江苏沙钢股份有限公司2020年年度报告全文

工苏沙钢股份有限公司2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 报告期内,面对疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境,公司积极应对、多措并举带领全体员工团结一心,在有 效抗疫的同时,积极抓好基础管理、质量攻关、新品研发、安全环保管控,全面提升公司综合竞争力。在做精做强钢铁主业 的同时,公司抢抓国家推动数据产业发展、“一带一路”建设的政策机遇和新型“数字经济”快速崛起的发展机遇,积极推进重 大资产重组进程。 Ⅰ、基础管理持续提升。公司在“严、细、实ˆ管理环节上下功夫,持续推进各项工作的精细化管理提升,通过基础管理问 题的梳理、排査与改善,强化目标分解落实和岗位承包完善,持续开展制度流程优化、细化、电子化,加大风险防控力度 企业工作质量和数量得到进一步提升。 2、产品市场开拓力度加大。受春节及疫情防控影响,公司加大产品出库,实现了全年销售出库产销平衡,合同按期交 付率达9745%、直销比达7588%。公司从3月份起启动瑞安、皖南、皖北设库销售计划的实施,加大广东、福建偏远区域的 发货销售工作:制订了三年扩证、扩销计划,通过认证产品、正在扩证产品及下一步待扩证产品的分类梳理、走访,全年累 计开发新客户158家,同比增长172%,已认证产品扩量同比增长10.2% 3、安全环保稳定可控。公司以“安全环保再深入”为指导,以“旗类竞赛”为抓手,进一步提升“安全红线、环保底线、效 益生命线”三线意识,强化深度与广度管控,基本实现安全和环保稳定可控。6月份顺利通过国务院安委会考核巡查组的安全 生产督导检査,9月份顺利通过省级安全核查,做到同类型企业中问题较少,全年无重大环保事故发生。 4、全力推进重大资产重组。受国内外疫情影响,公司重组推进经历了一定挑战,对标的公司 Global Switch的审计、评估、 补充尽调及客户供应商走访受到了一定制约。公司积极应对,定期组织召开中介机构协调会,积极利用境外团队以及电话会 议、邮件、视频等云办公系统进行远程沟通与核实,顺利推进标的公司 Global switch的审计、评估、补充尽调等相关工作。 公司于2020年11月24日顺利召开了第七届董事会第八次会议,审议通过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书(草案)》及相关议案,并及时将相关材料上报中国证监会审核, 随着国家“新基建”战略的实施,5G建设开启,云计算需求上行,云产业链成为未来投资主线,互联网数据中心作为数据 存储计算的基础设施,战略地位突出。公司重组完成后,主营业务将由单一的特钢业务转型为特钢、数据中心双主业协同发 展,公司业务结构调整和转型发展将得以实现,公司资产规模、盈利能力将得到提升,市场竞争力和抗风险能力将得到进 步增强。 主营业务分析 1、概述 报告期内,公司紧紧围绕年度任务目标,以“安全、环保、质量、效益”为中心,以“降本节支创新挖潜增效”为重点,以“精 准、精细、精益”为抓手,强力推进安全环保管理、生产优化、经营创效、质量提升、基础管理等重点工作,全年生产经营 活动总体保持了良好发展态势。 报告期内,公司共生产铁产量300.31万吨,同比增长864%:钢产量363.53万吨,同比增长8.11%;材坯产量34646万吨 同比增长8.85%;销售钢材343.12万吨,同比增长4.34% 报告期内,公司实现营业收入144.27亿元,同比增长707%;实现利润总额1581亿元,同比增长30.40%;实现归属于母 公司所有者的净利润6.50亿元,同比增长2281%。 chin乡 www.cninfocom.cn

