2016年年度报告 2)信息技术产品更新换代较快,技术和功能比较复杂,分销商需要对下游经销商进行产品 培训和营销支持,以便下游经销商将产品销售给最终客户; (3)信息技术产品的专业性较强,往往需要分销商协助上、下游企业开展安装、集成、配置 升级、维修、退换货等售后服务。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 经公司2016年第一次临时董事会、第八届董事会第二十二次会议及2016年第三次临时股东 大会审议通过,公司通过为本次收购而设立的子公司 GCL ACQUISITION,INC.,以现金支付方式 于2016年12月5日(纽约时间)完成收购美国纽约证券交易所上市公司 Ingram Micro Inc.100 股权(已于收购完成后从美国纽约证券交易所下市), Ingram Micro Inc.成为公司的控股子公司 其中:境外资产11,246,234(单位:千元币种:人民币),占总资产的比例为95.15% 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 ()仓库管理系统(WMS) 子公司英迈国际作为国际领先的信息技术产品分销企业,拥有核心技术的仓库管理系统(WMS), 可以根据客户需求,高效、准确的实现配送服务。仓库管理系统(WS)能够提供从接受订单到货 物装车的全过程服务。在接受订单直至货物装车的过程中,WS系统通过高度自动化的方式降低 配送的准备时间,提高货物配送的准确性,节省大量的人员开支。 第四方物流管理能力 第四方物流是为供给方、需求方和第三方物流企业提供物流规划、咨询、物流信息系统、供 应链管理等活动的供应链集成商。子公司英迈国际具有较强的第四方物流管理能力,能以轻资 方式将物流环节中的运输公司、仓储公司、报关公司等整合和管理起来,共享仓储物流、提高物 流工作效率,为客户提供个性化、一体化的物流增值服务。 白云集市平台 云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统,简化了云技术的获取、管 理和客户支持活动。客户通过IMI的单一自动化平台即可轻松使用各家云服务提供商在云集市上 提供的各种类型的云技术解决方案,有助于客户方便的购买、配置、管理、应用云技术 四完善的全球供应链网络及渠道优势 子公司英迈国际在全球45个国家拥有154个分销中心和28个服务中心,公司业务遍及全球 160多个国家,仓储面积合计近120万平方米,每年发送约5亿件货物 (h)金融服务优势 子公司中合担保获得国内全部7家主流评级公司给予的长期主体AAA评级,国内唯一拥有国际 评级的担保机构。 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 自2008年后,伴随着全球金融危机的全面爆发,公司所从事的航运业整体景气程度直线下降, 航运市场虽然在2013年曾小幅回升,但受制于全球经济复苏步伐缓慢、需求疲软及船舶供应过剩 等原因影响,始终未能复苏。2015年以来已有美国GMI、丹麦船公司 Copenship、韩国韩进海运 等多家航运企业陆续宣告破产。 面对持续低迷的市场环境,公司管理层积极探索发展转型。综合考虑国家政策支持、行业升 级方向及潜力、控股股东海航物流的资源优势等因素后,公司拟在传统业务基础上,以主营业务 投资管理为抓手实现资源与业务的有效配置,加强物流全供应链金融服务,在“参与经济全球化” “走出去”的发展战略、“供给侧改革”政策指引下,打造物流全供应链一体化服务平台,并同 时为物流供应链上各类企业提供线上线下综合金融服务。 11/176
2016 年年度报告 11 / 176 （2）信息技术产品更新换代较快，技术和功能比较复杂，分销商需要对下游经销商进行产品 培训和营销支持，以便下游经销商将产品销售给最终客户； （3）信息技术产品的专业性较强，往往需要分销商协助上、下游企业开展安装、集成、配置、 升级、维修、退换货等售后服务。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 经公司 2016 年第一次临时董事会、第八届董事会第二十二次会议及 2016 年第三次临时股东 大会审议通过，公司通过为本次收购而设立的子公司 GCL ACQUISITION, INC.，以现金支付方式 于 2016 年 12 月 5 日（纽约时间）完成收购美国纽约证券交易所上市公司 Ingram Micro Inc. 100% 股权（已于收购完成后从美国纽约证券交易所下市），Ingram Micro Inc.成为公司的控股子公司。 