北京燕京啤酒股份有限公司2019年年度报告全文

北京燕京啤酒股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年,公司实现啤酒销量381.16万千升,其中燕京主品牌销量248.16万千升,占总销 量的65.11%,“1+3”品牌销量350.96万千升,占总销量的92.08%。报告期内公司实现营业收 入1,146,848万元,同比增长1.10%,实现利润42,174万元,同比增长10.66%,实现归属上市 公司股东净利润22,978万元,同比增长27.76%。公司各项指标特别是经营性利润持续、稳定、 健康增长 夯实质量核心基础,科技提升品质 燕京啤酒多年来始终坚持以科技创新推动产品品质的提升。公司在生产中不断加强自主 创新能力,以产品品质为核心,与国际先进企业、先进标准对标,夯实产品质量,在产品生 产过程中,公司在原材料、酵母菌种、生产设备、酿造用水的使用上均坚持国际标准,燕京 产品力实现质的提升,燕京U8在比利时布鲁塞尔啤酒挑战赛中喜获银奖,燕京八景在“世界 啤酒大赛”“世界啤酒锦标赛”“亚洲啤酒锦标赛”“中国国际啤酒挑战赛”四项赛事中荣获8 个单项大奖 2、发力中高端产品,促进产品结构调整优化 2019年,伴随着消费升级变化,公司陆续推出燕京U8、燕京7日鲜、燕京八景文创产品等 中高端个性化新品,同时推出瓶装定制服务,满足广大消费者的个性化、时尚化、多元化、 特色化的需求,扩大了个性化中高端产品供给,使产品结构得到了进一步丰富。 3、夯实基地市场建设,提升整体竞争力 公司以市场为中心,适应消费渠道、消费模式和消费理念变革趋势,强调营销网络、市 场建设质量。2019年公司重点基地市场、普通基地市场持续提质升级,优势企业市场基石稳 固,北京、广西、内蒙三大基地市场保持了燕京三大利润中心的地位。同时四川、河北等成 长型市场通过巩固夜场优势、聚焦基地市场等举措,经营形势持续向好。 chin乡 www.cninfocom.cn

北京燕京啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，公司实现啤酒销量381.16万千升，其中燕京主品牌销量248.16万千升，占总销 量的65.11%，“1+3”品牌销量350.96万千升，占总销量的92.08%。报告期内公司实现营业收 入1,146,848万元，同比增长1.10%，实现利润42,174万元，同比增长10.66%，实现归属上市 公司股东净利润22,978万元，同比增长27.76%。公司各项指标特别是经营性利润持续、稳定、 健康增长。 1、夯实质量核心基础，科技提升品质 燕京啤酒多年来始终坚持以科技创新推动产品品质的提升。公司在生产中不断加强自主 创新能力，以产品品质为核心，与国际先进企业、先进标准对标，夯实产品质量，在产品生 产过程中，公司在原材料、酵母菌种、生产设备、酿造用水的使用上均坚持国际标准，燕京 产品力实现质的提升，燕京U8在比利时布鲁塞尔啤酒挑战赛中喜获银奖，燕京八景在“世界 啤酒大赛”“世界啤酒锦标赛”“亚洲啤酒锦标赛”“中国国际啤酒挑战赛”四项赛事中荣获8 个单项大奖。 2、发力中高端产品，促进产品结构调整优化 2019年，伴随着消费升级变化，公司陆续推出燕京U8、燕京7日鲜、燕京八景文创产品等 中高端个性化新品，同时推出瓶装定制服务，满足广大消费者的个性化、时尚化、多元化、 特色化的需求，扩大了个性化中高端产品供给，使产品结构得到了进一步丰富。 3、夯实基地市场建设，提升整体竞争力 公司以市场为中心，适应消费渠道、消费模式和消费理念变革趋势，强调营销网络、市 场建设质量。2019年公司重点基地市场、普通基地市场持续提质升级，优势企业市场基石稳 固，北京、广西、内蒙三大基地市场保持了燕京三大利润中心的地位。同时四川、河北等成 长型市场通过巩固夜场优势、聚焦基地市场等举措，经营形势持续向好。 11