江苏沙钢股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，面对疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境，公司积极应对、多措并举带领全体员工团结一心，在有 效抗疫的同时，积极抓好基础管理、质量攻关、新品研发、安全环保管控，全面提升公司综合竞争力。在做精做强钢铁主业 的同时，公司抢抓国家推动数据产业发展、“一带一路”建设的政策机遇和新型“数字经济”快速崛起的发展机遇，积极推进重 大资产重组进程。 1、基础管理持续提升。公司在“严、细、实”管理环节上下功夫，持续推进各项工作的精细化管理提升，通过基础管理问 题的梳理、排查与改善，强化目标分解落实和岗位承包完善，持续开展制度流程优化、细化、电子化，加大风险防控力度， 企业工作质量和数量得到进一步提升。 2、产品市场开拓力度加大。受春节及疫情防控影响，公司加大产品出库，实现了全年销售出库产销平衡，合同按期交 付率达97.45%、直销比达75.88%。公司从3月份起启动瑞安、皖南、皖北设库销售计划的实施，加大广东、福建偏远区域的 发货销售工作；制订了三年扩证、扩销计划，通过认证产品、正在扩证产品及下一步待扩证产品的分类梳理、走访，全年累 计开发新客户158家，同比增长17.2%，已认证产品扩量同比增长10.2%。 3、安全环保稳定可控。公司以“安全环保再深入”为指导，以“旗类竞赛”为抓手，进一步提升“安全红线、环保底线、效 益生命线”三线意识，强化深度与广度管控，基本实现安全和环保稳定可控。6月份顺利通过国务院安委会考核巡查组的安全 生产督导检查，9月份顺利通过省级安全核查，做到同类型企业中问题较少，全年无重大环保事故发生。 4、全力推进重大资产重组。受国内外疫情影响，公司重组推进经历了一定挑战，对标的公司Global Switch的审计、评估、 补充尽调及客户供应商走访受到了一定制约。公司积极应对，定期组织召开中介机构协调会，积极利用境外团队以及电话会 议、邮件、视频等云办公系统进行远程沟通与核实，顺利推进标的公司Global Switch的审计、评估、补充尽调等相关工作。 公司于2020年11月24日顺利召开了第七届董事会第八次会议，审议通过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书（草案）》及相关议案，并及时将相关材料上报中国证监会审核。 随着国家“新基建”战略的实施，5G建设开启，云计算需求上行，云产业链成为未来投资主线，互联网数据中心作为数据 存储计算的基础设施，战略地位突出。公司重组完成后，主营业务将由单一的特钢业务转型为特钢、数据中心双主业协同发 展，公司业务结构调整和转型发展将得以实现，公司资产规模、盈利能力将得到提升，市场竞争力和抗风险能力将得到进一 步增强。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司紧紧围绕年度任务目标，以“安全、环保、质量、效益”为中心，以“降本节支创新挖潜增效”为重点，以“精 准、精细、精益”为抓手，强力推进安全环保管理、生产优化、经营创效、质量提升、基础管理等重点工作，全年生产经营 活动总体保持了良好发展态势。 报告期内，公司共生产铁产量300.31万吨，同比增长8.64%；钢产量363.53万吨，同比增长8.11%；材坯产量346.46万吨， 同比增长8.85%；销售钢材343.12万吨，同比增长4.34%。 报告期内，公司实现营业收入144.27亿元，同比增长7.07%；实现利润总额15.81亿元，同比增长30.40%；实现归属于母 公司所有者的净利润6.50亿元，同比增长22.81%

工苏沙钢股份有限公司2020年年度报告全文 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位: 年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 业收入合计 14427.221.782.01 100%13.474,565,780.88 业 自钢铁行业 13,350,520,108 9254%12,183,559,725.3 9.58% 其他行业 27,235,425.83 0.19% 其他业务收入 1,049,466,24793 727%1,272,215,2774 944% 17.5 分产品 295,06179.55 205%277,283,6 641% 850,917,19908 590%761432,927 565% 优质钢 6,178,638,04495 42.83%5,880,452,140.84 43.64% 轴承钢 5.15946312 1,628,320.69 0.01% 216.86% 车及工程机械用 2,1643133497 15.00%11,79955405600 3.36% 20.27% 1,905,22649869 13.21 2062,458,434 15.31% 其他钢材 1,951,199,387 13.52%1,400,750,182.82 10.40 39.30% 其它 27.235425.83 0.19% 18,790,778.06 0.14 44.94% 其他业务收入 1,049,466,247.93 727%1,272215277.49 9.44% 17.51% 分地 东地区 13,170,254,59827 9129%11957,492,37148 88.74% 10.14% 24,101,118.25 433% 825631,42930 6.13% -24.41% 华中地区 322021,23365 285,657634.91 2.12% 1273% 北地区 95,749,90992 0.66% 84,937,544.3 0.63% 12.73% 东北地区 21,305,75683 0.15 18899,847.19 0.14 12.73% 11106778925 0.77% 234,8847892 1.74% -5271% 其他地区 82.721.37584 0.57% 67,062,164.46 2335% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

