最优滞后阶数的确定 滞后阶数D的确定是建立V公R模型的一个重 要问题。 ·一方面，想使滞后阶数足够大以使所构造 模型能完整反映对象的动态特征； ·另一方面，滞后阶数越大，需要估计的参 数就越多，模型的自由度就会减少。 。 通常选择时需要综合考虑，既要有足够数 目的滞后项，又要有足够数目的自由度
• 最优滞后阶数的确定 • 滞后阶数p的确定是建立VAR模型的一个重 要问题。 • 一方面，想使滞后阶数足够大以使所构造 模型能完整反映对象的动态特征； • 另一方面，滞后阶数越大，需要估计的参 数就越多，模型的自由度就会减少。 • 通常选择时需要综合考虑，既要有足够数 目的滞后项，又要有足够数目的自由度
·AIC信息准则、SC信息准则 AIC =-21/T 2n/T SC =-21/T +n1n T/T 其中在VAR模型中n=k(d+p)是被估计参 数的总数，k是内生变量个数，T是样本长 度，d是外生变量的个数，p是滞后阶数 ·1是由下式确定的 1=- 登+1m2则-君1料
• AIC信息准则、SC信息准则 • 其中在VAR模型中n = k(d + pk) 是被估计参 数的总数，k 是内生变量个数，T 是样本长 度，d 是外生变量的个数，p 是滞后阶数 • l 是由下式确定的 AIC 2l T 2n T S C 2l T n l n T T lnΣ ˆ 2 1 ln 2π 2 Tk T l
三、格兰杰因果关系检验 Granger Test of Causality
三、格兰杰因果关系检验 Granger Test of Causality