北京燕京啤酒股份有限公司2019年年度报告全文 4、品牌创新,品牌价值不断提升 公司通过与国际专业公司合作,借助2019国际篮联篮球世界杯,足协杯、中国足协中国 之队、北京2022冬奥会燕京啤酒品牌系列营销活动等多项举措,持续进行品牌传播,不断提 升品牌影响力。 2019年6月26日,以“全球领导力与中国品牌重建”为主题,世界品牌实验室( World Brand Lab)在北京发布了2019年(第十六届)《中国500最具价值品牌》排行榜,燕京啤酒及子品牌 价值达1745.86亿元。其中:燕京啤酒排名第41,品牌价值为1216.97亿元。 5、构建科学管理体系,推动企业可持续发展 公司通过加强财务管理、内控管理、采购管理、物流管理等,不断优化业务系统资源配 置,在新的竞争环境下全面提升公司竞争力。公司管理工作在科学化、规范化的前提下,进 步实现精细化。 6、营销渠道多样化,线上业务稳定增长 公司以多样化的渠道满足消费者个性化需求,适应消费群体的购物和消费习惯,和消费 者实现更加直接和快捷的互动。据统计,2019年度,燕京啤酒电子商务业务稳步增长,线上 销量虽然占整体销量比例仍较低,但分销端GM实现了同比40%以上的增长率。2020年一季度 公司线上销量增速和GMV增速均超过60%。 、主营业务分析 l、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 chin乡 www.cninfocom.cn

北京燕京啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 4、品牌创新，品牌价值不断提升 公司通过与国际专业公司合作，借助2019国际篮联篮球世界杯，足协杯、中国足协中国 之队、北京2022冬奥会燕京啤酒品牌系列营销活动等多项举措，持续进行品牌传播，不断提 升品牌影响力。 2019年6月26日，以“全球领导力与中国品牌重建”为主题，世界品牌实验室（World Brand Lab）在北京发布了2019年（第十六届）《中国500最具价值品牌》排行榜，燕京啤酒及子品牌 价值达1745.86亿元。其中：燕京啤酒排名第41，品牌价值为1216.97亿元。 5、构建科学管理体系，推动企业可持续发展 公司通过加强财务管理、内控管理、采购管理、物流管理等，不断优化业务系统资源配 置，在新的竞争环境下全面提升公司竞争力。公司管理工作在科学化、规范化的前提下，进 一步实现精细化。 6、营销渠道多样化，线上业务稳定增长 公司以多样化的渠道满足消费者个性化需求，适应消费群体的购物和消费习惯，和消费 者实现更加直接和快捷的互动。据统计，2019年度，燕京啤酒电子商务业务稳步增长，线上 销量虽然占整体销量比例仍较低，但分销端GMV实现了同比40%以上的增长率。2020年一季度 公司线上销量增速和GMV增速均超过60%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 12

北京燕京啤酒股份有限公司2019年年度报告全文 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 11468,484,01165 100%11343,75,1069 100% 1.10% 啤酒行业 10,735,718,78941 9361%10,728,087,259041 4.57% 其他行业 732,76522224 639%615687,8476 5.43% 分产品 10,735,71878941 9361%10,728,087,25904 0.07% 矿泉水 41,664,09973 0.36% 0,735630.72 0.45% 17889 茶饮料 75595,363.721 0.66% 85,139,950.78 0.75% 11219 32,182,691.16 0.28% 28,484,165.34 0.25% 1298 583,323,06763 509%451,328,100.81 3.98% 29.25% 华北地区 5,224343,203.21 4555%5,165,970,469 45.54% 1.13% 华东地区 843,26747845 908139,59259 801% 7.14% 3,821,275,71718 3332%3,669,794,757.73 32.35% 4.13% 953,086,28261 957,327,541.76 844% -04% 西北地区 626,511,33020 5.46% 642,542,74559 5.66% 249% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比上年毛利率比上年同 年同期增减同期增减 期增减 分行业 10,735,718,78941600776,4167 3945% 0.07% 0.005% 10,735,7187894165007416733945% 0.07% 0.005% 分地 华北地区 5,224,343,203.2l3,160,48495578 39.50% 0.83 0.18% 华南地区 3821275,717182,218,37,93768 41.95% 4.13% 3.88% 0.14% 公司主营业务数统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

