019年年度报告 于能源消费的增长景气上行,2019年波罗的海原油运价指数(BDTI)为855点,同比提升7.2%。公司 所从事的特种船运输市场总体延续低位调整,但细分市场所呈现的多元化和差异性为中长期发展带来新 的机遇 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 公司主要资产为船舶资产(含在建工程中的在建船舶)。报告期末,公司船舶资产净值 15,651,508,427.39元,较年初减少1.92%;在建船舶33,120,899.68元,较年初增加32.63%,主要 原因是报告期末公司在建船舶数量增加。其中:境外子公司船舶资产7,956,619,452.25(单位:元币 种:人民币),占总资产的比例为35.76% 三、报告期内核心竞争力分析 口适用√不适用 11/172
2019 年年度报告 11 / 172 于能源消费的增长景气上行，2019 年波罗的海原油运价指数（BDTI）为 855 点，同比提升 7.2%。公司 所从事的特种船运输市场总体延续低位调整，但细分市场所呈现的多元化和差异性为中长期发展带来新 的机遇。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司主要资产为船舶资产（含在建工程中的在建船舶）。报告期末，公司船舶资产净值 15,651,508,427.39 元，较年初减少 1.92%；在建船舶 333,120,899.68 元，较年初增加 32.63%，主要 原因是报告期末公司在建船舶数量增加。其中：境外子公司船舶资产 7,956,619,452.25（单位：元 币 种：人民币），占总资产的比例为 35.76%。 三、报告期内核心竞争力分析 □适用 √不适用
019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2019年,公司以“跑赢市场、跑赢变革、跑贏时代”为目标,秉承“举重若轻的实力,举轻若重 的精神”,坚定“特”字发展战略,深入推进国有企业改革,提升公司可持续发展动能。报告期,公司 实现营业收入826,623.60万元,同比增长9.06%,创下近十年来最高水平;实现利润总额20,048.05 万元,同比增长60.95%;实现净利润10,285.11万元,同比增加18.09% 报告期,公司共新増5艘船舶计31.0万载重吨,退役6艘老旧船舶计11.0万载重吨,新签订了1 艘50,000吨半潜船造船合同,行使4艘62,00吨纸浆船订单选择权。截至报告期末,公司自有船舶 103艘计281.1万载重吨,同比减少1艘船舶,增加约20万载重吨,自有船队平均船龄9.3年 报告期,公司抓住机遇,拓展营销,精益营运,着力提髙航运主业经营质量,各船队竞争力得到有 效提升,取得良好经营成效 (一)多用途船和重吊船业务 报告期,多用途船及重吊船市场整体维持低位盘整,克拉克森2.1万和1.7吨MP租金分别为10542 美元/天、8858美元/天,同比下跌1.7%和1.5%。主要货源市场有升有降:2019年中国钢材出口同比下 降7.3%:机械设备出口额下降2.鴨%,但其中工程机械和风电设备等货种仍然保持良好的增势:我国对 外承包工程工程项目完成额同比下降2.3%,但在“一带一路”框架下中国企业承揽大项目的能力持续 增强,全年对外承包工程新签合同额累计同比增长7.6%;中国纸浆进口完成量同比增长9.7% 按多用途船和重吊船的合计载重吨计算,公司是全球最大的多用途船运营商(参考荷兰船舶行业分 析机构 Dynama于2018年5月的研究报告)。报告期,公司主动作为,抓住经营重点,持续提高“一带 路”沿线国家服务能力,积极应对中美贸易摩擦与全球产业转移带来的新挑战:公司不断加大行业专 业化营销力度,在木材、纸浆、风电设备运输市场的份额不断提高:公司在欧洲成立海外首个经营平台, 推进大西洋、东南亚地区的第三国航线建设,完善公司全球化经营能力:同时,公司以项目货和基础货 源为核心,打破航线壁垒,积极发挥整合优势,优化运力布局,有效提升运价。通过多措并举,公司多 用途船和重吊船营业利润同比提升25.93%, 219年,公司确定以产业链经营为方向做强纸浆运输业务,延伸开展纸浆分拨与仓储,引领行业 发展。报告期,公司共新接入5艘62000吨专业多用途纸浆船,加上11艘适合装运纸浆的38000吨多 用途船,公司多用途纸浆船队规模已经达到16艘,近73万载重吨,位居世界第三 截至2019年末,公司拥有多用途船共35艘计101.50万载重吨;24艘重吊船计63.93万载重吨。 2019年,公司自有及租入的多用途船共实现营业收入人民币29.26亿元,同比上升0.55%,占公司船队 营业收入38.10%;实现船队营业利润人民币-0.93亿元。重吊船共实现营业收入人民币13.92亿元,同 比上升0.88%,占船队营业收入18.13%;重吊船实现营业利润人民币0.20亿元,同比减少64.13% (二)半潜船业务 报告期,国际油价整体上行,海洋油气勘探开发进一步活跃,海洋工程装备供给过剩矛盾随着市场 需求增长有所缓和。