2018年年度报告 报告期公司现金及现金等价物净减少138,261万元,上年度现金及现金等价物净增加111,824万 元,各主要经济活动现金流量明细如下: 单位:万元 项目 2018年度2017年度 变动额 经营活动产生的现金流量净额 22.890 807,531 投资活动产生的现金流量净额 -10,545 155,183 144,638 筹资活动产生的现金流量净额 -342,781 484,060 141,279 (1)报告期经营活动产生的现金流量净额为224,890万元,比上年度减少582,641万元,主要是 上年度公司部分海工产品合同转让收到合同款 (2)报告期投资活动产生的现金流量净额为-10,545万元,比上年度增加14,638万元,主要收 到土地收储款以及处置子公司长兴重工等股权收回投资增加 (3)报告期筹资活动产生的现金流量净额为-342,781万元,比上年度增加141,279万元,主要是 公司实施市场化债转股以及偿还部分借款,使得借款总量减少 6.其他 报告期资产减值损失39,186万元,比上年度减少230,062万元。报告期计提的各项资产减值损 失如下: 单位:万元 2018年度 2017年度 变动额 坏账损失 2,940 7,432 存货跌价损失 42,134 263,309 221,175 固定资产减值损失 可供出售金融资产 718 合计 39,186 269,248 230,062 (1)报告期坏账损失-2,940万元,较上年大幅减少主要是本年收回以前计提坏账损失的华锐风 电款项3,851万回冲资产减值损失。 (2)报告期存货跌价损失42,134万元,较上年大幅减少主要是上年部分海工产品合同转让,转 让价格低于原预计收入,对海工产品计提减值,以及因人民币升值、钢材等主要原材料价格上涨影响 计提船舶建造合同减值 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用
2018 年年度报告 20 / 207 报告期公司现金及现金等价物净减少 138,261 万元，上年度现金及现金等价物净增加 111,824 万 元，各主要经济活动现金流量明细如下： 单位：万元 项目 2018 年度 2017 年度 变动额 经营活动产生的现金流量净额 224,890 807,531 -582,641 投资活动产生的现金流量净额 -10,545 -155,183 144,638 筹资活动产生的现金流量净额 -342,781 -484,060 141,279 （1）报告期经营活动产生的现金流量净额为 224,890 万元，比上年度减少 582,641 万元，主要是 上年度公司部分海工产品合同转让收到合同款。 （2）报告期投资活动产生的现金流量净额为-10,545 万元，比上年度增加 144,638 万元，主要收 到土地收储款以及处置子公司长兴重工等股权收回投资增加。 （3）报告期筹资活动产生的现金流量净额为-342,781 万元，比上年度增加 141,279 万元，主要是 公司实施市场化债转股以及偿还部分借款，使得借款总量减少。 6. 其他 报告期资产减值损失 39,186 万元，比上年度减少 230,062 万元。报告期计提的各项资产减值损 失如下： 单位：万元 项目 2018 年度 2017 年度 变动额 坏账损失 -2,940 4,492 -7,432 存货跌价损失 42,134 263,309 -221,175 固定资产减值损失 736 -736 可供出售金融资产 -7 711 -718 合计 39,186 269,248 -230,062 （1）报告期坏账损失-2,940 万元，较上年大幅减少主要是本年收回以前计提坏账损失的华锐风 电款项 3,851 万回冲资产减值损失。 （2）报告期存货跌价损失 42,134 万元，较上年大幅减少主要是上年部分海工产品合同转让，转 让价格低于原预计收入，对海工产品计提减值，以及因人民币升值、钢材等主要原材料价格上涨影响， 计提船舶建造合同减值。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用
2018年年度报告 1.资产及负债状况 单位:万元 本期期末数 上期期木数/本期期末金情 项目名称 本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的 额较上期期况 比例(%) 比例(%)|未变动比例|说 货币资金 1,449,129.91 32.011,599,482.10 30.57 应收票据及应收 264,917.36 5.85212,160.95 4.05 账款 预付款项 347,857.93 7.68253,436.35 4.84 存货 674,371.72 14.90902,774.41 17.25 其他流动资产 3.30272,835.48 长期股权投资 134,353.58 2.97153,625.87 2.94 12.54 固定资产 792,489.49 17.511,131,588.88 21.6 -29.97③ 无形资产 112,287.33 