德展大健康股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P21-P25

德展大健康股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用单位：万元募集年份募集方式募集资金总额本期已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额比例尚未使用募集资金总额尚未使用募集资金用途及去向闲置两年以上募集资金金额 2016 年定向增发 150,595.34 29,444.47 32,444.47 0 0 0.00% 118,150.87 以活期存款形式存放于募集资金专户 0 合计 -- 150,595.34 29,444.47 32,444.47 0 0 0.00% 118,150.87 -- 0 募集资金总体使用情况说明本公司 2017 年度使用募集资金金额合计 294,444,734.11 元，其中用于置换已投入募集资金项目的自筹资金 191,353,891.80 元。募集资金账户期末余额为 1,186,407,944.63 元。（2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用单位：万元承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项目 (含部分变更) 募集资金承诺投资总额调整后投资总额 (1) 本报告期投入金额截至期末累计投入金额(2) 截至期末投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期本报告期实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目嘉林有限制剂生产基地建设项目否 104,543.8 5 104,543.8 5 21,483.53 21,483.53 20.55% 2019 年 12 月 31 日不适用否天津嘉林原料药生产基地及研发中心建设项目否 33,152.21 33,152.21 7,461.48 7,461.48 22.51% 2019 年 12 月 31 日不适用否心脑血管及肿瘤等领域治疗药物的研发否 6,100 6,100 499.46 499.46 8.19% 2020 年 12 月 31 日不适用否企业研发技术中心研发平台改造提升项目否 3,799.28 3,799.28 2020 年 12 月 31 日不适用否支付中介机构费用否 3,000 3,000 3,000 100.00% 不适用否承诺投资项目小计 -- 150,595.3 150,595.3 29,444.47 32,444.47 -- -- -- --

德展大健康股份有限公司2017年年度报告全文超募资金投向 150.595.3150,5953 合计 9444432444 嘉林有限制剂生产基地建设项目一方面,北京市行政副中心正式落户通州区,受此影响政府对建设项目的质量标准、施工进度等提出了越来越严格标准和政策:另一方面,近年来政府对“京津冀地区环境治理力度不断加大,项目施工受到政府部门越来越严格的监管和限制(如:在严重不可描未达到计划进度或预述天气期间建设项目需全面停工)。从而导致项目实际进度未能达到计划进度。2、天津嘉林原料药计收益的情况和原因生产基地及研发中心建设项目一方面,受82天津港爆炸事故影响,政府陆续出台政策,对建设项 (分具体项目) 目安全性提出更高的要求,尤其是消防系统需规范整改:另一方面,随着政府对环境治理的不断重视,尤其是对“京津冀”地区环境治理力度的不断加大,项目施工受到政府部门越来越严格的监管和限制(如:在严重不可描述天气期间建设项目需全面停工)。因此,导致天津嘉林原料药生产基地及研发中心建设项目进度未达到计划进度项目可行性发生重大变化的情况说明超募资金的金额、用途不适用及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况适用停集资金投资项目先先期自筹资金预先投入金额4069862万元,自有资金投入2142元,公司2017年6月5日期投入及置换情况召开的第七届董事会第五次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》,同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币19,135.39万元。用闲置募集资金暂时不适用补充流动资金情况项目实施出现募集资|不适用金结余的金额及原因尚未使用的募集资金尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户,全部以活期存款形式存放用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他|无情况