截至2019年年末,全球钻井平台利用率达到84%,较年初提升约7个百分点。但 整体来看,海工市场仍为温和复苏,上游油气勘探活动对新建市场的拉动作用仍然有限,半潜船现货市 场依然面临货源不足及运力过剩的处境。 公司的半潜船业务依靠先进技术和卓越的安全运营品牌,进一步巩固了全球市场的领先地位。209 年是哈萨克斯坦T℃0项目执行高峰年,项目团队精心组织,带领分包商圆满完成36个航次,安全运抵 95件模块,实现了与客户双赢效果。公司掌控海工平台“运输+安装”市场,年内完成了全球唯一一个 半潜船浮托安装项目。报告期,公司以项目为依托,注重造船、租船以及与其他船东的合作,有效整合 市场运力。公司与多家船东开展运力合作,并于第七届董事会第六次会议审议通过5万吨半潜船项目造 船,进一步增强市场控制权。截至2019年末,公司共有半潜船7艘,总载重吨为32.18万载重吨。2019 年,公司半潜船共实现营业收入人民币19.97亿元,同比增长31.18%,占船队营业收入26.01%:实现 营业利润人民币2.83亿元,同比减少9.34%。 (三)汽车船业务 219年,国内经济增速回落,加上“国五”车型促销透支需求、新能源车补贴退坡,消费者购买 欲下降,中国汽车销量同比下降8.馮%,其中新能源车降幅2.3%,这是自2009年推行新能源汽车产业以 来出现首次下降,同期中国汽车企业出口同比下降1.6% 12/172
2019 年年度报告 12 / 172 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2019 年，公司以“跑赢市场、跑赢变革、跑赢时代”为目标，秉承“举重若轻的实力，举轻若重 的精神”，坚定“特”字发展战略，深入推进国有企业改革，提升公司可持续发展动能。报告期，公司 实现营业收入 826,623.60 万元，同比增长 9.06%，创下近十年来最高水平；实现利润总额 20,048.05 万元，同比增长 60.95%；实现净利润 10,285.11 万元，同比增加 18.09%。 报告期，公司共新增 5 艘船舶计 31.0 万载重吨，退役 6 艘老旧船舶计 11.0 万载重吨，新签订了 1 艘 50,000 吨半潜船造船合同，行使 4 艘 62,000 吨纸浆船订单选择权。截至报告期末，公司自有船舶 103 艘计 281.1 万载重吨，同比减少 1 艘船舶，增加约 20 万载重吨，自有船队平均船龄 9.3 年。 报告期，公司抓住机遇，拓展营销，精益营运，着力提高航运主业经营质量，各船队竞争力得到有 效提升，取得良好经营成效： （一）多用途船和重吊船业务 报告期，多用途船及重吊船市场整体维持低位盘整，克拉克森 2.1 万和 1.7 吨 MPP 租金分别为 10542 美元/天、8858 美元/天，同比下跌 1.7%和 1.5%。主要货源市场有升有降：2019 年中国钢材出口同比下 降 7.3%；机械设备出口额下降 2.9%，但其中工程机械和风电设备等货种仍然保持良好的增势；我国对 外承包工程工程项目完成额同比下降 2.3%，但在“一带一路”框架下中国企业承揽大项目的能力持续 增强，全年对外承包工程新签合同额累计同比增长 7.6%；中国纸浆进口完成量同比增长 9.7%。 按多用途船和重吊船的合计载重吨计算，公司是全球最大的多用途船运营商（参考荷兰船舶行业分 析机构 Dynama 于 2018 年 5 月的研究报告）。报告期，公司主动作为，抓住经营重点，持续提高“一带 一路”沿线国家服务能力，积极应对中美贸易摩擦与全球产业转移带来的新挑战；公司不断加大行业专 业化营销力度，在木材、纸浆、风电设备运输市场的份额不断提高；公司在欧洲成立海外首个经营平台， 推进大西洋、东南亚地区的第三国航线建设，完善公司全球化经营能力；同时，公司以项目货和基础货 源为核心，打破航线壁垒，积极发挥整合优势，优化运力布局，有效提升运价。通过多措并举，公司多 用途船和重吊船营业利润同比提升 25.93%。 2019 年，公司确定以产业链经营为方向做强纸浆运输业务，延伸开展纸浆分拨与仓储，引领行业 发展。报告期，公司共新接入 5 艘 62000 吨专业多用途纸浆船，加上 11 艘适合装运纸浆的 38000 吨多 用途船，公司多用途纸浆船队规模已经达到 16 艘，近 73 万载重吨，位居世界第三。 截至 2019 年末，公司拥有多用途船共 35 艘计 101.50 万载重吨；24 艘重吊船计 63.93 万载重吨。 2019 年，公司自有及租入的多用途船共实现营业收入人民币 29.26 亿元，同比上升 0.55%，占公司船队 营业收入 38.10%；实现船队营业利润人民币-0.93 亿元。重吊船共实现营业收入人民币 13.92 亿元，同 比上升 0.88%，占船队营业收入 18.13%；重吊船实现营业利润人民币 0.20 亿元，同比减少 64.13%。 （二）半潜船业务 报告期，国际油价整体上行，海洋油气勘探开发进一步活跃，海洋工程装备供给过剩矛盾随着市场 需求增长有所缓和。截至 2019 年年末，全球钻井平台利用率达到 84%，较年初提升约 7 个百分点。但 整体来看，海工市场仍为温和复苏，上游油气勘探活动对新建市场的拉动作用仍然有限，半潜船现货市 场依然面临货源不足及运力过剩的处境。 公司的半潜船业务依靠先进技术和卓越的安全运营品牌，进一步巩固了全球市场的领先地位。2019 年是哈萨克斯坦 TCO 项目执行高峰年，项目团队精心组织，带领分包商圆满完成 36 个航次，安全运抵 95 件模块，实现了与客户双赢效果。公司掌控海工平台“运输+安装”市场，年内完成了全球唯一一个 半潜船浮托安装项目。报告期，公司以项目为依托，注重造船、租船以及与其他船东的合作，有效整合 市场运力。公司与多家船东开展运力合作，并于第七届董事会第六次会议审议通过 5 万吨半潜船项目造 船，进一步增强市场控制权。截至 2019 年末，公司共有半潜船 7 艘,总载重吨为 32.18 万载重吨。2019 年，公司半潜船共实现营业收入人民币 19.97 亿元，同比增长 31.18%，占船队营业收入 26.01%；实现 营业利润人民币 2.83 亿元，同比减少 9.34%。 （三）汽车船业务 2019 年，国内经济增速回落，加上“国五”车型促销透支需求、新能源车补贴退坡，消费者购买 欲下降，中国汽车销量同比下降 8.2%，其中新能源车降幅 2.3%，这是自 2009 年推行新能源汽车产业以 来出现首次下降，同期中国汽车企业出口同比下降 1.6%
019年年度报告 报告期,公司深耕内贸汽车船市场,推进物流延伸服务,加强与客户紧密合作,拓展汽车产业链的 资本合作,经营效益成功实现了扭亏为盈。报告期,公司共退役1艘汽车船计1.17万载重吨。截至报 告期末,公司拥有5艘汽车船,计6.80万载重吨。2019年,公司汽车船共实现船队营业收入人民币3.91 亿元,同比上升13.67%,占公司船队营业收入5.10%:实现营业利润人民币0.01亿元 (四)木材船业务 海关数据显示,2019年中国木材进口同比微增0.6%,增幅较上年收窄。一方面在房市不景气的大 环境下,与木材密切相关的家装建材市场受到一定冲击,另一方面环保严查导致木材加工企业开工率下 滑,下游市场需求疲软。除销售行情不佳,木材船市场还面临产材国政策限制及压港严重等压力,运价 上涨乏力。 2019年,公司木材船对内强化公司其他船型协同经营,对外注重产业链拓展,加强与船东的合作 力度和深度,推进市场有序发展。截至报告期末,公司拥有11艘木材船,计33.82万载重吨。2019年 公司木材船共实现营业收入人民币5.21亿元,同比增加1.04%,占公司船队营业收入6.79%:实现营业 利润人民币-0.03亿元 (五)沥青船业务 近年来,中国沥青供应处于过剩状态,国内道路建设增速放缓,行业开工率低,进口沥青供应至中 国的量持续下降,2019年中国石油沥青累计进口同比下降6.9%。沥青船市场船多货少局面没有明显改 观,货量不足仍是当前面临的主要问题。 219年,公司巩固沥青市场基础货源,立足亚太,开辟欧洲市场,开拓新客户,持续推进船队结 构调整,提高运营效率。报告期,公司共退役1艘沥青船船计1.08万载重吨。截至报告期末,共拥有 16艘沥青船,计11.89万载重吨。2019年,公司沥青船实现营业收入人民币4.52亿元,同比增加13.74% 占公司船队营业收入5.88%:实现营业利润人民币-1.26亿元 报告期内主要经营情况 2019年,公司实现营业收入8,266,236,025.56元,同比增长9.06%。因燃油成本上升、船舶租赁 费增加等因素影响,营业成本同比增加9.30%。船队期租水平同比上升14.35%。2019年,公司实现归 属于母公司所有者的净利润100,928,932.07元,同比增加17.27%。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 8,266,236,025.567,579,318,633.61 营业成本 7,062,365,719.796,461,613,133.75 税金及附加 6,507,940.51 25,837,798.9 销售费用 58,589,305.38 49,603,057.64 18.12 管理费用 584,318,767.47511759,729.78 14.18 研发费用 5,305,997.57 746,792.27 610.51 财务费用 363,400,365.24 4.72 资产减值损失 471,131,288.11 212,313,183.71 121.90 信用减值损失 44,066,992.70 不适用 公允价值变动收益 25,519,051.42 不适用 投资收益 651,772,624.04152,080,517.61 营业外收入 9,065,754.16 52,6:34,310.92 