中联重科股份有限公司2016年年度报告全文 司年度报告备置地点 湖南省长沙市银盆南路361号 四、注册变更情况 组织机构代码 914300007121944054 公司上市以来主营业务的变化情况(如 2008年12月31日前,控股股东为长沙建设机械研究院有限责任公司(建机院 历次控股股东的变更情况(如有) 自2008年12月31日建机院注销后,公司无控股股东,湖南省国资委为本公司第 大股东 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园2号楼 签字会计师姓名 傅成钢、周睿、李海 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 口适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 2016年 2015年 本年比上年增减 营业收入(元) 20022516,6985820753,34664402 -352%25851,195,13557 归属于上市公司股东的净利润(元) 933697485658346742487 归属于上市公司股东的扣除非经常性 16773134502|44901940374 27364%31828957295 损益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净额(元)2,168.560.15168-3334495,10194 -7,690,132,991.8 基本每股收益(元/股) 0.01 稀释每股收益(元/股 0.01 加权平均净资产收益率 244% 021%下降265个百分点 143% 016年末 2015年末本年末比上年末增减 014年末
中联重科股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 公司年度报告备置地点 湖南省长沙市银盆南路 361 号 四、注册变更情况 组织机构代码 914300007121944054 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无 历次控股股东的变更情况（如有） 2008 年 12 月 31 日前，控股股东为长沙建设机械研究院有限责任公司（"建机院"）， 自 2008 年 12 月 31 日建机院注销后，公司无控股股东，湖南省国资委为本公司第 一大股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 傅成钢、周睿、李海 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 20,022,516,698.58 20,753,346,644.02 -3.52% 25,851,195,135.57 归属于上市公司股东的净利润（元） -933,697,485.65 83,467,424.87 594,068,242.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） -1,677,731,345.02 -449,019,403.74 -273.64% 318,289,572.95 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,168,560,151.68 -3,334,495,101.94 -7,690,132,991.82 基本每股收益（元/股） -0.12 0.01 0.08 稀释每股收益（元/股） -0.12 0.01 0.08 加权平均净资产收益率 -2.44% 0.21% 下降 2.65 个百分点 1.43% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末
中联重科股份有限公司2016年年度报告全文 9141,02345316|9372302000767 489%93,757,955,79325 归属于上市公司股东的净资产(元)36.81356270124139.9366004037 -782%40.830,79331780 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √适用口不适用 单位:元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 -933,697485.65 834674248736813562,701243993660044037 按国际会计准则调整的项目及金额 以前年度企业合并发生的并 40,000,000.00 -40,000,000.00 购成本 本期专项储备安全生产费提 3,75547684 5856,75275 额度超过使用额度的金额 按国际会计准则 -929942,00881 89241716275712439860437 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 √适用口不适用 1)由于2008年收购成本人民币四千万元中国准则下计入投资成本,而国际准则下计入期间损益,导致归属于上市公司股东 的净资产在两种会计准则下产生差异 2)中国企业会计准则规定,按照国家规定提取的安全生产费专项储备,记入当期损益并在所有者权益中反映。发生与安全 生产相关的费用性支出时,直接冲减专项储备。购置与安全生产相关的固定资产时,按照固定资产的成本冲减专项储备,并 确认相同金额的累计折旧,相关资产在以后期间不再计提折旧。在国际会计准则下,费用于发生时计入损益,固定资产按照 相应的会计政策予以资本化并计提折旧 八、分季度主要财务指标 单位 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 302369582680598097301225.09904404352591967952704 7
中联重科股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 总资产（元） 89,141,023,453.16 93,723,020,007.67 -4.89% 93,757,955,793.25 归属于上市公司股东的净资产（元） 36,813,562,701.24 39,936,600,440.37 -7.82% 40,830,793,317.80 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 -933,697,485.65 83,467,424.87 36,813,562,701.24 39,936,600,440.37 按国际会计准则调整的项目及金额 以前年度企业合并发生的并 购成本 -40,000,000.00 -40,000,000.00 本期专项储备安全生产费提 取额度超过使用额度的金额 3,755,476.84 5,856,752.75 按国际会计准则 -929,942,008.81 89,324,177.62 36,773,562,701.24 39,896,600,440.37 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 √ 适用 □ 不适用 1）由于2008年收购成本人民币四千万元中国准则下计入投资成本，而国际准则下计入期间损益，导致归属于上市公司股东 的净资产在两种会计准则下产生差异； 2）中国企业会计准则规定，按照国家规定提取的安全生产费专项储备，记入当期损益并在所有者权益中反映。发生与安全 生产相关的费用性支出时，直接冲减专项储备。购置与安全生产相关的固定资产时，按照固定资产的成本冲减专项储备，并 确认相同金额的累计折旧，相关资产在以后期间不再计提折旧。在国际会计准则下，费用于发生时计入损益，固定资产按照 相应的会计政策予以资本化并计提折旧。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,023,695,826.80 5,980,097,301.22 5,099,044,043.52 5,919,679,527.04
