安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文

安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 1、业务基本情况介绍:公司子公司顶立科技是一家创新型特种装备和高性能材料制造企业,以国家重大需求为牵引的 军民深度融合的民营军工企业,国家重点高新技术企业,公司致力于超大型、超高温、全自动、智能化特种装备的研发制造 公司产品涵盖特种粉体材料,碳基、陶瓷基复合材料及其制造装备粉末冶金、环境保护装备,先进热处理装备等,为客户提 供全方位的热处理技术解决方案,广泛应用于航空航天、军工、汽车、船舶、轨道交通、新能源、家电、电子信息等领域, 产品畅销国内,远销欧美等先进国家和地区 公司秉承汇聚高端人才、制造高端产品、服务高端客户的理念,产品打破国外禁运、填补国内空白,解决了多项“卡脖 子”难题,为中国的大卫星、大飞机、高铁事业做出了重要贡献,已成为全国最具影响力的特种装备制造企业 2、所属行业的特点及地位: 根据中国工程院发布的《<中国制造2025>重点领域技术路线图(2015版)》,2015年我国新材料行业产值达到2万亿元, 预计到2020年总产值将超过6万亿元,国内大运载火箭、航天飞机、航天飞行器、C919大飞机等大项目的实施,为高性能复 合材料的应用提供了广阔的市场需求,到2020年高性能复合材料热工装备的市场潜力将达到103亿元 应用领域从金属材料拓展到非金属材料极大拓展,如碳纤维材料、精密陶瓷材料、玻璃复合材料等。技术综合化、复合」 化程度大大提升,也是综合装备制造业的典型特点。针对生产新材料而创新开发采用诸如大尺寸、高真空、高温度、气氛精 确控制等技术的专业热工装备是行业发展趋势计算机模拟和人工智能一体化的智能化、集成化控制技术均应用到热工装备 上 新材料的基础支撑能力迅速提升,我国正从材料大国向材料强国转变。前沿新材料包括3D打印材料、超导材料、石墨 烯等新型功能材料、高性能结构材料和先进复合材料等,也为与之相配套的特种装备带来了广阔的市场空间 公司将紧跟国家军民深度融合的战略步伐,以国家重大需求为牵引,积极参与国家重大工程和国防专项建设,成为国内 有影响的军民融合高科技军工企业。 、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 较期初减少87.77%,主要变动:1)报告期内公司及全资子公司楚江电材以自有及 股权资产 募集资金20656万元收购鑫海高导5778%股权,直接间接累计持有鑫海高导80% 股权,鑫海高导成为公司控股子公司:2)报告期内,公司以5150万元出售楚江再 生100%的股权。 固定资产 较期初增加437%,主要是因为:1)报告期内公司募投项目新增固定资产增加:2 ‖报告期内新增控股子公司鑫海高导,固定资产总额增加 期初增加453%,主要系公司全资子公司顶立科技及楚江电材新购入土地资产 无形资产 4540万元及并购鑫海高导同步影响所致 在建工程 较期初增加294.33%,主要系报告期内募投项目投入增加所致。 其他权益工具投资 较期初增加100%,主要系报告期内公司通过非同一控制下企业合并,新增控股子 公司鑫海高导持有的对江苏丹阳农村商业银行股份有限公司的股权投资。 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 11 chin乡 www.cninfocom.cn

安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 1、业务基本情况介绍：公司子公司顶立科技是一家创新型特种装备和高性能材料制造企业,以国家重大需求为牵引的 军民深度融合的民营军工企业，国家重点高新技术企业，公司致力于超大型、超高温、全自动、智能化特种装备的研发制造， 公司产品涵盖特种粉体材料，碳基、陶瓷基复合材料及其制造装备粉末冶金、环境保护装备，先进热处理装备等，为客户提 供全方位的热处理技术解决方案，广泛应用于航空航天、军工、汽车、船舶、轨道交通、新能源、家电、电子信息等领域， 产品畅销国内，远销欧美等先进国家和地区。 公司秉承汇聚高端人才、制造高端产品、服务高端客户的理念，产品打破国外禁运、填补国内空白，解决了多项“卡脖 子”难题，为中国的大卫星、大飞机、高铁事业做出了重要贡献，已成为全国最具影响力的特种装备制造企业。 