西藏天路股份有限公司2018年年度报告（修订版）.pdf_P11-P15

西藏天路 018年年度报告三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用经过多年的发展,公司目前已形成适度多元的战略格局、比较独特的区域优势、持续增强的品牌影响、不断完善的治理结构、不断优化的人才队伍和稳健提升的融资能力等核心竞争力 1、战略格局适度多元。作为以基础建设为主业的上市公司,公司积极应对市场变化,以改革创新提质增效,以资本运作带实体,强力实现转型升级,将企业从单一的建筑产业,发展成为建筑建材并举、科学发展矿产业的产业适度多元化的企业,统筹区内区外两个市场,推动企业做强做优做大。目前,公司建筑业在行业领先地位稳步提升,建材业在区内具有较强的品牌、规模及市场优势,并为公司获得了较为丰厚的投资回报。、区域优势比较显著。素有“世界屋脊”之称的西藏,平均海拔在4000米以上,高寒缺氧、气候干燥、风大、气压低、强紫外线辐射等因素对人的劳动能力和身体机能会造成较大的影响但公司继承和发扬“特别能吃苦、特别能战斗、特别能忍耐、特别能团结、特别能奉献”的“老西藏精神”,将当年十八军筑路精神和如今的市场化运作很好地融为一体,在气候恶劣、条件艰苦、海拔4、5千米的高原从事基础设施建设,为西藏经济社会长足发展和长治久安做出了应有的贡献。经过多年的历练,积累了在复杂、恶劣、高原、冻土等特殊环境中施工的丰富经验。同时, 作为民族自治区域的企业,公司能够享受国家多项优惠政策 3、品牌影响持续增强。作为西藏自治区国有骨干企业和区管一级企业,公司发挥着西藏重点工程建设本土主力军的作用,使“天路”品牌的影响力持续増强。先后荣获全国就业先进企业、全国创先争优先进基层党组织、全国“五一”劳动奖状、全国“安康杯”竞赛优胜单位、全国“工人先锋号”称号,以及西藏自治区“守合同重信用企业”、“A级纳税人”、“爱心企业”“第十五届全国职工职业道德建设标兵单位”等多项荣誉,“天路”品牌被评为“西藏自治区著名商标”,逐步成长为西藏国有企业的标杆。同时,公司在报告期内获得西藏自治区首批高新技术企业认定,为促进企业科技研发、创新发展提供了根本动力。 4、治理结构不断完善。公司始终严格按照上市公司规范化治理要求,坚持规范化、专业化精细化、科学化管理。在制度完善、机制转型、精细化管理方面持续深化,对标学习补齐短板, 借助外力增强内力,不断完善治理结构,建立健全内控体系,加快信息化建设步伐,依法治企, 诚信经营,有力推动了企业稳健发展 5、队伍素质不断优化。公司始终坚持人才强企战略,坚持以人为本,通过引进高层次人才、招聘高校应届毕业生、联合办学培养本土高级人才、加强智库建设等多种途径,优化人力资源结构,扎实推进“人才强企”战略,为公司战略发展,经营目标的实现提供重要人力资源支撑 6、融资能力稳健提升。为适应发展需求,公司积极实施多渠道融资模式,在银行、资本市场融资体系成功实施融资,具有良好的信用评级和融资能力,下一步公司将通过平衡化直接融资和间接融资关系,探索创新融资方式的多种途径,力求降低融资风险、节约融资成本,实现公司综合实力和股东价值的提升。第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析报告期内,面对复杂的经济形势、激烈的市场竞争和繁重的发展任务,公司坚持以党的十九大精神为指引,深入贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想,牢牢把握稳中求进、进中求好、补齐短板的工作总基调,紧紧围绕公司发展战略和年初既定的经营目标任务,在保持战略连续性和稳定性的前提下,实施战略性深入,适当延伸建筑、建材相关的产业链,坚持以市场为导向,以提高执行力为抓手,以提质増效为目标,狠抓内部管理、风险控制和降本增效,全年业绩实现了平稳较快增长的良好态势 (一)党组织政治保障作用持续彰显。报告期内,公司党委以深入学习贯彻党的十九大精神为主线,全面贯彻落实全国、西藏国有企业党建工作会议精神,以规范完善“三重一大”决策制 13/274

