云南锡业股份有限公司2019年年度报告.pdf_P36-P40

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文资源有限公司公司投资与480811049121946264060054939 云锡(香港) 41,314,4166731,175,6690 7.81 986.95 个旧鑫龙金子公司有限责任公司属产品480004098345895506236.0907 有色金 4,00301.27349670748 5.12 云锡(红河) 投资发展有限子公司/有色金 10,039,427.919991,901.21 0.00 163.40 163.40 属产品0 公司云锡文山锌银子公司属产品0 有色金1,10000002,98860,3761,197053,151,890,160,141,464164 冶炼有限公司/子公司 113.753.598.15 5.41 和硕县矿产开发有限责任公子公司有色金属产品100005325273832530656140 0005774006 有色金云锡红河资源子公司属矿勘500074847462/398690241.87188 8,6414279386426793 有限责任公司云南锡业锡化工材料有限责子公司锡化工272,40350540413,107034662998001010 36,7847152531,612,85770 产品 327.70 任公司个旧云锡双井 64385,036.525801,718 实业有限责任子公司属产品60.980700664310.80 公司 21/2604.231091,96880538 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响个旧云锡双井实业有限责任公司股权收购无较大影响云南锡业锡化工材料有限责任公司新设无较大影响备注:1、公司于2018年12月26日召开的第七届董事会第四次会议和第七届监事会第四次会议审议同意公司以经相关国资备案的净资产评估值6,190.25万元作为交易对价,收购云锡控股下属子公司个旧云锡双井实业有限责任公司100%的股权。2019年3月份其工商变更登记手续办理完毕,纳入公司合并报表范围 2、公司于2018年11月30日召开第七届董事会2018年第十次临时会议,会议审议通过了《关于投资设立全资子公司并注销化工材料分公司的议案》,公司于2018年12月26日投资成立云南锡业锡化工材料有限责任公司,并于2019年3月份完成资本注入八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 36 云锡（香港）资源有限公司子公司投资与贸易 480,811,00 7.81 1,439,172,194 .34 626,401,600. 12 5,493,995, 986.95 41,314,416.67 31,175,666.90 个旧鑫龙金属有限责任公司子公司有色金属产品 4,800,000 4,803,987.83 4,589,565.06 236,309,07 5.12 4,002,301.27 3,496,707.48 云锡（红河）投资发展有限公司子公司有色金属产品 100,000,00 0 10,039,427.91 9,991,901.21 0.00 -163.40 -163.40 云锡文山锌铟冶炼有限公司子公司有色金属产品 1,100,000,0 00 2,988,860,376 .73 1,197,053,15 5.41 1,890,160, 716.98 141,466,416.4 6 113,753,598.15 和硕县矿产开发有限责任公司子公司有色金属产品 10,000,000 5,325,278.32 5,306,561.40 0.00 -57,740.06 -62,693.06 云锡红河资源有限责任公司子公司有色金属矿勘探 50,000,000 37,480,474.62 33,986,902.4 5 1,871,088. 65 -8,641,427.93 -8,642,667.93 云南锡业锡化工材料有限责任公司子公司锡化工产品 272,403,50 0 540,413,107.0 6 346,629,998. 