深圳市广和通无线股份有限公司2018年年度报告

圳市广和通无线股份有限公司2018年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 (一)公司经营整体情况 2018年度,公司紧紧围绕年度经营计划,进一步加大新技术、新产品的研发投入,不断丰富公司的产品线,努力拓展 内外市场,公司产品的市场覆盖率进一步提高。报告期内,公司营业收入1,249,101,0886元,比去年同期增长121.75%;净 利润86,796,907.26元,同比增长9791%。截至报告期末,公司总资产达1,002,910,93853元,同比增长63.28%:归属于上市公 司所有者权益达448,360,73141元,同比增长21.72%。主要财务数据变动情况详见本节“二、主营业务分析” 2018年公司新设七家子公司,主要针对西安研发中心建设、产品布局以及销售拓展进行规划。在现有的模块以及物联 网解决方案的基础上,在FIA整机、IOT平台建设方面进一步规划与布局,提升包括终端、云平台、多行业解决方案等在内 的物联网核心综合能力,为客户提供最优质的物联网端到端的产品和运营支撑服务。 二)公司研发情况 公司一直注重研发投入,紧跟市场前沿,不断进行技术创新与研究开发,以确保公司在日渐激烈的市场竞争中处于领先 地位,同时完善公司产品线以满足各行业客户的需求。报告期内公司研发投入共计110,762,187.3元,占同期公司营业收入的 比例为887%截至报告期末,公司员工总人数为567人,其中研发人员占比高达50%以上,本科及以上学历人员占比高达80% 研发过程中已累计获得18项发明专利、38项实用新型专利以及35项计算机软件著作权,为公司开拓更多物联网与移动互联网 应用领域奠定良好的基础 司销售情况 公司以直销为主的销售体系,能更好的服务大客户,及时响应客户需求。但随着物联网应用的爆发,新的应用场景不断 涌现,原有直销队伍已不足以支撑业务的发展。报告期内,公司一方面加大了营销队伍的建设,增加国内外的营销网点,提 高产品的市场覆盖面,随着海外市场的重点拓展,美国、欧洲等区域销售队伍成长迅速。另一方面加大了代理渠道的拓展, 以弥补直销体系的不足。同时,公司通过产品宣讲、行业展会和新闻媒体等多种方式推广公司新技术和新产品,取得了较好 的市场反响 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号—上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号—上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求:

深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司经营整体情况 2018年度，公司紧紧围绕年度经营计划，进一步加大新技术、新产品的研发投入，不断丰富公司的产品线，努力拓展 国 内外市场，公司产品的市场覆盖率进一步提高。报告期内，公司营业收入1,249,101,088.6元，比去年同期增长121.75%；净 利润86,796,907.26元，同比增长97.91%。截至报告期末，公司总资产达1,002,910,938.53元，同比增长63.28%；归属于上市公 司所有者权益达448,360,731.41元，同比增长21.72%。主要财务数据变动情况详见本节“二、主营业务分析”。 2018年公司新设七家子公司，主要针对西安研发中心建设、产品布局以及销售拓展进行规划。在现有的模块以及物联 网解决方案的基础上，在FIA整机、IOT平台建设方面进一步规划与布局，提升包括终端、云平台、多行业解决方案等在内 的物联网核心综合能力，为客户提供最优质的物联网端到端的产品和运营支撑服务。 （二）公司研发情况 公司一直注重研发投入，紧跟市场前沿，不断进行技术创新与研究开发，以确保公司在日渐激烈的市场竞争中处于领先 地位，同时完善公司产品线以满足各行业客户的需求。报告期内公司研发投入共计110,762,187.3元，占同期公司营业收入 的 比例为8.87%。截至报告期末，公司员工总人数为567人，其中研发人员占比高达50%以上，本科及以上学历人员占比高达80%； 研发过程中已累计获得18项发明专利、38项实用新型专利以及35项计算机软件著作权，为公司开拓更多物联网与移动互联网 应用领域奠定良好的基础。 （三）公司销售情况 公司以直销为主的销售体系，能更好的服务大客户，及时响应客户需求。但随着物联网应用的爆发，新的应用场景不断 涌现，原有直销队伍已不足以支撑业务的发展。报告期内，公司一方面加大了营销队伍的建设，增加国内外的营销网点，提 高产品的市场覆盖面，随着海外市场的重点拓展，美国、欧洲等区域销售队伍成长迅速。另一方面加大了代理渠道的拓展， 以弥补直销体系的不足。同时，公司通过产品宣讲、行业展会和新闻媒体等多种方式推广公司新技术和新产品，取得了较好 的市场反响。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：