2018 年年度报告 13 / 274 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用经过多年的发展，公司目前已形成适度多元的战略格局、比较独特的区域优势、持续增强的品牌影响、不断完善的治理结构、不断优化的人才队伍和稳健提升的融资能力等核心竞争力。 1、战略格局适度多元。作为以基础建设为主业的上市公司，公司积极应对市场变化，以改革创新提质增效，以资本运作带实体，强力实现转型升级，将企业从单一的建筑产业，发展成为建筑建材并举、科学发展矿产业的产业适度多元化的企业，统筹区内区外两个市场，推动企业做强做优做大。目前，公司建筑业在行业领先地位稳步提升，建材业在区内具有较强的品牌、规模及市场优势，并为公司获得了较为丰厚的投资回报。 2、区域优势比较显著。素有“世界屋脊”之称的西藏，平均海拔在 4000 米以上，高寒缺氧、气候干燥、风大、气压低、强紫外线辐射等因素对人的劳动能力和身体机能会造成较大的影响。但公司继承和发扬“特别能吃苦、特别能战斗、特别能忍耐、特别能团结、特别能奉献”的“老西藏精神”，将当年十八军筑路精神和如今的市场化运作很好地融为一体，在气候恶劣、条件艰苦、海拔 4、5 千米的高原从事基础设施建设，为西藏经济社会长足发展和长治久安做出了应有的贡献。经过多年的历练，积累了在复杂、恶劣、高原、冻土等特殊环境中施工的丰富经验。同时，作为民族自治区域的企业，公司能够享受国家多项优惠政策。 3、品牌影响持续增强。作为西藏自治区国有骨干企业和区管一级企业，公司发挥着西藏重点工程建设本土主力军的作用，使“天路”品牌的影响力持续增强。先后荣获全国就业先进企业、全国创先争优先进基层党组织、全国“五一”劳动奖状、全国“安康杯”竞赛优胜单位、全国“工人先锋号”称号，以及西藏自治区“守合同重信用企业”、“A 级纳税人”、“爱心企业”“第十五届全国职工职业道德建设标兵单位”等多项荣誉，“天路”品牌被评为“西藏自治区著名商标”，逐步成长为西藏国有企业的标杆。同时，公司在报告期内获得西藏自治区首批高新技术企业认定，为促进企业科技研发、创新发展提供了根本动力。 4、治理结构不断完善。公司始终严格按照上市公司规范化治理要求，坚持规范化、专业化、精细化、科学化管理。在制度完善、机制转型、精细化管理方面持续深化，对标学习补齐短板，借助外力增强内力，不断完善治理结构，建立健全内控体系，加快信息化建设步伐，依法治企，诚信经营，有力推动了企业稳健发展。 5、队伍素质不断优化。公司始终坚持人才强企战略，坚持以人为本，通过引进高层次人才、招聘高校应届毕业生、联合办学培养本土高级人才、加强智库建设等多种途径，优化人力资源结构，扎实推进“人才强企”战略，为公司战略发展，经营目标的实现提供重要人力资源支撑。 6、融资能力稳健提升。为适应发展需求，公司积极实施多渠道融资模式，在银行、资本市场融资体系成功实施融资，具有良好的信用评级和融资能力，下一步公司将通过平衡化直接融资和间接融资关系，探索创新融资方式的多种途径，力求降低融资风险、节约融资成本，实现公司综合实力和股东价值的提升。第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析报告期内，面对复杂的经济形势、激烈的市场竞争和繁重的发展任务，公司坚持以党的十九大精神为指引，深入贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想，牢牢把握稳中求进、进中求好、补齐短板的工作总基调，紧紧围绕公司发展战略和年初既定的经营目标任务，在保持战略连续性和稳定性的前提下，实施战略性深入，适当延伸建筑、建材相关的产业链，坚持以市场为导向，以提高执行力为抓手，以提质增效为目标，狠抓内部管理、风险控制和降本增效，全年业绩实现了平稳较快增长的良好态势。（一）党组织政治保障作用持续彰显。报告期内，公司党委以深入学习贯彻党的十九大精神为主线，全面贯彻落实全国、西藏国有企业党建工作会议精神，以规范完善“三重一大”决策制