2、所属行业的特点及地位： 根据中国工程院发布的《<中国制造2025>重点领域技术路线图（2015 版）》，2015年我国新材料行业产值达到2万亿元， 预计到2020年总产值将超过6万亿元，国内大运载火箭、航天飞机、航天飞行器、C919大飞机等大项目的实施，为高性能复 合材料的应用提供了广阔的市场需求，到2020年高性能复合材料热工装备的市场潜力将达到103亿元。 应用领域从金属材料拓展到非金属材料极大拓展，如碳纤维材料、精密陶瓷材料、玻璃复合材料等。技术综合化、复合 化程度大大提升，也是综合装备制造业的典型特点。针对生产新材料而创新开发采用诸如大尺寸、高真空、高温度、气氛精 确控制等技术的专业热工装备是行业发展趋势计算机模拟和人工智能一体化的智能化、集成化控制技术均应用到热工装备 上。 新材料的基础支撑能力迅速提升，我国正从材料大国向材料强国转变。前沿新材料包括3D打印材料、超导材料、石墨 烯等新型功能材料、高性能结构材料和先进复合材料等，也为与之相配套的特种装备带来了广阔的市场空间。 公司将紧跟国家军民深度融合的战略步伐，以国家重大需求为牵引，积极参与国家重大工程和国防专项建设，成为国内 有影响的军民融合高科技军工企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初减少 87.77%，主要变动：1）报告期内公司及全资子公司楚江电材以自有及 募集资金 20,656 万元收购鑫海高导 57.78%股权，直接间接累计持有鑫海高导 80% 股权，鑫海高导成为公司控股子公司；2）报告期内，公司以 5150 万元出售楚江再 生 100%的股权。 固定资产 较期初增加 43.77%，主要是因为：1）报告期内公司募投项目新增固定资产增加；2） 报告期内新增控股子公司鑫海高导，固定资产总额增加。 无形资产 较期初增加 45.32%，主要系公司全资子公司顶立科技及楚江电材新购入土地资产 4540 万元及并购鑫海高导同步影响所致。 在建工程 较期初增加 294.33%，主要系报告期内募投项目投入增加所致。 其他权益工具投资 较期初增加 100%，主要系报告期内公司通过非同一控制下企业合并，新增控股子 公司鑫海高导持有的对江苏丹阳农村商业银行股份有限公司的股权投资。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用

安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 三、核心竞争力分析 (一)、先进铜基材料研发和制造 1、独特的盈利模式。实现再生原料、规模成本和产品特色效益的有机组合。 (1)再生原料效益:公司再生原料综合利用技术水平行业领先,再生原料使用占比全国同行业最高,“废铜生产高精密 铜合金产品资源化处理技术”获得中国资源综合利用协会科学技术一等奖。(2)规模成本效益:公司产能利用率一直保持在 100%的水平,制造成本优势明显,综合性价比行业领先。(3)产品特色效益:公司产品具有小批量、多品种、个性化定制 交货快等特点,在细分行业深耕细作,各类主打产品的品质和综合竞争力市场领先 2、健全的营销模式。公司充分贴近市场,自建营销网络,对终端市场具有极强的掌控能力。 在行业里形成三大特点:(1)营销网络健全:全国33个营销平台,充分了解客户的需求及潜在需求。(2)细分行业精 细化管理:细化行业分类,建立客户档案,分行业竟争,做到前二名,积小胜为大胜。(3)服务响应快:能够24小时快速 解决客户订单、产品质量等服务问题,具备门到门的交付能力。 3、扎实的运营管理基础。产能利用率100%、产销率100%、资金回笼率100% (1)严实硬的工作作风,带来强大的执行力:通过“法制ˆ与“人治”有机结合,目标积极可行,用人分配机制积极稳健 带来持续动力:采用PDCA管理循环过程持续改善运营方法。(2)通过订单对锁、套期保值、应收账款管理、现金流管理 等一系列措施严控经营风险,确保资金安全。(3)公司始终将“产能利用率100%、产销率100%、资金回笼率100%”作为公 司运营良性的检验标准,并坚持持续改善、不断精进,保持效益和规模的同步增长 4、领先的硏发制造能力。