江南嘉捷电梯股份有限公司2016年年度报告

2016年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2016年以来,电梯行业的发展仍受制于经济增长持续放缓,房地产市场的下滑,投资及出口 乏力的影响;同时,行业原材料价格波动、人工成本和融资成本等因素上涨,使得公司除了面对 市场下滑的挑战,还面临利润空间压缩、应收账款上升的处境 房地产的去库存现象可视作行业成熟的信号,促使电梯市场更加符合市场发展规律。房地产 业形态的变化,众多城市群的建设,以及截至2016年底仍占世界总保有量三分之一份额的国内电 梯市场,有着490万台左右的电梯维护保养和改造需求,将为电梯行业带来广阔的发展空间。 我国历年电梯产量(万台) 100840813s604,bA3R,sn760 800 70.00 4000 2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015 数据来源:中国电梯协会、wind 报告期内,公司管理层在董事会领导下,本着对公司利益和股东利益负责的态度,积极开拓 创新、求真务实。全体员工团结一致、不懈努力,坚持以主营业务为核心,以提升内部管理为基 础,以市场拓展和产品研发为工作重点,通过培养和引进专业人才增强自主创新能力,致力于优 化、研发具有自主知识产权及市场前景的电扶梯产品,力求从技术、品质、成本、服务等方面提 升公司及产品的整体竞争力。但由于市场下滑,应收账款上升,原材料价格以及人工成本的上升, 经营业绩下滑明显。2016年公司在报告期内实现营业收入2417亿元;归属于上市公司股东的净 利润15,944.74万元 截至报告期末,公司正在执行的有效订单为37.5亿元(其中包含外销4.6亿元)。包括高铁 项目、轨道交通项目、保障房项目、商品房项目、大型商超项目以及海外项目。 2013年至今,公司在3D打印产品研发、制造、销售等方面取得一定进展。截至报告期末 由吴江中瑞机电科技有限公司与苏州江南嘉捷机电技术硏究院有限公司联合研发“3 mAgics三维 数据分层切片处理软件Ⅵ1.0版本”项目,提高了3D数模处理和成形的效率和质量:授权发明专 利2项,实现3D打印产品销售於500万,创利80多万,并有3D打印设备出口外销到加拿大等地。 目前,公司3D打印方面的业务尚不会对公司经营业绩产生较大影响

2016 年年度报告 11 / 158 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年以来，电梯行业的发展仍受制于经济增长持续放缓，房地产市场的下滑，投资及出口 乏力的影响；同时，行业原材料价格波动、人工成本和融资成本等因素上涨，使得公司除了面对 市场下滑的挑战，还面临利润空间压缩、应收账款上升的处境。 房地产的去库存现象可视作行业成熟的信号，促使电梯市场更加符合市场发展规律。房地产 业形态的变化，众多城市群的建设，以及截至 2016 年底仍占世界总保有量三分之一份额的国内电 梯市场，有着 490 万台左右的电梯维护保养和改造需求，将为电梯行业带来广阔的发展空间。 报告期内，公司管理层在董事会领导下，本着对公司利益和股东利益负责的态度，积极开拓 创新、求真务实。全体员工团结一致、不懈努力，坚持以主营业务为核心，以提升内部管理为基 础，以市场拓展和产品研发为工作重点，通过培养和引进专业人才增强自主创新能力，致力于优 化、研发具有自主知识产权及市场前景的电扶梯产品，力求从技术、品质、成本、服务等方面提 升公司及产品的整体竞争力。但由于市场下滑，应收账款上升，原材料价格以及人工成本的上升， 经营业绩下滑明显。2016 年公司在报告期内实现营业收入 24.17 亿元；归属于上市公司股东的净 利润 15,944.74 万元。 截至报告期末，公司正在执行的有效订单为 37.5 亿元（其中包含外销 4.6 亿元）。包括高铁 项目、轨道交通项目、保障房项目、商品房项目、大型商超项目以及海外项目。 2013 年至今，公司在 3D 打印产品研发、制造、销售等方面取得一定进展。截至报告期末， 由吴江中瑞机电科技有限公司与苏州江南嘉捷机电技术研究院有限公司联合研发“3dMagics 三维 数据分层切片处理软件 V1.0 版本”项目，提高了 3D 数模处理和成形的效率和质量；授权发明专 利 2 项，实现 3D 打印产品销售於 500 万，创利 80 多万,并有 3D 打印设备出口外销到加拿大等地。 目前，公司 3D 打印方面的业务尚不会对公司经营业绩产生较大影响

