作 3、公司已制定了较为健全的《衍生品投资管理制度》及《期货管理制度 对套期保值业务作出了明确规定。同时,公司设立了专门的期货操作团队、期货 操作监控团队和相应的业务流程,通过实行授权和岗位牵制,以及进行内部审计 等措施进行控制 4、建立了主要品种中长期走势预警机制,按照市场价格走势的监控机制,由 公司期货操作和监控团队定期对主要品种的未来一个时期的走势进行预判,以保 证期货品种在异常波动时作出及时判断和处置 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况,对衍生品公允价公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种,市场透明度大,成交 值的分析应披露具体使用的方法及相关活跃,成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值 假设与参数的设定 报告期公司衍生品的会计政策及会计核公司衍生品交易相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的 算具体原则与上一报告期相比是否发生《企业会计准则一金融工具确认和计量》及《企业会计准则一套期保值》相关规 重大变化的说明 定执行,未发生变化 公司以套期保值为目的的衍生品投资,已指定相关部门评估投资风险,在投 独立董事对公司衍生品投资及风险控制资过程中应当杜绝投机行为,公司已建立起《衍生品投资管理制度》及《期货管 情况的专项意见 理制度》,但由于期货套期保值业务开展的时间不长,应当增强操作人员专业化水 平,并进一步细化操作流程,制定完善的应急预案 (3)委托贷款情况 单位:万元 是否关联 贷款对象 贷款金额贷款利率担保人或抵押物贷款对象资金用途 吴庭宝 30800%无抵押养殖户养殖资金需求 常新爱 800%无抵押殖户养殖资金需求 委托贷款审批董事会公告披露日期(如有) 委托贷款审批股东会公告披露日期(如有) 募集资金使用情况 √适用口不适用

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 27 二、风险管理策略 1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸。 2、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司期 货交易管理制度规定下达操作指令，根据规定进行审批后，方可进行操作。 3、公司已制定了较为健全的《衍生品投资管理制度》及《期货管理制度》， 对套期保值业务作出了明确规定。同时，公司设立了专门的期货操作团队、期货 操作监控团队和相应的业务流程，通过实行授权和岗位牵制，以及进行内部审计 等措施进行控制。 4、建立了主要品种中长期走势预警机制，按照市场价格走势的监控机制，由 公司期货操作和监控团队定期对主要品种的未来一个时期的走势进行预判，以保 证期货品种在异常波动时作出及时判断和处置。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种，市场透明度大，成交 活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 公司衍生品交易相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的 《企业会计准则－金融工具确认和计量》及《企业会计准则－套期保值》相关规 定执行，未发生变化。 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司以套期保值为目的的衍生品投资，已指定相关部门评估投资风险，在投 资过程中应当杜绝投机行为，公司已建立起《衍生品投资管理制度》及《期货管 理制度》，但由于期货套期保值业务开展的时间不长，应当增强操作人员专业化水 平，并进一步细化操作流程，制定完善的应急预案。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用途 吴庭宝 否 300 8.00% 无抵押 养殖户养殖资金需求 常新爱 否 500 8.00% 无抵押 养殖户养殖资金需求 合计 -- 800 -- -- -- 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 募集资金总额 300.00 报告期投入募集资金总额 300000 已累计投入募集资金总额 300000 告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 公司本次非公开发行募集资金总额300,000万元,全部用于补充流动资金 (2)募集资金承诺项目情况 口适用√不适用 (3)募集资金变更项目情况 口适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 主要子公司、参股公司分析 适用口不适用 主要子公司、参股公司情况 公司名称公司类型所处行业 或服务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 自销售兽药 山东新希 进出口业 望六和集 子公司 农业 务:饲料5200010.8543445.321043.350241,0150429374618 有限公 53.33 药物添加 剂销售 饲料研究 四川新希 开发:畜、 望六和农 血忆士身/ 农业 禽饲料(x8000965414688978055645594981378.9945 000 7.27 89.74 39.541 0.89 含种畜 禽)及销售 新希望投 金融业创业投资、|576,55601309731371279, 0.0012,094,096,92,094937,1