88 1,001,010, 327.70 36,784,715.25 31,612,857.70 个旧云锡双井实业有限责任公司子公司有色金属产品 60,980,700 66,453,240.80 64,385,036.5 4 25,801,718 .21 2,604,231.09 1,968,805.38 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响个旧云锡双井实业有限责任公司股权收购无较大影响云南锡业锡化工材料有限责任公司新设无较大影响备注：1、公司于2018年12月26日召开的第七届董事会第四次会议和第七届监事会第四次会议审议同意公司以经相关国资备案的净资产评估值6,190.25万元作为交易对价，收购云锡控股下属子公司个旧云锡双井实业有限责任公司100%的股权。2019年3月份其工商变更登记手续办理完毕，纳入公司合并报表范围。 2、公司于2018年11月30日召开第七届董事会2018年第十次临时会议，会议审议通过了《关于投资设立全资子公司并注销化工材料分公司的议案》，公司于2018年12月26日投资成立云南锡业锡化工材料有限责任公司，并于2019年3月份完成资本注入。八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文九、公司未来发展的展望 (一)行业格局和趋势我国有色金属产业规模连续十多年位居世界第一,消费量占全球的40%以上,当前行业发展已由“快速发展期”进入“转型调整期”,有色金属产量、消费量、投资增幅都将减缓。但我国有色金属消费总量基数大,整体的需求仍然强劲,且随着我国工业化、信息化、城镇化、农业现代化进程的不断深入,特别是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源等战略性新兴产业的快速发展,有色金属消费领域将不断拓宽,因此,未来一段时期,我国对主要有色金属的需求仍将处于增长期。报告期内,有色金属行业总体延续平稳运行态势,据国家工业和信息化部统计,2019年,十种有色金属产量为5841.59万吨,同比增长3.55%。其中,铜产量978万吨,同比增长10.2%:锌产量62364万吨,同比增长9.22%;另据上海有色网统计,锡产量13.97万吨,同比下降997%。当前,全球经济增速放缓,贸易保护主义和摩擦风险加剧,公司锡铜锌产业面临新的风险挑战。短期内,受到全球新冠疫情爆发影响,市场经济活动严重萎缩,但是后期随着疫情逐步消退,全球市场经济活动趋向正常,加之主要经济体的量化宽松政策和大规模的财政刺激政策,锡铜锌市场需求将稳步回升,产业发展机遇和挑战并存,主要将呈现以下发展趋势: 1、矿山与冶炼、冶炼与下游消费、有色金属产业链调整、融合和利益分配格局重塑 2、随着国家供给侧结构性改革的持续推进,环保法律制度进一步严格,绿色发展要求越来越高,产以大型矿业公司主导行业发展和提升资源利用效率的新格局业优化重组力度逐步加大,产业集中度将明显提升,生产要素进一步向大型矿业集团、公司集中,形成 3、公司锡产品市场需求稳定,应用前景广阔,虽然短期内受贸易摩擦和全球新冠疫情影响,需求小幅下滑,但是上游矿山和中游冶炼厂产量缩减幅度更大,对锡市场价格形成有力支撑,未来锡市上中游供应偏紧将持续。随着电子产品、半导体设备、5G智能手机等先进装备制造行业的快速发展和新应用领域开拓,下游消费将持续稳定增长,锡市中长期发展积极向好。 4、公司铜锌产品市场短期受抑,但是随着贸易紧张关系缓解和新冠疫情逐步消散,有色金属周期性下行结束,在全球量化宽松和财政刺激激励下,包括铜锌行业进行结构调整、转型升级,提高资源的综合回升、利用水平,走高质量发展之路,铜锌市场未来稳定复苏。 5、随着国家“一带一路”战略持续推进,云南省处于国家对南亚、东南亚扩大开放的战略区位优势走出去步伐进一步加快,国际化发展空间进一步提升。 6、国家“2025中国制造”和新基建计划的推进,将进一步提升先进装备、制造,人工智能,大数据、 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 37 九、公司未来发展的展望（一）行业格局和趋势我国有色金属产业规模连续十多年位居世界第一，消费量占全球的 40%以上，当前行业发展已由“快速发展期”进入“转型调整期”，有色金属产量、消费量、投资增幅都将减缓。但我国有色金属消费总量基数大，整体的需求仍然强劲，且随着我国工业化、信息化、城镇化、农业现代化进程的不断深入，特别是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源等战略性新兴产业的快速发展，有色金属消费领域将不断拓宽，因此，未来一段时期，我国对主要有色金属的需求仍将处于增长期。