019年年度报告 有益的探索,结合年度各期营销活动,切入个性化特征鲜明的商品营销内容,挖掘市场商机, 拓展业务增长点,通过引进品牌、融合品牌及各类商务合作活动,在优化经营资源配置和应 用的过程中,以品牌互补和效应叠加的方式,形成了品牌集群的市场号召效应,提高了公司 创造良好业绩的软实力 报告期内,公司新开5家门店,门店总数达到98家。B2C线上合作平台除天猫之外新 增百联全渠道和拼多多电商平台,门店020业务通过饿了么、美团、京东到家等平台积极开 展。报告期,公司线上业务规模达到2,687万元 )主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科 本期数 年同期数 变动比例(%) 营业收入 1,243,169,48291,176.66762.1l 营业成本 994,359,392.35 948,741,374.59 4.81 销售费用 123,676,508.75129,557,589.58 -4.54 管理费用 84,277,116 84,812,359.82 研发费用 财务费用 9,333,764.03 -5,4l1,994.66 72,46 经营活动产生的现金流量净额 104,601,58.3642,793,435.99 144.43 投资活动产生的现金流量净额 4,145,203.80 111. 9 筹资活动产生的现金流量净额 14,731,80052-13,384,151.88 10.07 2.收入和成本分析 √适用口不适用 详见如下 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率|营业收入比营业成本比上|毛利率比上年增减 (%)上年增减(%)年增减(%) 医药零售728,831,586.21562,808,076.8222.78% 5.99%增加0.89个百分 医药批发454,989,01.83421,759,705.387.30% 2.99% 增加0.19个百分 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率|营业收入比营业成本比上|毛利率比上年增减 (%)上年增减(%)年增减(%) (%) 上海地区1,183,820,598.04984,567782.2016.83% 5.55% 4.59%增加0.76个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 11/141
2019 年年度报告 11 / 141 有益的探索，结合年度各期营销活动，切入个性化特征鲜明的商品营销内容，挖掘市场商机， 拓展业务增长点，通过引进品牌、融合品牌及各类商务合作活动，在优化经营资源配置和应 用的过程中，以品牌互补和效应叠加的方式，形成了品牌集群的市场号召效应，提高了公司 创造良好业绩的软实力。 报告期内，公司新开 5 家门店，门店总数达到 98 家。B2C 线上合作平台除天猫之外新 增百联全渠道和拼多多电商平台，门店 O2O 业务通过饿了么、美团、京东到家等平台积极开 展。报告期，公司线上业务规模达到 2,687 万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,243,169,488.29 1,176,665,762.11 5.65 营业成本 994,359,392.33 948,741,374.59 4.81 销售费用 123,676,508.75 129,557,589.58 -4.54 管理费用 84,277,116.58 84,812,359.82 -0.63 研发费用 财务费用 -9,333,764.03 -5,411,994.66 -72.46 经营活动产生的现金流量净额 104,601,581.36 42,793,435.99 144.43 投资活动产生的现金流量净额 -4,145,203.80 34,767,554.30 -111.92 筹资活动产生的现金流量净额 -14,731,800.52 -13,384,151.88 -10.07 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 医药零售 728,831,586.21 562,808,076.82 22.78% 7.22% 5.99% 增加 0.89 个百分点 医药批发 454,989,011.83 421,759,705.38 7.30% 2.99% 2.77% 增加 0.19 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 上海地区 1,183,820,598.04 984,567,782.20 16.83% 5.55% 4.59% 增加 0.76 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表