2016年年度报告 、报告期内主要经营情况 2016年,在电梯行业普遍下行的压力下,公司实现营业收入24.17亿元,同比减少9.17% 营业成本16.56亿元,同比减少10.51%;截止2016年12月31日,公司总资产28.18亿元,比 年初增加0.40%,总负债10.62亿元,比年初减少9.03%;资产负债率37.70%;实现净利润1.69 亿元,同比减少27.70 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 2,417,247,296.622,661,269,669.94 9.17 营业成本 1,65961,962.671,850,497,903.97 -10.5 销售费用 3239068622290,19,036.93 11.65 管理费用 215,924,491.95214,035,758.52 0.88 财务费用 -5,215,709.06 5,021,280.22 不适用 经营活动产生的现金流量净额 45,143,316.62 172,392,555.36 73.81 投资活动产生的现金流量净额 8,508,285.31 270,717,394.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 89,014,78860-158,44,633.92 不适用 研发支出 11.33.9.41168090 1.收入和成本分析 √适用口不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分产品情况 营业收营业成 分产品 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比 (%)年增减|年增减/上年增减 (%) 垂直升降电梯1,157,312,191.92800680.817.6130.82|-16.27-142减少148 个百分点 自动扶梯 498,970,51.835393,670.682907-137-1823/增加387 个百分点 自动人行道 10.91.3787180:82.12288332071增1加2.06 个百分点 安装,维保收366.1619986010.278.14497|增加81 入 个百分点 精密铝合金压 88,452,268.56 65895,620.0425.50-254-27.42增加501 铸件 个百分点 零部件销售1182,042.4067,73,.60.69.9734452694增加3.56 12/158

2016 年年度报告 12 / 158 二、报告期内主要经营情况 2016 年，在电梯行业普遍下行的压力下，公司实现营业收入 24.17 亿元，同比减少 9.17%； 营业成本 16.56 亿元，同比减少 10.51%；截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 28.18 亿元，比 年初增加 0.40%，总负债 10.62 亿元，比年初减少 9.03%；资产负债率 37.70%；实现净利润 1.69 亿元，同比减少 27.70%。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,417,247,296.62 2,661,269,669.94 -9.17 营业成本 1,655,961,962.67 1,850,497,903.97 -10.51 销售费用 323,995,068.32 290,194,036.93 11.65 管理费用 215,924,491.95 214,035,758.52 0.88 财务费用 -5,215,709.06 -15,021,280.22 不适用 经营活动产生的现金流量净额 45,143,316.62 172,392,555.36 -73.81 投资活动产生的现金流量净额 8,508,285.31 -270,717,394.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -89,014,788.60 -158,440,633.92 不适用 研发支出 119,332,909.44 116,803,920.16 2.17 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 垂直升降电梯 1,157,312,191.92 800,680,817.61 30.82 -16.27 -14.43 减少 1.48 个百分点 自动扶梯 498,970,542.88 353,943,670.68 29.07 -13.77 -18.23 增加 3.87 个百分点 自动人行道 170,921,883.78 131,807,832.46 22.88 3.39 0.70 增加 2.06 个百分点 安装、维保收 入 324,674,661.16 193,934,386.60 40.27 8.14 4.97 增加 1.81 个百分点 精密铝合金压 铸件 88,452,268.56 65,895,620.04 25.50 -22.54 -27.42 增加 5.01 个百分点 零部件销售 112,825,042.40 67,731,602.56 39.97 34.45 26.94 增加 3.56