江苏沙钢股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 14,427,221,782.01 100% 13,474,565,780.88 100% 7.07% 分行业 钢铁行业 13,350,520,108.25 92.54% 12,183,559,725.33 90.42% 9.58% 其他行业 27,235,425.83 0.19% 18,790,778.06 0.14% 44.94% 其他业务收入 1,049,466,247.93 7.27% 1,272,215,277.49 9.44% -17.51% 分产品 弹簧钢 295,066,179.55 2.05% 277,283,662.85 2.06% 6.41% 管坯钢 850,917,199.08 5.90% 761,432,927.31 5.65% 11.75% 优质钢 6,178,638,044.95 42.83% 5,880,452,140.84 43.64% 5.07% 轴承钢 5,159,463.72 0.04% 1,628,320.69 0.01% 216.86% 汽车及工程机械用 钢 2,164,313,334.97 15.00% 1,799,554,056.00 13.36% 20.27% 钢坯 1,905,226,498.69 13.21% 2,062,458,434.82 15.31% -7.62% 其他钢材 1,951,199,387.29 13.52% 1,400,750,182.82 10.40% 39.30% 其它 27,235,425.83 0.19% 18,790,778.06 0.14% 44.94% 其他业务收入 1,049,466,247.93 7.27% 1,272,215,277.49 9.44% -17.51% 分地区 华东地区 13,170,254,598.27 91.29% 11,957,492,371.48 88.74% 10.14% 华南地区 624,101,118.25 4.33% 825,631,429.30 6.13% -24.41% 华中地区 322,021,233.65 2.23% 285,657,634.91 2.12% 12.73% 华北地区 95,749,909.92 0.66% 84,937,544.33 0.63% 12.73% 东北地区 21,305,756.83 0.15% 18,899,847.19 0.14% 12.73% 国外 111,067,789.25 0.77% 234,884,789.21 1.74% -52.71% 其他地区 82,721,375.84 0.57% 67,062,164.46 0.50% 23.35% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元

工苏沙钢股份有限公司2020年年度报告全文 营业收入 营业成本 毛利率业收入比上年业成本比上年毛利率比上年 同期增减 同期增减 期增减 分行业 自钢铁行业 13,350,520,1082511544,3552851 13.53% 1981% 15.359 3.34% 分产品 优质钢 6,178638044955319580,52223 13.90% 5.07% 0.64% 3.79% 汽车及工程机械 2,16431334971,904,78953344 11.99% 3.26% 用钢 1,905,226,49869|165,425,075.14 12.59% 7.62% 1200% 4.35% 其他钢材 1951,190387291,676627,1281 39.30% 41.20% 1.16% 地区 华东地区 13,170,254,5982711423808,151.19 13.26% 35.22% 29.84% 3.60% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 销售量 3,431,209 3,288,580 4.34% 自钢铁行业 生产量 3,464594 3.182.969 8.85% 库存量 221,888 17.71% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业分类 行业分类 单位:元 2020年 019年 行业分类 项目 占营业成本比重 金额 占营业成本比重/同比增减 钢铁行业 原辅材料 6.978.147.6 6045%6,380,093,611.80 58.39% 钢铁行业 职工薪酬 279,912,43995 242%267,536,492.39 2.45% 0.03% chin乡 www.cninfocom.cn

江苏沙钢股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 钢铁行业 13,350,520,108.25 11,544,355,285.16 13.53% 19.81% 15.35% 3.34% 分产品 优质钢 6,178,638,044.95 5,319,580,522.23 13.90% 5.07% 0.64% 3.79% 汽车及工程机械 用钢 2,164,313,334.97 1,904,789,533.44 11.99% 20.27% 15.98% 3.26% 钢坯 1,905,226,498.69 1,665,425,075.14 12.59% -7.62% -12.00% 4.35% 其他钢材 1,951,199,387.29 1,676,627,128.11 14.07% 39.30% 41.20% -1.16% 分地区 华东地区 13,170,254,598.27 11,423,808,151.19 13.26% 35.22% 29.84% 3.60% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 钢铁行业 销售量 吨 3,431,209 3,288,580 4.34% 生产量 吨 3,464,594 3,182,969 8.85% 库存量 吨 221,888 188,503 17.71% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钢铁行业 原辅材料 6,978,147,671.38 60.45% 6,380,093,611.80 58.39% 2.06% 钢铁行业 职工薪酬 279,912,439.95 2.42% 267,536,492.39 2.45% -0.03%

工苏沙钢股份有限公司2020年年度报告全文 自钢铁行业 折旧 366,384,448.55 317%313,445,38343 2.87% 0.30% 自钢铁行业 燃料动力 3.397.34790196 2943%3,335201,667.56 1.09% 自钢铁行业 其他 522,562,82332 4.53%630,467,668.78 1.24% 明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 2020年8月,公司子公司江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司出资成立江苏淮钢新材料科技有限公司,持股比例为 0.50%,公司本期将江苏淮钢新材料科技有限公司纳入合并报表范围 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 2.892.871962 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 931,495,87862 645% 第二名 836,284,41870 5.80% 458459294.29 3.18% 第四名 379,637,063.51 2.63% 第五名 286,995,307721 1.99% 2,892871,962.84 20.05% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 五名供应商合计采购金额(元) 4.277.853.365.1 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.38% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 公司前5名供应商资料 chin乡 www.cninfocom.cn