019年年度报告 单位 分行业情况 分行业成本构成项目 本期金额 本期占总成 上年同期金额上年同期占总/本期金额较 本比例(%) 成本比例上年同期变说明 动比例(%) 医药零售原材料/销售成本 57.16530,987,118.39 5.99 医药批发原材料/销售成本 42.84410,375,067.46 43.59 2.77 成本分析其他情况说明 无 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额15,453.36万元,占年度销售总额12.43%;其中前五名客户销售额 中关联方销售额0万元,占年度销售总额0% 前五名供应商采购额33,481.08万元,占年度采购总额32.59%;其中前五名供应商采 购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0% 3.费用 √适用口不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例(%)变化原因 销售费用 123,676,508.75 129,557,589.58 -4.54 费用 管理费 84,277,116.58 812,35982 财务费用 333,764.03 411,994.66 报告期资金集中管理, 利息收入增加 4.研发投入 (1).研发投入情况表 口适用√不适用 (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 单位:元 项目 2019年 变动金额 增减(%) 变化原因 经营活动产生的现金流量净额104,601,581.3642,793,435.9961,808,145.3714443主要系本期加强资金管理,提高 资金使用效率所致 投资活动产生的现金流量净额-4,145203.803,767,55.30-38,912758.10-11.92报告期内房屋征收补偿款减少 筹资活动产生的现金流量净额-14,731,80052-13.384,151:88 10.07报告期内股利分配增加 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 12/141
2019 年年度报告 12 / 141 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 医药零售 原材料/销售成本 562,808,076.82 57.16 530,987,118.39 56.41 5.99 医药批发 原材料/销售成本 421,759,705.38 42.84 410,375,067.46 43.59 2.77 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 15,453.36 万元，占年度销售总额 12.43%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 33,481.08 万元，占年度采购总额 32.59%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变化原因 销售费用 123,676,508.75 129,557,589.58 -4.54 管理费用 84,277,116.58 84,812,359.82 -0.63 财务费用 -9,333,764.03 -5,411,994.66 -72.46 报告期资金集中管理， 利息收入增加 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 □适用 √不适用 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 2019 年 2018 年 变动金额 增减（%） 变化原因 经营活动产生的现金流量净额 104,601,581.36 42,793,435.99 61,808,145.37 144.43 主要系本期加强资金管理，提高 资金使用效率所致 投资活动产生的现金流量净额 -4,145,203.80 34,767,554.30 -38,912,758.10 -111.92 报告期内房屋征收补偿款减少 筹资活动产生的现金流量净额 -14,731,800.52 -13,384,151.88 -1,347,648.64 -10.07 报告期内股利分配增加 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用
019年年度报告 单位:元 本期数 变动比例(%)变化原因 信用减值损失 公司实施新金融工具会计准则影响所到 资产减值损失 3,441,075.00 1,770,767.40 294.3报告期末根据存货近效期情况计提存货 跌价损失增加 资产处置收益 36,333.36 4,276,241.1 9.89报告期内房屋征收补偿款减少 17,626,713.87 540,385.39 3161.88报告期内租赁物业动迁/征收补偿增加 )资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末数占总 项目名称 本期期末数资产的比例(%) 上期期末数 上期期末数占总本期末金额较 资产的比例(%) 上期期末变动比 情况说明 例(%) 应收票据 1,500,000.00 100.00报告期末应收票据减少 预付款项 15,720,695.9 1.297,019,098.21 23.97报告期末为春节备货预付款增加 6,902,205.72 20443报告期末应收租赁物业征收补偿款增加 可供出售金融资产 193,523,950.37 100.00公司实施新金融工具会计准则影响所致 「其他权益工共投资 226108279.89 公司实施新金融工具会计准则影响所致 在建工程 7448软件系统开发完工转出 短期借款 -100.00己满足终止确认条件的短期借款转出 1,703,000. 