中联重科股份有限公司2016年年度报告全文 属于上市公司股东的净利润 660,32371898-17619847903 34,237,82989 -131413.1175 归属于上市公司股东的扣除非经 -691,84291773-162953742.95 1952235098803412,3336 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 12299446120792807153059657542330831812890.90233 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位:元 项目 2016年金额 2015年金额 014年金额 说明 排非流动资产处置损益(包括已计提资产减611066103831109862867810.77043 值准备的冲销部分) 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享205536757085252158629730688900492 受的政府补助除外) 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 是资成本小于取得投资时应享有被投资单 2216081.87218068936 位可辨认净资产公允价值产生的收益 债务重组损益 21,2185425242,11748430 3,28335283 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外,持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益,以及121256,1414036,450,95566-1119407461 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出90242.59854497366791251 减:所得税影响额 137,502467521015342022953,29767882 少数股东权益影响额(税后) 27111026140.85279313 951757.51 合计 7440385937532486,8286127577866925 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目,应说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 8
中联重科股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净利润 -660,323,718.98 -176,198,479.03 34,237,829.89 -131,413,117.53 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -691,842,917.73 -162,953,742.95 -19,522,350.98 -803,412,333.36 经营活动产生的现金流量净额 -1,229,944,612.07 928,071,530.59 657,542,330.83 1,812,890,902.33 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 611,066,103.83 110,509,862.86 -7,810,779.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 205,536,757.08 525,215,862.97 306,889,004.92 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,216,081.87 2,180,689.36 债务重组损益 -21,218,542.52 -42,117,484.30 3,283,352.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 121,256,141.40 36,450,955.66 -11,194,074.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,993,060.29 42,598,544.97 36,679,912.51 减：所得税影响额 137,502,467.52 101,534,202.29 53,297,678.82 少数股东权益影响额（税后） 27,111,072.61 40,852,793.13 951,757.51 合计 744,033,859.37 532,486,828.61 275,778,669.25 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形
中联重科股份有限公司2016年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 工程机械业 公司主要从事工程机楲、环境产业、农业机械装备研发、制造、销售、服务及环境治理投资及运营业 务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土方施工机械、基础施工杋械、筑养路设备和叉车等,主要为 基础设施及房地产建设服务;环境产业包括环卫机械、固废分拣和处理、生活垃圾处理,并涉及城镇环境 治理综合投资、运营项目,主要为环境治理提供设备和运营服务;农业杋械包括耕作杋械、收获机械、烘 干机械、农业机具等,主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程 服务。 工程机械行业属于高技术壁垒与资金密集型行业,生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工 艺复杂等特点,行业进入门槛较高,行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资 密切相关,当前行业已进入相对成熟的发展阶段。随着国家持续推进“三去一降一补”与“供给侧结构性 改革”,行业整合兼并加速,主要产品市场需求向龙头企业集中趋势明显,经过深化调整后将实现更高质 量的发展。 