延安必康制药股份有限公司2018年年度报告全文.pdf_P16-P20

延安必康制药股份有限公司2018年年度报告全文签订战略合作推广协议:在集团工商融合背景下,充分利用集团整合商业平台,高度利用商业资源区域性合作,以工商融合的战略合作进行市场覆盖。院线产品以临床市场准入为核心,终端控销、基层医疗为重点,强化第三终端等多渠道分规格开发布局。 (3)销售终端规模优势陕西必康在全国范围30省设立了办事处,健全营销体系;不断强化商业渠道的整合,逐步构建全国医药商业流通及零售网络,同时强化与主流商业合作,与医院、商业渠道、零售连锁建立了良好的合作关系:实现从医院、社区到乡村诊所, 从中小连锁到单体药店的全面覆盖;通过强大的人才队伍、资金后盾、战略联盟整合终端散小乱的现状,形成了集约式的商业合作模式。同时,2018年成立了首个医药产业链纵向联盟“必康工商零联盟”,随着陕西必康整合的区域优质商业资源的强势发力,必将快速增强公司医药板块包括大健康产品在内的铺货能力和整体发展优势。 5、结构优势 (1)产业链结构优势陕西必康通过与全球多家500强顶尖企业联合打造的智慧必康,将横跨中药材种植与交易、医药硏发、生产、药品商业及零售、包装、医药衍生产业开发,努力打造医药、医疗、养老等为一体的集成产业平台。陕西必康依托全球顶尖科技资源,汇聚行业的高端理念与行业精英,将以在工商零联盟战略指引下的“工商融合”、“商商融合”、“医养融合”等资源优化过程为契机,将各类要素高度集约,明晰产业链条,打造大健康生态循环 (2)生产链结构优势陕西必康为在未来市场竞争中具备更强优势,不仅完善生产到销售的结构优势,而且在中药材的种植、采购、加工、储备、调剂、调运、交易等方面积极布局规划。报告期内,公司投资建设的山阳·必康国家中药材储备库暨大数据交易平台项目已经全面开工建设,该项目是陕西省政府规划的重点工程,立足大秦岭丰富的道地中药材资源,实现中药材由初级加工向精深加工转变,由传统加工工艺向先进适用技术转变。项目建成后,年可收储中药材60万吨,中药材种植基地建设40多万亩,为后续的产品生产和销售从源头上提供强有力的保障, (3)产品剂型结构优势陕西必康及其子公司拥有片剂、丸剂、散剂、颗粒剂、硬胶囊剂、软胶囊剂、软膏剂、煎膏剂、合剂、糖浆剂、搽剂、眼用制剂、耳用制剂、鼻用制剂、灌肠剂、溶液剂、酊剂、大容量注射液、小容量注射液、中药饮片等产品剂型。同时,在山阳三期项目中布局中药配方颗粒生产项目,积极开展中药配方颗粒的质量标准研究、工艺制法研究工作。另外,公司已收购西安康拜尔制药有限公司,该企业拥有24个药品批准文号,丰富了公司产品线,尤其是口服抗生素将使陕西必康的产品线获得极大补充 chin乡 www.cninfocom.cn

延安必康制药股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 签订战略合作推广协议；在集团工商融合背景下，充分利用集团整合商业平台，高度利用商业资源区域性合作，以工商融合的战略合作进行市场覆盖。院线产品以临床市场准入为核心，终端控销、基层医疗为重点，强化第三终端等多渠道分规格开发布局。（3）销售终端规模优势陕西必康在全国范围30省设立了办事处，健全营销体系；不断强化商业渠道的整合，逐步构建全国医药商业流通及零售网络，同时强化与主流商业合作，与医院、商业渠道、零售连锁建立了良好的合作关系；实现从医院、社区到乡村诊所，从中小连锁到单体药店的全面覆盖；通过强大的人才队伍、资金后盾、战略联盟整合终端散小乱的现状，形成了集约式的商业合作模式。同时，2018年成立了首个医药产业链纵向联盟“必康工商零联盟”，随着陕西必康整合的区域优质商业资源的强势发力，必将快速增强公司医药板块包括大健康产品在内的铺货能力和整体发展优势。 