2019年年度报告 风电 215,844,724.7157,027,804.48 27.25-12.09 1.98 减少 10.04个 百分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上无利率 (%)|年增减年增减比上年 增减(%) (%) 广西7,736,228,233.653,895,742,867.8349.64-5.400.30减少 2.86个 百分点 贵州 319,206,531.41149,938,842.3053.03-6.35-15.70 增加 5.21个 百分点 湖北 62,654,378.2755,172,132.881.94-2354-10.44减少 12.88个 百分点 四川36167,672.32208,401,910.8943.09-3.283.80减少 3.89个 百分点 山东 90,218,714.97 83,926,699,46 6.97-16.18-2.04 减少 13.43个 百分点 云南 218,081,563. 194,282,029.3410.91 4.77 减少 4.46个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司水电主要分布在广西、四川、贵州、云南、湖北地区;火电在广西地区;风 电主要在山东、贵州地区。 (2).产销量情况分析表 适用口不适用 生产量比「销售量比「库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减上年增减 (%) 电力 亿千瓦时393.70 88.19 4.78 产销量情况说明 电能的生产、输送、分配以及转换为其它形态能量的过程,是同时进行的,因此 本年度发电量扣除厂用电和输送损耗外,全部销售给电网,没有库存电量。 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业成本构成 本期金额 本期占总 上年同期金额 上年同本期金额较 情况 项目 成本比例 期占总上年同期变 16/288
2019 年年度报告 16 / 288 风电 215,844,724.7 157,027,804.48 27.25 -12.09 1.98 减少 10.04 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 广西 7,736,228,233.65 3,895,742,867.83 49.64 -5.40 0.30 减少 2.86 个 百分点 贵州 319,206,531.41 149,938,842.30 53.03 -6.35 -15.70 增加 5.21 个 百分点 湖北 62,654,378.27 55,172,132.88 11.94 -23.54 -10.44 减少 12.88 个 百分点 四川 366,167,672.32 208,401,910.89 43.09 -3.28 3.80 减少 3.89 个 百分点 山东 90,218,714.97 83,926,699.46 6.97 -16.18 -2.04 减少 13.43 个 百分点 云南 218,081,563.11 194,282,029.34 10.91 -0.48 4.77 减少 4.46 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司水电主要分布在广西、四川、贵州、云南、湖北地区；火电在广西地区；风 电主要在山东、贵州地区。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 电力 亿千瓦时 393.70 388.19 0 -4.78 -4.87 0 产销量情况说明 电能的生产、输送、分配以及转换为其它形态能量的过程，是同时进行的，因此 本年度发电量扣除厂用电和输送损耗外，全部销售给电网，没有库存电量。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 上年同期金额 上年同 期占总 本期金额较 上年同期变 情况 说明
2019年年度报告 成本比动比例(%) 例(%) 电力燃料费689,016,021.26 14.98615,464,994.6613.30 1195主要原因是 合山公司发 电量 消耗 和较 燃上 煤 年 电力职工薪酬64,612,506.07 14.46590,232,635.7012.74 1260主要是公司 进一步提升 的薪 员酬 水 电力折旧 2,309,379,146.50.232,390,68088.51.60 3.40主要是公司 下属部分电 站在办理竣 工决算后 按照调整后 的资产结构 计提折旧所 电力修理费 128,459,634.59 2.79113,975,574.33 12.71主要受检修 周期波动影 电力水费及水563,750,427.34 12.26638,249,500.1013.78 1l167主要受公司 资源费 水电发电量 降低影响 电力其他物耗|232,246,746.94 5.05246,77,99125.33 5.89公司不断加 制造费 强费用管 理,严控 项开支 供费用得 各可到降 进一步 其他其他 9,832,173.87 0.2137,071,53.67 0.80 73.48零星业务支 出,对公司 影响较小 分产品情况 本期占总 上年同 本期金 分产品成本构成 额较上 项目 本期金额成本比例上年同期金额期占总年同期情况 (%) 例(%) 变动比 例(%) 电力 燃料费 689,016,021.26 14.98615,464,99.6613.3011.95主要原 因是合 山发和消上加 公电燃耗年 司量煤较增 电力 职工薪酬664,612,506.0714.46590,232,635.7012.7412.60主要是 提 升线的水 步了员薪平 酬 2,39379146.5050.232,390,688089351-603.40主要是 17/288
