上海百润投资控股集团股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

上海百润投资控股集团股份有限公司2019年年度报告全文的发展趋势和巨大的市场空间,在公司的行业地位得到了进一步巩固的基础上,公司预调鸡尾酒业务具有长期持续的增长潜力预调鸡尾酒最早于20世纪80年代出现于欧洲,后逐步流行全球。20世纪90年代中期,国内预调鸡尾酒市场开始进入启蒙阶段,2011年以后,我国预调鸡尾酒市场进入快速增长期,市场总量保持高速增长态势 2013年,预调鸡尾酒销量近千万箱,销售金额约为10亿元,占整个中国酿酒行业的0.12%;中长期有望成为一个重要酒类饮品。(数据来源:中国酒业协会《中国酒业研究报告2013》、上海市酿酒专业协会《其它酒业浅析》)。从世界范围内预调鸡尾酒发展历史来看,该行业未见明显的周期性特点。经过多年发展, 巴克斯酒业目前已成为国内预调鸡尾酒龙头企业,市场占有率持续提升,是中国酒业协会《预调鸡尾酒团体标准》的主要起草单位。二、主要资产重大变化情况 l、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明报告期末,公司固定资产余额上年期末增加3027054万元,增幅为3452%,主要固定资产系报告期内巴克斯(佛山)募投项目达到预定可以使用状态,转成固定资产所致报告期末,公司在建工程余额上年期末减少6224万元,降幅为4011%,主要系在建工程报告期内巴克斯(佛山)募投项目达到预定可以使用状态,由在建工程转成固定资 ,同时新增巴克斯(成都)伏特加项目在建工程综合所致。长期待摊费用 ‖报告期末,公司长期待摊费用余额上年期末减少99万元,降幅为3549%,主要系报告期内公司车间改造摊销所致。扫报告期末,其他非流动资产余额较上年期末增加525244万元,增幅为24051% 其他非流动资产主要系报告期内巴克斯(成都)伏特加项目设备预付款增加所致 2、主要境外资产情况口适用V不适用三、核心竞争力分析面对快速变化的市场和激烈的商业竞争,公司具有良好核心竞争力,能够保障和促进公司长期健康的发 1.品牌优势 “百润”是上海市著名商标、上海市名牌产品,百润股份是中国香精香料行业十强企业;巴克斯酒业旗 chin乡 www.cninfocom.cn

上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 的发展趋势和巨大的市场空间，在公司的行业地位得到了进一步巩固的基础上，公司预调鸡尾酒业务具有长期持续的增长潜力。预调鸡尾酒最早于20世纪80年代出现于欧洲，后逐步流行全球。20世纪90年代中期，国内预调鸡尾酒市场开始进入启蒙阶段，2011年以后，我国预调鸡尾酒市场进入快速增长期，市场总量保持高速增长态势； 2013年，预调鸡尾酒销量近千万箱，销售金额约为10亿元，占整个中国酿酒行业的0.12%；中长期有望成为一个重要酒类饮品。（数据来源：中国酒业协会《中国酒业研究报告2013》、上海市酿酒专业协会《其它酒业浅析》）。从世界范围内预调鸡尾酒发展历史来看，该行业未见明显的周期性特点。经过多年发展，巴克斯酒业目前已成为国内预调鸡尾酒龙头企业，市场占有率持续提升，是中国酒业协会《预调鸡尾酒团体标准》的主要起草单位。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明固定资产报告期末，公司固定资产余额上年期末增加 30,270.54 万元，增幅为 34.52%，主要系报告期内巴克斯（佛山）募投项目达到预定可以使用状态，转成固定资产所致。在建工程报告期末，公司在建工程余额上年期末减少 6,226.24 万元，降幅为 40.11%，主要系报告期内巴克斯（佛山）募投项目达到预定可以使用状态，由在建工程转成固定资产，同时新增巴克斯（成都）伏特加项目在建工程综合所致。长期待摊费用报告期末，公司长期待摊费用余额上年期末减少 99.92 万元，降幅为 35.49%，主要系报告期内公司车间改造摊销所致。其他非流动资产报告期末，其他非流动资产余额较上年期末增加 5,252.44 万元，增幅为 240.51%，主要系报告期内巴克斯（成都）伏特加项目设备预付款增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析面对快速变化的市场和激烈的商业竞争，公司具有良好核心竞争力，能够保障和促进公司长期健康的发展。 1．品牌优势 “百润”是上海市著名商标、上海市名牌产品，百润股份是中国香精香料行业十强企业；巴克斯酒业旗