5、结构优势（1）产业链结构优势陕西必康通过与全球多家500强顶尖企业联合打造的智慧必康，将横跨中药材种植与交易、医药研发、生产、药品商业及零售、包装、医药衍生产业开发，努力打造医药、医疗、养老等为一体的集成产业平台。陕西必康依托全球顶尖科技资源，汇聚行业的高端理念与行业精英，将以在工商零联盟战略指引下的“工商融合”、“商商融合”、“医养融合”等资源优化过程为契机，将各类要素高度集约，明晰产业链条，打造大健康生态循环。（2）生产链结构优势陕西必康为在未来市场竞争中具备更强优势，不仅完善生产到销售的结构优势，而且在中药材的种植、采购、加工、储备、调剂、调运、交易等方面积极布局规划。报告期内，公司投资建设的山阳·必康国家中药材储备库暨大数据交易平台项目已经全面开工建设，该项目是陕西省政府规划的重点工程，立足大秦岭丰富的道地中药材资源，实现中药材由初级加工向精深加工转变，由传统加工工艺向先进适用技术转变。项目建成后，年可收储中药材60万吨，中药材种植基地建设40多万亩，为后续的产品生产和销售从源头上提供强有力的保障。（3）产品剂型结构优势陕西必康及其子公司拥有片剂、丸剂、散剂、颗粒剂、硬胶囊剂、软胶囊剂、软膏剂、煎膏剂、合剂、糖浆剂、搽剂、眼用制剂、耳用制剂、鼻用制剂、灌肠剂、溶液剂、酊剂、大容量注射液、小容量注射液、中药饮片等产品剂型。同时，在山阳三期项目中布局中药配方颗粒生产项目，积极开展中药配方颗粒的质量标准研究、工艺制法研究工作。另外，公司已收购西安康拜尔制药有限公司，该企业拥有24个药品批准文号，丰富了公司产品线，尤其是口服抗生素将使陕西必康的产品线获得极大补充

延安必康制药股份有限公司2018年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析一、概述 2018年,公司迁址延安是公司发展史上至关重要的一年,开创了延安“上市公司”的时代,必将对当地的社会发展及经济建设做出巨大贡献,公司对标“延安十三年”的曲折历程,不忘初心,砥砺前行,践行延安精神,坚定信念,风雨兼程, 勇攀高峰。截至目前,公司及下属子公司顺利完成了“16必康债”、“16必康01”债、“16必康02”债、“15必康债”债券本息兑付,合计兑付金额70余亿元,由于报告期内融资环境变化,融资成本增加、收到的政府贴息补助同比下降,导致财务费用上升:反向并购江苏九九久科技股份有限公司和并购其他子公司形成的商誉存在减值计提的情形,导致利润有所下降 2018年度,公司实现营业收入8,446,807,320.21元,比上年同期增长57.35%:营业利润609,939,387.18元,比上期下降43.73%:利润总额609,543,143.83元,比上年同期下降43.12%:归属于母公司股东的净利润404,193,795.74元,比上年同期下降54.72%:经营性现金流403,220,829.94元,比上年同期上升1031.86%。 (二)主要经营成果 1、稳步推进在建工程、技改升级项目制药生产线技改搬迁项目”整体建设已基本竣工,主要生产车间单机点动调试已经完成,逐步进入联线调试阶段进一步检测整条生产线的稳定性。配套的质检中心建设已完成,试验用仪器与器具已开始安装调试,各岗位人员正在进行岗前培训。公用系统、生产设备及产品工艺的验证工作正在进行中。 2018年陕西必康山阳二期新建液体制剂车间、新建中药前处理及提取车间己完成建设,并已完成试生产。陕西必康山阳三期C区片剂、硬胶囊剂产能扩充项目也在顺利推进过程九九久科技投资建设的“新增年产6,800吨高强高模聚乙烯纤维扩建项目”目前取得阶段性进展,截至目前,高强高模聚乙烯纤维产品总产能现已达到8,000吨/年,位居国内前列。扩建项目剩余2,000吨/年生产装置安装建设正在按计划有序推进中 2、提升商业体系的差异化竞争力 (1)成立“必康工商零联盟” 在全国“两票制”、营改增、仿制药一致性评价、飞行检查等一系列背景之下,行业并购整合明显提速。