2016年年度报告 个百分点 减少 其他收入 48,034,031.9230,013,275.3737.52134.02223517.81个 百分点 主营业务 2,40,190,62.621,64,007020.3231.53-9.22-10.53增加1个 合计 百分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上年 区 (%)年增减|年增减|增减(%) 国内1,813157.121,2,232,258.1234.17-1.01-12.30增加09个百 分点 国外514,047,465.50 401,774,947.2021.84 增加2.44 1.58-4.57个百分点 主营 业务2,401,190,622.621,644007205.3231.53-9.22 0.53增加1个 百分点 合计 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用口不适用 其他收入增加的原因主要系改造项目增加所致;零部件收入增加的原因主要系维保网络服务的优 势,促使零部件收入增长较快 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品 生产量销售量|库存量|生产量比上销售量比上|库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 垂直升降电梯(台)10,20410,570347 9.39 8.11 52.34 自动扶梯(台) 8712,791 415 10.34 自动人行道(台) 837 8.73 产销量情况说明 在电梯行业下行的压力下,公司2016年产销量较上年度有所下降,同时坚持“以销定产”的经营 模式,合理控制库存量,库存量较上年大幅下降。 (3).成本分析表 单位:元 分产品情况 本期 上年同本期金额 分产品成本构成 项目 本期金额 占总上年同期金额期占总较上年同/情况 成本 成本比期变动比说明

2016 年年度报告 13 / 158 个百分点 其他收入 48,034,031.92 30,013,275.37 37.52 134.02 227.35 减 少 17.81 个 百分点 主营业务 合计 2,401,190,622.62 1,644,007,205.32 31.53 -9.22 -10.53 增加 1 个 百分点 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 国内 1,887,143,157.12 1,242,232,258.12 34.17 -11.10 -12.30 增加 0.9 个百 分点 国外 514,047,465.50 401,774,947.20 21.84 -1.58 -4.57 增加 2.44 个百分点 主营 业务 合计 2,401,190,622.62 1,644,007,205.32 31.53 -9.22 -10.53 增加 1 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 其他收入增加的原因主要系改造项目增加所致；零部件收入增加的原因主要系维保网络服务的优 势，促使零部件收入增长较快。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 垂直升降电梯（台） 10,204 10,570 347 -9.39 -8.11 -52.34 自动扶梯（台） 2,871 2,791 415 10.34 -1.06 20.64 自动人行道（台） 837 872 20 7.86 8.73 -59.18 产销量情况说明 在电梯行业下行的压力下，公司 2016 年产销量较上年度有所下降，同时坚持“以销定产”的经营 模式，合理控制库存量，库存量较上年大幅下降。 (3). 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期金额 较上年同 期变动比 情况 说明

2016年年度报告 比例 例(%)例(%) (%) 原材料761,672,518.73195.13895,032,0890195.65-14.90 垂直升降直接人工13,80,918.971.7214,792,764.85 -6.69销量下 电梯制造费用25,205,379.913.1525,88,99.92.77-2.62降所致 小计800,680,817.61 935,707,844.76 原材料330,88452.1393.49406,655,184.3393.95-18.63 直接人工9,04978462.551,730,88 22.92销量下 自动扶梯 制造费用14,013,2003.9614,413161 3.34 298降所致 小计353,943,670.68 432,830,427.75 原材料123,776,718.6293.91123,621,932.5194.450.13 自动人直接人工2,946,756.492.232,727,844 2.088.03销量增 行道[制造费用5,084:57.353.86450.769.853.47197加所致 小计131,807,832.46 130,890,546.99 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额32,558.75万元,占年度销售总额13.46%;其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额32,333.49万元,占年度采购总额19.27%;其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元,占年度采购总额0%。 2.费用 √适用口不适用 单位:元 项目 本期金额 上期金额 本期比上年 同期增减(% 情况说明 财务-5,5.70906 15,021,280.22不适用主要系定期存款利息收入减少所致 费用 投资 主要系可供出售金融资产在持有期 收益15,539,753.448,457,164.39 83.75 间取得的投资收益增加所致 营业外 2,599,700.514,598,451.56 43.4 主要系固定资产处置利得减少所致 支出 所得税 费用22,395,620.744,506,921.48 49.68主要系利润总额下降综合影响所致 3.研发投入 研发投入情况表