西藏天路 018年年度报告度为切入口,对涉及公司“四会一层”的重大决策事项进行了全面的梳理,制定了“三重一大民主决策目录清单和决策流程58条,明确权责边界,形成了各司其职、协调运转、有效制衡的公司治理机制。同时,以“硬要求、硬举措、硬作风”,严格落实党委硏究讨论作为董事会、经理层决策重大问题的前置程序。报告期内召开党委专题会议7次,研究企业重大事项53项,切实发挥了党组织在企业改革发展中的“主心骨”和“顶梁柱”作用 (二)产业协调发展持续巩固。在“提升建筑业,做强建材业,发展矿产业”的战略指引下面对复杂严峻的经营形势和跌宕起伏的市场环境,公司积极应对、真抓实干,推动实体产业协调发展一是建筑业方面:报告期内,公司狠抓内部管理,持续向央企对标,补齐管理短板,促进了建筑业的良性发展和提质增效,市场份额和发展空间得到新拓展,履约能力得到新提升。在持续巩固和加强区内产业发展的基础上,稳健实施投资、建筑业、人才培养三方面“走出去”战略, 实现了从区内市场“走出去”到区外市场“走进去”的转变。继续加大对安徽池州神山灰岩矿项目的投资力度,同时持续加强区外项目的管控,并取得了明显的成效。因项目优质履约,贵州省凯里PP项目部多次受到业主的好评;江西萍乡海绵城市PPP项目提前进入运营期。同时,2019 年2月公司中标我国援尼项目——尼泊尔沙拉公路修复改善工程,工程承建领域得到更大的拓展。 2018年度,公司承建的公路工程、市政工程、房屋建筑工程、工程监理工程共17个,其中续建项目14个,新建项目3个。是建材业方面:报告期内,公司持续加大对建材业的投资力度,继续聚焦西藏水泥市场供需矛盾,狠抓建材业发展机遇,狠抓安全生产,注重挖潜增效,建材产业提质增效显著,控股建材企业水泥产销量达到642万吨,较2017年增幅23.46%。控股子公司高争股份狠抓机遇,稳固高争”产品在区内市场地位和市场份额,优化资源配置,积极开展林芝水泥粉磨站项目前期工作,延伸水泥产业布局,辅助其他上下游产业发展。控股子公司昌都高争积极推动西藏“十三五重点项目——一西藏昌都高争建材股份有限公司第二条2000t/d熟料新型干法水泥生产线项目前期工作的同时,通过优化工艺,改造工艺设备,优化配料方案,改进操作方法,提高熟料强度和产量,提升产品品质,同时降低熟料掺加量,提高原材料利用率,减少能源消耗,达到降低成本、增加效益、保护环境的目的。三是矿产业方面:目前公司持有西藏天路矿业开发有限公司90%的股权,持有西藏天联矿业开发有限公司80%的股权,拥有尼木县冲江及冲江西铜矿、工布江达县汤不拉铜钼矿及那曲县旁嘎弄巴铅矿的探矿权。矿产业作为公司战略储备资源,将适时开发。三〕经营管理水平持续提升。一是狠抓规章制度的修订完善,持续建立健全了符合公司实际的规章制度,用制度为企业改革发展保驾护航,狠抓执行,全面提升精细化管理水平;二是狠抓信息化建设,继续狠抓信息化平台的搭建。在现有0A系统、NC系统和视频会议系统的基础上, 结合公司自身实际,全力推动公司“互联网+”项目的实施,充分发挥信息化在企业改革发展中的引领作用;三是财务管理逐步转型。财务工作逐步由核算型向管理型转变,财务管理、财务核算逐步实现集中化,财务审批逐步实现电算化和移动化;严格执行全面预算管理,落实预算考核, 并逐步使资金预算刚性化,充分发挥预算在公司经营管理全过程中的统领作用。四是设备物资管理不断加强。设备物资集中招标采购率不断上升,采购效益明显。2018年对项目主要材料进行集中招标采购,大幅降低采购成本。继续完善设备管理制度,进一步加强项目现场督导检査,严格设备租赁审批。五是安全质量保持稳定。建立健全责任追究体系,开展安全教育培训700多人次, 累计投入安全生产费用1731.14万元,全年安全生产运行平稳,未发生安全生产事故,被评为自治区第一届“119”消防安全先进集体。