江西煌上煌集团食品股份有限公司2018年年度报告全文

江西煌上煌集团食品股份有限公司2018年年度报告全文 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 25,41454366 1.34 第二名 14,673,580.23 第三名 14,605,830.94 第四名 13,829,516.51 0.73% 第五名 12,256,815 合计 80,78028674 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 212,877,290 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.95% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 113.039,691 24,656,088.05 第四名 2900.320.00 第五名 17,646,29726 212,877290.77 14.95% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 主要为2018年公司加快了省外市场 门店拓展和机场、高铁、商超综合体 等高势能门店的开发,同时推动 自销售费用 240,035,548.38 177,23441715 3543%模式转型升级、深化PK模式,使得 公司人工成本、品牌宣传投入、经销 商返利费用、门店租赁、装修、物流 配送等费用同比增加所致。 chin乡 www.cninfocom.cn

江西煌上煌集团食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 25,414,543.66 1.34% 2 第二名 14,673,580.23 0.77% 3 第三名 14,605,830.94 0.77% 4 第四名 13,829,516.51 0.73% 5 第五名 12,256,815.40 0.65% 合计 -- 80,780,286.74 4.26% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 212,877,290.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.95% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 113,039,691.26 7.94% 2 第二名 34,634,894.20 2.43% 3 第三名 24,656,088.05 1.73% 4 第四名 22,900,320.00 1.61% 5 第五名 17,646,297.26 1.24% 合计 -- 212,877,290.77 14.95% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 240,035,548.38 177,234,417.15 35.43% 主要为 2018 年公司加快了省外市场 门店拓展和机场、高铁、商超综合体 等高势能门店的开发，同时推动营销 模式转型升级、深化 PK 模式，使得 公司人工成本、品牌宣传投入、经销 商返利费用、门店租赁、装修、物流 配送等费用同比增加所致

江西煌上煌集团食品股份有限公司2018年年度报告全文 管理费用 141,264,732.9 104,662,115.21 3497主要为公司摊销2018年度限制性股 票激励费用34551万元所致。 财务费用 -6642.097.34 2,637,048.81 -151.88%主要为银行定期利息收入增加所致 研发费用 55,714,845.05 36433490.7 5292%主要为公司加大产品研发投入所致 4、研发投入 √适用口不适用 2018年公司研发支出共计投入5,57148万元,主要用于新产品、新技术的研发以及研发综合水平的提升,进一步改进公 司酱卤制品和米制品产品的品相以及风味。2018年度研发项目主要包括生物技术在发酵卤肉制品加工中的应用、发酵技术在 生产膨化鸭肉的研究、鸭肉风味及其在预煮冷却加工过程中的变化研究、特色酱卤禽肉制品的保鲜和冷链物流关键技术研究、 红毛麻鸭绿色酱卤技术硏究、清香鸭的开发硏究、工业化大规模生产中粽子蒸煮工艺的硏发、粽子蒸煮用高汤熬制方法的研 发等25个应用项目。因新研发产品均属于快速消费品,研发时间不长,当年全部完成并投产。新产品投产上市后,将进一步 节约优化公司产品结构、提升产品销量,逐步增强了公司的创新能力和盈利能力 目前公司现有专利41项,其中实用新型专利38项,外观设计专利2项,发明专利1项。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 发人员数量(人) 28.77% 发人员数量占比 5.61% 687% 1.269 发投入金额(元) 5714.845.05 36433490.7 发投入占营业收入比例 2.479 0.47% 发投入资本化的金额(元) 00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.009 0.00% 比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 7150663 8359027 经营活动现金流出小计 2.08950643803 02.4729247 经营活动产生的现金流量净 153,208 132,9251380 15.26% 资活动现金流入小计 316,332,62773 181,074,483.71 74.70% 17 chin乡 www.cninfocom.cn

