万华化学集团股份有限公司2020年年度报告.pdf_P26-P30

2020年年度报告的货物和技术除外。公司注册资本为17,000万元,总资产102,772万元,净资产 59,529万元。报告期内实现净利润24,863万元。 6.控股子公司万华化学(烟台)容威聚氨酯有限公司,主要从事聚氨酯材料及其制品的制造、加工及销售,货物、技术的进出口。公司注册资本为7,000万元,总资产112,244万元,净资产42,015万元。报告期内实现净利润6,561万元。 7.控股子公司万华化学(宁波)容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料及其制品产品以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为15,000万元,总资产130,063万元,净资产46,163万元。报告期内实现净利润17,174万元。 8.全资子公司万华化学(广东)有限公司,主要从事水性涂料树脂、聚醚多元醇、改性MI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务。公司注册资本为20,000万元,总资产166,188万元,净资产18,438万元。报告期内实现净利润1,015万元。控股子公司万华化学(烟台)氯碱热电有限公司(以下简称“烟台氯碱热电”),主要从事氯碱化工产品、热电工程、蒸汽、工业用水、食品添加剂项目的投资开发、建设、管理。公司注册资本为40,000万元,总资产457,991万元,净资产 138,394万元。报告期内实现净利润38,658万元。 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用当前,全球化工产业发展呈现原料来源多元化、下游需求髙端化、发展模式趋于规模化和一体化、产业集群逐步向上游原料和下游市场靠拢的特点。中国发展仍然处于重要战略机遇期,国内化工行业向高质量发展空间巨大。机构预测,到2030年中国化工市场占全球化工市场的比重将由目前的40%提高到50%,中国化工行业全球影响力将持续增强。增长主要体现在两个方面:一是消费升级和产业升级,产品向下游髙附加值延伸,髙性能的化工新材料需求和供应增长迅速:二是烯烃、芳烃等大宗化学品的增速将会加快,逐步替代进口。化工行业生产基地大型化、一体化, 产品多元化、功能化,规模化、全球化依然是未来的发展趋势。面对以上机遇与挑战,万华一如既往的坚持既定战略,在烟台工业园搬迁一体化项目和PO/AE一体化项目两大项目顺利投产后,公司的产业结构得到大幅优化。为进一步拓宽万华的产品类别,完善产业链配套,利用各产品行业周期的对冲,公司二期项目包括百万吨聚氨酯产业链一体化-乙烯项目和产业链髙附加值延伸项目两大类,二期项目利用现有公司产业链和乙烯项目作为关键原料,开发高附加值项目。随着乙烯项目在2020年投产,万华已拥有髙密度聚乙烯(HE)、线性低密度聚乙烯( LLDPE)、聚丙烯(P)及聚氯乙烯(PVC)等通用塑料,提升了公司材料 26/212

2020 年年度报告 26 / 212 的货物和技术除外。公司注册资本为 17,000 万元，总资产 102,772 万元，净资产 59,529 万元。报告期内实现净利润 24,863 万元。 6. 控股子公司万华化学(烟台)容威聚氨酯有限公司，主要从事聚氨酯材料及其制品的制造、加工及销售，货物、技术的进出口。公司注册资本为 7,000 万元，总资产 112,244 万元，净资产 42,015 万元。报告期内实现净利润 6,561 万元。 7. 控股子公司万华化学(宁波)容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料及其制品产品以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为 15,000 万元，总资产 130,063 万元，净资产 46,163 万元。报告期内实现净利润 17,174 万元。 8. 全资子公司万华化学(广东)有限公司，主要从事水性涂料树脂、聚醚多元醇、改性 MDI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务。公司注册资本为 20,000 万元，总资产 166,188 万元，净资产 18,438 万元。