上海百润投资控股集团股份有限公司2019年年度报告全文下的“RIO(锐澳)”牌预调鸡尾酒为国家驰名商标、上海市著名商标、长三角名优食品、上海市名牌产品、上海名优食品,是预调鸡尾酒行业的领导品牌,国内预调鸡尾酒行业市场占有率第一:两大品牌均获得客户的广泛认可,具有巨大的品牌价值。 2.双主营业务发展格局公司原主要从事香精香料的研发、生产、销售和服务业务,经过对巴克斯酒业进行并购重组后,形成香精香料和预调鸡尾酒双主营业务发展格局。对于公司传统主业香精香料业务,公司坚持大客户发展战略,坚持产品及服务创新,充分分析市场基于真正的市场需求,开发创新产品与服务,为客户提供优质安全的产品、系统的解决方案及整体的技术服务,努力实现公司香精香料业务的持续发展对于公司的预调鸡尾酒业务,公司通过渠道创新、产品创新、数字营销和综合性业务开拓等,推动行业细分,引领国内预调鸡尾酒行业的发展。从中长期来看,随着国内消费者生活品质的提升、预调鸡尾酒饮用习惯的逐步养成,公司业绩将保持持续增长, 公司双主营业务发展格局的形成,为公司的发展提供了更为稳健可靠的业绩保障,同时提高了公司的抗风险能力,将为广大投资者带来更好的投资回报。 3.业务整合、协同效应同属上市公司平台的香精香料业务和预调鸡尾酒业务,具有良好的协同效应,香精香料和预调鸡尾酒业务可在基础技术研究、新产品开发、供应链管理等方面共享资源、协同增效,共同提升双品牌知名度和市场占有率,实现业务协同发展,提升公司整体价值 4.稳定可靠的品质保证体系公司香精香料广泛用于食品工业,预调鸡尾酒直接供消费者饮用,故公司历来把食品安全放在首位, 严格执行食品行业卫生标准及食品安全相关法律法规,持续投入资源建立和完善了相关的设施及体系建设香精香料业务方面,公司先后通过了ISO9o01质量管理体系、FSSC22000食品安全管理体系等体系认对危险源、环境因素和食品危害进行了识别,评估出了重大危险源、重大环境因素和关键控制点,并针对这些问题采取了一系列有效措施进行控制,确保公司从明确顾客要求到完成合同全过程(包括设计开发、生产、采购、质量控制和销售等)的质量和食品安全管理。预调鸡尾酒业务方面,公司具有完善的食品安全、质量管理架构,该体系采用 HACCP管理体系,对原料采购、生产工艺、人员卫生及操作、厂房环境、设施设备和成品的品质管理及贮存运输等环节进行分析, 对可能危害产品质量安全的关键环节进行严格控制,保证产品质量安全,同时,建立从原材料进厂、生产过程、成品检验到销售的完整的记录制度,做到质量控制可追溯、质量责仼可追究。目前,香精香料业务和预调鸡尾酒业务的品质保证体系均运行良好。 12 chin乡 www.cninfocom.cn

上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 下的“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒为国家驰名商标、上海市著名商标、长三角名优食品、上海市名牌产品、上海名优食品，是预调鸡尾酒行业的领导品牌，国内预调鸡尾酒行业市场占有率第一；两大品牌均获得客户的广泛认可，具有巨大的品牌价值。 2．双主营业务发展格局公司原主要从事香精香料的研发、生产、销售和服务业务，经过对巴克斯酒业进行并购重组后，形成香精香料和预调鸡尾酒双主营业务发展格局。对于公司传统主业香精香料业务，公司坚持大客户发展战略，坚持产品及服务创新，充分分析市场，基于真正的市场需求，开发创新产品与服务，为客户提供优质安全的产品、系统的解决方案及整体的技术服务，努力实现公司香精香料业务的持续发展。对于公司的预调鸡尾酒业务，公司通过渠道创新、产品创新、数字营销和综合性业务开拓等，推动行业细分，引领国内预调鸡尾酒行业的发展。从中长期来看，随着国内消费者生活品质的提升、预调鸡尾酒饮用习惯的逐步养成，公司业绩将保持持续增长。公司双主营业务发展格局的形成，为公司的发展提供了更为稳健可靠的业绩保障，同时提高了公司的抗风险能力，将为广大投资者带来更好的投资回报。 3．业务整合、协同效应同属上市公司平台的香精香料业务和预调鸡尾酒业务，具有良好的协同效应，香精香料和预调鸡尾酒业务可在基础技术研究、新产品开发、供应链管理等方面共享资源、协同增效，共同提升双品牌知名度和市场占有率，实现业务协同发展，提升公司整体价值。 4．稳定可靠的品质保证体系公司香精香料广泛用于食品工业，预调鸡尾酒直接供消费者饮用，故公司历来把食品安全放在首位，严格执行食品行业卫生标准及食品安全相关法律法规，持续投入资源建立和完善了相关的设施及体系建设。香精香料业务方面，公司先后通过了ISO9001质量管理体系、FSSC22000食品安全管理体系等体系认证，对危险源、环境因素和食品危害进行了识别，评估出了重大危险源、重大环境因素和关键控制点，并针对这些问题采取了一系列有效措施进行控制，确保公司从明确顾客要求到完成合同全过程（包括设计开发、生产、采购、质量控制和销售等）的质量和食品安全管理。预调鸡尾酒业务方面，公司具有完善的食品安全、质量管理架构，该体系采用HACCP管理体系，对原料采购、生产工艺、人员卫生及操作、厂房环境、设施设备和成品的品质管理及贮存运输等环节进行分析，对可能危害产品质量安全的关键环节进行严格控制，保证产品质量安全，同时，建立从原材料进厂、生产过程、成品检验到销售的完整的记录制度，做到质量控制可追溯、质量责任可追究。目前，香精香料业务和预调鸡尾酒业务的品质保证体系均运行良好