德展大健康股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 4 4 超募资金投向无合计 -- 150,595.3 4 150,595.3 4 29,444.47 32,444.47 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 1、嘉林有限制剂生产基地建设项目一方面，北京市行政副中心正式落户通州区，受此影响政府对建设项目的质量标准、施工进度等提出了越来越严格标准和政策；另一方面，近年来政府对“京津冀” 地区环境治理力度不断加大，项目施工受到政府部门越来越严格的监管和限制（如：在严重不可描述天气期间建设项目需全面停工）。从而导致项目实际进度未能达到计划进度。2、天津嘉林原料药生产基地及研发中心建设项目一方面，受 8.12 天津港爆炸事故影响，政府陆续出台政策，对建设项目安全性提出更高的要求，尤其是消防系统需规范整改；另一方面，随着政府对环境治理的不断重视，尤其是对“京津冀”地区环境治理力度的不断加大，项目施工受到政府部门越来越严格的监管和限制（如：在严重不可描述天气期间建设项目需全面停工）。因此，导致天津嘉林原料药生产基地及研发中心建设项目进度未达到计划进度。项目可行性发生重大变化的情况说明无超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况适用先期自筹资金预先投入金额 40,609.62 万元，自有资金投入 21,474.23 万元。公司 2017 年 6 月 5 日召开的第七届董事会第五次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币 19,135.39 万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用尚未使用的募集资金用途及去向尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户，全部以活期存款形式存放。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无

德展大健康股份有限公司2017年年度报告全文 (3)募集资金变更项目情况口适用√不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况口适用√不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况口适用√不适用七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况单位:元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润北京嘉林药业股份有限子公司医药制造 930.5000003871,029,332,95751039222029481945,794,57.802625958 7.08 3.26 公司报告期内取得和处置子公司的情况口适用√不适用主要控股参股公司情况说明: 八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望 (一)行业格局和趋势 2017年,中国经济正处于新经济转型阶段,仿制药行业正处在深刻的医药行业的“供给侧”改革阶段中,医药流通执行两票制将从供给侧在未来长时间内深刻影响并改变当前的医药产业格局与发展方向。随着人民群众日益增长的优质医疗的需求,尤其是国家对开展仿制药质量和疗效一致性评价的积极推动,也将对医药行业供给格局产生根本影响,特别是化药仿制药企业会出现大规模去产能状况,龙头企业的市场集中度进一步集中,并且开启进口替代的过程。预计2018年后化药行业的去产能有望超过50%,对行业节能降耗,提高品质将带来显著效果,同时提升国产仿制药的疗效,降低医药费用,为中国人口老龄化的全面到来做好准备。此举将对未来10年以上的化药行业的竞争格局和增长路径产生根本影响,其中明显受益的将是国内化药仿制药龙头企业,优质的仿制药企业将会获得市场份额的持续提升。中国正在步入老龄化社会,医药行业的需求主要来自人口老龄化带来的药品和医疗服务需求,中国人口老龄化的客观事实也将是公司发展的重大机遇

德展大健康股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润北京嘉林药业股份有限公司子公司医药制造 30,500,000.0 0 3,871,029,33 7.08 2,957,510,39 3.26 2,220,294,81 8.62 945,794,571. 11 802,625,958. 44 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用主要控股参股公司情况说明：无八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望（一）行业格局和趋势 2017年，中国经济正处于新经济转型阶段，仿制药行业正处在深刻的医药行业的“供给侧”改革阶段中，医药流通执行两票制将从供给侧在未来长时间内深刻影响并改变当前的医药产业格局与发展方向。随着人民群众日益增长的优质医疗的需求，尤其是国家对开展仿制药质量和疗效一致性评价的积极推动，也将对医药行业供给格局产生根本影响，特别是化药仿制药企业会出现大规模去产能状况，龙头企业的市场集中度进一步集中，并且开启进口替代的过程。预计2018年后化药行业的去产能有望超过50%，对行业节能降耗，提高品质将带来显著效果，同时提升国产仿制药的疗效，降低医药费用，为中国人口老龄化的全面到来做好准备。此举将对未来10年以上的化药行业的竞争格局和增长路径产生根本影响，其中明显受益的将是国内化药仿制药龙头企业，优质的仿制药企业将会获得市场份额的持续提升。中国正在步入老龄化社会，医药行业的需求主要来自人口老龄化带来的药品和医疗服务需求，中国人口老龄化的客观事实也将是公司发展的重大机遇