2.48169,045.15 33.58③ 其他非流动资产 380,010.98 8.39347,769.97 6.65 9.27 借款 646,356.014.281,869,256035.72 应付票据及应付 613,417.19 9.96 17.73 账款 13.55521,057.60 预收款项 152,419.9 3.37 141,651.19 2.71 其他应付款2:7.86.18 0.61 63,313.45 1.21 56.07⑤ 其他流动负债 421,206.21 9.30436,745.84 预计负债 189,775.03 4.19292,914.57 其他非流动负债 310,999.27 6.87 310,869.53 5.94 0.04 其他说明 ①预付账款增加主要是设备预付款增加。 ②其他流动资产减少主要是待抵扣进项税减少。 ③固定资产、无形资产减少主要是处置长兴重工等股权,不再纳入合并范围所致。 ④借款减少主要是公司实施市场化债转股以及偿还部分借 ⑤其他应付款减少主要是本期支付澄西扬州剩余部分股权转让款 ⑥预计负债减少主要是未开工建造合同减值减少。 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 项目 账面价值(万元) 受限原因 货币资金 18,899.55 保证金、用于担保的定期存款 3.其他说明 口适用√不适用 1/207
2018 年年度报告 21 / 207 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情 况 说 明 货币资金 1,449,129.91 32.01 1,599,482.10 30.57 -9.40 应收票据及应收 账款 264,917.36 5.85 212,160.95 4.05 24.87 预付款项 347,857.93 7.68 253,436.35 4.84 37.26 ① 存货 674,371.72 14.90 902,774.41 17.25 -25.30 其他流动资产 149,279.09 3.30 272,835.48 5.21 -45.29 ② 长期股权投资 134,353.58 2.97 153,625.87 2.94 -12.54 固定资产 792,489.49 17.51 1,131,588.88 21.63 -29.97 ③ 无形资产 112,287.33 2.48 169,045.15 3.23 -33.58 ③ 其他非流动资产 380,010.98 8.39 347,769.97 6.65 9.27 借款 646,356.00 14.28 1,869,256.00 35.72 -65.42 ④ 应付票据及应付 账款 613,417.19 13.55 521,057.60 9.96 17.73 预收款项 152,419.97 3.37 141,651.19 2.71 7.60 其他应付款 27,816.18 0.61 63,313.45 1.21 -56.07 ⑤ 其他流动负债 421,206.21 9.30 436,745.84 8.35 -3.56 预计负债 189,775.03 4.19 292,914.57 5.60 -35.21 ⑥ 其他非流动负债 310,999.27 6.87 310,869.53 5.94 0.04 其他说明 ①预付账款增加主要是设备预付款增加。 ②其他流动资产减少主要是待抵扣进项税减少。 ③固定资产、无形资产减少主要是处置长兴重工等股权，不再纳入合并范围所致。 ④借款减少主要是公司实施市场化债转股以及偿还部分借款。 ⑤其他应付款减少主要是本期支付澄西扬州剩余部分股权转让款。 ⑥预计负债减少主要是未开工建造合同减值减少。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 账面价值（万元） 受限原因 货币资金 18,899.55 保证金、用于担保的定期存款 3. 其他说明 □适用 √不适用
2018年年度报告 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 1、全球航运市场形势整体情况 2018年,全球航运市场行情整体向好,克拉克松海运指数一路波动走高,12月14日达到最高的 16289美元/天,年末有所回调至15931美元/天,较年初的11859美元/天累计上涨34.3%;年均值为 12080美元/天,同比上涨12.2%。其中12月份,全球航运市场小幅松动,克拉克松海运指数高位回 调,月末为11856美元/天,较月初的12946美元/天下跌8.4%;月均值为12156美元/天,同比下滑 6.1%,环比上涨7.8%。12月份,全球干散货船运输市场明显上扬,国际油船运价整体继续上涨,集 装箱船主要航线运价行情稳中有降,克拉克松海运指数整体上扬,月末收于15931美元/天,较月初 的15309美元/天上涨4.1%。 