江南嘉捷电梯股份有限公司2016年年度报告.pdf_P16-P20

2016年年度报告另一方面,由于人力成本增加、原材料价格上涨等原因,电梯企业成本增加,整体行业利润降低。电梯行业在市场大环境下,竞争愈发激烈,依靠价格的恶性竞争已不可持续。贴合市场满足用户需求,提升技术,力求产品质量完美者在竞争中不断取得优势,市场不断扩大。随着《特种设备安全法》等法律法规的岀台,维修、改造和保养等电梯行业服务市场的重要性逐渐显。目前国内电梯保有量超过490万台,较大的电梯保有量和持续增长的产销量为我国电梯制造企业提供了广阔的服务性市场空间。目前,我国电梯制造企业的自维保率普遍处于相对较低的水平,提前战略布局电梯服务市场,将为企业未来创造较大的竞争优势。未来几年,我国的电梯市场前景发展方向趋向于传统房地产行业(包括商业住宅、办公楼、商业营业用房和公共基础设施)、轨道交通、出口以及旧梯更换等的需求,“智造”成为电梯行业转型发展主旋律。电梯的售后服务已经成为电梯企业市场竞争的一个重要环节, 作为企业应进一步注重电梯售后服务的提高国产电梯制造品牌更需做好内功,将品质和服务做到行业领先;并在某些特定的区域内打磨自己的竞争力;在开拓市场的同时,具备开放合作的眼界和思维,才是未来电梯制造企业的发展之路 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用报告期内投资总额 23,032.30方元报告期内投资变动额 1,500.00万元 24,532.30万元投资额增减幅度 6.11% (1)重大的股权投资 √适用口不适用 (1)2015年9月29日,公司第三届董事会第十九次会议审议通过了《关于参与投资新疆宏盛开源股权投资合伙企业的议案》,公司以自有资金出资人民币5,000万元参与投资新疆宏盛开源股权投资合伙企业(有限合伙)(以下称“宏盛开源”),并在《中国证券报》、《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站刊登了2015-048号公告《关于江南嘉捷电梯股份有限公司对外投资公告》。报告期内,宏盛开源于2016年1月完成工商变更手续,领取了营业执照,公司于 2016年1月5日在《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站刊登了2016-002号公告《关于江南嘉捷电梯股份有限公司对外投资进展公告》 ②2)报告期内公司收到新疆方圆慧融投资合伙企业进行的现金分配2,208.49万元。根据合伙协议规定的损益分配原则,合伙企业首先按照合伙人各自实际出资额向全体合伙人分配金额,直至现金分配达到合伙人的实际出资额后再分配收益。报告期内公司收到的现金分配2,208.49万元, 其中分回本公司的实际出资额1,500.00万元,分回的投资收益70849万元 17/158

2016 年年度报告 17 / 158 另一方面，由于人力成本增加、原材料价格上涨等原因，电梯企业成本增加，整体行业利润降低。电梯行业在市场大环境下，竞争愈发激烈，依靠价格的恶性竞争已不可持续。贴合市场，满足用户需求，提升技术，力求产品质量完美者在竞争中不断取得优势，市场不断扩大。随着《特种设备安全法》等法律法规的出台，维修、改造和保养等电梯行业服务市场的重要性逐渐显。目前国内电梯保有量超过 490 万台，较大的电梯保有量和持续增长的产销量为我国电梯制造企业提供了广阔的服务性市场空间。目前，我国电梯制造企业的自维保率普遍处于相对较低的水平，提前战略布局电梯服务市场，将为企业未来创造较大的竞争优势。未来几年，我国的电梯市场前景发展方向趋向于传统房地产行业（包括商业住宅、办公楼、商业营业用房和公共基础设施）、轨道交通、出口以及旧梯更换等的需求, “智造”成为电梯行业转型发展主旋律。电梯的售后服务已经成为电梯企业市场竞争的一个重要环节，作为企业应进一步注重电梯售后服务的提高。国产电梯制造品牌更需做好内功，将品质和服务做到行业领先;并在某些特定的区域内，打磨自己的竞争力；在开拓市场的同时，具备开放合作的眼界和思维，才是未来电梯制造企业的发展之路。 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用报告期内投资总额 23,032.30 万元报告期内投资变动额 -1,500.00 万元上年同期投资额 24,532.30 万元投资额增减幅度 -6.11% (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 (1)2015 年 9 月 29 日，公司第三届董事会第十九次会议审议通过了《关于参与投资新疆宏盛开源股权投资合伙企业的议案》，公司以自有资金出资人民币 5,000 万元参与投资新疆宏盛开源股权投资合伙企业（有限合伙）（以下称“宏盛开源”），并在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站刊登了 2015-048 号公告《关于江南嘉捷电梯股份有限公司对外投资公告》。报告期内，宏盛开源于 2016 年 1 月完成工商变更手续，领取了营业执照，公司于 2016 年 1 月 5 日在《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站刊登了 2016-002 号公告《关于江南嘉捷电梯股份有限公司对外投资进展公告》。 (2)报告期内公司收到新疆方圆慧融投资合伙企业进行的现金分配 2,208.49 万元。根据合伙协议规定的损益分配原则，合伙企业首先按照合伙人各自实际出资额向全体合伙人分配金额，直至现金分配达到合伙人的实际出资额后再分配收益。报告期内公司收到的现金分配 2,208.49 万元，其中分回本公司的实际出资额 1,500.00 万元，分回的投资收益 708.49 万元