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 28 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 300,000 报告期投入募集资金总额 300,000 已累计投入募集资金总额 300,000 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 公司本次非公开发行募集资金总额 300,000 万元， 全部用于补充流动资金。 （2）募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 山东新希 望六和集 团有限公 司 子公司 农业 销售兽药； 进出口业 务；饲料 药物添加 剂销售 520,000,00 0.00 10,854,344, 190.77 5,321,043,3 53.33 50,241,701, 482.27 550,482,29 2.27 374,618,96 0.32 四川新希 望六和农 牧有限公 司 子公司 农业 饲料研究 开发：畜、 禽饲料（不 含种畜、 禽）及销售 800,000,00 0.00 2,995,692,4 97.27 1,446,681,8 89.74 9,780,558,6 39.54 455,949,83 0.89 378,969,45 0.67 新希望投 子公司 金融业 创业投资、 576,555,60 13,029,733, 11,371,279, 0.00 2,094,096,9 2,094,937,1

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 资有限公 投资管理、0.00 财务顾问 理财咨询、 企业重组 咨询、市场 调查、资信 调查、技术 开发及转 让、技术咨 询服务 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内,公司民生银行投资收益206,81092万元,占公司净利润79.13%,系公司的控股子公司新希望投资有限公司持 有民生银行1600,304,190股股票,持股比例46857%,按权益法核算确认的投资收益。 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 报告期内取得和处置报告期内取得和处置子 公司名称 对整体生产和业绩的影响 子公司目的 公司方式 广元新希望六和农牧科技有限公司 公司发展需要 资成立 亏损44949521元 开县新希望饲料有限公司 公司发展需要 资成立 亏损1785,826.85元 黄冈新希望饲料科技有限公司 公司发展需要 资成立 亏损2.050,537.83元 萨新希望农牧科技有限公司 公司发展需要 资成立 亏损171,159.22元 新希望六和食品控股有限公司 公司发展需要 资成立 亏损4,042,349.47元 北新希望六和企业管理咨询有限公司公司发展需要 资成立 亏损1,803,36621元 大连新希望圭泽贸易有限公司 公司发展需要 资成立 亏损1386,79225元 新希望伊莎贝拉农业有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损3,620,036.05元 新希望尼泊尔农业经济有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损2,147,58744元 新希望新加坡预混料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损1880974元 新希望波兰有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损1,150,7413元 新希望农业(埃及)有限公司 公司发展需要 资成立 亏损1,63356586元 新希望亚历山大有限公司 公司发展需要 资成立 亏损381257:84元 广水广和农业发展有限公司 公司发展需要 资成立 亏损1,458,3927元 山东新希望六和集团上海实业发展有限公司公司发展需要投资成立 亏损18,88774元 新希望六和美国有限公司 公司发展需要 投资成立 无影响 郑州新希望六和鸿源饲料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损2,262,0111元 卡长春新希望耘垦饲料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损209,37305元 东阿六和绿佳饲料有限公司 司发展需要 投资成立 亏损516,234.58元

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 29 资有限公 司 投资管理、 财务顾问、 理财咨询、 企业重组 咨询、市场 调查、资信 调查、技术 开发及转 让、技术咨 询服务 0.00 933.25 372.16 04.95 47.24 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内，公司民生银行投资收益206,810.92万元，占公司净利润79.13％，系公司的控股子公司新希望投资有限公司持 有民生银行1,600,304,190股股票，持股比例4.6857%，按权益法核算确认的投资收益。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置 子公司目的 报告期内取得和处置子 公司方式 对整体生产和业绩的影响 广元新希望六和农牧科技有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 449,495.21 元 开县新希望饲料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 1,785,826.85 元 黄冈新希望饲料科技有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 2,050,537.83 元 拉萨新希望农牧科技有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 171,159.22 元 新希望六和食品控股有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 4,042,349.47 元 河北新希望六和企业管理咨询有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 1,803,366.21 元 大连新希望圭泽贸易有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 1,386,792.25 元 新希望伊莎贝拉农业有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 3,620,036.05 元 新希望尼泊尔农业经济有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 2,147,587.44 元 新希望新加坡预混料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 188,059.74 元 新希望波兰有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 1,150,741.3 元 新希望农业(埃及)有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 1,633,565.86 元 新希望亚历山大有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 381,257.84 元 广水广和农业发展有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 1,458,392.77 元 山东新希望六和集团上海实业发展有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 18,887.74 元 新希望六和美国有限公司 公司发展需要 投资成立 无影响 郑州新希望六和鸿源饲料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 2,262,011.1 元 长春新希望耘垦饲料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 209,373.05 元 东阿六和绿佳饲料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 516,234.58 元