报告期内，有色金属行业总体延续平稳运行态势，据国家工业和信息化部统计，2019 年，十种有色金属产量为 5841.59 万吨，同比增长 3.55%。其中，铜产量 978 万吨，同比增长 10.2%；锌产量 623.64 万吨，同比增长 9.22%；另据上海有色网统计，锡产量 13.97 万吨，同比下降 9.97%。当前，全球经济增速放缓，贸易保护主义和摩擦风险加剧，公司锡铜锌产业面临新的风险挑战。短期内，受到全球新冠疫情爆发影响，市场经济活动严重萎缩，但是后期随着疫情逐步消退，全球市场经济活动趋向正常，加之主要经济体的量化宽松政策和大规模的财政刺激政策，锡铜锌市场需求将稳步回升，产业发展机遇和挑战并存，主要将呈现以下发展趋势： 1、矿山与冶炼、冶炼与下游消费、有色金属产业链调整、融合和利益分配格局重塑。 2、随着国家供给侧结构性改革的持续推进，环保法律制度进一步严格，绿色发展要求越来越高，产业优化重组力度逐步加大，产业集中度将明显提升，生产要素进一步向大型矿业集团、公司集中，形成以大型矿业公司主导行业发展和提升资源利用效率的新格局。 3、公司锡产品市场需求稳定，应用前景广阔，虽然短期内受贸易摩擦和全球新冠疫情影响，需求小幅下滑，但是上游矿山和中游冶炼厂产量缩减幅度更大，对锡市场价格形成有力支撑，未来锡市上中游供应偏紧将持续。随着电子产品、半导体设备、5G 智能手机等先进装备制造行业的快速发展和新应用领域开拓，下游消费将持续稳定增长，锡市中长期发展积极向好。 4、公司铜锌产品市场短期受抑，但是随着贸易紧张关系缓解和新冠疫情逐步消散，有色金属周期性下行结束，在全球量化宽松和财政刺激激励下，包括铜锌行业进行结构调整、转型升级，提高资源的综合回升、利用水平，走高质量发展之路，铜锌市场未来稳定复苏。 5、随着国家“一带一路”战略持续推进，云南省处于国家对南亚、东南亚扩大开放的战略区位优势，走出去步伐进一步加快，国际化发展空间进一步提升。 6、国家“2025 中国制造”和新基建计划的推进，将进一步提升先进装备、制造，人工智能，大数据

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文云计算、5G网络和运用,物联网等技术的大规模应用,公司主产品锡铜锌将迎来需求的增长,同时也将提升公司生产经营及管理服务的水平及运行效率。 (二)公司发展战略锡业股份作为全球锡行业的龙头企业,战略发展将聚焦做强做优做大以锡为主的有色金属产业,坚持“创新驱动、改革突破、开放合作、转型发展”的总体思路,按照把云锡作为打造云南有色金属产业发展平台的战略定位,公司将致力于整合云南锡、铟等有色金属资源,拓展国内外有色金属资源,提升资源保障能力和可持续发展能力,同时重点发展以锡为主的有色金属高端原材料和精深加工新材料产业努力将公司培育和打造成为全球锡行业最具竞争力的世界一流企业,培育和打造成为全球最大、最优锡产品专业生产商、供应商和服务商,不断提升核心竞争力和全球锡行业影响力、话语权,最终成为全球锡行业最具竞争力的世界一流企业。 (三)2020年主要目标 2020年预计营业总收入435亿元,生产商品锡锭376万吨、锡材2.85万吨、锡化工2万吨、阴极铜12万吨、锌锭10万吨、铟锭60吨。在锡业股份及下属各单位完成预算目标的情况下,在岗职工人均收入稳步増长。上述目标实现受多种内外部环境、经营管理等多种因素,特别是叠加疫情影响,全球经济受到严重冲击,经济发展特别是产业链恢复面临新的挑战,国内经济面临新的下行压力,面对严峻的形势,完成目标任务挑战重重,压力攀升,最终能否顺利实现尚存在较大的不确定性,请投资者注意投资风险。 (四)2020年主要任务、机制破局:充分用活改革政策,深入谋划改革发展战略,大力推动市场化管控体制和经营机制改革,进一步完善公司治理结构,积极稳妥推进混合所有制改革,健全经理层管理机制和薪酬分配机制, 完善改革配套支撑,强化内控及合规管理,以机制引领破局,推动取得突破性改革进展 2、化危稳效:坚持底线思维,主动研判形势变化,全方位防范风险,着力抢抓市场机遇、强化市场运作,千方百计稳市场、稳生产、稳经营、稳效益,持续提高内部经济运行质量,扎实推进安全生产绿色发展,持续稳固稳中向好发展态势,确保生产经营取得最大成效。 