2016 年年度报告 14 / 158 比例 (%) 例(%) 例(%) 垂直升降 电梯 原材料 761,672,518.73 95.13 895,032,089.01 95.65 -14.90 销量下 降所致 直接人工 13,802,918.97 1.72 14,792,764.85 1.58 -6.69 制造费用 25,205,379.91 3.15 25,882,990.90 2.77 -2.62 小计 800,680,817.61 935,707,844.76 自动扶梯 原材料 330,888,452.13 93.49 406,655,184.33 93.95 -18.63 销量下 降所致 直接人工 9,041,978.46 2.55 11,730,888.81 2.71 -22.92 制造费用 14,013,240.09 3.96 14,444,354.61 3.34 -2.98 小计 353,943,670.68 432,830,427.75 自动人 行道 原材料 123,776,718.62 93.91 123,621,932.51 94.45 0.13 销量增 加所致 直接人工 2,946,756.49 2.23 2,727,844.63 2.08 8.03 制造费用 5,084,357.35 3.86 4,540,769.85 3.47 11.97 小计 131,807,832.46 130,890,546.99 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 32,558.75 万元，占年度销售总额 13.46%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 32,333.49 万元，占年度采购总额 19.27%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位:元 项目 本期金额 上期金额 本期比上年 同期增减(%) 情况说明 财务 费用 -5,215,709.06 -15,021,280.22 不适用 主要系定期存款利息收入减少所致 投资 收益 15,539,753.44 8,457,164.39 83.75 主要系可供出售金融资产在持有期 间取得的投资收益增加所致 营业外 支出 2,599,700.51 4,598,451.56 -43.47 主要系固定资产处置利得减少所致 所得税 费用 22,395,620.74 44,506,921.48 -49.68 主要系利润总额下降综合影响所致 3. 研发投入 研发投入情况表

2016年年度报告 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 119,332,909.44 期资本化研发投入 研发投入合计 119,332,909.44 研发投入总额占营业收入比例(% 4.94% 公司研发人员的数量 415 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 13.80 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 √适用口不适用 在技术研发方面,2016年公司在产品设计制造与售后服务阶段中均注入创新活力,以科技创 新行动诠释着“工匠精神”的内涵。公司继续重视科研项目的管理和投入力度,围绕公司现有产 品、工艺和设备,加强硏发力度,进行创新和改进,取得了较好成绩。报告期公司获得专利授权 182项,累计投入研发费用11,933.29万元,比上年同期增加2.17%。 4.现金流 √适用口不适用 单位:元 本期比 本期金额 上年同 项目 上期金额 情况说明 期增减 经营活动产 主要系销售商品、提供劳务收到 生的现金流45,143,316.6217,392,5536-781的现金减少以及支付给职工和 量净额 为职工支付的现金的增加所致 投资活动产 生的现金流8508,285.31-270,717,394.64不适用主要系对外投资减少所致 量净额 「筹资活动产 生的现金流-8.014786014039不适用主要系派发现金股利减少所致 量净额 (二非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用

2016 年年度报告 15 / 158 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 119,332,909.44 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 119,332,909.44 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.94% 公司研发人员的数量 415 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.80 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 在技术研发方面，2016 年公司在产品设计制造与售后服务阶段中均注入创新活力，以科技创 新行动诠释着“工匠精神”的内涵。公司继续重视科研项目的管理和投入力度，围绕公司现有产 品、工艺和设备，加强研发力度，进行创新和改进，取得了较好成绩。报告期公司获得专利授权 182 项，累计投入研发费用 11,933.29 万元，比上年同期增加 2.17%。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期金额 上期金额 本期比 上年同 期增减 (%) 情况说明 经营活动产 生的现金流 量净额 45,143,316.62 172,392,555.36 -73.81 主要系销售商品、提供劳务收到 的现金减少以及支付给职工和 为职工支付的现金的增加所致 投资活动产 生的现金流 量净额 8,508,285.31 -270,717,394.64 不适用 主要系对外投资减少所致 筹资活动产 生的现金流 量净额 -89,014,788.60 -158,440,633.92 不适用 主要系派发现金股利减少所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用