2019 年年度报告 17 / 288 (%) 成本比 例(%) 动比例(%) 电力 燃料费 689,016,021.26 14.98 615,464,994.66 13.30 11.95 主要原因是 合山公司发 电量和燃煤 消耗较上年 增加。 电力 职工薪酬 664,612,506.07 14.46 590,232,635.70 12.74 12.60 主要是公司 进一步提升 了一线员工 的薪酬水 平。 电力 折旧 2,309,379,146. 50 50.23 2,390,688,088. 93 51.60 -3.40 主要是公司 下属部分电 站在办理竣 工决算后， 按照调整后 的资产结构 计提折旧所 致。 电力 修理费 128,459,634.59 2.79 113,975,574.33 2.46 12.71 主要受检修 周期波动影 响。 电力 水费及水 资源费 563,750,427.34 12.26 638,249,500.10 13.78 -11.67 主要受公司 水电发电量 降低影响。 电力 其他物耗 制造费 232,246,746.94 5.05 246,771,990.12 5.33 -5.89 公司不断加 强费用管 理，严控各 项开支，可 供费用得到 进一步降 低。 其他 其他 9,832,173.87 0.21 37,071,533.67 0.80 -73.48 零星业务支 出，对公司 影响较小。 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电力 燃料费 689,016,021.26 14.98 615,464,994.66 13.30 11.95 主要原 因是合 山公司 发电量 和燃煤 消耗较 上年增 加。 电力 职工薪酬 664,612,506.07 14.46 590,232,635.70 12.74 12.60 主要是 公司进 一步提 升了一 线员工 的薪酬 水平。 电力 折旧 2,309,379,146.50 50.23 2,390,688,088.93 51.60 -3.40 主要是
2019年年度报告 属部分 电站在 办理竣 工决算 后,按 照后产计所 调的结提致 整资构折 修理费 128,459,634.59 2.79113,975,574.33 1271主要受 检修周 期波动 水费及水563,750,427.3412.26638,249,5001013.78-1.67主要受 资源费 公司水 量降低 影响 其他物耗232,246,746.94 5.05246,771,990.12 制造费 断加强 费用管 控各项 开支 丁供 用得 费到步 其他 其他 9,832,173.87 0.2137,071,533.67 0.80-73.48零星业 公司影 成本分析其他情况说明 无 4).主要销售客户及主要供应商情况 口适用√不适用 公司电量向国家电网、南方电网销售。 3.费用 √适用口不适用 报告期内,管理费用因职工工资增加,同比増加16.09%:财务费用因本年债务规模降 低,同比下降6.40%。 研发投入 (1).研发投入情况表 口适用√不适用 2).情况说明 口适用√不适用 8/288
2019 年年度报告 18 / 288 公司下 属部分 电站在 办理竣 工决算 后，按 照调整 后的资 产结构 计提折 所致。 电力 修理费 128,459,634.59 2.79 113,975,574.33 2.46 12.71 主要受 检修周 期波动 影响。 电力 水费及水 资源费 563,750,427.34 12.26 638,249,500.10 13.78 -11.67 主要受 公司水 电发电 量降低 影响。 电力 其他物耗 制造费 232,246,746.94 5.05 246,771,990.12 5.33 -5.89 公司不 断加强 费用管 理，严 控各项 开支， 可供费 用得到 进一步 降低。 其他 其他 9,832,173.87 0.21 37,071,533.67 0.80 -73.48 零星业 务 支 出，对 公司影 较小。 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 公司电量向国家电网、南方电网销售。 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，管理费用因职工工资增加，同比增加 16.09%；财务费用因本年债务规模降 低，同比下降 6.40%。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 □适用 √不适用 (2). 情况说明 □适用 √不适用
2019年年度报告 5.现金流 √适用口不适用 (1)经营活动现金流量 公司2019年收到经营活动现金流入1,040,419万元,较上年同期1,130,357万元 减少89,938万元,减少的主要原因是电量减少引起电费收入减少 经营活动现金流出498,473元,较上年同期479,114万元增加19,359万元,增 加的主要原因是合山公司燃料款增加。 经营活动产生现金净流量541,946万元,较上年同期651,243万元减少109,297 万元。 (2)投资活动现金流量 公司2019年收到投资活动现金流入6,460万元,较上年同期10,650万元减少 4,191万元,主要原因是公司上年出售银海铝业公司股权,收回投资8,031万元。 投资活动现金流出80,542万元,较上年同期221,548万元减少141,006万元,减 少的原因是上年因收购聚源公司支付投资款项133,315万元 投资活动现金净流量-74,083万元,较上年同期-210,898万元增加136,816万元 (3)筹资活动现金流量 公司2019年收到筹资活动现金流入798,946万元,较上年945,435万元减少 46,488万元,同比减少的筹集资金,上年主要用于贷款置换和支付收购聚源公司款 项 筹资活动现金流出1,295,381万元,较上年同期1,422,600万元减少127,281万 元,减少主要原因本年度分红较上年减少。 筹资活动现金净流量-496,435万元,较上年同期-477,165万元减少19,270万元。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 19/288
