云南锡业股份有限公司2019年年度报告

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文 研发人员数量(人) 1461 1566 研发人员数量占比 944% 10.32% 研发投入金额(元) 302,960,047.00 75097000.00 10.13% 研发投入占营业收入比例 0.71% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位 项目 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 46,166,831,199.11 43,656,754,44267 5.75% 经营活动现金流出小计 44,065,953,823.81 41,116,264,194.53 7.17% 经营活动产生的现金流量净 2,540,490,248.14 17.30% 投资活动现金流入小计 4,581,646.34 19,343,104.89 76.31% 投资活动现金流出小计 1,953,032,252.12 3,177354,831.06 38.53% 投资活动产生的现金流量净 -1,948450,605.78 3,158,011,726.17 38.30% 筹资活动现金流入小计 17,754,595,40661 22,877,632,495.46 22.39% 筹资活动现金流出小计 18,628,143,218.15 21,014,623,368.58 -11.36% 筹资活动产生的现金流量净 -873,547,811.54 1,863,009,126.88 146.89% 现金及现金等价物净增加额 712,432,82650 1,281,672,584.79 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额本年数较上年减少439612,872.84元,下降1730%,主要原因是 销售、购买等经营活动产生的现金净流入金额减少,以及本期支付的职工薪酬增加; (2)投资活动产生的现金流量净额本年数较上年增加1,209,561,120.39元,增长3830%,主要原因 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 46,166,831,199.11 43,656,754,442.67 5.75% 经营活动现金流出小计 44,065,953,823.81 41,116,264,194.53 7.17% 经营活动产生的现金流量净 额 2,100,877,375.30 2,540,490,248.14 -17.30% 投资活动现金流入小计 4,581,646.34 19,343,104.89 -76.31% 投资活动现金流出小计 1,953,032,252.12 3,177,354,831.06 -38.53% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,948,450,605.78 -3,158,011,726.17 38.30% 筹资活动现金流入小计 17,754,595,406.61 22,877,632,495.46 -22.39% 筹资活动现金流出小计 18,628,143,218.15 21,014,623,368.58 -11.36% 筹资活动产生的现金流量净 额 -873,547,811.54 1,863,009,126.88 -146.89% 现金及现金等价物净增加额 -712,432,826.50 1,281,672,584.79 -155.59% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额本年数较上年减少 439,612,872.84 元，下降 17.30%，主要原因是 销售、购买等经营活动产生的现金净流入金额减少，以及本期支付的职工薪酬增加； （2）投资活动产生的现金流量净额本年数较上年增加 1,209,561,120.39 元，增长 38.30%，主要原因 研发人员数量（人） 1,461 1,566 -6.70% 研发人员数量占比 9.44% 10.32% -0.88% 研发投入金额（元） 302,960,047.00 275,097,000.00 10.13% 研发投入占营业收入比例 0.71% 0.69% 0.02% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00%

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文 是本期购建固定资产支付的现金减少; (3)筹资活动产生的现金流量净额本年数较上年减少2,736556,93842元,下降146.89%,主要原因 是本期购买云锡控股持有的云南华联锌铟股份有限公司976%股权、取得借款收到的现金与偿还债务支付 的现金净流出增加以及本期吸收投资收到的现金减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 适用口不适用 单位:元 占利润总额 是否具有 金额 形成原因说明 比例 可持续性 报告期内期货交仓、非高度有效套期保值平 投资收益 12,805,212.88 0.98 仓损益、权益法核算的长期股权投资收益 公允价值变动损 15.928474.54 122%报告期末持仓套保期货合约浮动损失 报告期内计提的冶炼分公司固定资产减值损 资产减值 74,862,523.69 573 失增加 营业外收入 16,234,193.67 1.24%报告期内确认及收到的政府补助等。 营业外支出 71,906,559.57 5.51%报告期内对外捐赠支出等。 四、资产及负债状况 l、资产构成重大变动情况 单位 2019年末 2019年初 比重增 占总资产 占总资减 重大变动说明 金额 比例 金额 产比例 货币资金 4583415810%5344894241562%258%4报告期内无重大变化 应收账款 63950949309182%5778175169%013%报告期内无重大变化 存货 1078801139530814102131报告期内无重大变化 投资性房地产 39983929501%427312101012%01%报告期内无重大变化 长期股权投资360434610919110%报告期内无重大变化 固定资产 13,526,517436.7 13,793884697.5239.26% 3952%-026%报告期内无重大变化 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 26 是本期购建固定资产支付的现金减少； （3）筹资活动产生的现金流量净额本年数较上年减少 2,736,556,938.42 元，下降 146.89%，主要原因 是本期购买云锡控股持有的云南华联锌铟股份有限公司 9.76%股权、取得借款收到的现金与偿还债务支付 的现金净流出增加以及本期吸收投资收到的现金减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 12,805,212.88 0.98% 报告期内期货交仓、非高度有效套期保值平 仓损益、权益法核算的长期股权投资收益。 