251965410 3241期末预收款项减少 应付职工薪酬 8,602,122.89 7384报告期绩效考核方案及发放结构调整 其他应付款 5.4945,708,468.64 46.16主要系已满足终止确认条件的短期借款 年内到期的非流动负债 48245310 科目重分类的影响 预计负债 277,283.00 0.02 期末根据或有事项计提赔偿金 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 详见本报告第三节“公司业务概要”中“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及 行业情况说明”的内容 13/141
2019 年年度报告 13 / 141 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变化原因 信用减值损失 -478,223.21 公司实施新金融工具会计准则影响所致 资产减值损失 -3,441,075.00 1,770,767.40 -294.33 报告期末根据存货近效期情况计提存货 跌价损失增加 资产处置收益 36,333.36 34,276,241.17 -99.89 报告期内房屋征收补偿款减少 营业外收入 17,626,713.87 540,385.39 3161.88 报告期内租赁物业动迁/征收补偿增加 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较 上期期末变动比 例（%） 情况说明 应收票据 1,500,000.00 0.14 -100.00 报告期末应收票据减少 预付款项 15,720,695.98 1.29 7,019,098.21 0.65 123.97 报告期末为春节备货预付款增加 其他应收款 16,902,205.72 1.39 5,552,037.98 0.51 204.43 报告期末应收租赁物业征收补偿款增加 可供出售金融资产 193,523,950.37 17.93 -100.00 公司实施新金融工具会计准则影响所致 其他权益工具投资 226,108,279.89 18.59 公司实施新金融工具会计准则影响所致 在建工程 380,071.37 0.03 1,489,317.27 0.14 -74.48 软件系统开发完工转出 短期借款 22,500,000.00 2.08 -100.00 已满足终止确认条件的短期借款转出 预收款项 1,703,000.07 0.14 2,519,654.10 0.23 -32.41 期末预收款项减少 应付职工薪酬 14,953,852.49 1.23 8,602,122.89 0.8 73.84 报告期绩效考核方案及发放结构调整 其他应付款 66,805,881.78 5.49 45,708,468.64 4.23 46.16 主要系已满足终止确认条件的短期借款 转入 一年内到期的非流动负债 482,453.10 0.04 科目重分类的影响 预计负债 277,283.00 0.02 期末根据或有事项计提赔偿金 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第三节“公司业务概要”中“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及 行业情况说明”的内容
019年年度报告 零售行业经营性信息分析 1.报告期末已开业门店分布情况 √适用口不适用 自有物业门店 租赁物业门店 地区 经营业态门店数量 建筑面积 (万平米 门店数量 建筑面积 (万平米) 海 医药零售 注:报告期内,新开中山南二路店、临青店、广灵店、中山北二路店、秋桂路店,故期末公 司经营门店总数由期初的93家增加至98家:经济大药房因物业调整原因,租赁面积减少至 150.00平方米,经营门店总建筑面积由期初的22,585.66平方米变更为21,152.68平方米 2.其他说明 √适用口不适用 (1)主要经营模式数据 匚主要经营模式建筑面积(平方米)经营面积〈平方米)营业收入(元)营业成本(元)毛利率(%) 医药零售 1,152.68 1l,875.99728,831,586.21562,808,076.82 (2)门店变动情况 报告期内,公司增加门店5家,无关闭门店。