其中：境外资产 11,246,234（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为 95.15%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 ㈠仓库管理系统（WMS） 子公司英迈国际作为国际领先的信息技术产品分销企业，拥有核心技术的仓库管理系统（WMS）， 可以根据客户需求，高效、准确的实现配送服务。仓库管理系统（WMS）能够提供从接受订单到货 物装车的全过程服务。在接受订单直至货物装车的过程中，WMS 系统通过高度自动化的方式降低 配送的准备时间，提高货物配送的准确性，节省大量的人员开支。 ㈡第四方物流管理能力 第四方物流是为供给方、需求方和第三方物流企业提供物流规划、咨询、物流信息系统、供 应链管理等活动的供应链集成商。子公司英迈国际具有较强的第四方物流管理能力，能以轻资产 方式将物流环节中的运输公司、仓储公司、报关公司等整合和管理起来，共享仓储物流、提高物 流工作效率，为客户提供个性化、一体化的物流增值服务。 ㈢云集市平台 云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统，简化了云技术的获取、管 理和客户支持活动。客户通过 IMI 的单一自动化平台即可轻松使用各家云服务提供商在云集市上 提供的各种类型的云技术解决方案，有助于客户方便的购买、配置、管理、应用云技术。 ㈣完善的全球供应链网络及渠道优势 子公司英迈国际在全球 45 个国家拥有 154 个分销中心和 28 个服务中心，公司业务遍及全球 160 多个国家，仓储面积合计近 120 万平方米，每年发送约 5 亿件货物。 ㈤金融服务优势 子公司中合担保获得国内全部7家主流评级公司给予的长期主体AAA评级,国内唯一拥有国际 评级的担保机构。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 自 2008 年后，伴随着全球金融危机的全面爆发，公司所从事的航运业整体景气程度直线下降， 航运市场虽然在 2013 年曾小幅回升，但受制于全球经济复苏步伐缓慢、需求疲软及船舶供应过剩 等原因影响，始终未能复苏。2015 年以来已有美国 GMI、丹麦船公司 Copenship、韩国韩进海运 等多家航运企业陆续宣告破产。 面对持续低迷的市场环境，公司管理层积极探索发展转型。综合考虑国家政策支持、行业升 级方向及潜力、控股股东海航物流的资源优势等因素后，公司拟在传统业务基础上，以主营业务 投资管理为抓手实现资源与业务的有效配置，加强物流全供应链金融服务，在“参与经济全球化”、 “走出去”的发展战略、“供给侧改革”政策指引下，打造物流全供应链一体化服务平台，并同 时为物流供应链上各类企业提供线上线下综合金融服务
2016年年度报告 ()收购纽交所上市公司,提升国际化水平 公司于2016年2月进入重大资产重组停牌程序,收购纽交所上市公司英迈国际100%股权 2016年12月股权交割完成。公司将以英迈国际为业务切入点和战略基点,加快在全球范围内推 广IT供应链业务和科技投资业务;确立以“投资+运营”为双轮驱动,充分发挥投资体系与运营 体系协同效应。 作为全球IT产品分销及技术解决方案的领导者,英迈国际深耕行业近40年,在北美、欧洲 亚太(包括中东和非洲)、拉美的45个国家设立了分支机构、154个分销中心和28个服务中心, 业务遍及160多个国家。本年度内,英迈国际继续全面深入发展IT产品分销及技术解决方案、移 动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案及云服务四大板块业务。与此同时,英迈国际 在巩固其全球业界领先地位的基础上,积极拓展业务版图,寻求新的业绩增长点。 (亏损子公司剥离,实现业务进一步升级 面对市场环境,为进一步优化公司资产结构和业务机构,公司于2016年12月将全资子公司 天津津海海运有限公司100%股权及债权进行转让,出售给上海海航海运有限公司。由于津海海运 持续亏损,本次股权及债权交易有利于公司的业绩提升以及运营资金的调配。 子公司前海航空航运交易中心有限公司以“立足深港、服务全国、面向世界”为定位,在本 年度构建完成“航空航运资产交易+航空航运电商+航空航运金融”的交易所业务体系。参股子公 司中合担保经营业绩稳定,基本确立了在融资担保行业中的领先地位,业务风险控制和盈利能力 处于行业上游水平 白云技术及其他研发成果 报告期内,英迈国际拓展与 IBM Cloud、 Acronis、 IBM Connections、 Microsoft azure等平 台的合作,积极将服务引入香港、新加坡、新西兰等国家和地区。本年度内,英迈国际因其在销 售取得出色表现,荣获由 Ring central颁发的年度最佳销售奖项。 子公司英迈国际整合了来自于约2,000个厂商的近5,000项云服务功能,将云服务市场推广 至世界范围内17个国家,涵盖了大部分服务领域。合作伙伴或IT专业人员可以轻松、高效地直 接通过公司的渠道云服务平台浏览、购买、部署和管理一系列云服务。 