营业外支出 115,811,369.08 263,913.41 13,782.34 所得税费用 97,629,396.81 37,467,091.03 160.57 经营活动产生的现金流量净额 1,264,621,568.49898,532,210.00 40.74 投资活动产生的现金流量净额 1,109,977,071.99-1,018,187,44.153 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 377,432,739.33-238,257,261.14 营业收入变动原因说明:主要是报告期公司持续优化货源结构,航运业务收入增加 营业成本变动原因说明:主要是报告期公司为项目租入的船舶增加,相应增加船舶租赁费等航运业 13/172
2019 年年度报告 13 / 172 报告期，公司深耕内贸汽车船市场，推进物流延伸服务，加强与客户紧密合作，拓展汽车产业链的 资本合作，经营效益成功实现了扭亏为盈。报告期，公司共退役 1 艘汽车船计 1.17 万载重吨。截至报 告期末，公司拥有 5 艘汽车船，计 6.80 万载重吨。2019 年，公司汽车船共实现船队营业收入人民币 3.91 亿元，同比上升 13.67%，占公司船队营业收入 5.10%；实现营业利润人民币 0.01 亿元。 （四）木材船业务 海关数据显示，2019 年中国木材进口同比微增 0.6%，增幅较上年收窄。一方面在房市不景气的大 环境下，与木材密切相关的家装建材市场受到一定冲击，另一方面环保严查导致木材加工企业开工率下 滑，下游市场需求疲软。除销售行情不佳，木材船市场还面临产材国政策限制及压港严重等压力，运价 上涨乏力。 2019 年，公司木材船对内强化公司其他船型协同经营，对外注重产业链拓展，加强与船东的合作 力度和深度，推进市场有序发展。截至报告期末，公司拥有 11 艘木材船，计 33.82 万载重吨。2019 年， 公司木材船共实现营业收入人民币 5.21 亿元，同比增加 1.04%，占公司船队营业收入 6.79%；实现营业 利润人民币-0.03 亿元。 （五）沥青船业务 近年来，中国沥青供应处于过剩状态，国内道路建设增速放缓，行业开工率低，进口沥青供应至中 国的量持续下降，2019 年中国石油沥青累计进口同比下降 6.9%。沥青船市场船多货少局面没有明显改 观，货量不足仍是当前面临的主要问题。 2019 年，公司巩固沥青市场基础货源，立足亚太，开辟欧洲市场，开拓新客户，持续推进船队结 构调整，提高运营效率。报告期，公司共退役 1 艘沥青船船计 1.08 万载重吨。截至报告期末，共拥有 16艘沥青船，计11.89万载重吨。2019年，公司沥青船实现营业收入人民币4.52亿元，同比增加13.74%， 占公司船队营业收入 5.88%；实现营业利润人民币-1.26 亿元。 二、报告期内主要经营情况 2019 年，公司实现营业收入 8,266,236,025.56 元，同比增长 9.06%。因燃油成本上升、船舶租赁 费增加等因素影响，营业成本同比增加 9.30%。船队期租水平同比上升 14.35%。2019 年，公司实现归 属于母公司所有者的净利润 100,928,932.07 元，同比增加 17.27%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 8,266,236,025.56 7,579,318,633.61 9.06 营业成本 7,062,365,719.79 6,461,613,133.75 9.30 税金及附加 36,507,940.51 25,837,798.97 41.30 销售费用 58,589,305.38 49,603,057.64 18.12 管理费用 584,318,767.47 511,759,729.78 14.18 研发费用 5,305,997.57 746,792.27 610.51 财务费用 363,400,365.24 381,407,152.98 -4.72 资产减值损失 471,131,288.11 212,313,183.71 121.90 信用减值损失 44,066,992.70 0.00 不适用 公允价值变动收益 25,519,051.42 0.00 不适用 投资收益 651,772,624.04 152,080,517.61 328.57 营业外收入 9,065,754.16 52,634,310.92 -82.78 营业外支出 115,811,369.08 263,913.41 43,782.34 所得税费用 97,629,396.81 37,467,091.03 160.57 经营活动产生的现金流量净额 1,264,621,568.49 898,532,210.00 40.74 投资活动产生的现金流量净额 -1,109,977,071.99 -1,018,187,444.53 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -377,432,739.33 -238,257,261.14 不适用 营业收入变动原因说明：主要是报告期公司持续优化货源结构，航运业务收入增加。 营业成本变动原因说明：主要是报告期公司为项目租入的船舶增加，相应增加船舶租赁费等航运业