在新的竞争环境中,批零一体化企业有望率先受益:向上游医药工业延伸有助于最大化利用企业自身渠道及终端,提升盈利水平。未来行业的发展朝着集中化、专业化的方向发展,中小型商业公司面临生存压力、资金短缺、转型艰难的困境,故转型势在必行, 消费者对用药需求不断提升,消费趋向于大品牌,品质可靠,疗效确切,对治疗满意度提出更高要求:零售终端随着消费者需求的变化,需要相应提升管理人员与销售人员的专业化服务水平并提高服务质量。为尽快适应新的市场环境,适应未来医药行业的发展趋势,2018年,公司组织成立了首个医药产业链纵向联盟“必康工商零联盟”,共同应对当前的需求变化,促进行业内的交流合作与共同发展,构建工商零命运共同体 2)创新营销模式 2018年,公司以企业品牌和产品品牌建设引领全年营销,以促进自有商业及战略合作商业转型升级为营销战略,搭建覆盖各类终端的商业分销体系,在自有商业及战略合作商业内执行千人计划,给终端提供赋能服务,实现终端升级、提升竟争力,将优势单品快速覆盖终端,夯实最小单元业绩基础 (3)吸收优质商业公司,扩充商业体系持续推进“必康工商零联盟”,发挥联盟赋能作用,吸收并购更多的优质战略商业加入必康,不断扩充公司商业版图自从2018年9月份“必康工商零联盟”成立以来,全国新加入联盟的合作商业有130多家,愿意成为战略合作商业、未来共同发展的有来自黑龙江、甘肃、山东、安徽等省份共8家公司。“必康工商零联盟”的吸虹效应逐渐增强,预计未来会有更多优质区域商业公司从合作中脱颖而出到必康的商业体系中 17 chin乡 www.cninfocom.cn

延安必康制药股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2018年，公司迁址延安是公司发展史上至关重要的一年，开创了延安“上市公司”的时代，必将对当地的社会发展及经济建设做出巨大贡献，公司对标“延安十三年”的曲折历程，不忘初心，砥砺前行，践行延安精神，坚定信念，风雨兼程，勇攀高峰。截至目前，公司及下属子公司顺利完成了“16必康债”、“16必康01”债、“16必康02”债、“15必康债”债券本息兑付，合计兑付金额70余亿元，由于报告期内融资环境变化，融资成本增加、收到的政府贴息补助同比下降，导致财务费用上升；反向并购江苏九九久科技股份有限公司和并购其他子公司形成的商誉存在减值计提的情形，导致利润有所下降。 2018年度，公司实现营业收入8,446,807,320.21元，比上年同期增长57.35%；营业利润609,939,387.18元，比上年同期下降43.73%；利润总额609,543,143.83元，比上年同期下降43.12%；归属于母公司股东的净利润404,193,795.74元，比上年同期下降54.72%；经营性现金流403,220,829.94元，比上年同期上升1031.86%。（二）主要经营成果 1、稳步推进在建工程、技改升级项目 “制药生产线技改搬迁项目”整体建设已基本竣工，主要生产车间单机点动调试已经完成，逐步进入联线调试阶段，进一步检测整条生产线的稳定性。配套的质检中心建设已完成，试验用仪器与器具已开始安装调试，各岗位人员正在进行岗前培训。公用系统、生产设备及产品工艺的验证工作正在进行中。 2018年陕西必康山阳二期新建液体制剂车间、新建中药前处理及提取车间已完成建设，并已完成试生产。陕西必康山阳三期C区片剂、硬胶囊剂产能扩充项目也在顺利推进过程中。九九久科技投资建设的“新增年产6,800吨高强高模聚乙烯纤维扩建项目”目前取得阶段性进展，截至目前，高强高模聚乙烯纤维产品总产能现已达到8,000吨/年，位居国内前列。扩建项目剩余2,000吨/年生产装置安装建设正在按计划有序推进中。 