江苏洋河酒厂股份有限公司2016年年度报告全文

江苏洋河酒厂股份有限公司2016年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2016年,公司董事会依照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券 交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》、《董事会议事规则》等有关法律法规、规范 性文件以及公司制度的规定,勤勉尽责地开展各项工作,推动公司持续健康发展。现将公司董事会2016 工作情况汇报如下 、报告期内公司经营情况 2016年度,宏观经济下行压力加大、行业发展持续调整,公司董事会带领经营层围绕“点燃激情、挑 战可能”的发展主题,坚持“聚焦三大优势、配称三大能力,着力两大突破”的总体工作思路,扎实推进各项 工作,全年实现营业收入17183亿元,同比增长704%,归属于上市公司股东的净利润5827亿元,同比增 长861% 围绕渠道极致化,全面深化“522工程”,实现销售收入在结构调优中持续攀高。一是抓转型,促升 级,营销实力显著提高。2016年,公司全面深化“522工程”,扎实推进渠道极致化,推动渠道不断向下扎根, 实现营销模式深度转型。二是抓形象,促提升,品牌影响显著增强。Σ016年,公司强化梦之蓝社区自媒体 运营,通过创新多样的品牌传播方式,持续创造话题,深度参与杭州G20峰会,组织“我爱天之蓝”公益健 康跑活动等,进一步彰显高端、大气的品牌内涵,增强公司品牌影响力。三是抓执行,促改善,围绕一线 服务市场。深入推进精准考核、秩序管理、费用核报等工作,抓执行、促改善,围绕一线服务市场,为市 场可持续发展提供有力保障。 2、围绕品质树标杄,全面深化“绵满提质”,实现基酒品质在骨架调优中持续向好。一是突出重点,持 续优化,推进酒体质量稳中有升。优化基酒质量等级体系,推动基酒绵柔品质再提升,主导产品绵柔度提 升得到专家与消费者的一致认可。聚焦“真健康、能体验”,进一步明晰健康功能因子的形成机理和工艺路 径,实现梦之蓝手工班健康、好喝的预期目标。二是严格督査,注重效果,推进工艺执行精准到位。2016 年,酿酒生产强化推进标准化管理,严格工艺精准执行的督促检査,通过培训提升接选酒技能,实现“高 标准规划、高质量起步、高水准落地”的良好局面,工艺执行水平实现较大提升。 3、围绕自动自发化,全面深化“三性九化”,实现基础管理在效益调优中持续升级。一是致力精耕细作 三性九化”结硕果,极致化工作成果明显,标准化持续深入。二是全面激发活力,持续改进成常态,实现 持续改进工作量质齐飞。三是深化机制创新,自动自发显成效,实现“要我做”向“我要做”、“抢着做”转变, 并大幅提升了工作效能、工作质量和岗位员工的综合素养。四是注重示范引领,复盘迭代入人心,通过“精 心组织培训,内部推广应用,阶段收集评审”等方式,扎实推进复盘方法论学习、推广和应用,促进公司 整体工作的高效落实 4、围绕终端和库存,全面深化“‘极致服务”,实现后勤保障在响应调优中持续精准。一是旺季保障更有 力,产销衔接高效推进。持续深化“把困难留给自己,把方便留给下道”的服务精神,前后方部门互相督促、 互相提醒,实现计划精细、安排精致、落地精准,生产、检验、仓储、物流等各个环节运行顺畅,无缝对 接。二是模式创新见成效,供应链管理深入推进。通过数据前瞻性预警分析,超前规划生产,实现事后分 析向事前预警转变;通过库存周转率分析,深度挖掘本质原因,实现关注库存生产向关注产品与市场表现 转变;进一步加强前后方产销衔接力度,实现关注点上问题向面上统筹、点面结合转变,进一步促进了供 应链管理体系的持续优化 5、围绕新业添动力,全面深化“创新转型”,实现新业发展在布局调优中持续深入。一是聚焦创新,互 联网转型升级成效明显。电商平台完善渠道布局,实现了线上销售持续提升;FFC及生态圈项目,通过粉 丝运营、社群运营、生态圈构建、微商城建设等,积极进行业务拓展;ERP二期项目持续、稳定、高效运