六是成功申报西藏自治区高新技术企业。公司坚持向创新要效益、要发展,增强企业发展后劲,进一步加强科硏创新工作,不断提高科硏创新能力,发挥国有企业科研创新带头作用,报告期内组织开展高新技术企业的申报工作,公司及控股子公司天源路桥、天鹰公司于2018年底成功认定为西藏自治区高新技术企业。七是法务工作全面开展。由被动诉讼型向风险防范型转变,不断加强法律风险事前防范和事中控制,严格审査合同、协议出具相关法律意见书,通过法律诉讼途径完成债权催收工作,有效维护了公司合法权益。 (四)人才强企战略持续深入推进。报告期内,公司着眼长远发展,以培养人才为出发点, 以实施“走出去”战略为突破口,继续实施“三个一百”人才培养工程,已选派近200名本土职 14/274

2018 年年度报告 14 / 274 度为切入口，对涉及公司“四会一层”的重大决策事项进行了全面的梳理，制定了“三重一大” 民主决策目录清单和决策流程 58 条，明确权责边界，形成了各司其职、协调运转、有效制衡的公司治理机制。同时，以“硬要求、硬举措、硬作风”，严格落实党委研究讨论作为董事会、经理层决策重大问题的前置程序。报告期内召开党委专题会议 7 次，研究企业重大事项 53 项，切实发挥了党组织在企业改革发展中的“主心骨”和“顶梁柱”作用。（二）产业协调发展持续巩固。在“提升建筑业，做强建材业，发展矿产业”的战略指引下，面对复杂严峻的经营形势和跌宕起伏的市场环境，公司积极应对、真抓实干，推动实体产业协调发展。一是建筑业方面：报告期内，公司狠抓内部管理，持续向央企对标，补齐管理短板，促进了建筑业的良性发展和提质增效，市场份额和发展空间得到新拓展，履约能力得到新提升。在持续巩固和加强区内产业发展的基础上，稳健实施投资、建筑业、人才培养三方面“走出去”战略，实现了从区内市场“走出去”到区外市场“走进去”的转变。继续加大对安徽池州神山灰岩矿项目的投资力度，同时持续加强区外项目的管控，并取得了明显的成效。因项目优质履约，贵州省凯里 PPP 项目部多次受到业主的好评；江西萍乡海绵城市 PPP 项目提前进入运营期。同时，2019 年 2 月公司中标我国援尼项目——尼泊尔沙拉公路修复改善工程，工程承建领域得到更大的拓展。 2018 年度，公司承建的公路工程、市政工程、房屋建筑工程、工程监理工程共 17 个，其中续建项目 14 个，新建项目 3 个。二是建材业方面：报告期内，公司持续加大对建材业的投资力度，继续聚焦西藏水泥市场供需矛盾，狠抓建材业发展机遇，狠抓安全生产，注重挖潜增效，建材产业提质增效显著，控股建材企业水泥产销量达到 642 万吨，较 2017 年增幅 23.46%。控股子公司高争股份狠抓机遇，稳固 “高争”产品在区内市场地位和市场份额，优化资源配置，积极开展林芝水泥粉磨站项目前期工作，延伸水泥产业布局，辅助其他上下游产业发展。控股子公司昌都高争积极推动西藏“十三五” 重点项目——西藏昌都高争建材股份有限公司第二条 2000t/d 熟料新型干法水泥生产线项目前期工作的同时，通过优化工艺，改造工艺设备，优化配料方案，改进操作方法，提高熟料强度和产量，提升产品品质，同时降低熟料掺加量，提高原材料利用率，减少能源消耗，达到降低成本、增加效益、保护环境的目的。三是矿产业方面：目前公司持有西藏天路矿业开发有限公司 90%的股权，持有西藏天联矿业开发有限公司 80%的股权，拥有尼木县冲江及冲江西铜矿、工布江达县汤不拉铜钼矿及那曲县旁嘎弄巴铅矿的探矿权。矿产业作为公司战略储备资源，将适时开发。（三）经营管理水平持续提升。一是狠抓规章制度的修订完善，持续建立健全了符合公司实际的规章制度，用制度为企业改革发展保驾护航，狠抓执行，全面提升精细化管理水平；二是狠抓信息化建设，继续狠抓信息化平台的搭建。在现有 OA 系统、NC 系统和视频会议系统的基础上，结合公司自身实际，全力推动公司“互联网+”项目的实施，充分发挥信息化在企业改革发展中的引领作用；三是财务管理逐步转型。