四安全运营 报告期内,公司圆满完成年初下达的各项航运业务安全考核指标和QHSE目标指标,未发生任 何安全和环境污染事故,安全营运率100%。 (h)非公开发行募投资金变更 公司于2014年度末非公开发行股票募集资金120亿元。2016年,面对能源及能源运输市场 的变化,公司在综合考虑国家政策支持、行业升级方向、控股股东资源优势等因素后,将非公开 发行用于购买10艘ⅥLCC油轮、4艘LNG船的募集资金本金84亿元及利息用于收购英迈国际的价 成功发行10亿元公司债券,发挥融资优势 公司于2016年3月份取得证监会《关于核准天津天海投资发展股份有限公司向合格投资者公 开发行公司债券的批复》,核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券。 公司于2016年6月份成功发行总额为10亿元的公司债券,发行利率为6.5%,为公司后续发展提 供一定资金保障。 (坚持规范化运作,持续优化提升公司管控水平 报告期内,公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及有关法律、法规的 要求,针对公司业务升级转型、营业规模扩大的实际特点,严格履行公司治理的各项规定,进 步完善公司“三会”运作,对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等进 行了修订。同时,调整适合公司未来发展规模的机构编制,大力推行以完成年度利润为核心的考 核及激励机制,进一步建立健全项目投资决策机制。 、报告期内主要经营情况 截止报告期末,公司总资产为1179.66亿元,较上年同期增长822.84%;归属于母公司的净 资产为127.70亿元,较上年同期增长5.22%:实现营业收入375.61亿元,较上年同期增长 5115.47%;实现归属于母公司股东的净利润32150.80万元,比上年同期增长30.32% 12/176
2016 年年度报告 12 / 176 ㈠收购纽交所上市公司，提升国际化水平 公司于 2016 年 2 月进入重大资产重组停牌程序，收购纽交所上市公司英迈国际 100%股权， 2016 年 12 月股权交割完成。公司将以英迈国际为业务切入点和战略基点，加快在全球范围内推 广 IT 供应链业务和科技投资业务；确立以“投资+运营”为双轮驱动，充分发挥投资体系与运营 体系协同效应。 作为全球 IT 产品分销及技术解决方案的领导者，英迈国际深耕行业近 40 年，在北美、欧洲、 亚太（包括中东和非洲）、拉美的 45 个国家设立了分支机构、154 个分销中心和 28 个服务中心， 业务遍及 160 多个国家。本年度内，英迈国际继续全面深入发展 IT 产品分销及技术解决方案、移 动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案及云服务四大板块业务。与此同时，英迈国际 在巩固其全球业界领先地位的基础上，积极拓展业务版图，寻求新的业绩增长点。 ㈡亏损子公司剥离，实现业务进一步升级 面对市场环境，为进一步优化公司资产结构和业务机构，公司于 2016 年 12 月将全资子公司 天津津海海运有限公司 100%股权及债权进行转让，出售给上海海航海运有限公司。由于津海海运 持续亏损，本次股权及债权交易有利于公司的业绩提升以及运营资金的调配。 子公司前海航空航运交易中心有限公司以“立足深港、服务全国、面向世界”为定位，在本 年度构建完成“航空航运资产交易+航空航运电商+航空航运金融”的交易所业务体系。参股子公 司中合担保经营业绩稳定，基本确立了在融资担保行业中的领先地位，业务风险控制和盈利能力 处于行业上游水平。 ㈢云技术及其他研发成果 报告期内，英迈国际拓展与 IBM Cloud、Acronis、IBM Connections、Microsoft Azure 等平 台的合作，积极将服务引入香港、新加坡、新西兰等国家和地区。本年度内，英迈国际因其在销 售取得出色表现，荣获由 Ring Central 颁发的年度最佳销售奖项。 子公司英迈国际整合了来自于约 2,000 个厂商的近 5,000 项云服务功能，将云服务市场推广 至世界范围内 17 个国家，涵盖了大部分服务领域。合作伙伴或 IT 专业人员可以轻松、高效地直 接通过公司的渠道云服务平台浏览、购买、部署和管理一系列云服务。 ㈣安全运营 报告期内，公司圆满完成年初下达的各项航运业务安全考核指标和 QHSE 目标指标，未发生任 何安全和环境污染事故，安全营运率 100%。 ㈤非公开发行募投资金变更 公司于 2014 年度末非公开发行股票募集资金 120 亿元。2016 年，面对能源及能源运输市场 的变化，公司在综合考虑国家政策支持、行业升级方向、控股股东资源优势等因素后，将非公开 发行用于购买 10 艘 VLCC 油轮、4 艘 LNG 船的募集资金本金 84 亿元及利息用于收购英迈国际的价 款。 ㈥成功发行 10 亿元公司债券，发挥融资优势 公司于 2016 年 3 月份取得证监会《关于核准天津天海投资发展股份有限公司向合格投资者公 开发行公司债券的批复》，核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 10 亿元的公司债券。 公司于 2016 年 6 月份成功发行总额为 10 亿元的公司债券，发行利率为 6.5%，为公司后续发展提 供一定资金保障。 ㈦坚持规范化运作，持续优化提升公司管控水平 报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及有关法律、法规的 要求，针对公司业务升级转型、营业规模扩大的实际特点，严格履行公司治理的各项规定，进一 步完善公司“三会”运作，对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等进 行了修订。同时，调整适合公司未来发展规模的机构编制，大力推行以完成年度利润为核心的考 核及激励机制，进一步建立健全项目投资决策机制。 二、报告期内主要经营情况 截止报告期末，公司总资产为 1179.66 亿元，较上年同期增长 822.84 %；归属于母公司的净 资产为 127.70 亿元，较上年同期增长 5.22 %；实现营业收入 375.61 亿元，较上年同期增长 5115.47 %；实现归属于母公司股东的净利润 32150.80 万元，比上年同期增长 30.32 %
2016年年度报告 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 37,561,208 720,188 5,115.47 营业成本 35,008.368 5,238.63 销售费用 373,912 8,102 4,515.06 管理费用 财务费用 38,431 -96,037 140.02 经营活动产生的现金流量净额 ,669,197 40,035 4,269.34 投资活动产生的现金流量净额 33626,978-3,459,805 871.93 筹资活动产生的现金流量净额 -292,679 11,206. 1.收入和成本分析 √适用口不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入营业成本毛利率比 分行业营业收入营业成本毛利率(%)比上年增比上年增上年增减 减(%) 减(%) (%) 电子产品35,.587,30133133,3776.90%不适用不适用不适用 分销 商品贸易1,314,086 295,511 1.41%571.06%562.72%716.52% 船舶运输 403,714 14.43 其他 240.480 146,127 48.02% 62.65% -12.23% 合计 37,545,58134,998,588 6.78%5171.15%5239.44%-14.95% 主营业务分地区情况 营业收入营业成本毛利率比 分地区营业收入营业成本毛利率(%)比上年增比上年增上年增减 咸(%)减(%) 14,671,24713,443,458 8.37% 欧洲 0,382,5559,732,351 6.26% 亚太中东10,328,1059,852,145 4.61% 和非洲 拉美 2,163,6741,970,6348.92% 合计 37,545,58134,99588 6.78% 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 2016年12月份公司完成重大资产购买交割,英迈国际成为公司的控股子公司。 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 单位:千元 13/176
2016 年年度报告 13 / 176 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 37,561,208 720,188 5,115.47 营业成本 35,008,368 655,756 5,238.63 销售费用 373,912 8,102 4,515.06 管理费用 1,697,884 94,102 1,704.30 财务费用 38,431 -96,037 140.02 经营活动产生的现金流量净额 1,669,197 -40,035 4,269.34 投资活动产生的现金流量净额 -33,626,978 -3,459,805 -871.93 筹资活动产生的现金流量净额 32,507,763 -292,679 11,206.97 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 