报告期内实现净利润 1,015 万元。 9. 控股子公司万华化学(烟台)氯碱热电有限公司(以下简称“烟台氯碱热电”)，主要从事氯碱化工产品、热电工程、蒸汽、工业用水、食品添加剂项目的投资开发、建设、管理。公司注册资本为 40,000 万元，总资产 457,991 万元，净资产 138,394 万元。报告期内实现净利润 38,658 万元。 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用当前，全球化工产业发展呈现原料来源多元化、下游需求高端化、发展模式趋于规模化和一体化、产业集群逐步向上游原料和下游市场靠拢的特点。中国发展仍然处于重要战略机遇期，国内化工行业向高质量发展空间巨大。机构预测，到 2030 年中国化工市场占全球化工市场的比重将由目前的 40%提高到 50%，中国化工行业全球影响力将持续增强。增长主要体现在两个方面：一是消费升级和产业升级，产品向下游高附加值延伸，高性能的化工新材料需求和供应增长迅速；二是烯烃、芳烃等大宗化学品的增速将会加快，逐步替代进口。化工行业生产基地大型化、一体化，产品多元化、功能化，规模化、全球化依然是未来的发展趋势。面对以上机遇与挑战，万华一如既往的坚持既定战略，在烟台工业园搬迁一体化项目和 PO/AE 一体化项目两大项目顺利投产后，公司的产业结构得到大幅优化。为进一步拓宽万华的产品类别，完善产业链配套，利用各产品行业周期的对冲，公司二期项目包括百万吨聚氨酯产业链一体化-乙烯项目和产业链高附加值延伸项目两大类，二期项目利用现有公司产业链和乙烯项目作为关键原料，开发高附加值项目。随着乙烯项目在 2020 年投产，万华已拥有高密度聚乙烯（HDPE）、线性低密度聚乙烯（LLDPE）、聚丙烯（PP）及聚氯乙烯（PVC）等通用塑料，提升了公司材料

2020年年度报告业务的发展。通过技术、工艺、产品及资源平衡的创新,实现产业链横向/纵向和能源的高效利用,公司业务更加多元化,产业链附加值进一步提升。在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的背景下,万华将更好利用国际国内两个市场、两种资源,把握全球产业链重构的趋势, 科学谋划全球化布局,因“链”施策,顺势而为,上下游协同“走出去”开展合作,多维度构建合作紧密的产业链网络,努力打造供给与需求的国内国际良性循环,实现更加强劲可持续的发展。未来公司将利用现有工业园乙烯产业链优势,继续加大烯烃及下游产业链投资,大力开拓万华聚烯烃高性能材料平台,促进中国聚烯烃产业链转型升级。依靠烯烃产业链平台,进一步做强做大改性塑料业务,拓展材料业务高端应用下游,不断向新材料领域开拓和迈进中国要实现“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,争取在2060年前实现碳中和”目标,能源消费结构的调整是未来减少碳排放的关键。绿色化、髙端化的发展方向将为化工企业创造细分领域的新兴机遇,我国正大力推广可持续发展的战略思想,推广绿色化工与循环化工的生产理念,为万华在新能源和绿色产业的发展提供机会。万华化学将紧紧结合自己的战略,在风能和光能的利用上排布好必要的资源;在攻克可降解塑料的核心技术上取得了一定的成果;在汽车轻量化、电子化学品等方面,公司也正在组织科研力量全力攻关。万华还将继续完善全球化发展布局。国内方面,宁波、烟台、珠海生产基地仍在不断扩能、优化,福建基地、眉山基地项目也已开工建设;海外方面,欧洲BC公司一体化配套能力正在逐步提升,随着BC上游原料供应能力提升、下游产业链能力不断延伸,BC已经成为公司在欧洲区域实施国际化战略的大本营。为了应对全球日益频发的贸易摩擦、日趋激烈的竞争环境,万华进一步完善全球化供应链管理体系,搭建全球资源一体化管理平台,完善全球主要市场的仓储、物流管控体系,逐步设立专注于客户需求的技术中心和服务中心,真正做到以客户需求为先导,贴近市场、深刻理解客户需求,充分参与全球竞争。 (二)公司发展战略 √适用口不适用以客户需求为先导,以技术创新为核心,以人才为根本,以卓越运营为坚实基础,以优良文化为有力保障,以资本运作为辅助手段,围绕高技术、高附加值的化工新材料领域实施一体化、相关多元化、精细化和低成本的发展战略,致力于将万华化学发展成为全球化运营的一流化工新材料公司 (三)经营计划 √适用口不适用 2021年,公司管理主题定为“降本提效年”,降低成本、增加效益、提升效率是保证企业卓越竞争力的关键措施,面对变化日趋激烈的外部环境和未来各种不确定因素,公司要未雨绸缪,持续进行自身锻造,保持和加强竞争优势。 “降本提效”不仅是效益的增加,更包含效率的提升。这就要求公司立足长期目标,建立长效机制:资源整合优化、减少额外投入:突破传统思维,创新开拓模式,具体体现在五个方面: 1.精益生产。确保生产装置安稳长满优运行,通过精益管理,全员参与生产装置降本提效工作。 27/212