德展大健康股份有限公司2017年年度报告全文 (二)未来发展战略公司将继续按照产业+资本的双轮驱动战略,通过资本平台加快产业布局,在机遇中谋求更大发展,在竞争中保持高速增长,在加强拳头产品优势地位的同时继续关注肿瘤类药物等其他领域的硏究和发展,积极布局参与肿瘤药物的硏发,打造新的利润增长点。 (三)公司2018年工作计划 1、重点产品重点投入,塑造品牌形象 (1)加强品牌管理和学术推广阿乐的品牌管理和学术推广将是2018年市场部的工作核心,立足于心血管病和脑血管病两大领域,加大市场资源投入力度,继续夯实心内科、神内科和老年科患者基础,基于他汀在糖尿病患者中获益的日益明确,开拓糖尿病合并心脑血管疾病患者:在市场推广方面,将更多地与国内外专家合作,不论是在指南推广的继教项目,旨在提升执业技巧的培训项目,还是具有临床价值的小型科硏课题,我们将采用更公益、更学术、更贴近临床的推广模式,让阿乐的学术形象深入人心。 (2)重点投入资源,促进销售增长作为动脉粥样硬化性心血管疾病的基础用药,他汀仍然面临治疗率低下的问题,新患者依然是他汀生产厂家的必争之地 2018年市场部将重点投入资源,策划专项项目,争取更大市场份额。 (3)制定产品策略,提高学术形象 E2017年的基础上进一步调整、提升产品的精细化管理水平,学术推广工作按区域划分专人管理、逐级汇报的工作方式。市场部制定宏观产品策略、区域要因地制宜地制定行动计划,不同区域呈现不一样的活动形式,以达到学术推广高效、精准的目标。 2、规划公司战略部署,确保企业高速增长 (1)将现有业务转至嘉林药业全资子公司北京嘉林惠康医药有限公司,在各项工作合规前提下,确保企业高速增长 (2)在满足终端需求的前提下,合理控制商业数量 3)严格遴选合作商业,确保终端市场配送,严格审核商业资质,严控商业账期、应收款,确保资金安全 3、加强内部机构改革,形成高效的管理机制为适应业务发展需要,合理调整组织构架,形成科学的决策机制、执行机制和监督机制。注重企业文化,加强人力资源管理,提升员工职业技能及,提高工作质量,完善绩效考核,引入先进的管理信息系统,使公司的管理成本和运营效率从根本上得以改观 4、公司将继续加强全面预算管理,完善财务核算体系,建立健全自我约束和激励机制,建立人才储备梯队,增加员工竟争力,全面实施绩效考核,完善并执行员工培训发展计划,合理制定生产计划,节约生产成本,通过健全的内部控制管理体系为企业的发展提供坚实保障 5、公司将继续按照“对内支持为主”的定位和“仿中有创,仿创结合”的研发策略开展工作。将继续推进和完成子公司项目工程建设,环保建设、安全生产、职工培训等相关工作。 (四)未来面临的风险 1、市场及政策风险随着医药改革、两票制、一致性评价等政策的深λ推进,医药市场格局正在日益发生变化,医药行业监管日趋严格,环保标准不断提高,对企业生产管理提出更高要求,对企业发展也将受到影响。 2、药品招标的风险省级药品招标以降价为主导思路,二次议价、唯低价取胜的政策频出。国务院《关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》虽对通过新版GMP认证、海外认证产品有所鼓励,但各省出台的招标方案和执行存在较大不确定性,对公司产品销售带来不确定性。 3、药品降价的风险国家对纳入各类医疗保险目录的药品、少数生产经营具有垄断性和特殊性的药品实行政府指导价或政府定价,国家发改委针对医保目录品种的价格调整,以及行业性降价政策的陆续推出,会给公司的增长带来不确定性。 4、科研创新的风险药品新药研发资金投入大、所用时间长,基于未来发展需要每年需投入大量资金进行药品研发, 面临的不确定性较大 5、质量控制的风险新版GMP、新版《国家药典》、注册审评新规、仿制药一致性评价办法等一系列新标准、新制度、新规定的出台和实施,对药品自研发到上市的各个环节都做出了更加严格的规定,对全流程的质量管控都提出了新的要求质量控制带来的风险也在增大