019年年度报告 务成本 销售费用变动原因说明:主要是报告期销售业务规模增加,销售业务费用相应增加 管理费用变动原因说明:主要是报告期人工成本增加。 研发费用变动原因说明:主要是报告期研发项目投入支出增加 财务费用变动原因说明:主要是报告期因外币汇率变动导致汇兑收益同比增加。 资产减值损失变动原因说明:主要是报告期对部分船舶计提了资产减值准备 信用减值损失变动原因说明:主要是报告期公司开始执行新金融工具准则,计提的应收款项预期信 用损失在信用减值损失项目反映。 公允价值变动收益变动原因说明:主要是报告期公司开始执行新金融工具准则,确认的非流动金融 资产公允价值变动收益。 投资收益变动原因说明:主要是报告期下属公司广远公司确认子公司股权处置收益5.94亿元。 营业外收入变动原因说明:主要是上年同期公司收到船舶报废更新补助资金,本报告期无此项收益。 营业外支出变动原因说明:主要是报告期公司处置报废老旧船舶产生损失及支付了租入船提前退租 赔偿金,上年同期无此项支出 所得税费用变动原因说明:主要是处置广州特运股权增加的所得税费用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期收入规模上升,经营活动现金流入同比 增加 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期按照造船合同进度支付的造船款同比增 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期偿还银行贷款同比增加。 2.收入和成本分析 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比营业成本比 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)上年增减上年增减/毛利率比上年增减 (%) (%) 航运业务 7,679,0551751.646,730,502,559.05 12.35 8.638.75减少0.10个百分点 非航运业务587,180,273.92331,863,160.7443.4815.1021.70减少3.06个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比营业成本比 分产品 营业收入 营业成本 毛利率()上年增减上年增减毛利率比年增减 (%) 多用途船 2,925,592,991.202,629,860,903.11 10.11 2.9增加3.19个百分点 重吊船 1,391,980,124.66 207,957,652.75 13.22 883.22减少1.96个百分点 半潜船 1,99,337,132.151,564,171,56604 21.69 31.18 40.56减少522个百分点 木材 521,230,796.96 502,014,912.01 3.69 1.04 6.21减少4.69个百分点 沥青船 451,527,048.90516,780,678.96 -14.45 13.74 19.04减少5.09个百分 汽车船 391,387,657.17 309,716,846.18 20.87 13.67 6.60增加5.26个百分点 7,679,055,751.646,730,502,559.05 8.63 8.75减少0.10个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率(%)/业收入比上营业成本比上毛利率比上年增减 年增减(%)年增减(%) 进口运输 1,761,778,538.301,782,066,054.98 12.41-10.5减少2.09个百分点 出口运输 2,499,148,998.162,032,442,092.82 18.67 423减少1.70个百分点 沿海运输 390,609,262.99 16.02增加9.4个百分点 第三国运输2,984,314,716.902,525,385,148.25 38507|57.01减少1.04个百分点 合计 7,679,055,751.646,730,502,559.05 12.35 8.63 8.7减少0.10个百分点 14/172