江西煌上煌集团食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 管理费用 141,264,732.92 104,662,115.21 34.97% 主要为公司摊销 2018 年度限制性股 票激励费用 3,451.51 万元所致。 财务费用 -6,642,097.34 -2,637,048.81 -151.88% 主要为银行定期利息收入增加所致 研发费用 55,714,845.05 36,433,490.17 52.92% 主要为公司加大产品研发投入所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年公司研发支出共计投入5,571.48万元，主要用于新产品、新技术的研发以及研发综合水平的提升，进一步改进公 司酱卤制品和米制品产品的品相以及风味。2018年度研发项目主要包括生物技术在发酵卤肉制品加工中的应用、发酵技术在 生产膨化鸭肉的研究、鸭肉风味及其在预煮冷却加工过程中的变化研究、特色酱卤禽肉制品的保鲜和冷链物流关键技术研究、 红毛麻鸭绿色酱卤技术研究、清香鸭的开发研究、工业化大规模生产中粽子蒸煮工艺的研发、粽子蒸煮用高汤熬制方法的研 发等25个应用项目。因新研发产品均属于快速消费品，研发时间不长，当年全部完成并投产。新产品投产上市后，将进一步 节约优化公司产品结构、提升产品销量，逐步增强了公司的创新能力和盈利能力。 目前公司现有专利41项，其中实用新型专利38项，外观设计专利2项，发明专利1项。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 94 73 28.77% 研发人员数量占比 5.61% 6.87% -1.26% 研发投入金额（元） 55,714,845.05 36,433,490.17 52.92% 研发投入占营业收入比例 2.94% 2.47% 0.47% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,242,715,206.63 1,835,398,062.77 22.19% 经营活动现金流出小计 2,089,506,438.03 1,702,472,924.77 22.73% 经营活动产生的现金流量净 额 153,208,768.60 132,925,138.00 15.26% 投资活动现金流入小计 316,332,627.73 181,074,483.71 74.70%

江西煌上煌集团食品股份有限公司2018年年度报告全文 投资活动现金流出小计 522,135,864.03 56,131,264.79 830.21% 投资活动产生的现金流量净 205,803236.30 124,943,218.92 264.72% 筹资活动现金流入小计 314,628,280.0 7417,000.00 4,141.99% 筹资活动现金流出小计 114,344,850.82 0.95969126 445.55% 筹资活动产生的现金流量净 20028342918 -13,542691 1,578.90% 金及现金等价物净增加额 147.688961.48 24432566566 -39.55% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、报告期投资活动产生的现金净流量比去年减少33,07465万元,下降幅度为264.72%,主要原因是去年同期收回银行 理财产品本金170亿元、报告期尚有0.70亿元银行理财产品未到期以及购建固定资产等同比增加所致: 2、报告期筹资活动产生的现金净流量比去年增加21,38261万元,增长幅度为157890%,主要原因是报告期公司向激励 对象授予139260万股限制性股票募资11043.32万元、收到土地及附着物拆迁补偿11,85951万元所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 购买银行保本理财产品产生 投资收益 3.025.633.86 1.36% 的理财收益 公允价值变动损益 资产减值 主要为冲回计提的应收款项 坏账准备和存货跌价准备 营业外收入 主要为递延收益转入和违约 6,066,667 274% 金、罚款收入等 营业外支出 主要为非流动资产毁损报废 2,62920290 1.199 损失和捐赠、赔偿支出等 主要为与日常活动有关的政 其他收益 9,546,780.61 4.309 府补助 四、资产及负债状况分析 、资产构成重大变动情况 chin乡 www.cninfocom.cn