德展大健康股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 （二）未来发展战略公司将继续按照产业+资本的双轮驱动战略，通过资本平台加快产业布局，在机遇中谋求更大发展，在竞争中保持高速增长，在加强拳头产品优势地位的同时继续关注肿瘤类药物等其他领域的研究和发展，积极布局参与肿瘤药物的研发，打造新的利润增长点。（三）公司2018年工作计划 1、重点产品重点投入,塑造品牌形象（1）加强品牌管理和学术推广阿乐的品牌管理和学术推广将是2018年市场部的工作核心，立足于心血管病和脑血管病两大领域，加大市场资源投入力度，继续夯实心内科、神内科和老年科患者基础，基于他汀在糖尿病患者中获益的日益明确，开拓糖尿病合并心脑血管疾病患者；在市场推广方面，将更多地与国内外专家合作，不论是在指南推广的继教项目，旨在提升执业技巧的培训项目，还是具有临床价值的小型科研课题，我们将采用更公益、更学术、更贴近临床的推广模式，让阿乐的学术形象深入人心。（2）重点投入资源，促进销售增长作为动脉粥样硬化性心血管疾病的基础用药，他汀仍然面临治疗率低下的问题，新患者依然是他汀生产厂家的必争之地， 2018年市场部将重点投入资源，策划专项项目，争取更大市场份额。（3）制定产品策略，提高学术形象在2017年的基础上进一步调整、提升产品的精细化管理水平，学术推广工作按区域划分专人管理、逐级汇报的工作方式。市场部制定宏观产品策略、区域要因地制宜地制定行动计划，不同区域呈现不一样的活动形式，以达到学术推广高效、精准的目标。 2、规划公司战略部署，确保企业高速增长（1）将现有业务转至嘉林药业全资子公司北京嘉林惠康医药有限公司，在各项工作合规前提下，确保企业高速增长；（2）在满足终端需求的前提下，合理控制商业数量；（3）严格遴选合作商业，确保终端市场配送，严格审核商业资质，严控商业账期、应收款，确保资金安全。 3、加强内部机构改革，形成高效的管理机制为适应业务发展需要，合理调整组织构架，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制。注重企业文化，加强人力资源管理，提升员工职业技能及，提高工作质量，完善绩效考核，引入先进的管理信息系统，使公司的管理成本和运营效率从根本上得以改观。 4、公司将继续加强全面预算管理，完善财务核算体系，建立健全自我约束和激励机制，建立人才储备梯队，增加员工竞争力，全面实施绩效考核，完善并执行员工培训发展计划，合理制定生产计划，节约生产成本，通过健全的内部控制管理体系为企业的发展提供坚实保障。 5、公司将继续按照“对内支持为主”的定位和“仿中有创，仿创结合”的研发策略开展工作。 6、公司将继续推进和完成子公司项目工程建设，环保建设、安全生产、职工培训等相关工作。（四）未来面临的风险 1、市场及政策风险随着医药改革、两票制、一致性评价等政策的深入推进，医药市场格局正在日益发生变化，医药行业监管日趋严格，环保标准不断提高，对企业生产管理提出更高要求，对企业发展也将受到影响。 2、药品招标的风险省级药品招标以降价为主导思路，二次议价、唯低价取胜的政策频出。国务院《关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》虽对通过新版GMP认证、海外认证产品有所鼓励，但各省出台的招标方案和执行存在较大不确定性，对公司产品销售带来不确定性。 3、药品降价的风险国家对纳入各类医疗保险目录的药品、少数生产经营具有垄断性和特殊性的药品实行政府指导价或政府定价，国家发改委针对医保目录品种的价格调整，以及行业性降价政策的陆续推出，会给公司的增长带来不确定性。 4、科研创新的风险药品新药研发资金投入大、所用时间长，基于未来发展需要每年需投入大量资金进行药品研发，面临的不确定性较大。 5、质量控制的风险新版GMP、新版《国家药典》、注册审评新规、仿制药一致性评价办法等一系列新标准、新制度、新规定的出台和实施，对药品自研发到上市的各个环节都做出了更加严格的规定，对全流程的质量管控都提出了新的要求，质量控制带来的风险也在增大