牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 2013年 2012年 产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重同比增减%) 金额 (%) 品猪 1608,942,496.88 98.15%1,058,973,18507 51.93% 猪 17,331,18852 1.06%13,395,081.12 13,023,98146 0.79% 1,639,297,666.86 100%1,072,368,266.19 52.87% 说明 报告期内,由于原材料价格大幅上涨,导致生产成本增加较多 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 303,429,8155 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(% 16.099 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例(%) 92,047,961.70 488% 第二名 71.050.649.74 3.77% 第三名 69,604,08390 3.69% 第四名 3754767744 第五名 33,179442.75 计 303,429,81553 1609% 4、费用 单位:元 项目 13年度 2012年度 同比增减(‰ 销售费用 6.45681488 5626,659.46 14.75% 管理费用 8489.3 61,843,517.6 1.69% 务费用 ,270.37 50,919,06527 49.35% 财务费用本期比上期增长了4935%,主要原因是随着规模的扩大,银行贷款相应增加, 利息支出增加
16 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 产品分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 商品猪 1,608,942,496.88 98.15% 1,058,973,185.07 98.75% 51.93% 种猪 17,331,188.52 1.06% 13,395,081.12 1.25% 29.38% 仔猪 13,023,981.46 0.79% 0% 合计 1,639,297,666.86 100% 1,072,368,266.19 100% 52.87% 说明 报告期内，由于原材料价格大幅上涨，导致生产成本增加较多。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 303,429,815.53 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 16.09% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 第一名 92,047,961.70 4.88% 2 第二名 71,050,649.74 3.77% 3 第三名 69,604,083.90 3.69% 4 第四名 37,547,677.44 1.99% 5 第五名 33,179,442.75 1.76% 合计 —— 303,429,815.53 16.09% 4、费用 单位：元 项目 2013年度 2012年度 同比增减（%） 销售费用 6,456,814.88 5,626,659.46 14.75% 管理费用 62,888,489.38 61,843,517.61 1.69% 财务费用 76,048,270.37 50,919,065.27 49.35% 财务费用本期比上期增长了49.35%，主要原因是随着规模的扩大，银行贷款相应增加， 利息支出增加
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 5、研发支出 2013年研发支出总额为76490万元,较2012年增长25.88%。研发费用占最近一期审计的 营业收入比例为0.37% 2013年 2012年度 同比增减(%) 研发费用(万元) 764.90 607.66 25.88% 研发费用占营业收入比例 0.41% 6、现金流 单位:元 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 2,095,005,72691 1,548,013,07975 3534% 经营活动现金流出小计 1,974,144,214.17 1,141,51480206 7294% 经营活动产生的现金流量净 120.861,51274 406,498,27769 70.27% 投资活动现金流入小计 57699052 投资活动现金流出小计 66347724966 584441808 13.52% 投资活动产生的现金流量净 66.900259.14 554,313,85708 19.59% 资活动现金流入小计 1,976,102,603.39 1,251,794,72867 资活动现金流出小计 1440383,64792 1,006,431,159 资活动产生的现金流量净 535,718,95547 245,363,569.54 118.34% 金及现金等价物净增加额 -6,319,790.93 97,547,90.15 10648% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 经营活动现金流入2013年较2012年増长35.34%,主要是公司生猪出栏规模的大幅度增加 导致销售商品提供劳务收到的现金増长33.84%,政府补助和投标保证金的增加导致收到了的 其他与经营活动有关的现金增长112.65%; 经营活动现金流岀2013年较2012年增长72.94%,主要是公司生产规模扩大,消耗性生物 资产、原材料库存大幅增加导致购买商品、接受劳务支付的现金增长74.76%,工资福利的增 长导致支付给职工以及为职工支付的现金增长448%,税费的增加导致支付的各项税费增长 31003%,票据保证金的增加导致支付其他与经营活动有关的现金增长9569% 17