电子产品 分销 35,587,301 33,133,377 6.90% 不适用 不适用 不适用 商品贸易 1,314,086 1,295,511 1.41% 571.06% 562.72% 716.52% 船舶运输 403,714 423,573 -4.92% 14.05% 14.43% -7.78% 其他 240,480 146,127 39.24% 48.02% 62.65% -12.23% 合计 37,545,581 34,998,588 6.78% 5171.15% 5239.44% -14.95% 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 北美 14,671,247 13,443,458 8.37% 欧洲 10,382,555 9,732,351 6.26% 亚太、中东 和非洲 10,328,105 9,852,145 4.61% 拉美 2,163,674 1,970,634 8.92% 合计 37,545,581 34,998,588 6.78% 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2016 年 12 月份公司完成重大资产购买交割，英迈国际成为公司的控股子公司。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：千元
2016年年度报告 分行业情况 行业 本期金额本期占总成|上年同期上年同期/本期金额 本比例(%) 金额 占总成本/较上年同情况 比例()期变动比 说明 例(%) 电子产品分3,133,377 94.67%不适用不适用不适用2016年底 完成对子 公司英迈 国际的收 产品分销 业务开始 成为公司 的主要业 商品贸易 1,295,511 3.70%195,48429.82%562.72%2016年度 开始全面 展开商品 贸易业务 船舶运输 423,573 1.21%370,149 56.47% 0.42% 89,840 13.71% 62.65 合计 34,99588100.00%655,4731000%不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额364,770万元,占年度销售总额9.72%:其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元,占年度销售总额0% 客户 金额(千元人民币) 主营业务收入占比 客户A 1,011,375 客户B 1,160,265 3.09 客户C 550.067 1.47% 客户E 446,712 小计 3,647,695 9.72% 前五名供应商采购额1,564,272万元,占年度采购总额44.70%;其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元,占年度采购总额0% 供应商 金额(千元人民币) 主营业务成本占比 供应商A 3,679,872 10.51% 供应商B 4,767,471 13.62% 供应商C 3,487,994 供应商D 2,274,933 供应商E 1,432,444 4.09% 15,642,715 44.70% 14/176
2016 年年度报告 14 / 176 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 电子产品分 销 33,133,377 94.67% 不适用 不适用 不适用 2016 年底 完成对子 公司英迈 国际的收 购，电子 产品分销 业务开始 成为公司 的主要业 务。 商品贸易 1,295,511 3.70% 195,484 29.82% 562.72% 2016 年度 开始全面 展开商品 贸易业务 船舶运输 423,573 1.21% 370,149 56.47% 14.43% 其他 146,127 0.42% 89,840 13.71% 62.65% 合计 34,998,588 100.00% 655,473 100.00% 不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 364,770 万元，占年度销售总额 9.72%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 客户 金额（千元人民币） 主营业务收入占比 客户 A 1,011,375 2.69% 客户 B 1,160,265 3.09% 客户 C 550,067 1.47% 客户 D 479,276 1.28% 客户 E 446,712 1.19% 小计 3,647,695 9.72% 前五名供应商采购额 1,564,272 万元，占年度采购总额 44.70%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 供应商 金额（千元人民币） 主营业务成本占比 供应商 A 3,679,872 10.51% 供应商 B 4,767,471 13.62% 供应商 C 3,487,994 9.97% 供应商 D 2,274,933 6.50% 供应商 E 1,432,444 4.09% 小计 15,642,715 44.70%