公司医药零售门店增加情况如下: 新增门店 地区 门店名称 地址 (平方米)开业时间取得方式收购或建造成本 建筑面积 (万元) 上上海中山南二路店徐汇区中山南路二路12号底层7.02平米2019.3租赁 9,71 临青 杨浦区临青路385号 176平米2019.6租赁 上海 广灵 虹口区广灵二路259号 84平米 租赁 13.91 中山北二路 虹口区中山北三路1818号1层354平米2019.9租赁 99,42 海 秋桂路店 普陀区秋柱路95号 9平米2019.12租赁 (3)店效信息 务收入(元)入增长面积平方筑面积租门店经营/每平方米营业 地区经营模式|报告期主营业务去年同期主营业/销售收门店建每平方米建 面积销售额 (元/建筑面 积 (平方米)/(元/营业面 积) 上海医药零售728.831,586.21679,768305.037.2221,152.681,346.221,875.9961,370.18 (4)仓储物流情况 公司在普陀区租赁了20,610.16平方米的仓储物业并建立物流配送中心,对物流配送统 管理,有利于物流成本的降低。物流配送中心使用wS物流管理系统,提升了物流配送效 率,为公司医药物流快速和可持续发展提供了保障 报告期内,物流配送中心对第一医药商店、各连锁门店和批发业务客户实施统一储存和 (5)自营模式下商品采购与存货情况 [货物货源情况 自营商品部分从代理商采购,部分从厂家采购。 采购团队情况 公司采购团队由商品质量管理、商品价格管理、商务洽谈、市场调研、合同审核、合同管理等 相关专业人士组成。相关购销协议经专业人员审核后执行 前五名供应商供货比例/报告期内,公司前5名供应商的供货占比合计:259%,对比上一年度前5名供应商供货占比 37.54%,下降4.95个百分点 14/141
2019 年年度报告 14 / 141 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (万平米) 门店数量 建筑面积 (万平米) 上海 医药零售 7 0.55 91 1.59 注：报告期内，新开中山南二路店、临青店、广灵店、中山北二路店、秋桂路店，故期末公 司经营门店总数由期初的 93 家增加至 98 家；经济大药房因物业调整原因，租赁面积减少至 150.00 平方米，经营门店总建筑面积由期初的 22,585.66 平方米变更为 21,152.68 平方米。 2. 其他说明 √适用 □不适用 （1）主要经营模式数据 主要经营模式 建筑面积（平方米） 经营面积（平方米） 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率（%） 医药零售 21,152.68 11,875.99 728,831,586.21 562,808,076.82 22.78% （2）门店变动情况 报告期内，公司增加门店 5 家，无关闭门店。公司医药零售门店增加情况如下： 地区 新增门店 门店名称 地址 建筑面积 （平方米） 开业时间 取得方式 收购或建造成本 （万元） 上海 中山南二路店 徐汇区中山南路二路 112 号底层 71.02 平米 2019.3 租赁 9.71 上海 临青 杨浦区临青路 385 号 176 平米 2019.6 租赁 28.87 上海 广灵 虹口区广灵二路 259 号 84 平米 2019.7 租赁 13.91 上海 中山北二路 虹口区中山北二路 1818 号 1 层 354 平米 2019.9 租赁 99.42 上海 秋桂路店 普陀区秋桂路 95 号 109 平米 2019.12 租赁 10.92 （3）店效信息 地区 经营模式 报告期主营业务 收入（元） 去年同期主营业 务收入（元） 销售收 入增长 率（%） 门店建筑 面积（平方 米） 每平方米建 筑面积租金 （元/建筑面 积） 门店经营 面积 （平方米） 每平方米营业 面积销售额 (元/营业面 积) 上海 医药零售 728,831,586.21 679,768,305.03 7.22 21,152.68 1,346.22 11,875.99 61,370.18 （4）仓储物流情况 公司在普陀区租赁了 20,610.16 平方米的仓储物业并建立物流配送中心，对物流配送统 一管理，有利于物流成本的降低。物流配送中心使用 WMS 物流管理系统，提升了物流配送效 率，为公司医药物流快速和可持续发展提供了保障。 报告期内，物流配送中心对第一医药商店、各连锁门店和批发业务客户实施统一储存和 配送。 （5）自营模式下商品采购与存货情况 货物货源情况 自营商品部分从代理商采购，部分从厂家采购。 采购团队情况 公司采购团队由商品质量管理、商品价格管理、商务洽谈、市场调研、合同审核、合同管理等 相关专业人士组成。相关购销协议经专业人员审核后执行。 前五名供应商供货比例 报告期内，公司前 5 名供应商的供货占比合计 32.59%，对比上一年度前 5 名供应商供货占比 37.54%，下降 4.95 个百分点