17 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 5、研发支出 2013年研发支出总额为764.90万元，较2012年增长25.88%。研发费用占最近一期审计的 营业收入比例为0.37%。 项目 2013 年 2012 年度 同比增减（%） 研发费用（万元） 764.90 607.66 25.88% 研发费用占营业收入比例 0.37% 0.41% —— 6、现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 2,095,005,726.91 1,548,013,079.75 35.34% 经营活动现金流出小计 1,974,144,214.17 1,141,514,802.06 72.94% 经营活动产生的现金流量净 额 120,861,512.74 406,498,277.69 -70.27% 投资活动现金流入小计 576,990.52 30,130,301.00 -98.09% 投资活动现金流出小计 663,477,249.66 584,444,158.08 13.52% 投资活动产生的现金流量净 额 -662,900,259.14 -554,313,857.08 19.59% 筹资活动现金流入小计 1,976,102,603.39 1,251,794,728.67 57.86% 筹资活动现金流出小计 1,440,383,647.92 1,006,431,159.13 43.12% 筹资活动产生的现金流量净 额 535,718,955.47 245,363,569.54 118.34% 现金及现金等价物净增加额 -6,319,790.93 97,547,990.15 -106.48% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入2013年较2012年增长35.34%，主要是公司生猪出栏规模的大幅度增加 导致销售商品提供劳务收到的现金增长33.84%，政府补助和投标保证金的增加导致收到了的 其他与经营活动有关的现金增长112.65%； 经营活动现金流出2013年较2012年增长72.94%，主要是公司生产规模扩大，消耗性生物 资产、原材料库存大幅增加导致购买商品、接受劳务支付的现金增长74.76%，工资福利的增 长导致支付给职工以及为职工支付的现金增长44.88%，税费的增加导致支付的各项税费增长 310.03%，票据保证金的增加导致支付其他与经营活动有关的现金增长95.69%；
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 投资活动现金流入2013年较2012年减少9809%,主要是2012年转让土地使用权所致; 筹资活动现金流入2013年较2012年增加57.86%,主要是取得借款的增加; 筹资活动现金流出2013年较2012年增加48.12%,主要是借款偿还、分配股利和支付贷款 利息的增加所致 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 主要是固定资产和生物资产折旧、无形资产摊销、利息支出、存货的增加、经营性应收的增 加和和经营性应付的减少等调整所致。 三、主营业务构成情况 单位 营业收入 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业成本 毛利率(%) 同期增减(%)同期增减(%)|期增减(%) 畜牧养殖 2044,081,126.091,63929766686 19.829 37.13% 8.25% 分产品 商品猪 1,983,715,029371,608942,49688 l889 36.32% 5193 8.33% 39617,580.7217,331,188.52 56.25 1166% -5.99% 仔猪 20,748,5160013,023,98146 37.23% 2.044.402.771 639,297,6668 19.82% 37.13 52.87% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 口适用√不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况
18 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 投资活动现金流入2013年较2012年减少98.09%，主要是2012年转让土地使用权所致； 筹资活动现金流入2013年较2012年增加57.86%，主要是取得借款的增加； 筹资活动现金流出2013年较2012年增加48.12%，主要是借款偿还、分配股利和支付贷款 利息的增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是固定资产和生物资产折旧、无形资产摊销、利息支出、存货的增加、经营性应收的增 加和和经营性应付的减少等调整所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 畜牧养殖 2,044,081,126.09 1,639,297,666.86 19.82% 37.13% 52.87% -8.25% 分产品 商品猪 1,983,715,029.37 1,608,942,496.88 18.89% 36.32% 51.93% -8.33% 种猪 39,617,580.72 17,331,188.52 56.25% 11.66% 29.38% -5.99% 仔猪 20,748,516.00 13,023,981.46 37.23% 分地区 国内 2,044,402,771.09 1,639,297,666.86 19.82% 37.13% 52.87% -8.25% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 单位:元 2013年末 2012年末 占总资产比 占总资产比比重增减(%)重大变动说明 金额 金额 例(%) 例(%) 货币资金 187,835,83949 581%177553667 -249 存货 生豬存栏、原材料库存增 1.021,416,1107 31.58%506,117311442365% 79 加所致。 长期股权投资 28.756,94220 089%23,50762588 1.1% -0.21 公司扩大生产规模,新建 固定资产 1,296,407,250.94 4008%849202,042.02 39.68% 产能完工所致 公司扩大生产规模,新建 在建工程 09,76784504 9.58%22954909.1710429 产能所致 预付款项 26479,12845 0.82% 27469181.50 128% 其他应收款 63.02327 0%222,245.350.019% 其他流动资产 0.14% 4.200.000.00 公司扩大生产规模,工程 工程物资 3,65762467 0.11%9,88810.96 0.469 -0.35% 建设规模扩大所致 生产性生物资产19998582 6.18%202,74020215 947% 3.29% 主要是土地使用权增加 无形资产 155,78861837 482%116,353,865.58 5.44% 0.62 2、负债项目重大变动情况 单位:元 013年 012年 比重增减 占总资产比 重大变动说明 金额 占总资产金额 比例(%) 例(%) 主要是公司经营规模扩大,资金需求 期借款 898000000027.76%353,0000000 1649%11.27% 增加,增加银行贷款所致 长期借款 614,425,5022 19%453,54463095 21.19%-2.19% 应付票据 2013年开始使用银行承兑汇票结算 55.000.000.00 款 应付账款 49,039,084 461%58,77.15741 75%16%4主要是经营性应付往来款增加所致 预收款项 377216600.12%1,560.44670 007%004 主要公司经营规模扩大,员工人数增 应付职工薪酬 19494,567.84 06%12,117,90873 0.57%0.04% 加,工资增加所致