江苏沙钢股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 钢铁行业 折旧 366,384,448.55 3.17% 313,445,383.43 2.87% 0.30% 钢铁行业 燃料动力 3,397,347,901.96 29.43% 3,335,201,667.56 30.52% -1.09% 钢铁行业 其他 522,562,823.32 4.53% 630,467,668.78 5.77% -1.24% 说明 无。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2020年8月，公司子公司江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司出资成立江苏淮钢新材料科技有限公司，持股比例为 50.50%，公司本期将江苏淮钢新材料科技有限公司纳入合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,892,871,962.84 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.05% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 931,495,878.62 6.45% 2 第二名 836,284,418.70 5.80% 3 第三名 458,459,294.29 3.18% 4 第四名 379,637,063.51 2.63% 5 第五名 286,995,307.72 1.99% 合计 -- 2,892,871,962.84 20.05% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 4,277,853,365.15 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.38% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 25.14% 公司前 5 名供应商资料

工苏沙钢股份有限公司2020年年度报告全文 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 1067959026.24 10.33% 1,057,441,384.61 1023% 1.043.141.48996 1009% 第四名 611,219,344.4 第五名 498,092,11985 4.82% 4,277853,365.15 41.38% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 费用 单位 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 主要由于新收入准则将公司销售商 售费用 0,758,60163 108481,36406 -80.86%品发生的运输费用等与合同履约相 关费用作为营业成本进行列报所致 管理费用 203,376116.53 l88.568485.46 785%主要由于职工薪酬增加所致 主要由于公司融资利息支出增加所 财务费用 14.552941.1 12,307563939不适用 主要由于公司加大科技创新力度 研发费用 165,360,42980 60,098,466.06 17515% 发项目及研发投入增加所致 4、研发投入 √适用口不适用 公司聚焦汽车用钢、轨道交通、能源装备、机械制造等重点领域,进一步加大中高端新产品的研究开发投入,不断提升 品牌影响力。报告期内,公司在高端客户、高端市场开发方面取得了一定成绩,全年签订技术协议169份,开发全新产品39 个,较去年同期提升1143%,开发的新品主要为弹簧钢38S7、60 CrMnba、60S12Mn(G)等,汽车变速箱齿轮用钢 20 CrMnTi(FQ)、20MnCr5+H和SAE8620H等,汽车关键零部件用钢SAE4140H、42CrMo等,本田摩托车齿轮用 20 CrMoHVM和20 CrMohVM2,工程机械履带链轨节用钢35 MnB(NJF),风电法兰用大圆坯Q345E,大规格锚链附件用钢 M3,粉末冶金炉料用钢LYO7A,火车车轴用钢IRSR16-95,辙叉用钢HGzC3,非调质易切削钢KYB637F及管坯钢HD245Cr 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量(人) 发人员数量占比 8.80% -093% 发投入金额(元) 562,65925932 535,582,82041 506% 发投入占营业收入比例 3.97% -0.07% chin乡 www.cninfocom.cn

江苏沙钢股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 1,067,959,026.24 10.33% 2 第二名 1,057,441,384.61 10.23% 3 第三名 1,043,141,489.96 10.09% 4 第四名 611,219,344.49 5.91% 5 第五名 498,092,119.85 4.82% 合计 -- 4,277,853,365.15 41.38% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20,758,601.63 108,481,364.06 -80.86% 主要由于新收入准则将公司销售商 品发生的运输费用等与合同履约相 关费用作为营业成本进行列报所致 管理费用 203,376,116.53 188,568,485.46 7.85% 主要由于职工薪酬增加所致 财务费用 14,552,941.19 -12,307,639.39 不适用 主要由于公司融资利息支出增加所 致 研发费用 165,360,429.80 60,098,466.06 175.15% 主要由于公司加大科技创新力度，研 发项目及研发投入增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司聚焦汽车用钢、轨道交通、能源装备、机械制造等重点领域，进一步加大中高端新产品的研究开发投入，不断提升 品牌影响力。报告期内，公司在高端客户、高端市场开发方面取得了一定成绩，全年签订技术协议169份，开发全新产品39 个，较去年同期提升11.43%，开发的新品主要为弹簧钢38Si7、60CrMnBA、60Si2Mn(GT)等，汽车变速箱齿轮用钢 20CrMnTiH(FQ)、20MnCr5+HL和SAE8620H等，汽车关键零部件用钢SAE4140H、42CrMo等，本田摩托车齿轮用钢 20CrMoHVM1和20CrMoHVM2，工程机械履带链轨节用钢35MnB(NJF)，风电法兰用大圆坯Q345E，大规格锚链附件用钢 M3，粉末冶金炉料用钢LY07A，火车车轴用钢IRSR16-95，辙叉用钢HGZC3，非调质易切削钢KYB637F及管坯钢HD245Cr 等。 公司研发投入情况 2020 年 2019 年 变动比例 研发人员数量（人） 343 390 -12.05% 研发人员数量占比 7.87% 8.80% -0.93% 研发投入金额（元） 562,659,259.32 535,582,820.41 5.06% 研发投入占营业收入比例 3.90% 3.97% -0.07%