019年年度报告 公司围绕集团做强渠道、上控资源和拓展合作的发展目标,致力于与行业内重点品牌商建立战 货源中断风险及对策略合作伙伴关系,加强合作的密切性,确保在主渠道采购同时,借助这些合作方补充货源,确 保供货的稳定性,这种互补形式有效地规避了货源中断的风险。此外针对季节性商品,根据历 年销售动态,做好提前备货准备,确保供货稳定 在存货管理方面,年初制定全年、季度采购计划,每月制定月度采购计划,并根据旺季品种紧 存货管理政策 俏品种特点提前计划备货。公司对商品实行动态管理,按批号进行检查,存货发出时按加权平 对滞销、近效期及过期「针对滞销、近效期及过期商品,公司将区分不同情况采取退厂换货、折价销售、报废削价、销 商品的处理政策 毁等处理政策。 (6)与行业相关的费用信息 单位:元 报告期金额 上年同期金额变动金额 变动比例(%)变动原因 租金 28,4762328430,41,805.71|-,935,57287 广宣费 2,304,037.811,135,287.451,168,750.36 102.95报告期内加强品牌建 设,开展多项营销活动 修理、维修费用1,949,174.772,781,096.27-831,921.50 29.91报告期内推进降本增 效,修理费用减少 (7)线上销售情况 报告期内,在“天猫医药馆”开设旗舰店的基础上,B2C业务新对接i百联和拼多多平 台。公司所属门店积极拓展020业务,通过饿了么、美团、京东到家等平台开展到家业务 全年线上销售规模达到2,687万元 (8)客户情况 公司目前的客户分为线上和线下客户。线上客户主要为天猫、i百联、拼多多、饿了么、 美团、京东到家等平台客户、“饿了么”、“美团”等020客户。线下客户主要包括医疗机 构、商业公司、连锁药店等机构或企业类客户,以及在门店消费的个人客户。报告期,公司 着力通过微信公众号平台、店内海报、合作平台资源位、社群等方式开展健康宣传和营销 不断吸引新的消费群体。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 单位:元 报告期内投资额 1,280,0000 投资额增减变动数 年同期投资额 269,620.64 投资额增减幅度(%) 374.74 报告期内,公司全资子公司上海第一医药汇丰大药房有限公司与上海醴恒企业管理合伙 企业(有限合伙)、上海鹤梓鸣医疗科技有限公司共同发起设立上海第一医药汇丰恒鸣药房 有限公司,分别认缴注册资本为30.00万元、189.00万元、81.00万元。截至报告期末,上 海第一医药汇丰大药房有限公司已完成出资 报告期内,公司与上海慈济药业有限公司共同发起设立上海曙东药房有限公司,分别认 缴注册资本为98.00万元、102.00万元。 15/141
2019 年年度报告 15 / 141 货源中断风险及对策 公司围绕集团做强渠道、上控资源和拓展合作的发展目标，致力于与行业内重点品牌商建立战 略合作伙伴关系，加强合作的密切性，确保在主渠道采购同时，借助这些合作方补充货源，确 保供货的稳定性，这种互补形式有效地规避了货源中断的风险。此外针对季节性商品，根据历 年销售动态，做好提前备货准备，确保供货稳定。 存货管理政策 在存货管理方面，年初制定全年、季度采购计划，每月制定月度采购计划，并根据旺季品种紧 俏品种特点提前计划备货。公司对商品实行动态管理，按批号进行检查，存货发出时按加权平 均法计价。 对滞销、近效期及过期 商品的处理政策 针对滞销、近效期及过期商品，公司将区分不同情况采取退厂换货、折价销售、报废削价、销 毁等处理政策。 （6）与行业相关的费用信息 单位：元 项目 报告期金额 上年同期金额 变动金额 变动比例（%） 变动原因 租金 28,476,232.84 30,411,805.71 -1,935,572.87 -6.36 广宣费 2,304,037.81 1,135,287.45 1,168,750.36 102.95 报告期内加强品牌建 设，开展多项营销活动 修理、维修费用 1,949,174.77 2,781,096.27 -831,921.50 -29.91 报告期内推进降本增 效，修理费用减少 （7）线上销售情况 报告期内，在“天猫医药馆”开设旗舰店的基础上，B2C 业务新对接 i 百联和拼多多平 台。公司所属门店积极拓展 O2O 业务，通过饿了么、美团、京东到家等平台开展到家业务。 全年线上销售规模达到 2,687 万元。 （8）客户情况 公司目前的客户分为线上和线下客户。线上客户主要为天猫、i 百联、拼多多、饿了么、 美团、京东到家等平台客户、“饿了么”、“美团”等 O2O 客户。线下客户主要包括医疗机 构、商业公司、连锁药店等机构或企业类客户，以及在门店消费的个人客户。报告期，公司 着力通过微信公众号平台、店内海报、合作平台资源位、社群等方式开展健康宣传和营销， 不断吸引新的消费群体。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 报告期内投资额 1,280,000.00 投资额增减变动数 1,280,000.00 上年同期投资额 269,620.64 投资额增减幅度(%) 374.74 报告期内，公司全资子公司上海第一医药汇丰大药房有限公司与上海醴恒企业管理合伙 企业（有限合伙）、上海鹤梓鸣医疗科技有限公司共同发起设立上海第一医药汇丰恒鸣药房 有限公司，分别认缴注册资本为 30.00 万元、189.00 万元、81.00 万元。截至报告期末，上 海第一医药汇丰大药房有限公司已完成出资。 报告期内，公司与上海慈济药业有限公司共同发起设立上海曙东药房有限公司，分别认 缴注册资本为 98.00 万元、102.00 万元