康得新复合材料集团股份有限公司2016年年度报告全文

康得新复合材料集团股份有限公司2016年年度报告全文 「五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 645637,663.76 7.14% 第二名 415,465,53842 4.60% 第三名 410,005,244.28 4.54% 第四名 407,501,729.32 4.51% 第五名 377,788,04545 4.18% 56,398221.23 2496% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 2561,68455377 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 4998% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 948784,11047 18.51% 654082,491.09 第三名 458,146,118.81 8.94% 第四名 256052,66733 500% 第五名 244.619.166.0 4.779 合计 2,561684,553.77 4998% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 、费用 016年 015年 同比增减 重大变动说明 销售费用2402713917116884153042169 主要是由于销售规模的增长,宣传费、运杂费、销售人 员的差旅费和售后服务费等较上年同期增长 管理费用 775,920,76792 1,345,356.05 903% 财务费用 229,813,596.0 303015,159282416%

康得新复合材料集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 645,637,663.76 7.14% 2 第二名 415,465,538.42 4.60% 3 第三名 410,005,244.28 4.54% 4 第四名 407,501,729.32 4.51% 5 第五名 377,788,045.45 4.18% 合计 -- 2,256,398,221.23 24.96% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,561,684,553.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 49.98% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 948,784,110.47 18.51% 2 第二名 654,082,491.09 12.76% 3 第三名 458,146,118.81 8.94% 4 第四名 256,052,667.33 5.00% 5 第五名 244,619,166.07 4.77% 合计 -- 2,561,684,553.77 49.98% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 240,027,139.17 168,841,530.44 42.16% 主要是由于销售规模的增长，宣传费、运杂费、销售人 员的差旅费和售后服务费等较上年同期增长。 管理费用 775,920,767.92 601,345,356.05 29.03% 财务费用 229,813,596.06 303,015,159.28 -24.16%

康得新复合材料集团股份有限公司2016年年度报告全文 4、研发投入 √适用口不适用 本年研发投入53,66740万元,较上年同期增长2298%,主要是光电公司二期项目的研发和试验,原有产品的改良和结构调 整。详见“管理层讨论与分析 公司研发投入情况 2016年 年 变动比例 发人员数量(人) 发人员数量占比 40.39 0.24% 发投入金额(元) 36.673.967 436,381,497.23 22.98% 发投入占营业收入比例 开发投入资本化的金额(元) 36.795.853 39,033,42264 资本化研发投入占研发投入的比例 2.08% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位: 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 8.003.852,366.58 7,166,890,090.0 11.68% 经营活动现金流出小计 8,051435207.36 871,745 28.13% 经营活动产生的现金流量净额 -47,582,840.78 018.34455 10539% 投资活动现金流入小计 38.52869705 156.03 投资活动现金流出小计 711,924,51885 381,562,52742 投资活动产生的现金流量净额 573,395,821.80 27,456,480.67 筹资活动现金流入小计 8,550,21184799 筹资活动现金流出小计 903968464907 3,422,718,352.4 164.11% 筹资活动产生的现金流量净额 512749349554 11.31% 现金及现金等价物净增加额 5,109,70009447 5,720,574,743.21 10.68% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少105.39%,主要是由于本年销售收入增长导致现金流入和采购支出相应增加, 另外随着新兴产品的推出,公司为了进一步抢占市场和客户,阶段性放宽了客户的信用期,导致经营现金流量净额减少。该 经营性现金流在一季度正常回收,一季度现金流净额为114,138.49万元 投资活动现金流入较上年同期增加15603%,主要是处置泗水和杭州康得新收到的现金净额