财务工作逐步由核算型向管理型转变，财务管理、财务核算逐步实现集中化，财务审批逐步实现电算化和移动化；严格执行全面预算管理，落实预算考核，并逐步使资金预算刚性化，充分发挥预算在公司经营管理全过程中的统领作用。四是设备物资管理不断加强。设备物资集中招标采购率不断上升，采购效益明显。2018 年对项目主要材料进行集中招标采购，大幅降低采购成本。继续完善设备管理制度，进一步加强项目现场督导检查，严格设备租赁审批。五是安全质量保持稳定。建立健全责任追究体系，开展安全教育培训 700 多人次，累计投入安全生产费用 1731.14 万元，全年安全生产运行平稳，未发生安全生产事故，被评为自治区第一届“119”消防安全先进集体。六是成功申报西藏自治区高新技术企业。公司坚持向创新要效益、要发展，增强企业发展后劲，进一步加强科研创新工作，不断提高科研创新能力，发挥国有企业科研创新带头作用，报告期内组织开展高新技术企业的申报工作，公司及控股子公司天源路桥、天鹰公司于 2018 年底成功认定为西藏自治区高新技术企业。七是法务工作全面开展。由被动诉讼型向风险防范型转变，不断加强法律风险事前防范和事中控制，严格审查合同、协议，出具相关法律意见书，通过法律诉讼途径完成债权催收工作，有效维护了公司合法权益。（四）人才强企战略持续深入推进。报告期内，公司着眼长远发展，以培养人才为出发点，以实施“走出去”战略为突破口，继续实施“三个一百”人才培养工程，已选派近 200 名本土职

西藏天 018年年度报告工到区外项目一线从事管理和技术工作;从各大院校共招录相关专业的大学毕业生95名,继续推导师带徒”活动,指导帮助青年员工尽快成长成才,公司队伍整体素质有了很大程度的提升采取内、外相结合,有组织、分专业、系统地开展培训工作,进一步提高员工的业务专业技能, 全年共培训526人次,投入费用139.79万余元:充分利用校企合作的平台,提高公司员工的学历水平和专业知识,组织45名员工到西藏大学接受“专升本”继续教育;将企业发展成果惠及民生关爱职工,促进职工与企业共同发展、共享发展。 (五)融资渠道全面多元化拓展。报告期内,公司牢固树立对信用风险、流动性风险的防范意识,健全风险防范体系,不断提升公司信用和风险防范能力,充分利用西藏特殊金融优惠政策和资本市场优势,做到金融服务于实体。在与区内多家银行建立战略合作关系的基础上,不断提高自身融资能力,逐步开通商业承兑汇票、保函等业务,有效缓解了项目资金需求。2018年度公司以业绩为支撑,综合授信额度达51.4亿元;公司于2018年9月启动可转债融资项目,拟募集资金11.2亿元,目前已被中国证监会受理,并进入初审阶段、报告期内主要经营情况截止2018年12月31日,公司总资产856421万元,其中固定资产263,411万元,流动资产 460,194万元,负债总额426,772万元,所有者权益429,649万元,归属于母公司的所有者权益 304,461万元。实现营业收入502,139万元,较上年同期的359096万元增加143,043万元,增幅 3983%;营业成本338,495万元,较上年同期的254,403万元增加84,092万元,增幅33.05%。利润总额95,872万元,较上年同期的63,089万元增加32,783万元,增幅51.96%;净利润85,807万元,较上年同期的57911万元增加27,896万元,增幅48.17%;归属于母公司所有者的净利润44956 万元,较上年同期的33038万元增加11918万元,增幅36.07%。主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 5,021,393,225.253,590,958,656.46 营业成本 3,384,952,057.112,544,029,425.39 33.05 销售费用 31,488,632.11 23,730,083.70 32.69 管理费用 459,708,602.72332,931,274.41 研发费用 160,487,426.29 881,708.00 18,101.88 财务费用 26,118,613.2436,876,178.14 29.17 经营活动产生的现金流量净额 685,839,66.20544,914,923.76 25.86 投资活动产生的现金流量净额 -429,596,01199369,023,142.84 216.41 筹资活动产生的现金流量净额 -893,587,734.6545,331,367.90 -263.86 2.收入和成本分析 √适用口不适用

