牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 第四节董事会报告 概述 2013年全球工业生产和贸易疲弱,增速继续小幅回落。我国国内生产总值增长7.7%,与 之前持续数年髙増长相比,増速中枢明显下移。自2013年下半年以来,宏观经济整体呈现温 和复苏的态势 受经济增速下滑,内需疲弱的的影响,以活猪为代表的畜产品价格总体呈现弱势格局, 2013年平均价格水平低于2012年;同时,饲料原料价格总体保持温和上涨态势,这导致2013 年生猪养殖行业总体盈利水平低于2012年。根据农业部公布的代表养殖效益的猪粮比价,2013 年全年猪粮比价平均值为6.14,低于2011年(7.37)、2012年(6,21)的水平,连续两年呈现 持续下滑的态势 2013年对养猪行业而言,是过去3年以来最为困难的一年,尤其是2013年上半年猪价持续 低迷,导致全行业的盈利水平在2012年的基础上继续下滑, 行业的困难并没有阻挡公司发展的脚步,公司在继续扩大生产规模的同时,苦练内功, 提升管理:大力推进信息化建设;以财务管理为依托,完善绩效管理,细化成本管理。在全 体员工的努力与付出下,公司仍然取得了良好的经营业绩。2013年,公司实现生猪销售13068 万头,同比增长42.41%;实现营业收入20.44亿元,同比增长37.13%;实现净利润3,04亿元, 同比下滑799% 1、生猪行情简要回顾 根据农业部数据,2013年全年生猪价格均值比2012年下跌0.8%。2013年度商品猪价格变 动情况具体如下: 季度:猪价总体处于高位,尤其是1月份在17元/公斤以上运行,春节后商品猪价格明 显下滑,3月份跌至15元/公斤以下;二季度:猪价总体低位运行,4月份跌至12元/公斤以下, 创下了从2011年度商品猪价格进入下降周期以来的最低价格,5月份商品猪价格开始逐步回 升,6月份市场价格稳定在14元/公斤以上;三季度:生猪价格逐月回升,9月份商品猪平均价 格超过16元/公斤;四季度:猪价高位运行,四季度商品猪平均价格为16元/公斤左右
11 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 第四节 董事会报告 一、概述 2013年全球工业生产和贸易疲弱，增速继续小幅回落。我国国内生产总值增长7.7%，与 之前持续数年高增长相比，增速中枢明显下移。自2013年下半年以来，宏观经济整体呈现温 和复苏的态势。 受经济增速下滑，内需疲弱的的影响，以活猪为代表的畜产品价格总体呈现弱势格局， 2013年平均价格水平低于2012年；同时，饲料原料价格总体保持温和上涨态势，这导致2013 年生猪养殖行业总体盈利水平低于2012年。根据农业部公布的代表养殖效益的猪粮比价，2013 年全年猪粮比价平均值为6.14，低于2011年（7.37）、2012年（6.21）的水平，连续两年呈现 持续下滑的态势。 2013年对养猪行业而言，是过去3年以来最为困难的一年，尤其是2013年上半年猪价持续 低迷，导致全行业的盈利水平在2012年的基础上继续下滑。 行业的困难并没有阻挡公司发展的脚步，公司在继续扩大生产规模的同时，苦练内功， 提升管理：大力推进信息化建设；以财务管理为依托，完善绩效管理，细化成本管理。在全 体员工的努力与付出下，公司仍然取得了良好的经营业绩。2013年，公司实现生猪销售130.68 万头，同比增长42.41%；实现营业收入20.44亿元，同比增长37.13%；实现净利润3.04亿元， 同比下滑7.99%。 1、生猪行情简要回顾 根据农业部数据，2013年全年生猪价格均值比2012年下跌0.8%。2013年度商品猪价格变 动情况具体如下： 一季度：猪价总体处于高位，尤其是1月份在17元/公斤以上运行，春节后商品猪价格明 显下滑，3月份跌至15元/公斤以下；二季度：猪价总体低位运行，4月份跌至12元/公斤以下， 创下了从2011年度商品猪价格进入下降周期以来的最低价格，5月份商品猪价格开始逐步回 升，6月份市场价格稳定在14元/公斤以上；三季度：生猪价格逐月回升，9月份商品猪平均价 格超过16元/公斤；四季度：猪价高位运行，四季度商品猪平均价格为16元/公斤左右
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 图1:2个省市生猪平均价格(元/公斤) 18.0 17.0 16.0 14.0 10.0 13-0113-0213-0313-0413-0513-0613-0713-0813-0913-1013-1113-12 数据来源:农业部 2、主要原料行情分析 2013年,小麦市场整体呈现阶梯性上涨态势,尤其6月中至7月中下旬新粮上市后,价格 大幅上涨的行情备受瞩目;第四季度随着国家政策性拍卖力度加大,年底小麦市场价格稳中 略显偏弱。全年小麦平均价格髙于2012年。 图2:全国小麦现货均价(元吨) 2600 2500 2300 13-0113-0213-0313-0413-0513-0613-0713-0813-0913-1013-1113-12 数据来源:农业部 12
12 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 图1：22个省市生猪平均价格（元/公斤） 数据来源：农业部 2、主要原料行情分析 2013年，小麦市场整体呈现阶梯性上涨态势，尤其6月中至7月中下旬新粮上市后，价格 大幅上涨的行情备受瞩目；第四季度随着国家政策性拍卖力度加大，年底小麦市场价格稳中 略显偏弱。全年小麦平均价格高于2012年。 图2：全国小麦现货均价（元/吨） 数据来源：农业部
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 2013年国内玉米现货市场价格走势呈现区间波动走势,三季度之后,随着新玉米上市,产 量创新高,价格有所走低。国际市场方面,在全球玉米丰产预期増强及转基因玉米频频遭遇 退货等因素影响下,国际玉米价格持续下跌,并创下三年低点。 图3:郑州玉米现货价(元吨,新国标三等) 2400 2350 2300 2200 2150 2100 205 2000 13-0113-0213-0313-0413-0513-0613-0713-0813-0913-1013-1113-12 数据来源:农业部 2013年豆粕价格呈现震荡上行走势,尤其是3季度之后,出现了一波较为明显的上涨,11 月份之后进入下跌通道,全年总体价格处于高位。 图4:全国豆粕价格走势(元/公斤) 4.60 4.50 4.40 4.30 4.20 4.10 13-0113-0213-0313-0413-0513-0613-0713-0813-0913-1013-1113-12 数据来源:农业部 13