康得新复合材料集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 22 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本年研发投入53,667.40万元，较上年同期增长22.98%，主要是光电公司二期项目的研发和试验，原有产品的改良和结构调 整。详见“管理层讨论与分析”。 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,637 1,540 6.30% 研发人员数量占比 40.39% 40.15% 0.24% 研发投入金额（元） 536,673,967.96 436,381,497.23 22.98% 研发投入占营业收入比例 5.81% 5.77% 0.04% 研发投入资本化的金额（元） 36,795,853.44 39,033,422.64 -5.73% 资本化研发投入占研发投入的比例 6.86% 8.94% -2.08% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 8,003,852,366.58 7,166,890,090.01 11.68% 经营活动现金流出小计 8,051,435,207.36 6,283,871,745.46 28.13% 经营活动产生的现金流量净额 -47,582,840.78 883,018,344.55 -105.39% 投资活动现金流入小计 138,528,697.05 54,106,046.75 156.03% 投资活动现金流出小计 711,924,518.85 381,562,527.42 86.58% 投资活动产生的现金流量净额 -573,395,821.80 -327,456,480.67 75.11% 筹资活动现金流入小计 14,747,326,982.26 8,550,211,847.99 72.48% 筹资活动现金流出小计 9,039,684,649.07 3,422,718,352.45 164.11% 筹资活动产生的现金流量净额 5,707,642,333.19 5,127,493,495.54 11.31% 现金及现金等价物净增加额 5,109,700,094.47 5,720,574,743.21 -10.68% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少105.39%，主要是由于本年销售收入增长导致现金流入和采购支出相应增加， 另外随着新兴产品的推出，公司为了进一步抢占市场和客户，阶段性放宽了客户的信用期，导致经营现金流量净额减少。该 经营性现金流在一季度正常回收，一季度现金流净额为114,138.49万元。 投资活动现金流入较上年同期增加156.03%，主要是处置泗水和杭州康得新收到的现金净额

康得新复合材料集团股份有限公司2016年年度报告全文 投资活动现金流出较上年同期增加86.58%,主要是张家港光电二期项目的投资支出増加,张家港光电公司对 Display的投资 和本公司对康得复材、上海行悦和兰亭数字的投资所致 筹资活动现金流入较上年同期增加72.48%,主要是由于非公开发行所致 筹资活动现金流出较上年同期增加164.11%,主要是由于贷款、债券到期偿还和收购玮舟(同一控制下收购)及收购 DIMENCO9%的少数股东权益所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用口不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异主要是本期实现净利润为196,50435万元,和经营现 金流无关的减值、折旧和摊销、财务支出等金额为64,29946万元,存货增加了14,861.16万元,经营性应收款项增加了255,054.1 万元,经营性应付款项增加了5,307.79万元。经营性应收款项增加主要是因为光学膜的销售较去年同期上升,截止年末,光 学膜产品的销售未到结算期。另外随着新兴产品的推出,公司为了进一步抢占市场和客户,阶段性放宽了客户的信用期,导 致经营现金流量净额减少。该经营性现金流在一季度正常回收,一季度现金流净额为114,138.49万元, 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2016年末 2015年末 占总资产 占总资产比重增减 重大变动说明 比例 比例 主要是由于非公开发行股票、发行短期融资券 货币资金 15,388938,487475824%10.096,144,186.3354.39%3.859% 和超短期融资券、借款增加以及收入增长 主要是光学膜的销量上升,截止年末,光学膜 产品的销售未到结算期。另外随着新兴产品的 4,7992125051816%2.838062302451529%2.87% 排推出,公司为了进一步抢占市场和客户,阶段 应收账款 性放宽了客户的信用期,导致期末应收账款增 加。该经营性现金流在一季度正常回收,一季 度现金流净额为114,13849万元。 存货 601293.53467228%53174300722.86%-0.58% 长期股权投资 2,475,7650009%33128.177440.18%0.09 固定资产 3085844626.31168%3,466758362.861868%-700% 主要是由于光学膜1.02亿平米和裸眼3D项目 在建工程 416009,605.761.57% 207,008126201.12%0.45% 投入的增加所致 短期借款 4,817944740.371823%3,356,301.28001808%0.15%公司经营规模扩大导致银行借款增加 长期借款 290.000.000 1.10%21,1041.14%-0.04%公司经营规模扩大导致银行借款增加 预付账款 74061482656280%603,13142627325%045