克拉克松海运指数 17000 160oo 15000 14000 13000 11000 10000 8000 7000 16/1217/0217/0417/0617/0817/1017/1218/0218/0418/0618/0818/1018/12 2、干散货航运市场 2018年,国际干散货航运市场表现震荡上升。过去一年,世界经济走势整体处于复苏态势,美国、 欧洲经济增长势头较好,但是随着国际贸易争端加剧,航运市场的复苏势头一定程度上受到打压。2018 年全年BDI基本维持在1000-1700点之间,平均值为1350点,同比增加17.5%;从船型租金收益看 好望角型船、巴拿马型船和灵便型船的日租金收益全年均值分别为14029美元/天、12846美元/天和 12092美元/天,同比分别上涨4.1%、21.5%和14.2% 散货船运费走势 美元天 好望角型 巴拿马型 灵便型 BD I 36000 1800 30000 1500 24000 8000 12000 600 300 0 16/1217/0217/0417/0617/0817/1017/1218/0218/0418/06180818/1018/12
2018 年年度报告 22 / 207 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、全球航运市场形势整体情况 2018 年，全球航运市场行情整体向好，克拉克松海运指数一路波动走高，12 月 14 日达到最高的 16289 美元/天，年末有所回调至 15931 美元/天，较年初的 11859 美元/天累计上涨 34.3%；年均值为 12080 美元/天，同比上涨 12.2%。其中 12 月份，全球航运市场小幅松动，克拉克松海运指数高位回 调，月末为 11856 美元/天，较月初的 12946 美元/天下跌 8.4%；月均值为 12156 美元/天，同比下滑 6.1%，环比上涨 7.8%。12 月份，全球干散货船运输市场明显上扬，国际油船运价整体继续上涨，集 装箱船主要航线运价行情稳中有降，克拉克松海运指数整体上扬，月末收于 15931 美元/天，较月初 的 15309 美元/天上涨 4.1%。 克拉克松海运指数 2、干散货航运市场 2018 年，国际干散货航运市场表现震荡上升。过去一年，世界经济走势整体处于复苏态势，美国、 欧洲经济增长势头较好，但是随着国际贸易争端加剧，航运市场的复苏势头一定程度上受到打压。2018 年全年 BDI 基本维持在 1000-1700 点之间，平均值为 1350 点，同比增加 17.5%；从船型租金收益看， 好望角型船、巴拿马型船和灵便型船的日租金收益全年均值分别为 14029 美元/天、12846 美元/天和 12092 美元/天，同比分别上涨 4.1%、21.5%和 14.2%。 散货船运费走势
2018年年度报告 3、原油船航运市场 2018年,国际原油价格上涨带动原油出货量增加,提升了原油船运输市场氛围,BDTI在经历了 前三季度的调整行情后一路走高。但是,随着10月份受到全球经济增速预期下降,美国队伊朗制裁 放松等因素影响,原油价格下滑,原油船运输市场开始走势分化。总体来看,2018年度BDT平均值 为794点,同比上涨1.0%,其中,ⅥCC、苏伊士型船和阿芙拉型船的日租金收益平均值分别为15166 美元/天、15927美元/天和15679美元/天,同比分别下滑11.8%、上涨3.2%和上涨13.0% 油船市场现租金 VLCC 苏伊士型油船 阿芙拉型油船 80000 美元/天 70000 1200 60000 50000 40000 10000 6/1217/0217/0417/0617/0817/1017/1218/0218/0418/0618/0818/1018/12 4、成品油船航运市场 2018年,成品油运输市场震荡走高。年初至三季度末,国际成品油海运需求增长乏力,但由于新 船交付集中,船队规模扩张相对较快,导致运力供需关系持续恶化,船型运价走低;9月份以来,受 到国际油价影响,国际成品油船运输市场行情转好,成品油出货量増加。总体来看,2018年BCT平 均值为582点,同比下跌4.3%,其中,重油船、轻油-灵便型船和轻油-MR型船的日租金收益平均值 分别为9739美元/天、6734美元/天和8750美元/天,同比分别下滑26.9%、30.3%和21.0%。 成品油船现租金 重油 轻油-灵便型 轻油-M型—BcT 美元天 1000 24000 20000 12000 AMw 4000 300 16/1217/0217/0417/0617/0817/1017/1218/0218/0418/0618/0818/1018/12