公司具备强大的技术成果转化能力,研发和制造始终是融为一体、互为促进,产品升级和规 模提升持续上台阶 (1)公司是国家技术创新示范企业,拥有1个国家级资源综合利用(废铜再生利用)行业技术中心、1个国家级企业技 术中心,公司为每个系列产品配套一个省级企业技术中心。(2)在产品适销对路的前提下,不断优化品质,充分满足客户 需求,大大延长了产品的生命周期。(3)重点在制造与工艺上研发突破,提高设备利用率和产品稳定性,提高效率、降低 5、高效的管理体制。高效的事业部制管理体制:产品事业部经营独立,充分自主:总部与事业部对接简洁,一企一策 内部良性竞争,相互促进:共享资源,协同高效:;具备产业发展、并购管理复制能力。 二)、高性能碳纤维复合材料研发和制造 1、技术优势:公司在特种纤维准三维成形、近净尺寸仿形精密制造、三维立体成形预制体、特种纤维织造、混编纤维 复合树脂预浸料制备等具有深厚的技术沉淀,技术已实现商品化和产业化。 2、装备优势:特种纤维平面织物、纤维预浸料、多功能预制体制造装备多为复杂多变非标设备,市场上无法直接购买 使用,公司组建研发团队,拥有核心装备自主研发能力,研发出一体化集控碳纤维无纺非织造系统设备、双向运行特种针刺 设备、数字化多轴向设备、特种纤维三维编织设备、特种纤维增强预浸树脂复合设备等装备系统,为公司战略规划及未来发 以及产品的研制生产提供了良好的条件保障。 3、人才优势:公司外聘院士8人,专项技术人员38人,拥有高效、高素质管理团队,具有长期的技术、管理经历和工作 经历。拥有飞行器设计、纺织工程、复合材料科学与工程、机械工程、材料学、电气自动化、结构力学、工程力学、化学分 析、计算机工程等专业博士、硕士、学士组成的技术研发团队,形成了创新高效的研发体系 4、市场优势:公司产品采用以销定产、直销模式,充分发挥公司信息化及参加国内外展会提升公司的知名度和影响力 与国内航天航空、中科院等科研院所及高校建立了紧密的产学硏用联动机制,注册拥有“天鸟 TIANNIAO商标,公司产品还 获得了邓白氏代码和出口美国免检代码,已成为国内最大的碳纤维制品生产企业,国防军工用高性能纤维制品科研、生产定 点配套基地 5、研发优势:公司建有江苏省企业院士工作站、江苏省高性能碳纤维织物工程中心、技术中心、工程技术研究中心 标准创新工作站等研发平台。研发平台的优质高效运行,使企业的技术水平始终保持了国内领先地位,尤其是新技术新应用 领域的突破,从根本上增强了企业自主创新能力和市场竞争力,提高了高新技术成果产业化能力,为企业可持续发展创造了 良好条件 6、发展优势:随着航天临近空间飞行器、跨大气层、高超声速飞行器、反临近空间飞行器、新型军机等新型武器装备 chin乡 www.cninfocom.cn

安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 三、核心竞争力分析 （一）、先进铜基材料研发和制造 1、独特的盈利模式。实现再生原料、规模成本和产品特色效益的有机组合。 （1）再生原料效益：公司再生原料综合利用技术水平行业领先，再生原料使用占比全国同行业最高，“废铜生产高精密 铜合金产品资源化处理技术”获得中国资源综合利用协会科学技术一等奖。（2）规模成本效益：公司产能利用率一直保持在 100%的水平，制造成本优势明显，综合性价比行业领先。（3）产品特色效益：公司产品具有小批量、多品种、个性化定制、 交货快等特点，在细分行业深耕细作，各类主打产品的品质和综合竞争力市场领先。 2、健全的营销模式。公司充分贴近市场，自建营销网络，对终端市场具有极强的掌控能力。 在行业里形成三大特点：（1）营销网络健全：全国33个营销平台，充分了解客户的需求及潜在需求。（2）细分行业精 细化管理：细化行业分类，建立客户档案，分行业竞争，做到前二名，积小胜为大胜。（3）服务响应快：能够24小时快速 解决客户订单、产品质量等服务问题，具备门到门的交付能力。 3、扎实的运营管理基础。产能利用率100%、产销率100%、资金回笼率100%。 （1）严实硬的工作作风，带来强大的执行力；通过“法制”与“人治”有机结合，目标积极可行，用人分配机制积极稳健， 带来持续动力；采用PDCA管理循环,过程持续改善运营方法。（2）通过订单对锁、套期保值、应收账款管理、现金流管理 等一系列措施严控经营风险，确保资金安全。（3）公司始终将“产能利用率100%、产销率100%、资金回笼率100%”作为公 司运营良性的检验标准，并坚持持续改善、不断精进，保持效益和规模的同步增长。 4、领先的研发制造能力。