公允价值变动损 益 -15,928,474.54 -1.22% 报告期末持仓套保期货合约浮动损失。 资产减值 -74,862,523.69 -5.73% 报告期内计提的冶炼分公司固定资产减值损 失增加。 营业外收入 16,234,193.67 1.24% 报告期内确认及收到的政府补助等。 营业外支出 71,906,559.57 5.51% 报告期内对外捐赠支出等。 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资 产比例 货币资金 4,583,448,151.85 13.04% 5,344,704,894.24 15.62% -2.58% 报告期内无重大变化。 应收账款 639,509,493.09 1.82% 577,783,172.75 1.69% 0.13% 报告期内无重大变化。 存货 4,120,747,239.38 11.73% 3,905,513,290.18 11.41% 0.32% 报告期内无重大变化。 投资性房地产 39,908,792.95 0.11% 42,753,121.01 0.12% -0.01% 报告期内无重大变化。 长期股权投资 360,044,525.68 1.02% 381,215,229.47 1.11% -0.09% 报告期内无重大变化。 固定资产 13,793,884,697.52 39.26% 13,526,517,436.7 7 39.52% -0.26% 报告期内无重大变化

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文 在建工程 3,908177081141.2%3,021,429610908.83%229%报告期内无重大变化 短期借款 9,595,237909902731%9,935,108.782.3229.03%1.72%报告期内无重大变化 长期借款 1,239,728,13134353%2.612.600763%4.0%报告期内无重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用区不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是否 截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 187,174,71797 土地复垦保证金 货币资金 23,952,803.01 环境治理保证金 货币资金 10,000.00 冻结ETC最低余额 货币资金 9,000,000.0 银行承兑汇票保证金 货币资金 2,102,860.0 信用保证金 固定资产 1,590,915,389041 融资租赁 合计 1,813,1557002 五、投资状况 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 132,944,027 2,909,418,01200 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 27 在建工程 3,908,177,081.14 11.12% 3,021,429,610.90 8.83% 2.29% 报告期内无重大变化。 短期借款 9,595,237,909.90 27.31% 9,935,108,782.32 29.03% -1.72% 报告期内无重大变化。 长期借款 1,239,728,131.34 3.53% 2,612,600,000.00 7.63% -4.10% 报告期内无重大变化。 2、以公允价值计量的资产和负债  适用  不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是  否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 187,174,717.97 土地复垦保证金 货币资金 23,952,803.01 环境治理保证金 货币资金 10,000.00 冻结 ETC 最低余额 货币资金 9,000,000.00 银行承兑汇票保证金 货币资金 2,102,860.00 信用保证金 固定资产 1,590,915,389.04 融资租赁 合计 1,813,155,770.02 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,132,944,027.20 2,909,418,012.00 -61.06% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文 截止报未达到 项目名称/为固/搜 方/定/项月/本报告/截至报告资 投 式产涉/期投入/期末累计金项目预计告期末计划进披露日 资f业/金额实际投入来进度收益累计实度和预期(如披露索引 (如有) 现的收计收益有) 的原因 锡冶炼异 公 有色 2018年公告编 地搬迁审自 计改造项/建/冬 金/160 106010,司 治练/7056840522自 000不适用06月13号 % 日 2018-035 目(变更) 筹 166327,1,026.010 合计 0000.00 705.68 405 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 √适用口不适用 单位:元 计入 本期权益 证券证券/证券最初会计期初公允的累本期本期报告期末会计 资金 品种代码简称 投资计量账面价值计公购买出售期损账面核算来源 成本模式价值变动允价金额金额益价值科目 损益值变 境内 中铝1029公允5474 权益对外 外股\020s)国际975价值|6.132008380000004186 17计量 工具投资 4.88 投资 期末持有的其他证券投 资 474 -35,8 67.11 合计 95,75 6,132 838800000186 177 58 4.88 证券投资审批董事会公 2015年04月27日 告披露日期 证券投资审批股东会公 不适用 告披露日期(如有) chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 28 单位：元 项目名称 投 资 方 式 是否 为固 定资 产投 资 投资 项目 涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报告 