2019 年年度报告 19 / 288 5. 现金流 √适用 □不适用 （1）经营活动现金流量 公司 2019 年收到经营活动现金流入 1,040,419 万元,较上年同期 1,130,357 万元 减少 89,938 万元，减少的主要原因是电量减少引起电费收入减少。 经营活动现金流出 498,473 元，较上年同期 479,114 万元增加 19,359 万元，增 加的主要原因是合山公司燃料款增加。 经营活动产生现金净流量 541,946 万元,较上年同期 651,243 万元减少 109,297 万元。 （2）投资活动现金流量 公司 2019 年收到投资活动现金流入 6,460 万元，较上年同期 10,650 万元减少 4,191 万元，主要原因是公司上年出售银海铝业公司股权，收回投资 8,031 万元。 投资活动现金流出 80,542 万元，较上年同期 221,548 万元减少 141,006 万元,减 少的原因是上年因收购聚源公司支付投资款项 133,315 万元。 投资活动现金净流量-74,083 万元,较上年同期-210,898 万元增加 136,816 万元。 （3）筹资活动现金流量 公司 2019 年收到筹资活动现金流入 798,946 万元，较上年 945,435 万元减少 146,488 万元，同比减少的筹集资金，上年主要用于贷款置换和支付收购聚源公司款 项。 筹资活动现金流出 1,295,381 万元，较上年同期 1,422,600 万元减少 127,281 万 元，减少主要原因本年度分红较上年减少。 筹资活动现金净流量-496,435 万元，较上年同期-477,165 万元减少 19,270 万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
2019年年度报告 本期期末 上期期本期期末 末数占金额较上 本期期末数数占总资上期期总资产期期末变情况说明 产的比例末数 (%) 的比例动比例 货币资金1,863,24,1 4.242,152,954.69-13.46公司进一步优 6,955.99 化资金管理, 根据近期资金 安排,适当降 低资金存量, 降低资金管理 成本 预付款项|313,707,305 0.71175,912 0.38 78.33主要原因 473.99 公司下属合山 公司根据近期 燃煤采购计划 预付煤款增 加;二是公司 基建项目根据 合同安排预付 基建款项增 存货 246,839,544. 0.56109,433 0.24 125.56公司下属合山 101.76 公司根据近期 发电用煤计划 适当增加燃煤 库存。 可供出售 0.00115,750, 0.25 100公司执行新金 金融资产 000.00 融工具准则, 原可供出售金 融资产有关项 目调整至其他 权益工具投资 列报 投资性房|139,763,603 0.3262,072,30.14 125.16公司部分内部 地产 出租的房产 承租方由合并 范围内企业变 为合并范围外 企业。 递延所得|36,554,9884 0.0874,585,2 0.16 50.99公司部分下属 税资产 02.32 企业可抵扣亏 损到期,递延 所得税资产相 应调整 应交税费437,522,295. 1.00647,995 1.41 32.48公司四季度发 836.07 电收入较上年 同期减少,导 致期末应交税 0/288
2019 年年度报告 20 / 288 项 目 名 称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期 末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,863,244,41 2.43 4.24 2,152,95 6,955.99 4.69 -13.46 公司进一步优 化资金管理， 根据近期资金 安排，适当降 低资金存量， 降低资金管理 成本。 预付款项 313,707,305. 06 0.71 175,912, 473.99 0.38 78.33 主要原因一是 公司下属合山 公司根据近期 燃煤采购计划 预 付 煤 款 增 加；二是公司 基建项目根据 合同安排预付 基 建 款 项 增 加。 存货 246,839,544. 50 0.56 109,433, 101.76 0.24 125.56 公司下属合山 公司根据近期 发电用煤计划 适当增加燃煤 库存。 可供出售 金融资产 0.00 115,750, 000.00 0.25 -100 公司执行新金 融工具准则， 原可供出售金 融资产有关项 目调整至其他 权益工具投资 列报。 投资性房 地产 139,763,603. 30 0.32 62,072,3 96.00 0.14 125.16 公司部分内部 出租的房产， 承租方由合并 范围内企业变 为合并范围外 企业。 递延所得 税资产 36,554,988.4 1 0.08 74,585,2 02.32 0.16 -50.99 公司部分下属 企业可抵扣亏 损到期，递延 所得税资产相 应调整。 应交税费 437,522,295. 76 1.00 647,995, 836.07 1.41 -32.48 公司四季度发 电收入较上年 同期减少，导 致期末应交税