江苏洋河酒厂股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，公司董事会依照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券 交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》、《董事会议事规则》等有关法律法规、规范 性文件以及公司制度的规定，勤勉尽责地开展各项工作，推动公司持续健康发展。现将公司董事会2016年 工作情况汇报如下： 一、报告期内公司经营情况 2016年度，宏观经济下行压力加大、行业发展持续调整，公司董事会带领经营层围绕“点燃激情、挑 战可能”的发展主题，坚持“聚焦三大优势、配称三大能力，着力两大突破”的总体工作思路，扎实推进各项 工作，全年实现营业收入171.83亿元，同比增长7.04%，归属于上市公司股东的净利润58.27亿元，同比增 长8.61%。 1、围绕渠道极致化，全面深化“522工程”，实现销售收入在结构调优中持续攀高。一是抓转型，促升 级，营销实力显著提高。2016年，公司全面深化“522工程”，扎实推进渠道极致化，推动渠道不断向下扎根， 实现营销模式深度转型。二是抓形象，促提升，品牌影响显著增强。2016年，公司强化梦之蓝社区自媒体 运营，通过创新多样的品牌传播方式，持续创造话题，深度参与杭州G20峰会，组织“我爱天之蓝”公益健 康跑活动等，进一步彰显高端、大气的品牌内涵，增强公司品牌影响力。三是抓执行，促改善，围绕一线 服务市场。深入推进精准考核、秩序管理、费用核报等工作，抓执行、促改善，围绕一线服务市场，为市 场可持续发展提供有力保障。 2、围绕品质树标杆，全面深化“绵满提质”，实现基酒品质在骨架调优中持续向好。一是突出重点，持 续优化，推进酒体质量稳中有升。优化基酒质量等级体系，推动基酒绵柔品质再提升，主导产品绵柔度提 升得到专家与消费者的一致认可。聚焦“真健康、能体验”，进一步明晰健康功能因子的形成机理和工艺路 径，实现梦之蓝手工班健康、好喝的预期目标。二是严格督查，注重效果，推进工艺执行精准到位。2016 年，酿酒生产强化推进标准化管理，严格工艺精准执行的督促检查，通过培训提升接选酒技能，实现“高 标准规划、高质量起步、高水准落地”的良好局面，工艺执行水平实现较大提升。 3、围绕自动自发化，全面深化“三性九化”，实现基础管理在效益调优中持续升级。一是致力精耕细作， “三性九化”结硕果，极致化工作成果明显，标准化持续深入。二是全面激发活力，持续改进成常态，实现 持续改进工作量质齐飞。三是深化机制创新，自动自发显成效，实现“要我做”向“我要做”、“抢着做”转变， 并大幅提升了工作效能、工作质量和岗位员工的综合素养。四是注重示范引领，复盘迭代入人心，通过“精 心组织培训，内部推广应用，阶段收集评审”等方式，扎实推进复盘方法论学习、推广和应用，促进公司 整体工作的高效落实。 4、围绕终端和库存，全面深化“极致服务”，实现后勤保障在响应调优中持续精准。一是旺季保障更有 力，产销衔接高效推进。持续深化“把困难留给自己，把方便留给下道”的服务精神，前后方部门互相督促、 互相提醒，实现计划精细、安排精致、落地精准，生产、检验、仓储、物流等各个环节运行顺畅，无缝对 接。二是模式创新见成效，供应链管理深入推进。通过数据前瞻性预警分析，超前规划生产，实现事后分 析向事前预警转变；通过库存周转率分析，深度挖掘本质原因，实现关注库存生产向关注产品与市场表现 转变；进一步加强前后方产销衔接力度，实现关注点上问题向面上统筹、点面结合转变，进一步促进了供 应链管理体系的持续优化。 5、围绕新业添动力，全面深化“创新转型”，实现新业发展在布局调优中持续深入。一是聚焦创新，互 联网转型升级成效明显。电商平台完善渠道布局，实现了线上销售持续提升；FFC及生态圈项目，通过粉 丝运营、社群运营、生态圈构建、微商城建设等，积极进行业务拓展；ERP二期项目持续、稳定、高效运

江苏洋河酒厂股份有限公司2016年年度报告全文 行,进一步提升了工作效率。二是潜心谋划,资本运作成果颇丰。正式签约贵州贵酒,产业并购迈出实质 性步伐;梨花村酒业优质白酒项目正式竣工投产。公司财务性投资收益显著提升,存量项目整体运行良好 6、围绕奋进者为纲,全面深化“双向理念”,实现企业文化在方向调优中持续落地。2016年,公司以“双 向、交互”文化理论为指导,积极践行“以用户为先,以员工为本,以奋进者为纲”的企业核心价值观,致力 铁粉”打造,多措并举推进“羊本”文化建设有序落地。一是围绕中心,服务大局。围绕发展主线开展活动 通过文艺汇演、知识竞赛等形式,宣传工匠人物和故事,弘扬企业精神,展现职工风采,增强员工的自豪 感和荣誉感,增强团队的凝聚力和向心力;围绕奋进者提升服务能力,通过不同形式选树值得学习借鉴的 典型标杄,强化企业人才梯队培养,积极为奋进者多途径打开晋升发展通道。二是围绕目标,争创一流。 洋河汉酒·封藏大典围绕“打造具有全国影响力的盛会”目标,实现“传统与现代完美结合”的庆典体验,洋河 汉酒以独特的高端品质,得到众多消费者的高度肯定和赞扬。利用全国4A旅游景区的平台优势,积极吸引 40万人次的游客和消费者走近洋河、走进洋河,让大家更深入、全面的了解洋河、消费洋河,提升公司品 牌影响力。 主营业务分析 、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位: 2016年 015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计17183,1096208 100%1605.4409908 100% 分行业 酒类行业 1678269.58125 9767%15649259,3023 9749% 其他业务 400.415.038.83 2.33% 403,184.796.95 2.51% -0.69% 分产品 16,499,265,77830 602%15315,81650407 283,428,802 165%34. 15.00 其他业务 400415,038.83 403,184,79695 51% -0.69% 分地区 省内 9453,99,756.171 省外 7,729,112,863.91 3957% 21.68% 12