19 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 单位：元 2013 年末 2012 年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 187,835,839.49 5.81% 177,552,366.73 8.3% -2.49% 存货 1,021,416,110.17 31.58% 506,117,311.44 23.65% 7.93% 生猪存栏、原材料库存增 加所致。 长期股权投资 28,756,942.20 0.89% 23,507,625.88 1.1% -0.21% 固定资产 1,296,407,250.94 40.08% 849,202,042.02 39.68% 0.4% 公司扩大生产规模，新建 产能完工所致。 在建工程 309,767,845.04 9.58% 222,954,909.17 10.42% -0.84% 公司扩大生产规模，新建 产能所致。 预付款项 26,479,128.45 0.82% 27,469,181.50 1.28% -0.46% 其他应收款 63,023.27 0% 222,245.35 0.01% -0.01% 其他流动资产 4,372,087.50 0.14% 4,200,000.00 0.2% -0.06% 工程物资 3,657,624.67 0.11% 9,881,810.96 0.46% -0.35% 公司扩大生产规模，工程 建设规模扩大所致。 生产性生物资产 199,998,586.24 6.18% 202,740,202.15 9.47% -3.29% 无形资产 155,788,618.37 4.82% 116,353,865.58 5.44% -0.62% 主要是土地使用权增加所 致 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013 年 2012 年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 898,000,000.00 27.76% 353,000,000.00 16.49% 11.27% 主要是公司经营规模扩大，资金需求 增加，增加银行贷款所致。 长期借款 614,425,502.29 19% 453,544,630.95 21.19% -2.19% 应付票据 55,000,000.00 1.7% 1.7% 2013 年开始使用银行承兑汇票结算 货款。 应付账款 149,039,084.60 4.61% 58,778,157.41 2.75% 1.86% 主要是经营性应付往来款增加所致。 预收款项 3,778,216.60 0.12% 1,560,446.70 0.07% 0.04% 应付职工薪酬 19,494,567.84 0.6% 12,117,908.73 0.57% 0.04% 主要公司经营规模扩大，员工人数增 加，工资增加所致
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 主要是上年土地使用权出让应缴纳 应交税费 312,411050.01%6,612623631 0.319 的相关税费在本期缴纳 应付利息国际金融公司(IFC)借款 应付利息 1,827504.220.06% 截至本期末的未付利息。 其他应付款 11339,581240.35%12,219,9097 0.57%-0.22% 年内到期的 224,414917.35694%215,16608905 10.05%-3.12% 非流动负债 其他非流动负 收到的政府资产补助,待检测设备到 80.000.00 0%达并投入使用后,在其使用寿命内平 均分配计入当期损益 3、以公允价值计量的资产和负债 单位:元 项日期初数本期公允价值(计入权益的 变动损益计公允价值变/本期计提的减 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 金融资产小计 上述合计 000 融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 五、核心竞争力分析 本公司的主要竞争优势是拥有一条集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养等多个 环节于一体的完整生猪产业链,并拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统、强大的生猪育种 技术、独特的饲料配方技术、优越的地域环境、较高的市场认可、扎实的生产管理和一支强 大技术人才队伍等优势,由此使本公司在疫病防控、产品质量控制、规模化经营、生产成本 控制等方面拥有明显的竞争优势,成为推动我国生猪品质不断提升的重要力量 1、自育自繁自养的一体化产业链优势 一体化产业链使得公司将生猪养殖各个生产环节置于可控状态,在食品安全、疫病防控、 成本控制及标准化、规模化、集约化等方面具备明显的竞争优势。 (1)食品安全优势
20 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 应交税费 312,411.05 0.01% 6,612,623.63 0.31% -0.3% 主要是上年土地使用权出让应缴纳 的相关税费在本期缴纳。 应付利息 1,827,504.22 0.06% 0.06% 应付利息国际金融公司（IFC）借款 截至本期末的未付利息。 其他应付款 11,339,581.24 0.35% 12,219,909.77 0.57% -0.22% 一年内到期的 非流动负债 224,414,917.35 6.94% 215,166,089.05 10.05% -3.12% 其他非流动负 债 80,000.00 0% 0% 收到的政府资产补助，待检测设备到 达并投入使用后，在其使用寿命内平 均分配计入当期损益。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 金融资产小计 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 本公司的主要竞争优势是拥有一条集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养等多个 环节于一体的完整生猪产业链，并拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统、强大的生猪育种 技术、独特的饲料配方技术、优越的地域环境、较高的市场认可、扎实的生产管理和一支强 大技术人才队伍等优势，由此使本公司在疫病防控、产品质量控制、规模化经营、生产成本 控制等方面拥有明显的竞争优势，成为推动我国生猪品质不断提升的重要力量。 1、自育自繁自养的一体化产业链优势 一体化产业链使得公司将生猪养殖各个生产环节置于可控状态，在食品安全、疫病防控、 成本控制及标准化、规模化、集约化等方面具备明显的竞争优势。 （1）食品安全优势