北京燕京啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,468,484,011.65 100% 11,343,775,106.69 100% 1.10% 分行业 啤酒行业 10,735,718,789.41 93.61% 10,728,087,259.04 94.57% 0.07% 其他行业 732,765,222.24 6.39% 615,687,847.65 5.43% 19.02% 分产品 啤酒 10,735,718,789.41 93.61% 10,728,087,259.04 94.57% 0.07% 矿泉水 41,664,099.73 0.36% 50,735,630.72 0.45% -17.88% 茶饮料 75,595,363.72 0.66% 85,139,950.78 0.75% -11.21% 饲料 32,182,691.16 0.28% 28,484,165.34 0.25% 12.98% 其他 583,323,067.63 5.09% 451,328,100.81 3.98% 29.25% 分地区 华北地区 5,224,343,203.21 45.55% 5,165,970,469.02 45.54% 1.13% 华东地区 843,267,478.45 7.35% 908,139,592.59 8.01% -7.14% 华南地区 3,821,275,717.18 33.32% 3,669,794,757.73 32.35% 4.13% 华中地区 953,086,282.61 8.31% 957,327,541.76 8.44% -0.44% 西北地区 626,511,330.20 5.46% 642,542,745.59 5.66% -2.49% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 啤酒 10,735,718,789.41 6,500,776,416.73 39.45% 0.07% 0.005% 0.04% 分产品 啤酒 10,735,718,789.41 6,500,776,416.73 39.45% 0.07% 0.005% 0.04% 分地区 华北地区 5,224,343,203.21 3,160,484,955.78 39.50% 1.13% 0.83% 0.18% 华南地区 3,821,275,717.18 2,218,371,937.68 41.95% 4.13% 3.88% 0.14% 公司主营业务数统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 13

北京燕京啤酒股份有限公司2019年年度报告全文 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减 销售量 元6487654178926,5055044542 0.279 酒、饮料和精制茶制 生产量 元64938767306 -0.189 库存量 203,500,158.60 197,278,16446 3.15% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 5)营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 单位: 19年 2018年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 啤酒行业 原辅材料 3,748,349,464.55 576%3,56043209788 啤酒行业 燃料及动力 775,375,533.53 193%790,522,094.37 12.16% 192% 啤酒行业 人工工资 05109993 啤酒行业 制造费用及其他967179,3556 1488%996,936,42629 产品分类 单位:元 2019年 018年 产品分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重金额占营业成本比重 啤酒 原辅材料 3.748,349464.5 576%3,5604320978 528% 啤酒 燃料及动力 7753755333 1193%790,52209437 12.16% -1.92% 啤酒 人工工资 1553%1,152,570,6455 17.73% 1238% 啤酒 制造费用及其他967,179,35.56 14.88%996,936,426 15.34% chin乡 www.cninfocom.cn

北京燕京啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 酒、饮料和精制茶制 造业 销售量 元 6,487,654,178.92 6,505,504,454.22 -0.27% 生产量 元 6,493,876,173.06 6,505,461,264.48 -0.18% 库存量 元 203,500,158.60 197,278,164.46 3.15% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 啤酒行业 原辅材料 3,748,349,464.55 57.66% 3,560,432,097.88 54.77% 5.28% 啤酒行业 燃料及动力 775,375,533.53 11.93% 790,522,094.37 12.16% -1.92% 啤酒行业 人工工资 1,009,872,083.09 15.53% 1,152,570,645.95 17.73% -12.38% 啤酒行业 制造费用及其他 967,179,335.56 14.88% 996,936,426.29 15.34% -2.98% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 啤酒 原辅材料 3,748,349,464.55 57.66% 3,560,432,097.88 54.77% 5.28% 啤酒 燃料及动力 775,375,533.53 11.93% 790,522,094.37 12.16% -1.92% 啤酒 人工工资 1,009,872,083.09 15.53% 1,152,570,645.95 17.73% -12.38% 啤酒 制造费用及其他 967,179,335.56 14.88% 996,936,426.29 15.34% -2.98% 14

北京燕京啤酒股份有限公司2019年年度报告全文 (6)报告期内合并范围是否发生变动 口是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 663,736,056 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.79% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前5大客户资料 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 247,193.760.00 2.16% 226.60987800 1.98% 64,347,49200 0.56% 第四名 63,183,926.16 0.55% 第五名 62,401,000.04 0.54% 663,736,05620 主要客户其他情况说明 √适用口不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中没有直接或者间接拥有权益 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 530,130,73151 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.50% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 162,95303676 2.61% 第二名 135430.953.80 2.17 第三名 3,313,328.83 1.34% 第四名 80,791,90157 1.29% chin乡 www.cninfocom.cn

北京燕京啤酒股份有限公司 2019 年年度报告全文 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是√ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 663,736,056.20 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.79% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 247,193,760.00 2.16% 2 第二名 226,609,878.00 1.98% 3 第三名 64,347,492.00 0.56% 4 第四名 63,183,926.16 0.55% 5 第五名 62,401,000.04 0.54% 合计 -- 663,736,056.20 5.79% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中没有直接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 530,130,731.51 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.50% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 162,953,036.76 2.61% 2 第二名 135,430,953.80 2.17% 3 第三名 83,313,328.83 1.34% 4 第四名 80,791,901.57 1.29% 15