2020 年年度报告 27 / 212 业务的发展。通过技术、工艺、产品及资源平衡的创新，实现产业链横向/纵向和能源的高效利用，公司业务更加多元化，产业链附加值进一步提升。在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的背景下，万华将更好利用国际国内两个市场、两种资源，把握全球产业链重构的趋势，科学谋划全球化布局，因“链”施策，顺势而为，上下游协同“走出去”开展合作，多维度构建合作紧密的产业链网络，努力打造供给与需求的国内国际良性循环，实现更加强劲可持续的发展。未来公司将利用现有工业园乙烯产业链优势，继续加大烯烃及下游产业链投资，大力开拓万华聚烯烃高性能材料平台，促进中国聚烯烃产业链转型升级。依靠烯烃产业链平台，进一步做强做大改性塑料业务，拓展材料业务高端应用下游，不断向新材料领域开拓和迈进。中国要实现“二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，争取在 2060 年前实现碳中和”目标，能源消费结构的调整是未来减少碳排放的关键。绿色化、高端化的发展方向将为化工企业创造细分领域的新兴机遇，我国正大力推广可持续发展的战略思想，推广绿色化工与循环化工的生产理念，为万华在新能源和绿色产业的发展提供机会。万华化学将紧紧结合自己的战略，在风能和光能的利用上排布好必要的资源；在攻克可降解塑料的核心技术上取得了一定的成果；在汽车轻量化、电子化学品等方面，公司也正在组织科研力量全力攻关。万华还将继续完善全球化发展布局。国内方面，宁波、烟台、珠海生产基地仍在不断扩能、优化，福建基地、眉山基地项目也已开工建设；海外方面，欧洲 BC 公司一体化配套能力正在逐步提升，随着 BC 上游原料供应能力提升、下游产业链能力不断延伸，BC 已经成为公司在欧洲区域实施国际化战略的大本营。为了应对全球日益频发的贸易摩擦、日趋激烈的竞争环境，万华进一步完善全球化供应链管理体系，搭建全球资源一体化管理平台，完善全球主要市场的仓储、物流管控体系，逐步设立专注于客户需求的技术中心和服务中心，真正做到以客户需求为先导，贴近市场、深刻理解客户需求，充分参与全球竞争。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用以客户需求为先导，以技术创新为核心，以人才为根本，以卓越运营为坚实基础，以优良文化为有力保障，以资本运作为辅助手段，围绕高技术、高附加值的化工新材料领域实施一体化、相关多元化、精细化和低成本的发展战略，致力于将万华化学发展成为全球化运营的一流化工新材料公司。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2021 年，公司管理主题定为“降本提效年”，降低成本、增加效益、提升效率是保证企业卓越竞争力的关键措施，面对变化日趋激烈的外部环境和未来各种不确定因素，公司要未雨绸缪，持续进行自身锻造，保持和加强竞争优势。 “降本提效”不仅是效益的增加，更包含效率的提升。这就要求公司立足长期目标，建立长效机制；资源整合优化、减少额外投入；突破传统思维，创新开拓模式，具体体现在五个方面： 1. 精益生产。确保生产装置安稳长满优运行，通过精益管理，全员参与生产装置降本提效工作