公司具备强大的技术成果转化能力，研发和制造始终是融为一体、互为促进，产品升级和规 模提升持续上台阶。 （1）公司是国家技术创新示范企业，拥有1个国家级资源综合利用（废铜再生利用）行业技术中心、1个国家级企业技 术中心，公司为每个系列产品配套一个省级企业技术中心。（2）在产品适销对路的前提下，不断优化品质，充分满足客户 需求，大大延长了产品的生命周期。（3）重点在制造与工艺上研发突破，提高设备利用率和产品稳定性，提高效率、降低 成本。 5、高效的管理体制。高效的事业部制管理体制：产品事业部经营独立，充分自主；总部与事业部对接简洁，一企一策； 内部良性竞争，相互促进；共享资源，协同高效；具备产业发展、并购管理复制能力。 （二）、高性能碳纤维复合材料研发和制造 1、技术优势：公司在特种纤维准三维成形、近净尺寸仿形精密制造、三维立体成形预制体、特种纤维织造、混编纤维 复合树脂预浸料制备等具有深厚的技术沉淀，技术已实现商品化和产业化。 2、装备优势：特种纤维平面织物、纤维预浸料、多功能预制体制造装备多为复杂多变非标设备，市场上无法直接购买 使用，公司组建研发团队，拥有核心装备自主研发能力，研发出一体化集控碳纤维无纺非织造系统设备、双向运行特种针刺 设备、数字化多轴向设备、特种纤维三维编织设备、特种纤维增强预浸树脂复合设备等装备系统，为公司战略规划及未来发 展，以及产品的研制生产提供了良好的条件保障。 3、人才优势：公司外聘院士8人，专项技术人员38人，拥有高效、高素质管理团队，具有长期的技术、管理经历和工作 经历。拥有飞行器设计、纺织工程、复合材料科学与工程、机械工程、材料学、电气自动化、结构力学、工程力学、化学分 析、计算机工程等专业博士、硕士、学士组成的技术研发团队，形成了创新高效的研发体系。 4、市场优势：公司产品采用以销定产、直销模式，充分发挥公司信息化及参加国内外展会提升公司的知名度和影响力， 与国内航天航空、中科院等科研院所及高校建立了紧密的产学研用联动机制，注册拥有“天鸟TIANNIAO”商标，公司产品还 获得了邓白氏代码和出口美国免检代码，已成为国内最大的碳纤维制品生产企业，国防军工用高性能纤维制品科研、生产定 点配套基地。 5、研发优势：公司建有江苏省企业院士工作站、江苏省高性能碳纤维织物工程中心、技术中心、工程技术研究中心、 标准创新工作站等研发平台。研发平台的优质高效运行，使企业的技术水平始终保持了国内领先地位，尤其是新技术新应用 领域的突破，从根本上增强了企业自主创新能力和市场竞争力，提高了高新技术成果产业化能力，为企业可持续发展创造了 良好条件。 6、发展优势：随着航天临近空间飞行器、跨大气层、高超声速飞行器、反临近空间飞行器、新型军机等新型武器装备

安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 的持续快速发展,对复合材料性能的要求不断提高,市场需求快速增长,公司面对前所未有的发展压力和机遇。高性能纤维 预制体是复合材料重要增强材料,预制体综合性能决定着材料的最终性能,公司产品及技术处于产业链的关键中间环节,为 业内知名企业和优秀供应商,未来发展优势突出。通过军民融合发展,进一步拓展公司产品在新能源、轨道交通、建筑工程 和汽车等民用产业领域的应用,实现大规模生产,加速企业跨越式发展,成为国际知名的企业和国内该专业领域的引领者。 三)、高端装备研发和制造 1、核心团队:公司外聘院士2人、博士6人、硕士27人,拥有一支多专业、高水平的协同创新研发团队,创新能力强。 核心团队涵盖材料学、机械设计、电气设计等多学科领域,核心成员均在热工装备和材料学领域和本公司从业多年,拥有深 厚积淀的技术研发和生产管理经验,多次荣获国家、省部级科学技术奖励 2、创新平台:公司拥有“全国博士后科研工作站”、“湖南省院士专家工作站”、“湖南省国防重点实验室”、“湖南省工程 实验室”、“湖南省新型热工装备工程技术研究中心”、“湖南省企业技术中心”等创新平台。始终以新装备、新工艺、新材料 和新产品为研究重点,站在先进技术的前沿,并与重点院校建立深度产学研合作,建立相应的材料实验室,形成自主知识产 3、尖端技术:公司攻克了长期制约我国高端热工装备及新材料领域的重大关键核心技术,取得了一系列科技成果。公 司创新产品获“国家重点新产品”、“湖南省重点新材料产品首批次”、“湖南省首台(套)重大技术装备”、“湖南省百项重点 新产品”等支持 4、高端产品:公司在超髙温热工装备领域绝对领先,是国内唯一具有碳陶热工装备、真空热处理装备、新型环保装备、 粉末冶金装备等系列产品且均保持领先的高端热工装备企业。 5、商业模式:公司以用户个性化需求为牵引,针对用户的痛点、难点,制定个性化的综合解决方案,不仅是高端装备 的制造商,更是高端技术服务商,同时在重点区域为重点客户群提供售后和生产服务,也是高端装备的运营商。公司拥有军 工四证,是武器装备承制一类企业,是中国航天航空的战略合作伙伴 chin乡 www.cninfocom.cn