2016年年度报告 费用 √适用口不适用 单位:千元人民币 销售费用 016年度 2015年度 同比 人工成本 300,766 2,727 10929.19% 促销费 124 业务活动费 17,780 394 4412.69 告费 7,559 信息服务费 2,704 4907.41% 差旅费 330 538 147.21% 其他 354 6505.93 小计 373,912 8,102 4515.06% 管理费用 016年度 2015年度 同比 人工成本 811,018 37,059 2088.45% 折旧和摊销费用 149,024 2624.89% 并赕 购费用 148,947 租赁费用 129,828 4,404 2847.96% 咨询费用 101,119 5,075 办公费用 65,472 1,521 4204.54% 业务活动费 4,725 654.69% 整合成本 22,212 通讯费 17,860 841 2023.66% 信息服务费 531 258.55% 车辆使用费 6,909 1,010 584.06 差旅费 6,821 81.80% 安全生产费用 2,428 3,166 -23.31% 其他费用 191,512 24,549 934.74% 小计 1,697,884 94,102 1704.30‰ 财务费用 2016年度 2015年度 同比 借款利息支出 226,941 9,817 2211.71% 金融机构手续费 23,869 8675.37% 内退福利利息支出 10 202 50.50 减:利息收入 -99,924 03,231 汇兑净收益 112,555 3,097 3534.32% 小计 38,431 -96,037 140.02% 报告期内,公司销售费用发生额为37,391万元,较上年同期增加4515.06%;公司管理费用 发生额为169,788万元,较上年同期增加1704.30%;公司财务费用发生额为3,843万元,较上 年同期增加140.02% 15/176
2016 年年度报告 15 / 176 2. 费用 √适用 □不适用 单位：千元 人民币 销售费用 2016 年度 2015 年度 同比 人工成本 300,766 2,727 10929.19% 促销费 20,388 1,520 1241.32% 业务活动费 17,780 394 4412.69% 广告费 7,559 2,515 200.56% 信息服务费 2,704 54 4907.41% 差旅费 1,330 538 147.21% 其他 23,385 354 6505.93% 小计 373,912 8,102 4515.06% 管理费用 2016 年度 2015 年度 同比 人工成本 811,018 37,059 2088.45% 折旧和摊销费用 149,024 5,469 2624.89% 并购费用 148,947 - - 租赁费用 129,828 4,404 2847.96% 咨询费用 101,119 5,075 1892.49% 办公费用 65,472 1,521 4204.54% 业务活动费 35,659 4,725 654.69% 整合成本 22,212 - - 通讯费 17,860 841 2023.66% 信息服务费 9,075 2,531 258.55% 车辆使用费 6,909 1,010 584.06% 差旅费 6,821 3,752 81.80% 安全生产费用 2,428 3,166 -23.31% 其他费用 191,512 24,549 934.74% 小计 1,697,884 94,102 1704.30% 财务费用 2016 年度 2015 年度 同比 借款利息支出 226,941 9,817 2211.71% 金融机构手续费 23,869 272 8675.37% 内退福利利息支出 100 202 -50.50% 减：利息收入 -99,924 -103,231 -3.20% 汇兑净收益 -112,555 -3,097 3534.32% 小计 38,431 -96,037 -140.02% 报告期内，公司销售费用发生额为 37,391 万元 ，较上年同期增加 4515.06%；公司管理费用 发生额为 169,788 万元 ，较上年同期增加 1704.30%；公司财务费用发生额为 3,843 万元，较上 年同期增加 140.02%