顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 金融 衍生 0.723.43 4,978,906254,978.906251,464,989.811,631,84754 具 合计6755939073-11895,3092919,26016231.037,21881078918.324928281,782,7690068918.13848 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况 六、重大资产和股权出售 l、出售重大资产情况 √适用口不适用 本期 划如 初起 期实 资产出 所涉所涉施,如 售日 售为上 与交易及的及的未按 易对被出售出售/价/产为/出售对市公司|资产是否对方的资产债权计划 交易 公司的贡献的出售为关关联关产权债务实施,披露日 上市 露索引 方资产日(万 公司 影响(注净利润定价联交系(适用是否是否应当期 3)占净利原则易关联交已全己全说明 贡献 易情形)部过部转原因 的净 的比例 利润 户|移|及公 采取 元 的措 明德控|马鞍山 重大资产置 股顺达鼎泰新 换及发行股 润、嘉材料股 明德控 买资产 强顺风、份有限2016 详见公 资产 股为公 206年/并募集配套 招广投公司实|年12 1795000素引的/00%基础是司的潜否|是10月15资金暨关联 司披露 资、元禾施重大月26 易报告书 在控股 顺风、古资产重|日 内容 (草案), 股东 玉秋创、组前拥 http://www.c 顺信丰有的全 ninfo.com.c 部资产

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 36 资金 金融 衍生 工具 -6,350,723.43 4,978,906.25 4,978,906.25 1,464,989.81 1,631,847.54 自有 资金 合计 675,559,390.73 -11,895,309.29 19,266,016.23 1,037,218,810.78 918,324,928.28 1,782,769.00 685,918,138.48 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该资 产为 上市 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 出售对 公司的 影响（注 3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产 出售 定价 原则 是否 为关 联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适用 关联交 易情形） 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 是否 按计 划如 期实 施，如 未按 计划 实施， 应当 说明 原因 及公 司已 采取 的措 施 披露日 期 披露索引 明德控 股、顺达 丰润、嘉 强顺风、 招广投 资、元禾 顺风、古 玉秋创、 顺信丰 合 马鞍山 鼎泰新 材料股 份有限 公司实 施重大 资产重 组前拥 有的全 部资产 2016 年 12 月 26 日 79,600 0.00 详见公 司披露 索引的 内容 0.00% 资产 基础 法 是 明德控 股为公 司的潜 在控股 股东 否 否 是 2016 年 06 月 15 日 重大资产置 换及发行股 份购买资产 并募集配套 资金暨关联 交易报告书 （草案）， http://www.c ninfo.com.c n

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 和负债 2、出售重大股权情况 √适用口不适用 本期 初起 划如 期实 至出 股权出 售日 售为上 未按 方后出售价称/权为/出售对/市公司股权是否与交易 交易 计划 交易对被出售 贡献的出售为关对方的 净利润定价联交关联关 否实施,披露 披露索引 公司影响 已全/应当日期 占净利原则易|系 贡献 说 的净 利润 采取 元) 的措 施 重大资产置换及发行 股份购买资产并募集 合丰小 016年 评估 公司的 套资金暨关联交易 明德控额贷款 3023 无重大 年07 08月3 -0.13%价值,是控股股|是是 告书(草案)( 100%形 0.44 月26 日 定价 重大资产置换及发行 参考 股份购买资产并募集 明德控乐丰保106年 2017 评估 公司的 配套资金暨关联交易 5.470 无重大 理100%07月31 413.12 000%价值,是|控股股是是 月26/告书(草案)(修订 股权日 协议 定价 http://www.cninfo.co m cn 重大资产置换及发行 顺诚融 股份购买资产并募集 资租赁 实际控 2016 9/年/激示/ 置业企 评估 公司公可0月3137106无重大 001%价值,/制人控 /是07配套资金暨关联交易 报告书(草案)(修订 刂的法 日 协议 月 00%股 定价

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 37 和负债 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该股 权为 上市 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权 出售 定价 原则 是否 为关 联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉 及的 股权 是否 已全 部过 户 是否 按计 划如 期实 施，如 未按 计划 实施， 应当 说明 原因 及公 司已 采取 的措 施 披露 日期 披露索引 明德控 股 合丰小 额贷款 100%股 权 2016 年 08 月 31 日 30,23 0.44 305.92 无重大 影响 -0.13% 参考 评估 价值， 协议 定价 是 公司的 控股股 东 是 是 2016 年 07 月 26 日 重大资产置换及发行 股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易 报告书（草案）（修订 稿）， http://www.cninfo.co m.cn 明德控 股 乐丰保 理100% 股权 2016 年 07 月 31 日 5,470 .58 413.12 无重大 影响 0.00% 参考 评估 价值， 协议 定价 是 公司的 控股股 东 是 是 2017 年 07 月 26 日 重大资产置换及发行 股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易 报告书（草案）（修订 稿）， http://www.cninfo.co m.cn 置业企 业有限 公司 顺诚融 资租赁 及其子 公司 100%股 权 2016 年 07 月 31 日 37,75 7.76 1,016. 29 无重大 影响 0.01% 参考 评估 价值， 协议 定价 是 实际控 制人控 制的法 人 是 是 2016 年 07 月 26 日 重大资产置换及发行 股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易 报告书（草案）（修订 稿）， http://www.cninfo.co m.cn