康得新复合材料集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 23 投资活动现金流出较上年同期增加86.58%，主要是张家港光电二期项目的投资支出增加，张家港光电公司对 Display的投资 和本公司对康得复材、上海行悦和兰亭数字的投资所致。 筹资活动现金流入较上年同期增加72.48%，主要是由于非公开发行所致。 筹资活动现金流出较上年同期增加164.11%，主要是由于贷款、债券到期偿还和收购玮舟（同一控制下收购）及收购 DIMENCO9%的少数股东权益所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异主要是本期实现净利润为196,504.35万元，和经营现 金流无关的减值、折旧和摊销、财务支出等金额为64,299.46万元，存货增加了14,861.16万元，经营性应收款项增加了255,054.1 万元，经营性应付款项增加了5,307.79万元。经营性应收款项增加主要是因为光学膜的销售较去年同期上升，截止年末，光 学膜产品的销售未到结算期。另外随着新兴产品的推出，公司为了进一步抢占市场和客户，阶段性放宽了客户的信用期，导 致经营现金流量净额减少。该经营性现金流在一季度正常回收，一季度现金流净额为114,138.49万元。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 15,388,938,487.47 58.24% 10,096,144,186.33 54.39% 3.85% 主要是由于非公开发行股票、发行短期融资券 和超短期融资券、借款增加以及收入增长所致。 应收账款 4,799,989,215.05 18.16% 2,838,062,302.45 15.29% 2.87% 主要是光学膜的销量上升，截止年末，光学膜 产品的销售未到结算期。另外随着新兴产品的 推出，公司为了进一步抢占市场和客户，阶段 性放宽了客户的信用期，导致期末应收账款增 加。该经营性现金流在一季度正常回收，一季 度现金流净额为 114,138.49 万元。 存货 601,293,534.67 2.28% 531,743,002.72 2.86% -0.58% 长期股权投资 22,475,765.00 0.09% 33,128,177.44 0.18% -0.09% 固定资产 3,085,844,626.33 11.68% 3,466,758,362.86 18.68% -7.00% 在建工程 416,009,605.76 1.57% 207,008,126.20 1.12% 0.45% 主要是由于光学膜 1.02 亿平米和裸眼 3D 项目 投入的增加所致。 短期借款 4,817,944,740.37 18.23% 3,356,301,280.00 18.08% 0.15% 公司经营规模扩大导致银行借款增加。 长期借款 290,000,000.00 1.10% 211,111,111.04 1.14% -0.04% 公司经营规模扩大导致银行借款增加。 预付账款 740,614,826.56 2.80% 603,131,426.27 3.25% -0.45%

康得新复合材料集团股份有限公司2016年年度报告全文 可供出售金融 主要是由于张家港光电公司对 Display的投 376,249,586.831.42% 46640,000000259%1.17 本公司对康得复材和兰亭数字的投资 应付账款 2524103693237%831,849,714.56448%211% 主要是由于公司规模增长,导致相应的增值税 应交税费 274,31017751.04%145088617080 增长,利润增长导致企业所得税增长 年内到期的 928,014,147 3.51%1,437,274,2 774%-42 主要是由于一年内到期的长期借款、14-16非公 非流动负债 开定向公司债券到期和债券重分类所致 其他流动负债2496742681945%99800667538%4.079 主要是由于本期发行16短期融资券和超短期融 资券所致。 主要是由于债券重分类到一年内到期的非流动 应付债券 97,120,94667226%1,491,431,814.20803%-5.77% 负债所致 实收资本 主要是由于2016年利润分配资本公积转增股本 3,528.7820280013.35%1,608,73545800867%468 (或股本) 和公司非公开发行股票增加的股本 资本公积 60558458253%417600958520%28主要是由于非公开发行股票、资本公积转增股 本及员工期权行权所致 盈余公积 366191,812431.39%325289622801.75%-0.36% 未分配利润 49811672,758821885%3,204453,132.851726%1.59%主要是由于经营规模的增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 截至报告期末的资产权利受限情况 详见财务报告注释“所有权或使用权受限制的资产 五、投资状况分析 1、总体情况 适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 711924,51885 460,089,223.02 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 被投资主要业务方式 投资金额/持 /来/合作方 投资产品截至资预计本期投 披露日披露索引(如 公司名 期限类型产负债收益资盈亏涉诉|期(如有)