江苏洋河酒厂股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 行，进一步提升了工作效率。二是潜心谋划，资本运作成果颇丰。正式签约贵州贵酒，产业并购迈出实质 性步伐；梨花村酒业优质白酒项目正式竣工投产。公司财务性投资收益显著提升，存量项目整体运行良好。 6、围绕奋进者为纲，全面深化“双向理念”，实现企业文化在方向调优中持续落地。2016年，公司以“双 向、交互”文化理论为指导，积极践行“以用户为先，以员工为本，以奋进者为纲”的企业核心价值观，致力 “铁粉”打造，多措并举推进“羊本”文化建设有序落地。一是围绕中心，服务大局。围绕发展主线开展活动， 通过文艺汇演、知识竞赛等形式，宣传工匠人物和故事，弘扬企业精神，展现职工风采，增强员工的自豪 感和荣誉感，增强团队的凝聚力和向心力；围绕奋进者提升服务能力，通过不同形式选树值得学习借鉴的 典型标杆，强化企业人才梯队培养，积极为奋进者多途径打开晋升发展通道。二是围绕目标，争创一流。 洋河汉酒•封藏大典围绕“打造具有全国影响力的盛会”目标，实现“传统与现代完美结合”的庆典体验，洋河 汉酒以独特的高端品质，得到众多消费者的高度肯定和赞扬。利用全国4A旅游景区的平台优势，积极吸引 40万人次的游客和消费者走近洋河、走进洋河，让大家更深入、全面的了解洋河、消费洋河，提升公司品 牌影响力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 17,183,109,620.08 100% 16,052,444,099.28 100% 7.04% 分行业 酒类行业 16,782,694,581.25 97.67% 15,649,259,302.33 97.49% 7.24% 其他业务 400,415,038.83 2.33% 403,184,796.95 2.51% -0.69% 分产品 白酒 16,499,265,778.30 96.02% 15,315,816,504.07 95.41% 7.73% 红酒 283,428,802.95 1.65% 333,442,798.26 2.08% -15.00% 其他业务 400,415,038.83 2.33% 403,184,796.95 2.51% -0.69% 分地区 省内 9,453,996,756.17 55.02% 9,700,491,969.19 60.43% -2.54% 省外 7,729,112,863.91 44.98% 6,351,952,130.09 39.57% 21.68%

江苏洋河酒厂股份有限公司2016年年度报告全文 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 16782,694581.2 类行业 5.827018648 65.28% 724% 1.50% 1.97% 分产品 16,499,265,778.3 5,708,320,934.21 6540% 7.73% 1.41% 2.15% 分地区 9,201028431993,168,547550.10 2.71% 8.67% 2.25 7,581,66149262,6585563638 2243% 17.029 1.62% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 自销售量 198,198.83 209,058.1 -5.20% 生产量 吨吨吨吨吨吨 204470.02 215.061.53 -4.93% 库存量 23.123.19 16,852 37.22% 销售量 5,15893 4,372.29 18.00% 生产量 5.038.31 4.123.09 2221% 存量 26334 38396 3142% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 适用口不适用 白酒库存量同比增幅较大是由于提前进行春节备货所致 红酒库存量同比降幅较大是由于供应链优化,提高库存周转率所致。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 13

江苏洋河酒厂股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 酒类行业 16,782,694,581.2 5 5,827,106,186.48 65.28% 7.24% 1.50% 1.97% 分产品 白酒 16,499,265,778.3 0 5,708,320,934.21 65.40% 7.73% 1.41% 2.15% 分地区 省内 9,201,028,431.99 3,168,547,550.10 65.56% -2.71% -8.67% 2.25% 省外 7,581,666,149.26 2,658,558,636.38 64.93% 22.43% 17.02% 1.62% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 白酒 销售量 吨 198,198.83 209,058.1 -5.20% 生产量 吨 204,470.02 215,061.53 -4.93% 库存量 吨 23,123.19 16,852 37.22% 红酒 销售量 吨 5,158.93 4,372.29 18.00% 生产量 吨 5,038.31 4,123.09 22.21% 库存量 吨 263.34 383.96 -31.42% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 白酒库存量同比增幅较大是由于提前进行春节备货所致。 红酒库存量同比降幅较大是由于供应链优化，提高库存周转率所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