3、创变育新:坚持以创新引领转型,全面增强创新能力,加快重点项目建设和产业基地打造,优化产业布局及产品结构,提升资源掌控力,提高信息化水平,扩大对外合作,推动创新链和产业链“双向融合”、工业化和信息化“两化融合”,积极培育新动能,提升行业影响力,推进创新发展取得实质提升。 (五)2020年主要工作措施面对疫情突发带来的外部环境重大变化,针对严峻的挑战和生产经营压力,锡业股份将进一步强化 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 38 云计算、5G 网络和运用，物联网等技术的大规模应用，公司主产品锡铜锌将迎来需求的增长，同时也将提升公司生产经营及管理服务的水平及运行效率。（二）公司发展战略锡业股份作为全球锡行业的龙头企业，战略发展将聚焦做强做优做大以锡为主的有色金属产业，坚持“创新驱动、改革突破、开放合作、转型发展”的总体思路，按照把云锡作为打造云南有色金属产业发展平台的战略定位，公司将致力于整合云南锡、铟等有色金属资源，拓展国内外有色金属资源，提升资源保障能力和可持续发展能力，同时重点发展以锡为主的有色金属高端原材料和精深加工新材料产业，努力将公司培育和打造成为全球锡行业最具竞争力的世界一流企业，培育和打造成为全球最大、最优锡产品专业生产商、供应商和服务商，不断提升核心竞争力和全球锡行业影响力、话语权，最终成为全球锡行业最具竞争力的世界一流企业。（三）2020 年主要目标 2020 年预计营业总收入 435 亿元，生产商品锡锭 3.76 万吨、锡材 2.85 万吨、锡化工 2 万吨、阴极铜 12 万吨、锌锭 10 万吨、铟锭 60 吨。在锡业股份及下属各单位完成预算目标的情况下，在岗职工人均收入稳步增长。上述目标实现受多种内外部环境、经营管理等多种因素，特别是叠加疫情影响，全球经济受到严重冲击，经济发展特别是产业链恢复面临新的挑战，国内经济面临新的下行压力，面对严峻的形势，完成目标任务挑战重重，压力攀升，最终能否顺利实现尚存在较大的不确定性，请投资者注意投资风险。（四）2020 年主要任务 1、机制破局：充分用活改革政策，深入谋划改革发展战略，大力推动市场化管控体制和经营机制改革，进一步完善公司治理结构，积极稳妥推进混合所有制改革，健全经理层管理机制和薪酬分配机制，完善改革配套支撑，强化内控及合规管理，以机制引领破局，推动取得突破性改革进展。 2、化危稳效：坚持底线思维，主动研判形势变化，全方位防范风险，着力抢抓市场机遇、强化市场运作，千方百计稳市场、稳生产、稳经营、稳效益，持续提高内部经济运行质量，扎实推进安全生产、绿色发展，持续稳固稳中向好发展态势，确保生产经营取得最大成效。 3、创变育新：坚持以创新引领转型，全面增强创新能力，加快重点项目建设和产业基地打造，优化产业布局及产品结构，提升资源掌控力，提高信息化水平，扩大对外合作，推动创新链和产业链“双向融合”、工业化和信息化“两化融合”，积极培育新动能，提升行业影响力，推进创新发展取得实质提升。（五）2020年主要工作措施面对疫情突发带来的外部环境重大变化，针对严峻的挑战和生产经营压力，锡业股份将进一步强化

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文自上而下的形势任务教育,层层传导压力,切实增强全员危机意识,层层压实责任,直面问题,主动作为,通过强化生产组织、经营和销售安排,政策争取等任务分解和措施细化,最大限度地把疫情影响降到最低。通过切实努力,尽最大努力完成全年生产经营任务目标,并制定了如下主要工作措施: 1、做好改革发展长远谋划。科学谋划未来五年改革发展工作,在准确硏判发展机遇、深入分析困难挑战基础上,立足实际和高质量发展要求,紧紧围绕把云锡作为打造云南省有色金属产品平台的战略定位,从做强做优做大有色金属产业、打造具有国际竞争力世界一流企业的战略高度,围绕锡主业发展规划、深加工产业规划,切实制定“十四五”发展目标、工作思路、重点任务、实现路径、保障措施,谋划重大改革举措、重大工程项目。 2、化危为机,抢抓有利机遇。抓住金属价格大幅波动的机会,通过多方联动、产能调节等多种有效运作,进一步增强云锡作为行业龙头的话语权、引领力和影响力;抢抓市场机遇和窗口,稳存量拓增量, 抓住国家加快新基建建设带来的新的市场机遇和空间,积极寻求电子行业龙头客户的战略合作;充分利用退税政策,大力拓展外贸业务:对国内外、省内的锡、铟、锌、黄金等有色金属资源以及产业链下游市场和企业进行深入调研论证,适时择机推进有色金属资源拓展和深加工及下游企业并购重组,提高资源掌控力,延伸产业链。 