安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 的持续快速发展，对复合材料性能的要求不断提高，市场需求快速增长，公司面对前所未有的发展压力和机遇。高性能纤维 预制体是复合材料重要增强材料，预制体综合性能决定着材料的最终性能，公司产品及技术处于产业链的关键中间环节，为 业内知名企业和优秀供应商，未来发展优势突出。通过军民融合发展，进一步拓展公司产品在新能源、轨道交通、建筑工程 和汽车等民用产业领域的应用，实现大规模生产，加速企业跨越式发展，成为国际知名的企业和国内该专业领域的引领者。 （三）、高端装备研发和制造 1、核心团队：公司外聘院士2人、博士6人、硕士27人，拥有一支多专业、高水平的协同创新研发团队，创新能力强。 核心团队涵盖材料学、机械设计、电气设计等多学科领域，核心成员均在热工装备和材料学领域和本公司从业多年，拥有深 厚积淀的技术研发和生产管理经验，多次荣获国家、省部级科学技术奖励。 2、创新平台：公司拥有“全国博士后科研工作站”、“湖南省院士专家工作站”、“湖南省国防重点实验室”、“湖南省工程 实验室”、“湖南省新型热工装备工程技术研究中心”、“湖南省企业技术中心”等创新平台。始终以新装备、新工艺、新材料 和新产品为研究重点，站在先进技术的前沿，并与重点院校建立深度产学研合作，建立相应的材料实验室，形成自主知识产 权。 3、尖端技术：公司攻克了长期制约我国高端热工装备及新材料领域的重大关键核心技术，取得了一系列科技成果。公 司创新产品获“国家重点新产品”、“湖南省重点新材料产品首批次”、“湖南省首台（套）重大技术装备”、“湖南省百项重点 新产品”等支持。 4、高端产品：公司在超高温热工装备领域绝对领先，是国内唯一具有碳陶热工装备、真空热处理装备、新型环保装备、 粉末冶金装备等系列产品且均保持领先的高端热工装备企业。 5、商业模式：公司以用户个性化需求为牵引，针对用户的痛点、难点，制定个性化的综合解决方案，不仅是高端装备 的制造商，更是高端技术服务商，同时在重点区域为重点客户群提供售后和生产服务，也是高端装备的运营商。公司拥有军 工四证，是武器装备承制一类企业，是中国航天航空的战略合作伙伴

安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 报告期内,公司紧密围绕既定的战略规划和年度经营计划,坚持服务主流市场,用高性价比产品为客户创造价值,用精 准的产品定位满足客户的个性化需求,锐意进取,真抓实干,产业发展、资本运营和募投项目建设均取得明显效果,盈利能 力持续増强、创历史新高,精密铜带规模持续增长、进一步接近全球第一,完成天鸟高新的配套融资募集、引入国家军民融 合大基金战略入股,鑫海高导80%股权收购、实现铜导体产业链的向下游延伸,可转债项目顺利过会、为公司战略发展奠定 坚实基础,具体表现在: 、行业龙头地位进一步巩固,盈利能力进一步增强 报告期内,公司以稳定行业地位为目标,抓关键市场、关键行业的稳定,发挥客户基础、市场基础以及区域优势,持续 优化公司的产品结构,稳定传统业务市场,开拓新的业务领域。全年实现营业收入170亿元,较上年同期增长30%,其中:基 础材料165亿元,较上年同期增长28%,军工装备及新材料5亿元,较上年同期增长150%;实现净利润46亿元,较上年同期增 长13%。2019年度基础材料实现销量41.4万吨,其中:精密铜带销量19.4万吨,占国内市场总量的10.4%,黄铜占比超过20% 募投项目按计划加快实施,经济效益坯步显现 报告期内,《铜合金板带产品升级、产能置换及智能化改造项目》募投项目于2019年年底相继建成,并同步完成生产准 备和市场衔接,已于2020年元月初全线贯通进入试生产,项目全面达产后将新增产能7.5万吨,进一步巩固行业龙头地位。 