2019 年年度报告 14 / 172 务成本。 销售费用变动原因说明：主要是报告期销售业务规模增加，销售业务费用相应增加。 管理费用变动原因说明：主要是报告期人工成本增加。 研发费用变动原因说明：主要是报告期研发项目投入支出增加。 财务费用变动原因说明：主要是报告期因外币汇率变动导致汇兑收益同比增加。 资产减值损失变动原因说明：主要是报告期对部分船舶计提了资产减值准备。 信用减值损失变动原因说明：主要是报告期公司开始执行新金融工具准则，计提的应收款项预期信 用损失在信用减值损失项目反映。 公允价值变动收益变动原因说明：主要是报告期公司开始执行新金融工具准则，确认的非流动金融 资产公允价值变动收益。 投资收益变动原因说明:主要是报告期下属公司广远公司确认子公司股权处置收益 5.94 亿元。 营业外收入变动原因说明:主要是上年同期公司收到船舶报废更新补助资金, 本报告期无此项收益。 营业外支出变动原因说明:主要是报告期公司处置报废老旧船舶产生损失及支付了租入船提前退租 赔偿金，上年同期无此项支出。 所得税费用变动原因说明:主要是处置广州特运股权增加的所得税费用。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要是报告期收入规模上升，经营活动现金流入同比 增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期按照造船合同进度支付的造船款同比增 加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期偿还银行贷款同比增加。 2. 收入和成本分析 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 航运业务 7,679,055,751.64 6,730,502,559.05 12.35 8.63 8.75 减少 0.10 个百分点 非航运业务 587,180,273.92 331,863,160.74 43.48 15.10 21.70 减少 3.06 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 多用途船 2,925,592,991.20 2,629,860,903.11 10.11 0.55 -2.90 增加 3.19 个百分点 重吊船 1,391,980,124.66 1,207,957,652.75 13.22 0.88 3.22 减少 1.96 个百分点 半潜船 1,997,337,132.75 1,564,171,566.04 21.69 31.18 40.56 减少 5.22 个百分点 木材船 521,230,796.96 502,014,912.01 3.69 1.04 6.21 减少 4.69 个百分点 沥青船 451,527,048.90 516,780,678.96 -14.45 13.74 19.04 减少 5.09 个百分点 汽车船 391,387,657.17 309,716,846.18 20.87 13.67 6.60 增加 5.26 个百分点 合计 7,679,055,751.64 6,730,502,559.05 12.35 8.63 8.75 减少 0.10 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 进口运输 1,761,778,538.30 1,782,066,054.98 -1.15 -12.44 -10.59 减少 2.09 个百分点 出口运输 2,499,148,998.16 2,032,442,092.82 18.67 -6.23 -4.23 减少 1.70 个百分点 沿海运输 433,813,498.28 390,609,262.99 9.96 -7.22 -16.02 增加 9.44 个百分点 第三国运输 2,984,314,716.90 2,525,385,148.25 15.38 55.07 57.01 减少 1.04 个百分点 合 计 7,679,055,751.64 6,730,502,559.05 12.35 8.63 8.75 减少 0.10 个百分点
2019年年度报告 船型 2019年期租水平 (美元/营运天) 2018年期租水平期租水平比上年同期增减(%) (美元/营运天) 多用途船 9,784.17 9,398.03 重吊船 11,210.31 11,430.26 1.92 半潜船 33,326.80 34,698.94 3.95 木材船 8,144.05 9,126.90 10.77 沥青船 4,992.82 6,561.24 汽车船 11,839.14 10,650.73 11.16 合计 12,528.95 10,956.33 14.35 注1:上表中的多用途船含租入的杂货船,汽车船含租入的滚装船 注2:上表中数据不包括舱位租船相关数据。 (2)成本分析表 单位: 分行业情况 本期占 本期金 分行成本构成项 上年同期额较上 本期金额总成本上年同期金额占总成本年同期 情况 比例 比例(%)变动比 说明 (%) 例(%) 燃油 1,783,928,421.3125.261,722,008,171.8026.653.60 燃油价格有所上升, 油成本增加 港口使费1,249,718,767.2017.701,285,207,544.0719.89-2.76货运量减少导致货物费减少 业务船员费用8.269123482.986135313.20.9 平均船舶数量增加导致 船员成本增加 841,616,039.671.92838,459,479.7412.980.38新造船舶投入运营 舶租赁费940,207,063.1713.31747,315,073.3511.5725.81为项目租入的船舶增加 (3)主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额273,221.34万元,占年度销售总额33.05%;其中前五名客户销售额中关联方销 售额54,071.21万元,占年度销售总额6.54% 前五名供应商采购额445,354.18万元,占年度采购总额63.06%:其中前五名供应商采购额中关联 方采购额361,439.05万元,占年度采购总额51.18%。 (4)其他说明 报告期,公司燃油成本共计178,392.84万元,占总成本比例为25.26%,同比下降1.39个百分点 其中,因燃油价格上升,导致燃油成本同比增加约8,743.26万元,因投入运力减少相应减少耗油量 导致燃油成本同比减少约2,551.24万元 3.费用 √适用口不适用 (1)管理费用 报告期,公司管理费用发生额为58,431.88万元,同比增加14.18%,主要是人工成本有所增加 (2)财务费用 报告期,公司财务费用发生额为36,340.04万元,同比减少4.72%。由于报告期船舶建造贷款规模 增加,利息支出增加了2,185.79万元;因外币汇率变动导致汇兑损失减少4,344.10万元。 15/172
2019 年年度报告 15 / 172 船 型 2019 年期租水平 (美元/营运天) 2018 年期租水平 (美元/营运天) 期租水平比上年同期增减(%) 多用途船 9,784.17 9,398.03 4.11 重吊船 11,210.31 11,430.26 -1.92 半潜船 33,326.80 34,698.94 -3.95 木材船 8,144.05 9,126.90 -10.77 沥青船 4,992.82 6,561.24 -23.90 汽车船 11,839.14 10,650.73 11.16 合计 12,528.95 10,956.33 14.35 注 1：上表中的多用途船含租入的杂货船，汽车船含租入的滚装船； 注 2：上表中数据不包括舱位租船相关数据。 (2) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 航运 业务 燃油 1,783,928,421.31 25.26 1,722,008,171.80 26.65 3.60 燃油价格有所上升，燃 油成本增加 港口使费 1,249,718,767.20 17.70 1,285,207,544.07 19.89 -2.76 货运量减少导致货物费减少 船员费用 869,282,646.93 12.31 852,987,613.53 13.20 1.91 平均船舶数量增加导致 船员成本增加 折旧费 841,616,039.67 11.92 838,459,479.74 12.98 0.38 新造船舶投入运营 船舶租赁费 940,207,063.17 13.31 747,315,073.35 11.57 25.81 为项目租入的船舶增加 (3) 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 273,221.34 万元，占年度销售总额 33.05%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 54,071.21 万元，占年度销售总额 6.54%。 前五名供应商采购额 445,354.18 万元，占年度采购总额 63.06%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 361,439.05 万元，占年度采购总额 51.18%。 (4) 其他说明 报告期，公司燃油成本共计 178,392.84 万元，占总成本比例为 25.26%，同比下降 1.39 个百分点。 其中，因燃油价格上升，导致燃油成本同比增加约 8,743.26 万元，因投入运力减少相应减少耗油量， 导致燃油成本同比减少约 2,551.24 万元。 3. 费用 √适用 □不适用 （1）管理费用 报告期，公司管理费用发生额为 58,431.88 万元，同比增加 14.18%，主要是人工成本有所增加。 （2）财务费用 报告期，公司财务费用发生额为 36,340.04 万元，同比减少 4.72%。由于报告期船舶建造贷款规模 增加，利息支出增加了 2,185.79 万元；因外币汇率变动导致汇兑损失减少 4,344.10 万元