2、提升商业体系的差异化竞争力（1）成立“必康工商零联盟” 在全国“两票制”、营改增、仿制药一致性评价、飞行检查等一系列背景之下，行业并购整合明显提速。在新的竞争环境中，批零一体化企业有望率先受益；向上游医药工业延伸有助于最大化利用企业自身渠道及终端，提升盈利水平。未来行业的发展朝着集中化、专业化的方向发展，中小型商业公司面临生存压力、资金短缺、转型艰难的困境，故转型势在必行。消费者对用药需求不断提升，消费趋向于大品牌，品质可靠，疗效确切，对治疗满意度提出更高要求；零售终端随着消费者需求的变化，需要相应提升管理人员与销售人员的专业化服务水平并提高服务质量。为尽快适应新的市场环境，适应未来医药行业的发展趋势，2018年，公司组织成立了首个医药产业链纵向联盟“必康工商零联盟”，共同应对当前的需求变化，促进行业内的交流合作与共同发展，构建工商零命运共同体。（2）创新营销模式 2018年，公司以企业品牌和产品品牌建设引领全年营销，以促进自有商业及战略合作商业转型升级为营销战略，搭建覆盖各类终端的商业分销体系，在自有商业及战略合作商业内执行千人计划，给终端提供赋能服务，实现终端升级、提升竞争力，将优势单品快速覆盖终端，夯实最小单元业绩基础。（3）吸收优质商业公司，扩充商业体系持续推进“必康工商零联盟”，发挥联盟赋能作用，吸收并购更多的优质战略商业加入必康，不断扩充公司商业版图。自从2018年9月份“必康工商零联盟”成立以来，全国新加入联盟的合作商业有130多家，愿意成为战略合作商业、未来共同发展的有来自黑龙江、甘肃、山东、安徽等省份共8家公司。“必康工商零联盟”的吸虹效应逐渐增强，预计未来会有更多优质区域商业公司从合作中脱颖而出，加入到必康的商业体系中

延安必康制药股份有限公司2018年年度报告全文 3、进一步提升公司新产品的研发能力报告期内,公司研发中心开展的药品质量和疗效一致性评价的品种有盐酸环丙沙星片、对乙酰氨基酚片、甲硝唑片、盐酸雷尼替丁胶囊等4个品种。其中,对乙酰氨基酚片、盐酸环丙沙星片、甲硝唑片已完成处方工艺实验室硏究,正在进行中试放大前准备工作,并准备启动BE实验。西安康拜尔制药有限公司委托第三方开展了阿莫西林胶囊、头孢拉定胶囊、头孢氨苄胶囊3个产品的一致性评价工作,均已完成了处方工艺等实验室研究,正在进行中试放大生产,并准备启动BE试验。武汉五景药业有限公司委托第三方开展了氧氟沙星滴眼液、色甘酸钠滴眼液、马来酸噻吗洛尔滴眼液3个产品的一致性评价工作,正在进行处方工艺的实验室研究报告期内,公司与西安交大签署合作协议,通过共建“西安交大必康药物研究院”,共同开展新药及仿制药的研发逐步丰富公司的产品体系:公司投资西安桑尼赛尔,并签订了长期股权投资协议,提前掌握CAR-T细胞免疫疗法行业前沿技术,实现公司在生物医药领域的战略布局种类不断丰报告期内,公司投资并购西安康拜尔,康拜尔拥有24个药品批准文号,极大的丰富了公司产品线,优化公司产品结构尤其是口服抗生素、益生菌类产品均可对其他产品营销带来积极影响,提升产品组合的综合竞争力 5、化工板块实现健康发展报告期内,精细化工类产品在同行业中保持了相对较高的活跃度和市场占有率,其中,苯甲醛产品因同行生产厂家普遍开工不足或关停,导致市场供给量锐减,九九久科技把握有利时机,取得了较为理想的销售业绩:其余药物中间体产品也保持了相对稳定的生产水平。新能源产品六氟磷酸锂受新能源汽车政策变动调整等因素影响,产品价格始终处于低位徘徊,盈利能力有所下降,毛利率随之降低新材料产品高强高模聚乙烯纤维产销两旺,品类不断增多,品质不断优化,随着扩建项目逐步投入试生产,产能得以进一步释放。江苏九九久特种纤维制品有限公司也在报告期内实现规模生产,成功打开无纬布、包覆纱、头盔、防弹衣等产品销售市场,实现盈利。 