2016 年年度报告 18 / 158 (3)报告期内，公司于 2016 年 7 月 5 日召开了第三届董事会第二十五次会议审议通过《关于投资设立江南嘉捷香港子公司的议案》，并于 2016 年 7 月 7 日披露《江南嘉捷第三届董事会第二十五次会议决议公告》和《对外投资公告》。经申请，江南嘉捷全资子公司“江南嘉捷控股”（香港）有限公司（以下简称“江南嘉捷控股”）已于 2016 年 8 月 30 日在香港办理完成注册登记手续,目前尚未开展经营。江南嘉捷控股基本情况如下：  公司名称中文名称：江南嘉捷控股（香港）有限公司英文名称：SJEC HOLDINGS (HK) LIMITED  注册地址：中华人民共和国香港特别行政区  注册资本：USD 150 万股权结构：江南嘉捷电梯股份有限公司持有 100%股权 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用名称主营业务注册资本持股比例总资产（万元）净资产（万元）净利润（万元）苏州富士电梯有限公司生产自动扶梯和电梯产品及其零件、部件，销售本企业所生产的产品，并提供安装、改造、维修等售后服务 800 万美元 73.75% 14,760.49 9,365.12 306.22 苏州史杰克品牌管理有限公司品牌管理、品牌研究、策划、咨询，市场信息调查，投资咨询（不含证券咨询）；销售办公用品、文体用品、日用百货、工艺美术品、家具装饰品、家用电器。 10 万元 100% 36.52 36.34 4.64 苏州劳灵精密机械有限公司生产、加工、组装电梯、扶梯及汽车用相关压铸件产品及其附件，销售本公司所生产的产品并提供售后服务（凡涉及国家专项规定的， 3,029. 79 万元 72% 14,478.86 12,199.51 2,612.68

2016年年度报告半年全球制造业逐步复苏,就业和新出口订单在下滑之后恢复微幅增长。这对制造业的发展是个积极的信号。近年来,发展中国家经济的快速增长,基础设施发展迅速,所需电梯数量增长较快,如印俄罗斯、中东、亚太等国家和地区。在新兴国家的拉动下,全球电梯市场保持稳定增长,2011年全球电梯市场规模为5,377亿元,2015年增长至6,075亿元。2016年全年全球电梯市场规模约达 6,160亿元,增长率为1.4% 发达国家如英、美、日、德、法、意等国家电梯保有量水平已高达每200人拥有一部电梯, 产品类型以乘客电梯为主,2016年全球乘客电梯市场规模约达4,059亿元,但由于人口增长缓慢, 电梯保有量基本保持稳定。另外,2016年医用电梯和观光电梯保持稳定增长,市场规模分别约达 468亿元、196亿元。欧洲主导电梯标准,EN标准普遍认可。2017年6月1日,EN81-1和EN81-2将废止。目前, 酬N电梯标准基本得到全球各国的普遍认可,我国的电梯、自动扶梯和自动人行道等基础标准也均等效采用酬N标准。欧盟国家为刺激经济加大对公共项目的投资,以科技、能源、环保为主题的项目逐渐开展。加上欧洲电梯保有量较高,很多老旧电梯需要逐渐更换。这些因素将会对电梯行业产生积极影响美国房地产回暖,刺激电梯行业发展。美国经济发展温和加速,联邦机构推出了更多抵押贷款政策,刺激房地产发展,预计2017年美国房地产行业将出现持续增长。美国电梯行业的市场规模也将稳步增长亚洲经济复苏,电梯需求量有望上升。亚洲是全球增长最快的地区,新兴市场经济体(包括除日本和新加坡之外的多数亚洲国家)的平均经济增速将以更大幅度超过发达经济体。印度和东南亚一些国家正经历经济的快速扩张,整体经济的发展将带动电梯行业的发展,拉动电梯行业的市场需求。亚洲大多数国家是发展中国家,随着这些国家城市化建设的不断推进,基础设施建设和房屋建设的不断增加,电梯行业订单量也将持续增长 2、国内市场发展趋势我国电梯行业经过多年快速发展,行业竞争加剧,行业竞争倾斜为品牌和价格竞争。据中国电梯协会统计,我国电梯行业年产量于2012年告别了持续十多年的20%以上增幅的历史,进入到 10%以上增幅的换档期,2015年进入到10%以下的微增长期。中国电梯行业以市场増量为发展动力的时代已结束,以市场刚性需求重新配置的时代到来。电梯行业是房地产的后周期行业,电梯的新增需求与房地产行业的发展密切相关;高层建筑比例的提升、电梯普及率提升、民生工程推进以及人口老龄化对电梯需求更高等多因素刺激电梯需求增长,电梯行业的发展会更加好于房地产行业。尽管房地产投资增速在下滑,但商品房销售面积的增长为电梯行业未来的持续增长提供了保障未来国内电梯行业市场发展趋势如下 (1)加装电梯、旧梯更新成为市场的新增点。 016年政府持续加大对民生工程的重视,医疗、卫生、文化等项目陆续启动。例如,给老楼旧楼加装电梯已经被多个省市纳入到民生工程中,各地纷纷出台相应政策对老楼加装电梯进行规范。政策对加装电梯提岀了一些要求,同时也利用政策鼓励老旧住宅加装电梯。随着中国逐渐步 20/158