期末累计 实际投入 金额 资 金 来 源 项目 进度 预计 收益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 锡冶炼异 地搬迁审 计改造项 目（变更） 自 建 是 有色 金属 冶炼 166,327, 705.68 1,026,010, 405.22 公 司 自 筹 37.96 % 0.00 0.00 不适用 2018 年 06 月 13 日 公告编 号： 2018-035 合计 -- -- -- 166,327, 705.68 1,026,010, 405.22 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券 品种 证券 代码 证券 简称 最初 投资 成本 会计 计量 模式 期初 账面 价值 本期 公允 价值 变动 损益 计入 权益 的累 计公 允价 值变 动 本期 购买 金额 本期 出售 金额 报告 期损 益 期末 账面 价值 会计 核算 科目 资金 来源 境内 外股 票 02068 中铝 国际 102,9 95,75 1.77 公允 价值 计量 54,74 6,132. 58 0.00 -35,8 83,88 4.88 0.00 0.00 0.00 67,11 1,866. 89 其他 权益 工具 投资 对外 投资 期末持有的其他证券投 资 -- -- -- 合计 102,9 95,75 1.77 -- 54,74 6,132. 58 0.00 -35,8 83,88 4.88 0.00 0.00 0.00 67,11 1,866. 89 -- -- 证券投资审批董事会公 告披露日期 2015 年 04 月 27 日 证券投资审批股东会公 告披露日期（如有) 不适用

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文 (2)衍生品投资情况 √适用口不适用 生品搜/*/冬/衍 衍生 计提 期末投 贫操作方/联关/品品投 报告报告减值 期初 报告期 名称关联资初起始日 终止日期/投/期内期内准备期末投占公司 实际损 系/交/贷始投期 金额/购入售出金额资金额报告期 益金额 资金 金额金额(如 末净资 类 产比例 型 上海期货 年 2019年1251,79304852644 62,573.0 交易所无否锡 001月01 505%3,148.02 月31日 110.841903 /LME 上海期货 62,8095 无否铜 2019年123728280,21251,7 交易所 001月01 506%2644.96 月31日066317443 019年 上海期货 2019年122,6769346791,48 交易所无 无否锌 001月01 3,308250.27%1,48892 月31日 上海期货 019年 交易所、无否银 001月01/2019年12910.823.652164 8660.740.70%-86539 月31日 446341.49 金交所 年 上海期货 2019年12 4,949 交易所 001月01 月31日 上海期货 黄 1.176.1.000 交易所 001月0/2019年12 27507002%-9925 金 月31日 019年 交易所无否硅 郑州商品 2019年12 001月01 1,330.1,341 月31日 2019年 上海期货 2019年12 7,571.7,795 无否镍 001月01 38.73 交易所 月31日 019年 上海期货 2019年12 7,563.7,539 交易所 无否铅 001月01 月31日 02 上海期货 橡 2019年12 683.4 交易所 胶 001月01 月31日 nf乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 29 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关 联 关 系 是 否 关 联 交 易 衍 生 品 投 资 类 型 衍生 品投 资初 始投 资金 额 起始日 期 终止日期 期初 投资 金额 报告 期内 购入 金额 报告 期内 售出 金额 计提 减值 准备 金额 （如 有） 期末投 资金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期 实际损 益金额 上海期货 交易所 /LME 无 否 锡 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 51,79 1.1 304,85 0.84 264,4 19.03 62,573.0 3 5.05% 3,148.02 上海期货 交易所 无 否 铜 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 37,28 0.66 280,21 3.17 251,7 44.3 62,809.5 3 5.06% 2,644.96 上海期货 交易所 无 否 锌 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 2,676 .35 93,467 .36 91,48 7.4 3,308.25 0.27% 1,488.92 上海期货 交易所、 金交所 无 否 银 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 910.8 4 223,65 4.63 216,4 41.49 8,660.74 0.70% -865.39 上海期货 交易所 无 否 铝 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 0 4,948. 81 4,949 -0.06 上海期货 交易所 无 否 黄 金 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 1,176. 75 1,000. 93 275.07 0.02% -99.25 郑州商品 交易所 无 否 硅 铁 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 1,330. 65 1,341. 32 10.58 上海期货 交易所 无 否 镍 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 7,571. 17 7,795. 69 -238.73 上海期货 交易所 无 否 铅 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 7,563. 02 7,539. 07 -32.67 上海期货 交易所 无 否 橡 胶 0 2019 年 01 月 01 日 2019年12 月 31 日 692.25 683.4 5 8.8