上海百润投资控股集团股份有限公司2019年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析概述 2019年度,公司在清晰策略指引下强化执行,各项经营活动有序开展,业绩稳步增长。报告期内,香精香料业务板块,一方面,公司继续大力推进大客户战略,部分优质项目取得较好的成果;另一方面,公司持续加大在细分市场的投入,针对下游多元化需求,提供多样化产品,已逐步产生效益;同时继续根据原材料价格波动情况优化产品定价机制;另外,针对香精香料行业产品需求趋于个性化、多元化,新品周期短的特点,公司在技术创新方面不断提升,加快科技成果转化报告期内,预调鸡尾酒业务板块,品牌建设方面,公司快速提升各子品牌影响力,主动拓展细分市场, 针对相应的细分市场实施有节奏、有重点的营销计划。渠道建设方面,公司实现多渠道共同发展。现代渠道顺应社区化、便利化和平台化的发展趋势,调整资源投放重点;传统渠道将加强拓展,分层次分重点提升渠道覆盖率和覆盖质量:电商渠道持续提升纯电商平台运营效率,通过个性化新产品的不断推出,促进该渠道的快速发展,同时积极拥抱线上线下融合带来的新变化,进一步推进公司新零售业务的发展。即饮渠道稳步推进,丰富即饮渠道产品线,同时积极向三四线城市拓展,逐步建立系统有效的即饮终端。品类建设方面,公司坚持多品类发展方向,开发全系列产品线。公司消费者研究中心,进行多维度消费者研究, 反复验证产品,对多品类发展提供了有效的指引和支持。新产品方面,公司分阶段有步骤地推出新产品, 并对原部分系列产品进行了升级,按计划积极推进重点新产品铺市,在线下零售渠道的铺市、推广和销售工作,覆盖率持续提升。此外,公司加强厂商合作,建设良好的厂商文化,共创共赢。报告期内,公司预调鸡尾酒实现主营业务收入127,932.15万元,同比增长2242%,实现净利润21,391.28万元,同比增长 12467% 2019年度,公司稳健运行,管理更加高效,运营效率显著提升。报告期内,公司实现营业收入146,843.%6 万元,同比增长19.39%,实现归属于上市公司股东的净利润30,03303万元,同比增长14267% 、主营业务分析、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 13 chin乡 www.cninfocom.cn

上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2019年度，公司在清晰策略指引下强化执行，各项经营活动有序开展，业绩稳步增长。报告期内，香精香料业务板块，一方面，公司继续大力推进大客户战略，部分优质项目取得较好的成果；另一方面，公司持续加大在细分市场的投入，针对下游多元化需求，提供多样化产品，已逐步产生效益；同时继续根据原材料价格波动情况优化产品定价机制；另外，针对香精香料行业产品需求趋于个性化、多元化，新品周期短的特点，公司在技术创新方面不断提升，加快科技成果转化。报告期内，预调鸡尾酒业务板块，品牌建设方面，公司快速提升各子品牌影响力，主动拓展细分市场，针对相应的细分市场实施有节奏、有重点的营销计划。渠道建设方面，公司实现多渠道共同发展。现代渠道顺应社区化、便利化和平台化的发展趋势，调整资源投放重点；传统渠道将加强拓展，分层次分重点提升渠道覆盖率和覆盖质量；电商渠道持续提升纯电商平台运营效率，通过个性化新产品的不断推出，促进该渠道的快速发展，同时积极拥抱线上线下融合带来的新变化，进一步推进公司新零售业务的发展。即饮渠道稳步推进，丰富即饮渠道产品线，同时积极向三四线城市拓展，逐步建立系统有效的即饮终端。品类建设方面，公司坚持多品类发展方向，开发全系列产品线。公司消费者研究中心，进行多维度消费者研究，反复验证产品，对多品类发展提供了有效的指引和支持。新产品方面，公司分阶段有步骤地推出新产品，并对原部分系列产品进行了升级，按计划积极推进重点新产品铺市，在线下零售渠道的铺市、推广和销售工作，覆盖率持续提升。此外，公司加强厂商合作，建设良好的厂商文化，共创共赢。报告期内，公司预调鸡尾酒实现主营业务收入127,932.15万元，同比增长22.42%，实现净利润 21,391.28 万元，同比增长 124.67%。 2019年度，公司稳健运行，管理更加高效，运营效率显著提升。报告期内，公司实现营业收入146,843.96 万元，同比增长19.39%，实现归属于上市公司股东的净利润30,033.03 万元，同比增长142.67%。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容