《智能热工装备及特种复合材料产业化项目》募投项目己于年内完成了顶立科技新厂区搬迁工作,为顶立科技的产能提升和 效率发挥奠定了基础 与此同时,为加快推进铜导体材料的战略发展,报告期内将《年产15万吨高端铜导体材料项目》募投项目变更用于收购 鑫海高导57.78%的股权和《年产12万吨铜导体材料项目》建设。报告期内,公司完成鑫海高导80%的股权收购,顺利实现了 铜导体产业链的向下游延伸,《年产12万吨铜导体材料项目》也于年内开工建设,计划于2020年投产 三、继续加大科技研发投入,推进新材料产业化进程 紧紧抓住混改提速、自主可控以及实战实训等多重有利时机,积极推动碳纤维预制件和高端装备在航天航空及国防军工 的提质放量。报告期内,天鸟高新实现营业收入3.09亿元,较2018年增长34.19%,实现净利润1.12亿元,较2018年增长79.98%, 其中异型预制件实现销售8404万元,较2018年增长42%,天鸟高新成为C919、ARJ21碳刹车预制件的唯一供应商。顶立科技加 大在新材料和碳材料装备研发,其中:国内首台套可旋转式SiC化学气相沉积炉岀口俄罗斯,顶立科技全年实现营业收λ1.9 亿元,较2018年增长5.67%,实现净利润6633万元,较2018年增长4.62%。 报告期内,军工新材料共申请专利19项,其中发明专利13项,完成了1项国家行业标准的讨论稿编制工作。截止到2019 年12月31日,公司共拥有专利548项,其中发明专利271项,实用新型276项,外观设计1项,主持及参与国家行业标准共 四、做好项目储备,加快行业并购重组力度 报告期内,完成了天鸟高新的配套资金募集工作,引入国家军民融合大基金和北京国发航空发动机产业投资基金中心(有 限合伙),合计募集资金7.47万元,所募资金在扣除发行费用后全部用于《飞机碳刹车预制体扩能建设项目》、《碳纤 热场预制体产业化项目》和《江苏省碳纤维织物工程技术中心项目》,该部分募投项目已于年内开工建设,预计2020建成 2021年投产 与此同时,公司于2019年8月启动了可转债项目融资,计划募集18.3亿元,全部用于《年产5万吨高精铜合金带箔材项目》、 《年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目(二、三期)》、《年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目(一期)》 和《年产2万吨高精密铜合金线材项目》等项目建设,目前该可转债项目已经中国证监会核准,并于2020年4月17日下发核准 证书,计划于2020年上半年完成募资,募投项目于2020年下半年全面开工。 五、优化运营管理基础,提升用人与分配机制 chin乡 www.cninfocom.cn

安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司紧密围绕既定的战略规划和年度经营计划，坚持服务主流市场，用高性价比产品为客户创造价值，用精 准的产品定位满足客户的个性化需求，锐意进取，真抓实干，产业发展、资本运营和募投项目建设均取得明显效果，盈利能 力持续增强、创历史新高，精密铜带规模持续增长、进一步接近全球第一，完成天鸟高新的配套融资募集、引入国家军民融 合大基金战略入股，鑫海高导80%股权收购、实现铜导体产业链的向下游延伸，可转债项目顺利过会、为公司战略发展奠定 坚实基础，具体表现在： 一、行业龙头地位进一步巩固，盈利能力进一步增强 报告期内，公司以稳定行业地位为目标，抓关键市场、关键行业的稳定，发挥客户基础、市场基础以及区域优势，持续 优化公司的产品结构，稳定传统业务市场，开拓新的业务领域。全年实现营业收入170亿元，较上年同期增长30%，其中：基 础材料165亿元，较上年同期增长28%，军工装备及新材料5亿元，较上年同期增长150%；实现净利润4.6亿元，较上年同期增 长13%。2019年度基础材料实现销量41.4万吨，其中：精密铜带销量19.4万吨，占国内市场总量的10.4%，黄铜占比超过20%。 二、募投项目按计划加快实施，经济效益逐步显现 报告期内，《铜合金板带产品升级、产能置换及智能化改造项目》募投项目于2019年年底相继建成，并同步完成生产准 备和市场衔接，已于2020年元月初全线贯通进入试生产，项目全面达产后将新增产能7.5万吨，进一步巩固行业龙头地位。 