环卫杋楲行业随着各级政府加强环倸监督、落实环保责仼,对环倸投λ持续加大,道路清洗、扫洒 高空抑尘等市政环卫设备需求持续扩张,环卫杋楲市场保持平稳増长;环境产业受到囯家政策持续扶植, 产业发展前景广阔,同时国际国内的资本、资源和人才等向环境产业聚集,行业大规模、大范围并购整合 加速 农业机械行业产品需求与使用的地域性与季节性特征明显,行业增速主要受农作物种植面积、农机购 置补贴政策、粮食价格等因素影响,当前市场竞争日趋激烈,国际上大的农机跨国公司迪尔、凯斯纽荷兰 爱科、克拉斯以及日本的久保田和洋马等都己进入中国市场,随着农作物种植的全程机械化和全面机械化, 及国家对“高端装备”、“智慧农业”的相关产业政策扶持导向,农业机械行业基本面持续向好。 (一)销售模式和主要流程 目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭,具体如下: 1、一般信用销售业务 客户根据与公司签订的合同,预先支付产品的首付款,可选择在16个月的信用期内及在6-48个月 信用期内两种模式分期支付余款。 主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同客户支付首付款交付设备客户支付余款 2、融资租赁业务 客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式进行融资租赁业务 客户与公司自有融资租赁平台(中联重科融资租赁(北京)有限公司/中联重科融资租赁(中国)有 限公司)或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同,按照合同约定分期支付租金(融资期限集中为34年)。 其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁业务平台向客户代收租金 结清前,融资租赁平台保留所有权及抵押权,并留存设备权证;结清后,租赁物所有权移交客户 时客户获得设备权证。 主要操作流程为商务谈判信用评审-签订合同-客户支付首付款(含首期租金及保证金)-交付租赁设备 融资租赁平台放款-客户按期支付租金
中联重科股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 工程机械业 公司主要从事工程机械、环境产业、农业机械装备研发、制造、销售、服务及环境治理投资及运营业 务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土方施工机械、基础施工机械、筑养路设备和叉车等，主要为 基础设施及房地产建设服务；环境产业包括环卫机械、固废分拣和处理、生活垃圾处理，并涉及城镇环境 治理综合投资、运营项目，主要为环境治理提供设备和运营服务；农业机械包括耕作机械、收获机械、烘 干机械、农业机具等，主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程 服务。 工程机械行业属于高技术壁垒与资金密集型行业，生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工 艺复杂等特点，行业进入门槛较高，行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资 密切相关，当前行业已进入相对成熟的发展阶段。随着国家持续推进“三去一降一补”与“供给侧结构性 改革”，行业整合兼并加速，主要产品市场需求向龙头企业集中趋势明显，经过深化调整后将实现更高质 量的发展。 环卫机械行业随着各级政府加强环保监督、落实环保责任，对环保投入持续加大，道路清洗、扫洒、 高空抑尘等市政环卫设备需求持续扩张，环卫机械市场保持平稳增长；环境产业受到国家政策持续扶植， 产业发展前景广阔，同时国际国内的资本、资源和人才等向环境产业聚集，行业大规模、大范围并购整合 加速。 农业机械行业产品需求与使用的地域性与季节性特征明显，行业增速主要受农作物种植面积、农机购 置补贴政策、粮食价格等因素影响，当前市场竞争日趋激烈，国际上大的农机跨国公司迪尔、凯斯纽荷兰、 爱科、克拉斯以及日本的久保田和洋马等都已进入中国市场，随着农作物种植的全程机械化和全面机械化， 及国家对“高端装备”、“智慧农业”的相关产业政策扶持导向，农业机械行业基本面持续向好。 （一）销售模式和主要流程 目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭，具体如下： 1、一般信用销售业务 客户根据与公司签订的合同，预先支付产品的首付款，可选择在 1-6 个月的信用期内及在 6-48 个月 信用期内两种模式分期支付余款。 主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。 2、融资租赁业务 客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式进行融资租赁业务： 客户与公司自有融资租赁平台（中联重科融资租赁（北京）有限公司/中联重科融资租赁（中国）有 限公司）或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同，按照合同约定分期支付租金（融资期限集中为 3-4 年）。 其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁业务平台向客户代收租金。 结清前，融资租赁平台保留所有权及抵押权，并留存设备权证；结清后，租赁物所有权移交客户，同 时客户获得设备权证。 主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款（含首期租金及保证金）-交付租赁设备 -融资租赁平台放款-客户按期支付租金
中联重科股份有限公司2016年年度报告全文 3、银行按揭业务 客户与公司签订买卖合同,支付首付款后,以余款与银行签订按揭贷款合同,银行发放贷款至中联重 科账户,客户根据贷款合同向银行定期偿还款项(贷款期限一般为2-5年)。 按揭方式操作的设备所有权归客户所有,银行贷款发放后,放款银行获得设备的债权及抵押权,并留 存设备权证原件。公司按照通常为1至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保,担保包括因客户违约 代偿的剩余本金和拖欠的银行利息(代偿后,公司享有向客户追偿的权利)。客户须同时结清银行贷款及 对公司的代偿欠款方可办理结清,并获得设备权证。 主要操作流程为商务谈判信用评审与公司签订买卖合同-客户支付首付款-与银行签订按揭贷款合同- 交付租赁设备-按揭合作银行向公司放款客户按期还款。 (二)审议程序和信息披露管理情况 公司信用销售相关的业务已经公司第五届董事会第三次会议审议,包括《关于授权中联重科融资租赁 (中国)有限公司开展融资租赁业务的议案》、《关于授权中联重科融资租赁(北京)有限公司开展融资租 赁业务的议案》、《关于授权中联重科商业保理(中国)有限公司开展商业保理业务的议案》、《关于授权中 联重机股份有限公司开展保兑仓业务的议案》;相关业务需申请授信及担保的,经第五届董事会第三次会 议审议,包括《关于向有关金融机构申请信用(授信)业务的议案》《关于对控股公司提供担保的议案》 上述议案亦经公司2015年年度股东大会审议。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。 (三)②016年销售收入确认及风险损失情况 公司商品销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭 和融资租赁模式的销售金额分别为8.71亿元、9.16亿元,占工程机械板块收入比例分别为8.3%、8.7 公司基于与客户签订的合同相应条款确认收入,以具有商业实质及主要风险报酬转移作为收入确认判 断标准,即在同时满足下列条件时予以确认收入:1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;2) 不再保留通常与所有权相联系的继续管理权,也不再对己售出的商品实施有效控制;3)收入的金额能够 可靠地计量;4)相关的经济利益很可能流入;5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。具体 原则为:公司将货物发出,购货方签收无误后,收入金额能够可靠地计量,并已收讫货款或预计可收回货 款,成本能够可靠计量。其中分期销售实质上具有融资性质的,在销售成立时一次性确认收入,销售商品 收入金额按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额 在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益 相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任等导致公司现金流出或承担其 他风险条款的,公司列在应收账款,并按公司坏账政策计提坏账准备。截至2016年12月31日,本公司 承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币3740亿元,本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款 人民币2.4亿元;本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币954亿元,本期未发生因客户违约而 令本公司支付第三方融资担保款的事项。 (四)下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示 下一报告期风险损失情况的预估 当前,工程机械行业逐渐转暖,各类工程机械机器的开工率逐步回升,之前存在的回款逾期的情况有 所好转,整体风险在可控范围之内。 2、对回款逾期风险的应对措施 增量业务方面,公司针对客户强化评估和准入机制,进一步提升首付比例,并结合市场情况,针对不 同的产品和客户推出差异化政策,提升产品的竞争力和销售的灵活性;存量业务方面,通过实施分级分类 管理和风控管理,监控、考核、管理到单、人、设备,进一步提高资产管理水平和回款率
中联重科股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 3、银行按揭业务 客户与公司签订买卖合同，支付首付款后，以余款与银行签订按揭贷款合同，银行发放贷款至中联重 科账户，客户根据贷款合同向银行定期偿还款项（贷款期限一般为 2-5 年）。 按揭方式操作的设备所有权归客户所有，银行贷款发放后，放款银行获得设备的债权及抵押权，并留 存设备权证原件。公司按照通常为 1 至 5 年的担保期为客户向银行的借款提供担保，担保包括因客户违约 代偿的剩余本金和拖欠的银行利息（代偿后，公司享有向客户追偿的权利）。客户须同时结清银行贷款及 对公司的代偿欠款方可办理结清，并获得设备权证。 主要操作流程为商务谈判-信用评审-与公司签订买卖合同-客户支付首付款-与银行签订按揭贷款合同- 交付租赁设备-按揭合作银行向公司放款-客户按期还款。 （二）审议程序和信息披露管理情况 公司信用销售相关的业务已经公司第五届董事会第三次会议审议，包括《关于授权中联重科融资租赁 （中国）有限公司开展融资租赁业务的议案》、《关于授权中联重科融资租赁（北京）有限公司开展融资租 赁业务的议案》、《关于授权中联重科商业保理（中国）有限公司开展商业保理业务的议案》、《关于授权中 联重机股份有限公司开展保兑仓业务的议案》；相关业务需申请授信及担保的，经第五届董事会第三次会 议审议，包括《关于向有关金融机构申请信用（授信）业务的议案》、《关于对控股公司提供担保的议案》。 上述议案亦经公司 2015 年年度股东大会审议。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。 （三）2016 年销售收入确认及风险损失情况 公司商品销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭 和融资租赁模式的销售金额分别为8.71亿元、9.16亿元，占工程机械板块收入比例分别为 8.3%、8.7 %。 公司基于与客户签订的合同相应条款确认收入，以具有商业实质及主要风险报酬转移作为收入确认判 断标准，即在同时满足下列条件时予以确认收入：1）将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2） 不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3）收入的金额能够 可靠地计量；4）相关的经济利益很可能流入；5） 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。具体 原则为：公司将货物发出，购货方签收无误后，收入金额能够可靠地计量，并已收讫货款或预计可收回货 款，成本能够可靠计量。其中分期销售实质上具有融资性质的，在销售成立时一次性确认收入，销售商品 收入金额按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额， 在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。 相关合同中存在的回购、垫付保证金（或月供、租金）、承担追偿责任等导致公司现金流出或承担其 他风险条款的，公司列在应收账款，并按公司坏账政策计提坏账准备。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司 承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币 37.40 亿元，本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款 人民币 2.4 亿元；本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币 9.54 亿元，本期未发生因客户违约而 令本公司支付第三方融资担保款的事项。 （四）下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示 1、下一报告期风险损失情况的预估 当前，工程机械行业逐渐转暖，各类工程机械机器的开工率逐步回升，之前存在的回款逾期的情况有 所好转，整体风险在可控范围之内。 2、对回款逾期风险的应对措施 增量业务方面，公司针对客户强化评估和准入机制，进一步提升首付比例，并结合市场情况，针对不 同的产品和客户推出差异化政策，提升产品的竞争力和销售的灵活性；存量业务方面，通过实施分级分类 管理和风控管理，监控、考核、管理到单、人、设备，进一步提高资产管理水平和回款率