江苏洋河酒厂股份有限公司2016年年度报告全文 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 016年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 5,827,106,18648 9394%5,741,193,127.05 93.899 1.50% 016年 015年 产品分类 项目 同比增减 金额占营业成本比重 占营业成本比重 直接材料 3453,636,775.70 5568%3,395457,88561 1.71% 1类 直接人工 453,949,036.71 732%395,285,041.13 6.46% 14.84% 燃料动力 64,151,89951 265%139890,73.00 17.34% 制造费用 242,199,03634 3.90%225,133849.8 3.68% 7.58% 酒类 消费税及附加1,513,169,43822 2439%1,585,425,61749 5.93 4.56% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 ①本期新纳入合并范围的子公司 名称 取得方式 江苏宅优购电子商务有限公司 非同一控制下企业合并 南京同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 南京金陵同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 南京欧堡斯国际贸易有限公司 非同一控制下企业合并 准安同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 州捷众同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 j通同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 苏州同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 州同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 无锡同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 城同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 镇江同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 汤州同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 宿迁同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 邳州市同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 连云港华星同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 14

江苏洋河酒厂股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 酒类 5,827,106,186.48 93.94% 5,741,193,127.05 93.89% 1.50% 单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 酒类 直接材料 3,453,636,775.70 55.68% 3,395,457,885.61 55.53% 1.71% 酒类 直接人工 453,949,036.71 7.32% 395,285,041.13 6.46% 14.84% 酒类 燃料动力 164,151,899.51 2.65% 139,890,733.00 2.29% 17.34% 酒类 制造费用 242,199,036.34 3.90% 225,133,849.82 3.68% 7.58% 酒类 消费税及附加 1,513,169,438.22 24.39% 1,585,425,617.49 25.93% -4.56% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 ①本期新纳入合并范围的子公司 名称 取得方式 江苏宅优购电子商务有限公司 非同一控制下企业合并 南京同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 南京金陵同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 南京欧堡斯国际贸易有限公司 非同一控制下企业合并 淮安同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 常州捷众同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 南通同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 苏州同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 泰州同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 无锡同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 盐城同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 镇江同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 扬州同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 宿迁同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 邳州市同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并 连云港华星同梦城市物流有限公司 非同一控制下企业合并

江苏洋河酒厂股份有限公司2016年年度报告全文 杠苏宅便利电子商务有限公司 非同一控制下企业合并 香港宅优购国际贸易有限公司 非同一控制下企业合并 州贵酒有限责任公司 非同一控制下企业合并 G E-Commerce hK limited 非同一控制下企业合并 YG LTD 非同一控制下企业合并 angLe International Investment Ltd 新设 州贵酒酒类运营管理有限公司 新设 贵州贵酒贸易有限公司 新设 州贵酒包装有限公司 新设 苏冠梦信息技术有限公司 新设 南京辉腾传媒科技有限公司 江苏双沟健康酒业研究院有限公司 ②本期不再纳入合并范围的子公司 不纳入合并范围原因 南京万斤粮餐饮管理有限公司 注销 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 「五名客户合计销售金额(元) 928,781,588 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 541% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 291.504984.04 1.70% 259331.796.10 1.519 149,887,59887 0.879 第四名 11.8653747 0.67% 第五名 113,191,835.30 928,781,588.78 541% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用

江苏洋河酒厂股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 江苏宅便利电子商务有限公司 非同一控制下企业合并 香港宅优购国际贸易有限公司 非同一控制下企业合并 贵州贵酒有限责任公司 非同一控制下企业合并 ZYG E-Commerce HK Limited 非同一控制下企业合并 ZYG LTD 非同一控制下企业合并 YangHe International Investment Ltd 新设 贵州贵酒酒类运营管理有限公司 新设 贵州贵酒贸易有限公司 新设 贵州贵酒包装有限公司 新设 江苏冠梦信息技术有限公司 新设 南京辉腾传媒科技有限公司 新设 江苏双沟健康酒业研究院有限公司 新设 ②本期不再纳入合并范围的子公司 名称 不纳入合并范围原因 南京万斤粮餐饮管理有限公司 注销 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 928,781,588.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.41% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 291,504,984.04 1.70% 2 第二名 259,331,796.10 1.51% 3 第三名 149,887,598.87 0.87% 4 第四名 114,865,374.47 0.67% 5 第五名 113,191,835.30 0.66% 合计 -- 928,781,588.78 5.41% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用