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 灵宝新希望六和饲料有限公司 公司发展需要 资成立 亏损350.849.32元 阳新希望六和新大饲料有限公司 公司发展需要 买股权 盈利2,309,071.36元 名六和饲料有限公司 公司发展需要 买股权 亏损520,52653元 日照六和食品有限公司 不适应公司发展 亏损15,607623.2元 潞城六和饲料有限公司 不适应公司发展 亏损93.52917元 四平市六和有限公司 不适应公司发展 亏损386,511.25元 青州六和康壮尔饲料有限公司 不适应公司发展 无影响 青岛新和饲料科技有限公司 不适应公司发展 亏损364元 高密新希望六和商品猪养殖有限公司 不适应公司发展 销销销销销销销 亏损110004857元 昌联合饲料有限公司 不适应公司发展 亏损705,03502元 龙口六和丰源食品有限公司 应公司发展股权转让 亏损4287,13211元 临西县和兴食品有限公司 不适应公司发展股权转让 亏损12,44161807元 南美和饲料有限公 适应公司发展 权转让 亏损990,877.89元 5、非募集资金投资的重大项目情况 口适用√不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 √适用口不适用 业绩预告情况:同向大幅上升 业绩预告填写数据类型:区间数 年初至下一报告期期末上年同期 增减变动 累计净利润的预计数(万元 42,500 5660028,312.86增长 50.11% 9991% 基本每股收益(元股) 0.16增长 6875% 公司经过一年多的组织变革和模式调整,以及深入推动“福达计划”以全面提升养殖效率, 公司“基地+终端”的战略逐步落地和不断深化公司迎来了新的发展机遇,各项措施初显成效 业绩预告的说 随着2015年一季度养殖行情和禽肉消费的逐步回暖,公司一季度的业绩同比实现大幅度增 八、公司控制的特殊目的主体情况 口适用V不适用

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 30 灵宝新希望六和饲料有限公司 公司发展需要 投资成立 亏损 350,849.32 元 洛阳新希望六和新大饲料有限公司 公司发展需要 购买股权 盈利 2,309,071.36 元 茂名六和饲料有限公司 公司发展需要 购买股权 亏损 520,526.53 元 日照六和食品有限公司 不适应公司发展 注销 亏损 15,607,623.2 元 潞城六和饲料有限公司 不适应公司发展 注销 亏损 93,529.17 元 四平市六和有限公司 不适应公司发展 注销 亏损 386,511.25 元 青州六和康壮尔饲料有限公司 不适应公司发展 注销 无影响 青岛新和饲料科技有限公司 不适应公司发展 注销 亏损 364 元 高密新希望六和商品猪养殖有限公司 不适应公司发展 注销 亏损 11,000,348.57 元 南昌联合饲料有限公司 不适应公司发展 注销 亏损 705,035.02 元 龙口六和丰源食品有限公司 不适应公司发展 股权转让 亏损 4,287,132.11 元 临西县和兴食品有限公司 不适应公司发展 股权转让 亏损 12,441,618.07 元 莒南美和饲料有限公司 不适应公司发展 股权转让 亏损 990,877.89 元 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、2015 年 1-3 月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 业绩预告情况：同向大幅上升 业绩预告填写数据类型：区间数 年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动 累计净利润的预计数（万元） 42,500 -- 56,600 28,312.86 增长 50.11% -- 99.91% 基本每股收益（元/股） 0.20 -- 0.27 0.16 增长 25.00% -- 68.75% 业绩预告的说明 公司经过一年多的组织变革和模式调整，以及深入推动“福达计划”以全面提升养殖效率， 公司“基地+终端”的战略逐步落地和不断深化,公司迎来了新的发展机遇，各项措施初显成效。 随着 2015 年一季度养殖行情和禽肉消费的逐步回暖，公司一季度的业绩同比实现大幅度增 长。 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用