江西煌上煌集团食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 投资活动现金流出小计 522,135,864.03 56,131,264.79 830.21% 投资活动产生的现金流量净 额 -205,803,236.30 124,943,218.92 -264.72% 筹资活动现金流入小计 314,628,280.00 7,417,000.00 4,141.99% 筹资活动现金流出小计 114,344,850.82 20,959,691.26 445.55% 筹资活动产生的现金流量净 额 200,283,429.18 -13,542,691.26 1,578.90% 现金及现金等价物净增加额 147,688,961.48 244,325,665.66 -39.55% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期投资活动产生的现金净流量比去年减少33,074.65万元，下降幅度为264.72%，主要原因是去年同期收回银行 理财产品本金1.70亿元、报告期尚有0.70亿元银行理财产品未到期以及购建固定资产等同比增加所致； 2、报告期筹资活动产生的现金净流量比去年增加21,382.61万元，增长幅度为1578.90%，主要原因是报告期公司向激励 对象授予1392.60万股限制性股票募资11,043.32万元、收到土地及附着物拆迁补偿11,859.51万元所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 3,025,633.86 1.36% 购买银行保本理财产品产生 的理财收益 否 公允价值变动损益 否 资产减值 -2,047,065.58 -0.92% 主要为冲回计提的应收款项 坏账准备和存货跌价准备 否 营业外收入 6,066,667.89 2.74% 主要为递延收益转入和违约 金、罚款收入等 否 营业外支出 2,629,202.90 1.19% 主要为非流动资产毁损报废 损失和捐赠、赔偿支出等 否 其他收益 9,546,780.61 4.30% 主要为与日常活动有关的政 府补助 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元

江西煌上煌集团食品股份有限公司2018年年度报告全文 2018年末 2017年末 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 货币资金 931,219,513.10 3729%783,530,551.62 37.70%-0.41% 立收账款 31,421,47869 1.26%46,031,000.88 222%-0.96% 存货 35,096,77297 2143%448,742,20290 21.59%-0.16% 固定资产 54,593,391.24 21.81%505,876,945.16 24.34%-2.53% 在建工程 7266958645 291%41,542,86394 2.00% 0.91% 短期借款 74.500.000.00 298%67,0000000 3.22%-0.24% 长期借款 14.900.000.00 0.60%16,500,00000 0.79%0.9% 其他应付款196,125,73704 785%127,716,93392 6.1 主要为增加预计股权回购款 10,90938万元 预付账款 74,205,749.5 297%60,808,89298 其他应收款 14,522,611.89 058%8980,403351 043%0.15% 主要为银行理财产品7,000元未到 其他流动资产78953,7174 3.16%3,11469051 0.5%301% 期 其他非流动资产|36241050 145%23,703470.20 1.14%0.31% 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 (1)嘉兴市真真老老食品有限公司以嘉兴市真真老老食品有限公司一期厂房抵押向嘉兴银行股份有限公司梅湾支行申 请贷款,截止2018年12月31日,该合同项下短期借款金额为2,200万元人民币,该抵押资产账面价值为33,116,821.27元 (2)嘉兴市真真老老食品有限公司以嘉兴市真真老老食品有限公司二期厂房抵押向中国农业银行嘉兴秀洲支行申请贷 款,截止2018年12月31日,该合同项下长期借款金额为500万元人民币,一年内到期非流动负债400万元人民币,该抵押资产 账面价值为27,312,05299元。 (3)嘉兴市真真老老食品有限公司以嘉兴市真真老老食品有限公司一期厂房、土地、电商总部及米制品系列产品生产 项目在建项目抵押向嘉兴银行股份有限公司梅湾支行申请贷款,截止2018年12月31日,该合同项下长期借款金额为990万元 人民币,该抵押资产账面价值为70,905,56621元 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 523135.86403 158922164.79 22918% chin乡 www.cninfocom.cn