2020年年度报告 2.低成本采购。通过优化供应商、承包商、承运商结构,加强招投标管理,创新采购思维,加强业务流程控制等方面,从全生命周期角度,思考降本工作 3.高质量投资。从产业链布局、装置规划、工艺方案设计到工程项目建设,全过程做到统筹规划、精准设计、精益建设、精益生产,通过抓好源头,提升产品未来的竞争力。卓越营销。通过业务变革创新及服务效率提升,提高客户满意度,引领效益提升高效运营。创新业务思路,提升人员效率和业务流程效率,打造高绩效团 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1.安全风险安全问题是化工企业的第一大风险,安全工作必须要常抓不懈。安全是万华基业长青的根本。随着各园区新装置的投产,安全管理仍是最大的挑战,因此公司开展了安全管理三年持续行动计划:2017年“安全管理年”、2018年“安全管理深化年”、 2019年“安全管理提升年”。该计划实现了全公司全员安全意识、过程安全能力、本质安全水平、安全管理能力和安全业绩的全面提升。经过连续三年的努力,公司安全管理取得了较大的进步。 2020年,公司确定了HSE管理长期策略:“以风险管理(制度落实)为核心,以安全领导力和安全文化为基石,以能力提升和审核为抓手,全面提升万华HSE管理能力和业绩”。围绕公司业务,从项目前期、施工过程、新项目开车、大修技改和稳定运行五大环节做好风险管理和安全管控,强化安全领导力和安全文化建设,着力提升过程安全能力。公司将继续贯彻HSE管理长期策略,抓源头、抓关键、抓落实,强化本质安全管理,不断提升化工安全风险管控能力。万华坚持“零伤害、零事故、零排放”理念,强化红线意识,树立底线思维,提升安全意识。 2.运营模式和组织效率风险万华又进入一个快速发展阶段,公司聚氨酯、石化、精细化学品及新材料等多领域齐头并进,不断推出新的产品,新产业在生产管理、营销模式等各个方面都面临全新挑战。为此,公司确立了事业部运营的模式,充分借鉴各产业标杄企业经验,实行符合产业发展的运营和考核模式,不断复盘和优化,加速公司新业务的发展。随着公司产品多元化,多基地、多事业部运营模式发展,公司也存在管理机构变多、流程变长、组织效率变慢的风险,对标先进企业,在精益管理和效率提升方面,还有一定差距,员工奋斗意识和成本意识还需要持续提升。公司通过持续优化组织架构和治理模式,以适应全球化和高效率运营的需要,不断破自满,防大企业病,保持组织活力和运营效率,打造适应生产力发展的生产关系 3.人才供应风险随着国际化和相关多元化战略的实施,公司在烟台工业园、珠海基地的建设以及匈牙利BC公司的整合上已经投入了大量的人力资源,未来福建基地、四川眉山基地建设以及大量新产品的产业化都需要大量的人才,公司领军型人才紧缺,新员工占比髙,新业务领域经验不足。公司以“聚人才”为工作思路,继续加大招聘一流人才, 28/212

2020 年年度报告 28 / 212 2. 低成本采购。通过优化供应商、承包商、承运商结构，加强招投标管理，创新采购思维，加强业务流程控制等方面，从全生命周期角度，思考降本工作。 3. 高质量投资。从产业链布局、装置规划、工艺方案设计到工程项目建设，全过程做到统筹规划、精准设计、精益建设、精益生产，通过抓好源头，提升产品未来的竞争力。 4. 卓越营销。通过业务变革创新及服务效率提升，提高客户满意度，引领效益提升。 5. 高效运营。创新业务思路，提升人员效率和业务流程效率，打造高绩效团队。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1. 安全风险安全问题是化工企业的第一大风险，安全工作必须要常抓不懈。安全是万华基业长青的根本。随着各园区新装置的投产，安全管理仍是最大的挑战，因此公司开展了安全管理三年持续行动计划：2017 年“安全管理年”、2018 年“安全管理深化年”、 2019 年“安全管理提升年”。该计划实现了全公司全员安全意识、过程安全能力、本质安全水平、安全管理能力和安全业绩的全面提升。经过连续三年的努力，公司安全管理取得了较大的进步。 2020 年，公司确定了 HSE 管理长期策略：“以风险管理（制度落实）为核心，以安全领导力和安全文化为基石，以能力提升和审核为抓手，全面提升万华 HSE 管理能力和业绩”。围绕公司业务，从项目前期、施工过程、新项目开车、大修技改和稳定运行五大环节做好风险管理和安全管控，强化安全领导力和安全文化建设，着力提升过程安全能力。公司将继续贯彻 HSE 管理长期策略，抓源头、抓关键、抓落实，强化本质安全管理，不断提升化工安全风险管控能力。万华坚持“零伤害、零事故、零排放”理念，强化红线意识，树立底线思维，提升安全意识。 2. 运营模式和组织效率风险万华又进入一个快速发展阶段，公司聚氨酯、石化、精细化学品及新材料等多领域齐头并进，不断推出新的产品，新产业在生产管理、营销模式等各个方面都面临全新挑战。