3、积极维护行业健康发展生态,发挥市场工作时效。面对严峻的形势,积极争取国家相关政策助力行业和企业发展;继续加强与国内外主要锡生产商、行业组织及上下游客户的积极沟通联动,强化锡铜、锌及其它金属产品的市场分析,进一步优化套期保值操作策略;加大原料采购力度,用好锡进料加工复出口政策,扩展海外采购渠道,扩大锡原料进口,保障冶炼生产供应,增强产品供应调节力,提升市场占有率。 4.千方百计挖潜创效,提高经营成效。抓住各运行环节的重点、难点、痛点,以核心竞争力提升为抓手,围绕作业成本控制、原材料采购成本降低、期间费用压缩、经济技术指标提升、人工成本控制等重点,进一步细化成本费用管控措施,全面提高经济运行质量;着力加大闲置低效无效资产处置盘活力度,面对严峻的外部环境,进一步压实各单位主体责任,强化各职能部门对各基层单位的指导监督,优化生产要素配置、生产组织方式和产品结构,层层传导危机意识,落实刚性考核兑现。、抓实风险管控,确保生产经营平稳运行。强化市场和经营风险防范,加强产业链上下游及市场情况分析研判,强化产品销售环节的风险管控,严控市场、价格和销售风险:强化合规风险防范,进一步完善财务、营销、法务、合规体系建设,堵塞管理漏泂;强化安全环保风险防范,深刻认识当前安全环保平稳运行对全司上下“保生存”“补缺口”的重大意义,加强安全环保重点领域隐患排査治理和监管, 安全、平稳、有序抓好因疫情影响导致停产采掘承包企业的复工复产,继续抓好疫情精准防控特别是海外公司疫情防控工作,守好安全环保“红线”。 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 39 自上而下的形势任务教育，层层传导压力，切实增强全员危机意识，层层压实责任，直面问题，主动作为，通过强化生产组织、经营和销售安排，政策争取等任务分解和措施细化，最大限度地把疫情影响降到最低。通过切实努力，尽最大努力完成全年生产经营任务目标，并制定了如下主要工作措施： 1、做好改革发展长远谋划。科学谋划未来五年改革发展工作，在准确研判发展机遇、深入分析困难挑战基础上，立足实际和高质量发展要求，紧紧围绕把云锡作为打造云南省有色金属产品平台的战略定位，从做强做优做大有色金属产业、打造具有国际竞争力世界一流企业的战略高度，围绕锡主业发展规划、深加工产业规划，切实制定“十四五”发展目标、工作思路、重点任务、实现路径、保障措施，谋划重大改革举措、重大工程项目。 2、化危为机，抢抓有利机遇。抓住金属价格大幅波动的机会，通过多方联动、产能调节等多种有效运作，进一步增强云锡作为行业龙头的话语权、引领力和影响力；抢抓市场机遇和窗口，稳存量拓增量，抓住国家加快新基建建设带来的新的市场机遇和空间，积极寻求电子行业龙头客户的战略合作；充分利用退税政策，大力拓展外贸业务；对国内外、省内的锡、铟、锌、黄金等有色金属资源以及产业链下游市场和企业进行深入调研论证，适时择机推进有色金属资源拓展和深加工及下游企业并购重组，提高资源掌控力，延伸产业链。 3、积极维护行业健康发展生态，发挥市场工作时效。面对严峻的形势，积极争取国家相关政策助力行业和企业发展；继续加强与国内外主要锡生产商、行业组织及上下游客户的积极沟通联动，强化锡、铜、锌及其它金属产品的市场分析，进一步优化套期保值操作策略；加大原料采购力度，用好锡进料加工复出口政策，扩展海外采购渠道，扩大锡原料进口，保障冶炼生产供应，增强产品供应调节力，提升市场占有率。 4. 千方百计挖潜创效，提高经营成效。抓住各运行环节的重点、难点、痛点，以核心竞争力提升为抓手，围绕作业成本控制、原材料采购成本降低、期间费用压缩、经济技术指标提升、人工成本控制等重点，进一步细化成本费用管控措施，全面提高经济运行质量；着力加大闲置低效无效资产处置盘活力度，面对严峻的外部环境，进一步压实各单位主体责任，强化各职能部门对各基层单位的指导监督，优化生产要素配置、生产组织方式和产品结构，层层传导危机意识，落实刚性考核兑现。 5、抓实风险管控，确保生产经营平稳运行。强化市场和经营风险防范，加强产业链上下游及市场情况分析研判，强化产品销售环节的风险管控，严控市场、价格和销售风险；强化合规风险防范，进一步完善财务、营销、法务、合规体系建设，堵塞管理漏洞；强化安全环保风险防范，深刻认识当前安全环保平稳运行对全司上下“保生存”“补缺口”的重大意义，加强安全环保重点领域隐患排查治理和监管，安全、平稳、有序抓好因疫情影响导致停产采掘承包企业的复工复产，继续抓好疫情精准防控特别是海外公司疫情防控工作，守好安全环保“红线