江西煌上煌集团食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 931,219,513.10 37.29% 783,530,551.62 37.70% -0.41% 应收账款 31,421,478.69 1.26% 46,031,000.88 2.22% -0.96% 存货 535,096,772.97 21.43% 448,742,202.90 21.59% -0.16% 固定资产 544,593,391.24 21.81% 505,876,945.16 24.34% -2.53% 在建工程 72,669,586.45 2.91% 41,542,863.94 2.00% 0.91% 短期借款 74,500,000.00 2.98% 67,000,000.00 3.22% -0.24% 长期借款 14,900,000.00 0.60% 16,500,000.00 0.79% -0.19% 其他应付款 196,125,737.04 7.85% 127,716,933.92 6.15% 1.70% 主要为增加预计股权回购款 10,909.38 万元 预付账款 74,205,749.58 2.97% 60,808,892.98 2.93% 0.04% 其他应收款 14,522,611.89 0.58% 8,980,403.35 0.43% 0.15% 其他流动资产 78,953,717.44 3.16% 3,114,669.05 0.15% 3.01% 主要为银行理财产品 7,000 万元未到 期 其他非流动资产 36,222,410.50 1.45% 23,703,470.20 1.14% 0.31% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）嘉兴市真真老老食品有限公司以嘉兴市真真老老食品有限公司一期厂房抵押向嘉兴银行股份有限公司梅湾支行申 请贷款，截止2018年12月31日，该合同项下短期借款金额为2,200万元人民币，该抵押资产账面价值为33,116,821.27元。 （2) 嘉兴市真真老老食品有限公司以嘉兴市真真老老食品有限公司二期厂房抵押向中国农业银行嘉兴秀洲支行申请贷 款，截止2018年12月31日，该合同项下长期借款金额为500万元人民币，一年内到期非流动负债400万元人民币，该抵押资产 账面价值为27,312,052.99元。 （3）嘉兴市真真老老食品有限公司以嘉兴市真真老老食品有限公司一期厂房、土地、电商总部及米制品系列产品生产 项目在建项目抵押向嘉兴银行股份有限公司梅湾支行申请贷款，截止2018年12月31日，该合同项下长期借款金额为990万元 人民币，该抵押资产账面价值为70,905,566.21元。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 523,135,864.03 158,922,164.79 229.18%

江西煌上煌集团食品股份有限公司2018年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 募集年份募集方式/装贷金/本期已使己累计使 变更用途用途的募用途的/尚末使/尚未入 报告期内累计变更累计变更 总额用募集资|用募集资 的募集资集资金总集资金总粥集资每集资分闲置两年 金总额金总额 资金金额 金总额额 额比例总额/去以上募集 尚未使用 的募集资 金存放于 公司募集 资金专户 首次公开 以定期存 2012年 84579837993693658340158340169032.84658单和购买/26265 保本型理 财产品的 形式进行 存放和管 理。 84.577978.3799593693683405.3401690%32.846 募集资金总体使用情况说明 、募集资金基本情况 (一)实际募集资金金额和资金到账时间 根据公司2011年第二次临时股东大会决议,并经中国证券监督管理委员会证监许可202944号文《关于核准江西煌 上煌集团食品股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准,公司向社会公开发行人民币普通股(A股)308万股,每 发行价格为人民币30.00元,募集资金总额为92,940.00万元,扣除承销机构的承销、保荐费用人民币7,79400万元(公 chin乡 www.cninfocom.cn

江西煌上煌集团食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012 年 首次公开 发行 84,577.97 8,379.9 59,369.36 5,834.01 5,834.01 6.90% 32,846.58 尚未使用 的募集资 金存放于 公司募集 资金专户、 以定期存 单和购买 保本型理 财产品的 形式进行 存放和管 理。 26,265.3 合计 -- 84,577.97 8,379.9 59,369.36 5,834.01 5,834.01 6.90% 32,846.58 -- 26,265.3 募集资金总体使用情况说明 一、募集资金基本情况 (一)实际募集资金金额和资金到账时间 根据公司 2011 年第二次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]944 号文《关于核准江西煌 上煌集团食品股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,098 万股，每 股发行价格为人民币 30.00 元，募集资金总额为 92,940.00 万元，扣除承销机构的承销、保荐费用人民币 7,794.00 万元（公