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 营业收入 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产(元)净资产(元) (元)营业利润(元)净利润(元) 国际货运代 理、國内及匈/民币 顺丰速运有子公司快递服务 15,000万1270.320,473294016,036,78398.6329442529513492882735650.86392 限公司 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 报告期内取得和处置 公司名称 对整体生产经营和业绩的影响 子公司方式 顺丰医药供应链南京有限公司 新设成立 未产生重大影响 SF Express (Europe)Co. L 新设成立 未产生重大影响 西安市丰泰电商产业园管理有限公司 未产生重大影响 順便智能櫃有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市顺丰创兴投资有限公司 未产生重大影响 上海丰预泰实业有限公司 新设成立 未产生重大影响 长沙捷泰电商产业园管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 苏州市丰泰跨境电商产业园服务有限公司 未产生重大影响 杭州捷泰物业管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市顺丰研究院有限公司 新设成立 未产生重大影响 贵州丰泰电商产业园管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 北京华宝陆通汽车投资有限公司 对公司经营和税前利润产生正面影响 深圳市丰泰工程项目管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 「成都市丰泰企业管理有限公司 新设成立 「未产生重大影响 顺丰控股集团财务有限公司 新设成立 未产生重大影响 圳市顺丰丰觅科技有限公司 新设成立 未产生重大影响 翠玉控股有限公司 收购 对公司经营和税前利润产生正面影响 固特發展有限公司 对公司经营和税前利润产生正面影响 深圳市顺丰同城信息技术有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳丰速科技有限公司 新设成立 未产生重大影响 顺丰医药供应链(黑龙江)有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市悟空丰运科技有限公司 新设成立 未产生重大影响 「深圳市博通拓贸易有限公司 收购 未产生重大影响 博通貿易有限公司 收购 未产生重大影响

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 38 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产（元） 净资产（元） 营业收入 （元） 营业利润（元）净利润（元） 顺丰速运有 限公司 子公司 国际货运代 理、国内及国 际快递服务 等 人民币 15,000 万 元 12,708,320,473.29 4,016,036,783.93 8,563,294,427.25 2,951,137,492.88 2,735,650,863.92 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置 子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 顺丰医药供应链南京有限公司 新设成立 未产生重大影响 SF Express (Europe) Co. Ltd 新设成立 未产生重大影响 西安市丰泰电商产业园管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 順便智能櫃有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市顺丰创兴投资有限公司 新设成立 未产生重大影响 上海丰预泰实业有限公司 新设成立 未产生重大影响 长沙捷泰电商产业园管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 苏州市丰泰跨境电商产业园服务有限公司 新设成立 未产生重大影响 杭州捷泰物业管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市顺丰研究院有限公司 新设成立 未产生重大影响 贵州丰泰电商产业园管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 北京华宝陆通汽车投资有限公司 收购 对公司经营和税前利润产生正面影响 深圳市丰泰工程项目管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 成都市丰泰企业管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 顺丰控股集团财务有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市顺丰丰觅科技有限公司 新设成立 未产生重大影响 翠玉控股有限公司 收购 对公司经营和税前利润产生正面影响 固特發展有限公司 收购 对公司经营和税前利润产生正面影响 深圳市顺丰同城信息技术有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳丰速科技有限公司 新设成立 未产生重大影响 顺丰医药供应链（黑龙江）有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市悟空丰运科技有限公司 新设成立 未产生重大影响 深圳市博通拓贸易有限公司 收购 未产生重大影响 博通貿易有限公司 收购 未产生重大影响