为此，公司确立了事业部运营的模式，充分借鉴各产业标杆企业经验，实行符合产业发展的运营和考核模式，不断复盘和优化，加速公司新业务的发展。随着公司产品多元化，多基地、多事业部运营模式发展，公司也存在管理机构变多、流程变长、组织效率变慢的风险，对标先进企业，在精益管理和效率提升方面，还有一定差距，员工奋斗意识和成本意识还需要持续提升。公司通过持续优化组织架构和治理模式，以适应全球化和高效率运营的需要，不断破自满，防大企业病，保持组织活力和运营效率，打造适应生产力发展的生产关系。 3. 人才供应风险随着国际化和相关多元化战略的实施，公司在烟台工业园、珠海基地的建设以及匈牙利 BC 公司的整合上已经投入了大量的人力资源，未来福建基地、四川眉山基地建设以及大量新产品的产业化都需要大量的人才，公司领军型人才紧缺，新员工占比高，新业务领域经验不足。公司以“聚人才”为工作思路，继续加大招聘一流人才

2020年年度报告大量引入国内顶端院校优秀生源;持续吸引髙端人才加盟,加大行业领军人才引进力度。持续推进万华大学建设,完善人才培养体系,更加系统地从干部的领导力、员工的职业化精神和专业化水平三方面打造人才梯队,让人才成为万华的“核心竞争力”。 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用公司于2018年3月10日召开的第七届董事会第一次会议及2018年5月10日召开的2017年度股东大会审议通过了《万华化学集团股份有限公司未来三年股东回报规划(2018年-2020年) 万华化学一贯注重对股东的投资回报,每年均对股东进行现金分红,符合公司章程的规定及股东大会的决议,分红标准和比例明确清晰,履行了相关的决策程序,独立董事发表了独立意见,维护了中小股东的合法权益。 (二公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币占合并报表中归属分红每10股送红每10股派每10股转增现金分红的数额分红年度合并报表中归于上市公司普通股年度股数(股)息数(元) (含税) 数(股) (含税) 属于上市公司普通股股东的净利润股东的净利润的比 2020年 04,081,670,613.80 10,041,428,014.60 2019年 13 04,081,670,613.8010,129,985,097.5 40 2018年 06,279,493,252.0010,610,379,859.30 59.18 (三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划口适用√不适用

2020 年年度报告 29 / 212 大量引入国内顶端院校优秀生源；持续吸引高端人才加盟，加大行业领军人才引进力度。持续推进万华大学建设，完善人才培养体系，更加系统地从干部的领导力、员工的职业化精神和专业化水平三方面打造人才梯队，让人才成为万华的“核心竞争力”。 (五)其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用公司于 2018 年 3 月 10 日召开的第七届董事会第一次会议及 2018 年 5 月 10 日召开的 2017 年度股东大会审议通过了《万华化学集团股份有限公司未来三年股东回报规划（2018 年-2020 年）》。万华化学一贯注重对股东的投资回报，每年均对股东进行现金分红，符合公司章程的规定及股东大会的决议，分红标准和比例明确清晰，履行了相关的决策程序，独立董事发表了独立意见，维护了中小股东的合法权益。 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数(元) （含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2020 年 0 13 0 4,081,670,613.80 10,041,428,014.60 40.65 2019 年 0 13 0 4,081,670,613.80 10,129,985,097.55 40.29 2018 年 0 20 0 6,279,493,252.00 10,610,379,859.30 59.18 (三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用