康得新复合材料集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 24 可供出售金融 资产 376,249,586.83 1.42% 46,640,000.00 0.25% 1.17% 主要是由于张家港光电公司对 Display 的投资和 本公司对康得复材和兰亭数字的投资。 应付账款 625,241,036.93 2.37% 831,849,774.56 4.48% -2.11% 应交税费 274,311,017.75 1.04% 145,088,617.08 0.78% 0.26% 主要是由于公司规模增长，导致相应的增值税 增长，利润增长导致企业所得税增长。 一年内到期的 非流动负债 928,014,147.72 3.51% 1,437,274,219.93 7.74% -4.23% 主要是由于一年内到期的长期借款、14-16 非公 开定向公司债券到期和债券重分类所致。 其他流动负债 2,496,697,426.81 9.45% 998,100,666.70 5.38% 4.07% 主要是由于本期发行 16 短期融资券和超短期融 资券所致。 应付债券 597,120,946.67 2.26% 1,491,431,814.20 8.03% -5.77% 主要是由于债券重分类到一年内到期的非流动 负债所致。 实收资本 （或股本） 3,528,782,028.00 13.35% 1,608,735,458.00 8.67% 4.68% 主要是由于 2016 年利润分配资本公积转增股本 和公司非公开发行股票增加的股本。 资本公积 6,705,584,415.08 25.38% 4,176,300,946.85 22.50% 2.88% 主要是由于非公开发行股票、资本公积转增股 本及员工期权行权所致。 盈余公积 366,191,812.43 1.39% 325,289,622.80 1.75% -0.36% 未分配利润 4,981,672,758.82 18.85% 3,204,453,132.85 17.26% 1.59% 主要是由于经营规模的增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见财务报告注释“所有权或使用权受限制的资产”。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 711,924,518.85 460,089,223.02 54.74% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品 类型 截至资 产负债 预计 收益 本期投 资盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 披露索引（如 有）

康得新复合材料集团股份有限公司2016年年度报告全文 称 表日的 有) 展情 况 分子材料、 康得复碳纤维复合 http:/www.cni 康得投 合材料材料及制增资900010有资集团不适权股权产 2016年nfo.com.cn/fin 有限责碳纳米材料 资金有限公用 权已全/不适 不适用否04月8 alpage/2016-0 部过户 4-29/1202266 任公司的研发、生 298PD 产、销售 高科技基金 http://www.cni Partners减:0 stendo新设2202006Aash基金 Display主要投资领 股权产 2016年 nfo. com. cn/fin 金/mus你续/权 权已全 不适用否03月08 alpage20160 资 VIc, LP Technologies, 部过户 nc公司 868.PD -|31908200000 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 单位:万 报告期内累计变更累计变更 募集年份募集方x/蓦集资金/不期已使|已累计使 尚未使用 闲置两年以 金总额/金总额/的募集资集资金总集资金总/擎集资企/尚未使用募集资 变更用途用途的募用途的募 总额用募集资用募集 资 上募集资金 金用途及去向 总额 金额 金总额额 额比例 非公开 已无尚未使用的 2012年 159055021.49160,944.8: 0.00% 发行 募集资金 非公开 1.02亿平方米先 2015年 98226924038897403889 000%262,5 进高分子膜材料 发行 2016年非公开479040.3211,00110 0.00%468,634.011l、年产1亿片裸

康得新复合材料集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 25 称 表日的 进展情 况 有） 康得复 合材料 有限责 任公司 高分子材料、 碳纤维复合 材料及制品、 碳纳米材料 的研发、生 产、销售 增资 90,000,000.00 18.00% 自有 资金 康得投 资集团 有限公 司 不适 用 股权 投资 股权产 权已全 部过户 不适 用 不适用 否 2016 年 04 月 28 日 http://www.cni nfo.com.cn/fin alpage/2016-0 4-29/1202266 298.PDF Display Partners VIc, LP 高科技基金， 主要投资领 域：Ostendo Technologies, Inc.公司 新设 229,082,000.00 84.64% 自有 资金 Atash Ventures , LLC 基金 存续 期 股权 投资 股权产 权已全 部过户 不适 用 不适用 否 2016 年 03 月 08 日 http://www.cni nfo.com.cn/fin alpage/2016-0 3-08/1202026 868.PDF 合计 -- -- 319,082,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资 金用途及去向 闲置两年以 上募集资金 金额 2012 年 非公开 发行 159,055.02 1.49 160,944.85 0 0 0.00% 0 已无尚未使用的 募集资金 0 2015 年 非公开 发行 298,226.92 40,388.97 40,388.97 0 0 0.00% 262,561.66 1.02 亿平方米先 进高分子膜材料 项目 0 2016 年 非公开 479,040.32 11,000 11,000 0 0 0.00% 468,634.01 1、年产 1 亿片祼 0