《智能热工装备及特种复合材料产业化项目》募投项目已于年内完成了顶立科技新厂区搬迁工作，为顶立科技的产能提升和 效率发挥奠定了基础。 与此同时，为加快推进铜导体材料的战略发展，报告期内将《年产15万吨高端铜导体材料项目》募投项目变更用于收购 鑫海高导57.78%的股权和《年产12万吨铜导体材料项目》建设。报告期内，公司完成鑫海高导80%的股权收购，顺利实现了 铜导体产业链的向下游延伸，《年产12万吨铜导体材料项目》也于年内开工建设，计划于2020年投产。 三、继续加大科技研发投入，推进新材料产业化进程 紧紧抓住混改提速、自主可控以及实战实训等多重有利时机，积极推动碳纤维预制件和高端装备在航天航空及国防军工 的提质放量。报告期内，天鸟高新实现营业收入3.09亿元，较2018年增长34.19%，实现净利润1.12亿元，较2018年增长79.98%， 其中异型预制件实现销售8404万元，较2018年增长42%，天鸟高新成为C919、ARJ21碳刹车预制件的唯一供应商。顶立科技加 大在新材料和碳材料装备研发，其中：国内首台套可旋转式SiC化学气相沉积炉出口俄罗斯，顶立科技全年实现营业收入1.97 亿元，较2018年增长5.67%，实现净利润6633万元，较2018年增长4.62%。 报告期内，军工新材料共申请专利19项，其中发明专利13项，完成了1项国家行业标准的讨论稿编制工作。截止到 2019 年 12 月 31 日，公司共拥有专利548项，其中发明专利271项，实用新型276项，外观设计1项，主持及参与国家行业标准共 35项。 四、做好项目储备，加快行业并购重组力度 报告期内，完成了天鸟高新的配套资金募集工作，引入国家军民融合大基金和北京国发航空发动机产业投资基金中心（有 限合伙），合计募集资金7.47万元，所募资金在扣除发行费用后全部用于《飞机碳刹车预制体扩能建设项目 》、《 碳纤维 热场预制体产业化项目》和《江苏省碳纤维织物工程技术中心项目》，该部分募投项目已于年内开工建设，预计2020建成， 2021年投产。 与此同时，公司于2019年8月启动了可转债项目融资，计划募集18.3亿元，全部用于《年产5万吨高精铜合金带箔材项目》、 《年产6万吨高精密度铜合金压延带改 扩建项目（二、三期）》、《年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）》 和《年产2万吨高精密铜合金线材项目》等项目建设，目前该可转债项目已经中国证监会核准，并于2020年4月17日下发核准 证书，计划于2020年上半年完成募资，募投项目于2020年下半年全面开工。 五、优化运营管理基础，提升用人与分配机制

安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 公司不断研究和探索管理创新和机制优化的好的做法,并逐步形成了具有区域竞争优势的考核激励制度,大幅度提高 线员工的收入水平。同时积极实施股票期权计划,报告期内,公司推出了4-6亿元的股票回购计划,计划拿出不少于2亿元股 票用于员工激励,将公司的发展和骨干员工的利益结合起来,形成了长效激励机制。 、主营业务分析 、概述 本报告期内,公司实现营业收入1,704,797.21万元,比去年同期增长3007%,利润总额54,678.10万元,比去年同期增 长14.19%,实现归属于母公司净利润46,10102万元,比去年同期增长12.83% (1)报告期内,公司产品规模变量动情况 年度实现各类金属材料总销量58.81万吨,较上年增长20.51%。其中 1、高精度铜合金板带产品实现销量19.36万吨,较上年同期增加8.07%,实现营业收入68.30亿元,较上年同期增长5.0δ 2、铜导体材料产品实现销量1772万吨,较上年同期增加78.8%,实现营业收入7551亿元,较上年同期增长75.03% 3、精密铜合金线材产品实现销量4.34万吨,较上年同期增加11.26%,实现营业收入14.13亿元,较上年同期增长6.63% 4、特种钢产品实现销量17.38万吨,较上年同期增加1.83%,实现营业收入752亿元,较上年同期减少2.059 5、装备制造及新材料实现营业收入16,476.13万元。 6、碳纤维复合材料实现营业收入28,773.76万元。 (2)报告期内,公司业绩变动原因 本报告期内,公司实现利润总额54,678.10万元,较上年同期增加6,79291万元,增长率14.19%:实现归属于母公司净利润 46,101.01万元,较上年同期增加5,241.76万元,增长幅度12.83%。主要是因为:1)报告期内公司基础材料与军工新材料业务 规模持续增长。2)非同一控制下并购天鸟高新、鑫海高导,公司整体业绩增厚 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 17,047,972,09704 100%13,107,106,472.31 0.07% 份分行业 金属材料研发及制 6,546,260,225 97.06%12,90695973361 984 28.20% 高端装备制造及新 164,761,272 0.97% 碳纤维复合材料 28773759495 1.69 12,608,034341 2,18218% 运输物流 7.624.61 0.00% 100.00% 其他业务 49205379.58 0.29% 9.632,83748 0.07 410.81% 份分产品 高精度铜合金板带6830491.560.72 4007%6,500,097024.96 49.59% 508% chin乡 www.cninfocom.cn

安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 公司不断研究和探索管理创新和机制优化的好的做法，并逐步形成了具有区域竞争优势的考核激励制度，大幅度提高一 线员工的收入水平。同时积极实施股票期权计划，报告期内，公司推出了4-6亿元的股票回购计划，计划拿出不少于2亿元股 票用于员工激励，将公司的发展和骨干员工的利益结合起来，形成了长效激励机制。 二、主营业务分析 1、概述 本报告期内，公司实现营业收入1,704,797.21万元，比去年同期增长30.07%，利润总额54,678.10万元，比去年同期增 长14.19%，实现归属于母公司净利润46,101.02万元，比去年同期增长12.83%。 （1）报告期内，公司产品规模变量动情况 年度实现各类金属材料总销量58.81万吨，较上年增长20.51%。其中： 1、高精度铜合金板带产品实现销量19.36万吨，较上年同期增加8.07%，实现营业收入68.30亿元，较上年同期增长5.08%； 2、铜导体材料产品实现销量17.72万吨，较上年同期增加78.8%，实现营业收入75.51亿元，较上年同期增长75.03%； 3、精密铜合金线材产品实现销量4.34万吨，较上年同期增加11.26%，实现营业收入14.13亿元，较上年同期增长6.63%； 4、特种钢产品实现销量17.38万吨，较上年同期增加1.83%，实现营业收入7.52亿元，较上年同期减少2.05%； 5、装备制造及新材料实现营业收入16,476.13万元。 6、碳纤维复合材料实现营业收入28,773.76万元。 （2）报告期内，公司业绩变动原因 本报告期内，公司实现利润总额54,678.10万元，较上年同期增加6,792.91万元，增长率14.19%；实现归属于母公司净利润 46,101.01万元，较上年同期增加5,241.76万元，增长幅度12.83%。主要是因为：1)报告期内公司基础材料与军工新材料业务 规模持续增长。2）非同一控制下并购天鸟高新、鑫海高导，公司整体业绩增厚。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 17,047,972,097.04 100% 13,107,106,472.31 100% 30.07% 分行业 金属材料研发及制 造 16,546,260,225.85 97.06% 12,906,959,733.61 98.47% 28.20% 高端装备制造及新 材料 164,761,272.05 0.97% 177,905,866.88 1.36% -7.39% 碳纤维复合材料 287,737,594.95 1.69% 12,608,034.34 0.10% 2,182.18% 运输物流 7,624.61 0.00% 0.00% 100.00% 其他业务 49,205,379.58 0.29% 9,632,837.48 0.07% 410.81% 分产品 高精度铜合金板带 6,830,491,560.72 40.07% 6,500,097,024.96 49.59% 5.08%