6、成立必康商学院 2018年1月13日,必康商学院正式挂牌成立,必康商学院实行内部为主,外部补充的建设思路,利用现代教育模式和手段,建设以电子化(E- Learning)等远程学习方式为辅,以面授培训方式为主的混合式培训模式。通过科学的教学机制的设计打造企业知识资源体系,建设知识管理体系。报告期内,必康商学院围绕公司“2411”与“千人计划”战略方针开展全体系课程建设与职能培训二、主营业务分析概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容收入与成本 (1)营业收入构成单位:元 2018年 2017年同比增减占营业收入比重占营业收入比重营业收入合计 8,446,80732021 100%5,368,005,75079 00% 57.35% chin乡 www.cninfocom.cn

延安必康制药股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 3、进一步提升公司新产品的研发能力报告期内，公司研发中心开展的药品质量和疗效一致性评价的品种有盐酸环丙沙星片、对乙酰氨基酚片、甲硝唑片、盐酸雷尼替丁胶囊等4个品种。其中，对乙酰氨基酚片、盐酸环丙沙星片、甲硝唑片已完成处方工艺实验室研究，正在进行中试放大前准备工作，并准备启动BE实验。西安康拜尔制药有限公司委托第三方开展了阿莫西林胶囊、头孢拉定胶囊、头孢氨苄胶囊3个产品的一致性评价工作，均已完成了处方工艺等实验室研究，正在进行中试放大生产，并准备启动BE试验。武汉五景药业有限公司委托第三方开展了氧氟沙星滴眼液、色甘酸钠滴眼液、马来酸噻吗洛尔滴眼液3个产品的一致性评价工作，正在进行处方工艺的实验室研究。报告期内，公司与西安交大签署合作协议，通过共建“西安交大必康药物研究院”，共同开展新药及仿制药的研发，逐步丰富公司的产品体系；公司投资西安桑尼赛尔，并签订了长期股权投资协议，提前掌握CAR-T细胞免疫疗法行业前沿技术，实现公司在生物医药领域的战略布局。 4、产品种类不断丰富报告期内，公司投资并购西安康拜尔，康拜尔拥有24个药品批准文号，极大的丰富了公司产品线，优化公司产品结构，尤其是口服抗生素、益生菌类产品均可对其他产品营销带来积极影响，提升产品组合的综合竞争力。 5、化工板块实现健康发展报告期内，精细化工类产品在同行业中保持了相对较高的活跃度和市场占有率，其中，苯甲醛产品因同行生产厂家普遍开工不足或关停，导致市场供给量锐减，九九久科技把握有利时机，取得了较为理想的销售业绩；其余药物中间体产品也保持了相对稳定的生产水平。新能源产品六氟磷酸锂受新能源汽车政策变动调整等因素影响，产品价格始终处于低位徘徊，盈利能力有所下降，毛利率随之降低。新材料产品高强高模聚乙烯纤维产销两旺，品类不断增多，品质不断优化，随着扩建项目逐步投入试生产，产能得以进一步释放。江苏九九久特种纤维制品有限公司也在报告期内实现规模生产，成功打开无纬布、包覆纱、头盔、防弹衣等产品销售市场，实现盈利。 6、成立必康商学院 2018年1月13日，必康商学院正式挂牌成立，必康商学院实行内部为主，外部补充的建设思路，利用现代教育模式和手段，建设以电子化（E-Learning）等远程学习方式为辅，以面授培训方式为主的混合式培训模式。通过科学的教学机制的设计打造企业知识资源体系，建设知识管理体系。报告期内，必康商学院围绕公司“2411”与“千人计划”战略方针开展全体系课程建设与职能培训。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2018 年 2017 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 8,446,807,320.21 100% 5,368,005,750.79 100% 57.35%