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 天拓實業有限公司 收购 未产生重大影响 顺丰达供应链管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 S F. Holding Co, Ltd (Thailand) 新设成立 未产生重大影响 S F. Express Co, Ltd.(Thailand) 新设成立 未产生重大影响 S F. Express (Australia) Pty Ltd 新设成立 未产生重大影响 HD(Cayman) Fund L.P. 新设成立 未产生重大影响 合丰小额贷款 未产生重大影响 乐丰保理 处置 未产生重大影响 顺诚融资租赁 处置 未产生重大影响 顺诚前海一号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚前海二号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚前海三号融资租赁(深圳)有限公司 未产生重大影响 顺诚前海四号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚前海五号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚一号(天津)融资租赁有限公司 未产生重大影响 顺诚二号(天津)融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚三号(天津)融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚四号(天津)融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚五号(天津)融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺恒融资租赁(天津)有限公司 处置 未产生重大影响 上要控股参股公司情况说明 公司全资子公司顺丰速运有限公司2016年实现收入8,563,294,427.25元,较上年增长1891%,全年净利润2,735,650,863.92 元(包括股利分红产生的投资收益),较上年大幅上升,主要原因系公司业务量增加以及对成本费用管控的有效性持续提升。 报告期内投资收益占比10%以上的股权投资项目基本情况可参见第十一节财务报告六、在其他主体中的权益 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业未来发展趋势 1、快递行业未来发展空间仍然巨大 国家邮政局数据显示,2016年快递行业业务量规模312.8亿件,同比增长51.4%:业务收λ规模3974.4亿,同比增长 43.5%快递行业2016年业务量、业务收入增长速度均保持高速增长,并且增速较去年有所提升(2015年行业业务量增长48.0%, 业务收入增长35.4%)。快递行业持续展示出强大的活力,成为国家经济结构转型过程当中的重要力量。2017年以来,我国经 济继续保持回暖势头,PMI整体水平持续位于荣枯线之上,CPI和PI同比涨幅创下近年新高,良好的宏观经济形势有利于我

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 39 天拓實業有限公司 收购 未产生重大影响 顺丰达供应链管理有限公司 新设成立 未产生重大影响 S.F. Holding Co., Ltd.(Thailand) 新设成立 未产生重大影响 S.F. Express Co., Ltd.(Thailand) 新设成立 未产生重大影响 S.F. Express (Australia) Pty Ltd. 新设成立 未产生重大影响 HD (Cayman) Fund L.P. 新设成立 未产生重大影响 合丰小额贷款 处置 未产生重大影响 乐丰保理 处置 未产生重大影响 顺诚融资租赁 处置 未产生重大影响 顺诚前海一号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚前海二号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚前海三号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚前海四号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚前海五号融资租赁(深圳)有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚一号（天津）融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚二号（天津）融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚三号（天津）融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚四号（天津）融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺诚五号（天津）融资租赁有限公司 处置 未产生重大影响 顺恒融资租赁（天津）有限公司 处置 未产生重大影响 主要控股参股公司情况说明 公司全资子公司顺丰速运有限公司2016年实现收入8,563,294,427.25元，较上年增长18.91%，全年净利润2,735,650,863.92 元（包括股利分红产生的投资收益），较上年大幅上升，主要原因系公司业务量增加以及对成本费用管控的有效性持续提升。 报告期内投资收益占比10%以上的股权投资项目基本情况可参见第十一节 财务报告 六、在其他主体中的权益。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业未来发展趋势 1、 快递行业未来发展空间仍然巨大 国家邮政局数据显示，2016 年快递行业业务量规模 312.8 亿件，同比增长 51.4%；业务收入规模 3974.4 亿，同比增长 43.5%。快递行业2016 年业务量、业务收入增长速度均保持高速增长，并且增速较去年有所提升（2015年行业业务量增长48.0%， 业务收入增长 35.4%）。快递行业持续展示出强大的活力，成为国家经济结构转型过程当中的重要力量。2017 年以来，我国经 济继续保持回暖势头，PMI 整体水平持续位于荣枯线之上，CPI 和 PPI 同比涨幅创下近年新高，良好的宏观经济形势有利于我