2018 年年度报告 15 / 274 工到区外项目一线从事管理和技术工作；从各大院校共招录相关专业的大学毕业生 95 名，继续推行“导师带徒”活动，指导帮助青年员工尽快成长成才，公司队伍整体素质有了很大程度的提升；采取内、外相结合，有组织、分专业、系统地开展培训工作，进一步提高员工的业务专业技能，全年共培训 526 人次，投入费用 139.79 万余元；充分利用校企合作的平台，提高公司员工的学历水平和专业知识，组织 45 名员工到西藏大学接受“专升本”继续教育；将企业发展成果惠及民生，关爱职工，促进职工与企业共同发展、共享发展。（五）融资渠道全面多元化拓展。报告期内，公司牢固树立对信用风险、流动性风险的防范意识，健全风险防范体系，不断提升公司信用和风险防范能力，充分利用西藏特殊金融优惠政策和资本市场优势，做到金融服务于实体。在与区内多家银行建立战略合作关系的基础上，不断提高自身融资能力，逐步开通商业承兑汇票、保函等业务，有效缓解了项目资金需求。2018 年度公司以业绩为支撑，综合授信额度达 51.4 亿元；公司于 2018 年 9 月启动可转债融资项目，拟募集资金 11.2 亿元，目前已被中国证监会受理，并进入初审阶段。二、报告期内主要经营情况截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 856,421 万元，其中固定资产 263,411 万元，流动资产 460,194 万元，负债总额 426,772 万元，所有者权益 429,649 万元，归属于母公司的所有者权益 304,461 万元。实现营业收入 502,139 万元，较上年同期的 359,096 万元增加 143,043 万元，增幅 39.83%；营业成本 338,495 万元，较上年同期的 254,403 万元增加 84,092 万元，增幅 33.05%。利润总额 95,872 万元，较上年同期的 63,089 万元增加 32,783 万元，增幅 51.96%；净利润 85,807 万元，较上年同期的 57,911 万元增加 27,896 万元，增幅 48.17%；归属于母公司所有者的净利润 44,956 万元，较上年同期的 33,038 万元增加 11,918 万元，增幅 36.07%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 5,021,393,225.25 3,590,958,656.46 39.83 营业成本 3,384,952,057.11 2,544,029,425.39 33.05 销售费用 31,488,632.11 23,730,083.70 32.69 管理费用 459,708,602.72 332,931,274.41 38.08 研发费用 160,487,426.29 881,708.00 18,101.88 财务费用 26,118,613.24 36,876,178.14 -29.17 经营活动产生的现金流量净额 685,839,667.20 544,914,923.76 25.86 投资活动产生的现金流量净额 -429,596,011.99 369,023,142.84 -216.41 筹资活动产生的现金流量净额 -893,587,734.66 545,331,367.90 -263.86 2. 收入和成本分析 √适用□不适用