13 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 2013年国内玉米现货市场价格走势呈现区间波动走势,三季度之后，随着新玉米上市，产 量创新高，价格有所走低。国际市场方面，在全球玉米丰产预期增强及转基因玉米频频遭遇 退货等因素影响下，国际玉米价格持续下跌，并创下三年低点。 图3：郑州玉米现货价（元/吨，新国标三等） 数据来源：农业部 2013年豆粕价格呈现震荡上行走势，尤其是3季度之后，出现了一波较为明显的上涨，11 月份之后进入下跌通道，全年总体价格处于高位。 图4：全国豆粕价格走势（元/公斤） 数据来源：农业部
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 二、主营业务分析 概述 2013年,在行业盈利水平较2102年下滑的情况下,公司实现了快速增长。全年生猪销售 130.68万头,同比增长4241%;实现营业收入204440.28万元,同比增长37.13%;在生猪价格 低迷,饲料、人工等成本上涨的情况下,全年实现净利润30,382.94万元,比2012年下降799% 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 不适用 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 2、收入 说明 2013年,公司营业收入204440.28万元,同比增长3713%。公司营业收入主要来自生猪销 售,销售收入204.408.11万元,同比增长37.13%,占本期营业收入的9998%,其中商品猪、 种猪、仔猪收入分别占营业收入总额的9703%、194%、1.01%;销售猪粪的营业收入为32.16 万元,占本期营业收入总额的002% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 销售量 130.68 9176 42.41% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 公司2013年销售生猪同比增长了37.13%,主要原因是随着公司生产经营规模的扩大,出 栏量大幅度增长所致。 销售类别如下: 万元 类别 2013年 2012年 同比增减(%)
14 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 2013年，在行业盈利水平较2102年下滑的情况下，公司实现了快速增长。全年生猪销售 130.68万头，同比增长42.41%；实现营业收入204,440.28万元，同比增长37.13%；在生猪价格 低迷，饲料、人工等成本上涨的情况下，全年实现净利润30,382.94万元，比2012年下降7.99%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 不适用 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 2013年，公司营业收入204,440.28万元，同比增长37.13%。公司营业收入主要来自生猪销 售，销售收入204,408.11万元，同比增长37.13%，占本期营业收入的99.98%，其中商品猪、 种猪、仔猪收入分别占营业收入总额的97.03% 、1.94% 、1.01%；销售猪粪的营业收入为32.16 万元，占本期营业收入总额的0.02%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 销售量 130.68 91.76 42.41% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司2013年销售生猪同比增长了37.13%，主要原因是随着公司生产经营规模的扩大，出 栏量大幅度增长所致。 销售类别如下： 单位：万元 类别 2013年 2012年 同比增减（%） 商品猪 124.97 89.96 38.92%
牧原食品股份有限公司 2013年度报告全文 类别 2013年 012年 同比增减(%) 种猪 91.76 42.4 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 698054,873.97 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 34l4% 公司前5大客户资料 √适用口不适用 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 「南龙大牧原肉食品有限公司 347,366,778.97 96.022730.0 91,474,103 四名 84404.38 第五名 78,786,881.0 698054,873.97 34.14% 3、成本 行业分类 单位 2013年 2012年 行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重同比增减%) 金额 (%) 牧养殖 1,639,297,666.86 100%1,072,368,266.19 5287% 产品分类
15 牧原食品股份有限公司 2013 年度报告全文 类别 2013年 2012年 同比增减（%） 种猪 2.03 1.8 12.78% 仔猪 3.68 合计 130.68 91.76 42.41% 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 698,054,873.97 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 34.14% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 河南龙大牧原肉食品有限公司 347,366,778.97 16.99% 2 第二名 96,022,730.00 4.7% 3 第三名 91,474,103.00 4.47% 4 第四名 84,404,381.00 4.13% 5 第五名 78,786,881.00 3.85% 合计 —— 698,054,873.97 34.14% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 畜牧养殖 1,639,297,666.86 100% 1,072,368,266.19 100% 52.87% 产品分类 单位：元