2018 年年度报告 23 / 207 3、原油船航运市场 2018 年，国际原油价格上涨带动原油出货量增加，提升了原油船运输市场氛围，BDTI 在经历了 前三季度的调整行情后一路走高。但是，随着 10 月份受到全球经济增速预期下降，美国队伊朗制裁 放松等因素影响，原油价格下滑，原油船运输市场开始走势分化。总体来看，2018 年度 BDTI 平均值 为 794 点，同比上涨 1.0%，其中，VLCC、苏伊士型船和阿芙拉型船的日租金收益平均值分别为 15166 美元/天、15927 美元/天和 15679 美元/天，同比分别下滑 11.8%、上涨 3.2%和上涨 13.0%。 油船市场现租金 4、成品油船航运市场 2018 年，成品油运输市场震荡走高。年初至三季度末，国际成品油海运需求增长乏力，但由于新 船交付集中，船队规模扩张相对较快，导致运力供需关系持续恶化，船型运价走低；9 月份以来，受 到国际油价影响，国际成品油船运输市场行情转好，成品油出货量增加。总体来看，2018 年 BCTI 平 均值为 582 点，同比下跌 4.3%，其中，重油船、轻油-灵便型船和轻油-MR 型船的日租金收益平均值 分别为 9739 美元/天、6734 美元/天和 8750 美元/天，同比分别下滑 26.9%、30.3%和 21.0%。 成品油船现租金
2018年年度报告 5、集装箱航运市场 2018年,国际集装箱运输市场行情走势波动,中美贸易争端、世界经济増长速度放缓、船队扩张 加快等因素影响了相关航线供求关系改善力度。总体来说,2018年度CCFI持续稳定在740-850点之 间,平均值为818点,同比微降0.2%;主要航线方面,欧洲航线、北美航线以及南美航线的运价指数 平均值分别为1050点、691点和629点,同比分别下滑4.3%、0.3%和16.5%。 上海航交所集装箱运费指数 欧洲航线 美西航线 一南美航线 1000 600 400 16/1217/0217/0417/0617/0817/1017/1218/0218/0418/0618/0818/1018/1 行业性详细情况还可参阅本报告第三节、第四节相关内容。(相关数据来源:中国船舶工业经济 与市场研究中心) 航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析 1报告期内公司订单情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目 船舶运输设备制造-三大造船指标 造船完工量 新接订单量 手持订单量 船舶建造 31艘/487.52万载重吨41艘/541.22万载重吨84艘/1311.86万载重吨 其中:散货船 16艘/367.52万载重吨37艘/529.52万载重吨77艘/1271.84万载重吨 集装箱船 3艘/59.4万载重吨 4艘/49.4万载重吨 1艘/11.2万载重吨 沥青船 6艘/7.48万载重吨 化学品船 2艘/3.72万载重吨 2艘/11.12万载重吨 大型邮轮 1艘/0.9万载重吨1艘109万载重吨 船舶维修 273艘 288艘 30艘 海洋工程 1座 1艘/34万载重吨9座及6艘/70.7万载重吨 柴油机1662万马力164台/35:2万马力1991423.64万马力 注:根据外髙桥造船与中船嘉年华邮轮有限公司及中船邮轮科技发展有限公司签署的2艘大型邮 轮新造船合同相关条款,本报告期内生效船1艘,第2艘预计于2019年内生效
2018 年年度报告 24 / 207 5、集装箱航运市场 2018 年，国际集装箱运输市场行情走势波动，中美贸易争端、世界经济增长速度放缓、船队扩张 加快等因素影响了相关航线供求关系改善力度。总体来说，2018 年度 CCFI 持续稳定在 740-850 点之 间，平均值为 818 点，同比微降 0.2%；主要航线方面，欧洲航线、北美航线以及南美航线的运价指数 平均值分别为 1050 点、691 点和 629 点，同比分别下滑 4.3%、0.3%和 16.5%。 上海航交所集装箱运费指数 行业性详细情况还可参阅本报告第三节、第四节相关内容。（相关数据来源：中国船舶工业经济 与市场研究中心） 航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析 1 报告期内公司订单情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目 船舶运输设备制造-三大造船指标 造船完工量 新接订单量 手持订单量 船舶建造 31 艘/487.52 万载重吨 41 艘/541.22 万载重吨 84 艘/1311.86 万载重吨 其中：散货船 16 艘/367.52 万载重吨 37 艘/529.52 万载重吨 77 艘/1277.84 万载重吨 集装箱船 3 艘/59.4 万载重吨 / / 油船 4 艘/49.4 万载重吨 / 1 艘/11.2 万载重吨 沥青船 6 艘/7.48 万载重吨 / / 化学品船 2 艘/3.72 万载重吨 / 2 艘/11.12 万载重吨 大型邮轮 / 1 艘/0.9 万载重吨 1 艘/0.9 万载重吨 船舶维修 273 艘 288 艘 30 艘 海洋工程 1 座 1 艘/34 万载重吨 9 座及 6 艘/70.7 万载重吨 柴油机 166 台/367.2 万马力 164 台/355.2 万马力 199 台/423.64 万马力 注：根据外高桥造船与中船嘉年华邮轮有限公司及中船邮轮科技发展有限公司签署的 2 艘大型邮 轮新造船合同相关条款，本报告期内生效船 1 艘，第 2 艘预计于 2019 年内生效