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 国快递行业的持续稳定发展。 随着国内宏观经济不断转型升级,农业、制造业、其他服务业等上游行业也将逐步与快递接轨,快递上游需求空间继续 膨胀。从区域方面看,在国家扩大跨境电子商务试点的背景下,国际快递市场机会巨大:而随着农村和中西部地区互联网和 电子商务的普及,向下、向西的寄递服务需求呈现井喷式的增长,这类需求成为目前快递行业中的蓝海。此外,近年来生鲜 电商的发展也非常迅猛,由此带来生鲜快递的业务需求也会成为行业新的增长点 2、智能设备和智能运输技术的应用与开发日益受到重视 近年来,中国快递企业加快信息化、集成化和自动化的发展步伐。自动化分拣、无线传输等技术的投入使用提高了快递 企业的服务效率:电子面单普及应用,缩短操作时间,优化配送流程:智能快递柜的推广成为解决快递“最后一公里”的有 效方案。技术的改革和应用成为行业发展的重点 3、行业竞争焦点从价格转向服务质量 目前我国快递行业从业的企业数量众多、同质化严重,竞争激烈,预计短期内价格战依然会持续,并逐渐淘汰弱小的企 业。但随着我国居民消费水平的提升,未来用户将越来越重视快递服务的时效性和安全性以及客户服务体验,价格将不再是 用户选择快递的主要因素,而质量将成为快递行业口碑胜出的决定性因素 4、行业整合加速,行业集中度持续提高 国家邮政局数据显示,2016年快递服务品牌集中度指数CR8为76.7,市场主要集中于顺丰、EMS、四通一达等8家领先 企业当中,行业集中度已处于较高水平。参照欧美国家的发展经验,未来我国快递行业将逐渐形成少数大型快递企业为主导 众多中小型快递企业作为区域补充的竞争格局。随着大型快递公司完成上市步伐,上市资本将用于各公司核心资源储备和核 心能力建设,未来优胜劣汰,壁垒高筑,落后者淘汰出局,新进者很难进入,“剩”(胜)者为王。最终逐步形成寡头垄断格 5、提供综合性快递物流解决方案将成为行业未来发展方向 单一快递服务商向综合物流服务商转型成为行业的重要趋势,从国际上看,最具竞争力的物流企业还是具备供应链管理 能力的综合服务商而非单一的快递公司。物流综合服务能力是未来的核心竟争力,服务体系越完整,整体供应链的效率越高 盈利能力就越强。随着国内经济结构转型与产业升级,企业单一通过内部优化和成本控制提升竞争力的方式将可能遇到瓶颈, 突破的主要手段来源于企业之间的协作优化,此种企业间协作优化往往是以一体化(覆盖了计划、采购、生产、仓储、配送 售后、财务等环节)供应链服务为基础的。可以预期,专业化、一体化的综合性快递物流服务将成为物流企业的业务增长点。 6、经济全球化,国际业务发展趋势

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 40 国快递行业的持续稳定发展。 随着国内宏观经济不断转型升级，农业、制造业、其他服务业等上游行业也将逐步与快递接轨，快递上游需求空间继续 膨胀。从区域方面看，在国家扩大跨境电子商务试点的背景下，国际快递市场机会巨大；而随着农村和中西部地区互联网和 电子商务的普及，向下、向西的寄递服务需求呈现井喷式的增长，这类需求成为目前快递行业中的蓝海。此外，近年来生鲜 电商的发展也非常迅猛，由此带来生鲜快递的业务需求也会成为行业新的增长点。 2、智能设备和智能运输技术的应用与开发日益受到重视 近年来，中国快递企业加快信息化、集成化和自动化的发展步伐。自动化分拣、无线传输等技术的投入使用提高了快递 企业的服务效率；电子面单普及应用，缩短操作时间，优化配送流程；智能快递柜的推广成为解决快递“最后一公里”的有 效方案。技术的改革和应用成为行业发展的重点。 3、行业竞争焦点从价格转向服务质量 目前我国快递行业从业的企业数量众多、同质化严重，竞争激烈，预计短期内价格战依然会持续，并逐渐淘汰弱小的企 业。但随着我国居民消费水平的提升，未来用户将越来越重视快递服务的时效性和安全性以及客户服务体验，价格将不再是 用户选择快递的主要因素，而质量将成为快递行业口碑胜出的决定性因素。 4、行业整合加速，行业集中度持续提高 国家邮政局数据显示，2016 年快递服务品牌集中度指数 CR8 为 76.7，市场主要集中于顺丰、EMS、四通一达等 8 家领先 企业当中，行业集中度已处于较高水平。参照欧美国家的发展经验，未来我国快递行业将逐渐形成少数大型快递企业为主导、 众多中小型快递企业作为区域补充的竞争格局。随着大型快递公司完成上市步伐，上市资本将用于各公司核心资源储备和核 心能力建设，未来优胜劣汰，壁垒高筑，落后者淘汰出局，新进者很难进入，“剩”（胜）者为王。最终逐步形成寡头垄断格 局。 5、提供综合性快递物流解决方案将成为行业未来发展方向 单一快递服务商向综合物流服务商转型成为行业的重要趋势，从国际上看，最具竞争力的物流企业还是具备供应链管理 能力的综合服务商而非单一的快递公司。物流综合服务能力是未来的核心竞争力，服务体系越完整，整体供应链的效率越高， 盈利能力就越强。随着国内经济结构转型与产业升级，企业单一通过内部优化和成本控制提升竞争力的方式将可能遇到瓶颈， 突破的主要手段来源于企业之间的协作优化，此种企业间协作优化往往是以一体化(覆盖了计划、采购、生产、仓储、配送、 售后、财务等环节)供应链服务为基础的。可以预期，专业化、一体化的综合性快递物流服务将成为物流企业的业务增长点。 6、经济全球化，国际业务发展趋势