2016 年年度报告 20 / 158 半年全球制造业逐步复苏，就业和新出口订单在下滑之后恢复微幅增长。这对制造业的发展是一个积极的信号。近年来，发展中国家经济的快速增长，基础设施发展迅速，所需电梯数量增长较快，如印度、俄罗斯、中东、亚太等国家和地区。在新兴国家的拉动下，全球电梯市场保持稳定增长，2011 年全球电梯市场规模为 5,377 亿元，2015 年增长至 6,075 亿元。2016 年全年全球电梯市场规模约达 6,160 亿元，增长率为 1.4%。发达国家如英、美、日、德、法、意等国家电梯保有量水平已高达每 200 人拥有一部电梯，产品类型以乘客电梯为主，2016 年全球乘客电梯市场规模约达 4,059 亿元，但由于人口增长缓慢，电梯保有量基本保持稳定。另外，2016 年医用电梯和观光电梯保持稳定增长，市场规模分别约达 468 亿元、196 亿元。欧洲主导电梯标准，EN 标准普遍认可。2017 年 6 月 1 日，EN81-1 和 EN81-2 将废止。目前， EN 电梯标准基本得到全球各国的普遍认可，我国的电梯、自动扶梯和自动人行道等基础标准也均等效采用 EN 标准。欧盟国家为刺激经济加大对公共项目的投资，以科技、能源、环保为主题的项目逐渐开展。加上欧洲电梯保有量较高，很多老旧电梯需要逐渐更换。这些因素将会对电梯行业产生积极影响。美国房地产回暖，刺激电梯行业发展。美国经济发展温和加速，联邦机构推出了更多抵押贷款政策，刺激房地产发展，预计 2017 年美国房地产行业将出现持续增长。美国电梯行业的市场规模也将稳步增长。亚洲经济复苏，电梯需求量有望上升。亚洲是全球增长最快的地区，新兴市场经济体（包括除日本和新加坡之外的多数亚洲国家）的平均经济增速将以更大幅度超过发达经济体。印度和东南亚一些国家正经历经济的快速扩张，整体经济的发展将带动电梯行业的发展，拉动电梯行业的市场需求。亚洲大多数国家是发展中国家，随着这些国家城市化建设的不断推进，基础设施建设和房屋建设的不断增加，电梯行业订单量也将持续增长。 2、国内市场发展趋势我国电梯行业经过多年快速发展，行业竞争加剧，行业竞争倾斜为品牌和价格竞争。据中国电梯协会统计，我国电梯行业年产量于 2012 年告别了持续十多年的 20%以上增幅的历史，进入到 10%以上增幅的换档期，2015 年进入到 10%以下的微增长期。中国电梯行业以市场增量为发展动力的时代已结束，以市场刚性需求重新配置的时代到来。电梯行业是房地产的后周期行业，电梯的新增需求与房地产行业的发展密切相关；高层建筑比例的提升、电梯普及率提升、民生工程推进以及人口老龄化对电梯需求更高等多因素刺激电梯需求增长，电梯行业的发展会更加好于房地产行业。尽管房地产投资增速在下滑，但商品房销售面积的增长为电梯行业未来的持续增长提供了保障。未来国内电梯行业市场发展趋势如下：（1）加装电梯、旧梯更新成为市场的新增点。 2016 年政府持续加大对民生工程的重视，医疗、卫生、文化等项目陆续启动。例如，给老楼旧楼加装电梯已经被多个省市纳入到民生工程中，各地纷纷出台相应政策对老楼加装电梯进行规范。政策对加装电梯提出了一些要求，同时也利用政策鼓励老旧住宅加装电梯。随着中国逐渐步