圳市广和通无线股份有限公司2018年年度报告全文 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求: 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位:元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,249,101,08860 563,30447824 100% 121.75% 分行业 808,677,004.9 64.74%428490,5334 76.07% 8873% 43730064 35.00% 23670% 其他 3,194,083.03 4957039.35 088% 35.56% 分产品 无线通信模块 1,246,012,948.65 975%549697,74340 97.58% 12667% 其他 3,088,139.95 13,606,734.84 242% 分地区 境外 614,962,74746 4923%15685,52526 293.24% 华南 424.308.454.49 33.97% 6862142279 47.69% 19161879425 1534%115189584 20.45% 13235132426 909907803 4,95976841 249 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 808677,00493650.818,19965 19.52% 88.73% 98.29% 437,230,00064305672,96060 3009% 236.70% 8.12%

深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,249,101,088.60 100% 563,304,478.24 100% 121.75% 分行业 M2M 808,677,004.93 64.74% 428,490,533.64 76.07% 88.73% MI 437,230,000.64 35.00% 129,856,905.25 23.05% 236.70% 其他 3,194,083.03 0.26% 4,957,039.35 0.88% -35.56% 分产品 无线通信模块 1,246,012,948.65 99.75% 549,697,743.40 97.58% 126.67% 其他 3,088,139.95 0.25% 13,606,734.84 2.42% -77.30% 分地区 境外 614,962,747.46 49.23% 156,385,525.26 27.76% 293.24% 华南 424,308,454.49 33.97% 268,621,422.79 47.69% 57.96% 华东 191,618,794.25 15.34% 115,189,584.13 20.45% 66.35% 华北 13,251,324.26 1.06% 9,099,078.03 1.62% 45.63% 其他 4,959,768.14 0.40% 14,008,868.03 2.49% 64.60% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 M2M 808,677,004.93 650,818,199.65 19.52% 88.73% 98.29% -3.88% MI 437,230,000.64 305,672,960.60 30.09% 236.70% 280.92% -8.12%

深圳市广和通无线股份有限公司2018年年度报告全文 分产品 无线通信模块1,246012,94865956880.87543 23.20% 126.67% 13945% 4.10% 分地区 境外 614,962,747464544857030 26.10% 293.24% 340.05% 786% 华南 424,308.45449327,275,85889 87% 5796 65.21% 3.399 华东 191,618.794.25161,82,7160 15.55% 6635% 77.75% 5.41% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 自销售量 万个 无线通信模块生产量 6.879 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 本期无线通信模块的销售量和生产量与上期同期相比增长40%以上的原因是本期公司经营规模扩大,公司围绕年初制定的经 营计划和长期发展战略,有序稳步的推进各项工作,在海外市场拓展以及智能模块推广应用方面取得良好的效果 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用不适用 (5)营业成本构成 产品分类 单位:元 2018年 2017年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比 无线通信模块|直接材料 44,215,837.88 8800%358,233,7884 86.87 1.12% 无线通信模块加工费 51,584,17869 538%33047,13702 8.019 2.64 无线通信模块检测费用 15996.1686 1.67% 7479395.15 1.81% 无线通信模块其它 47,583,038.59 496%13,611,821.75 1.66% 说明

深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 分产品 无线通信模块 1,246,012,948.65 956,880,875.43 23.20% 126.67% 139.45% -4.10% 分地区 境外 614,962,747.46 454,485,703.01 26.10% 293.24% 340.05% -7.86% 华南 424,308,454.49 327,275,858.89 22.87% 57.96% 65.21% -3.39% 华东 191,618,794.25 161,822,716.07 15.55% 66.35% 77.75% -5.41% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 无线通信模块 销售量 万个 1,298.44 926.95 40.08% 生产量 万个 1,308.26 930.35 40.62% 库存量 万个 39.33 36.8 6.87% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期无线通信模块的销售量和生产量与上期同期相比增长40%以上的原因是本期公司经营规模扩大，公司围绕年初制定的经 营计划和长期发展战略，有序稳步的推进各项工作，在海外市场拓展以及智能模块推广应用方面取得良好的效果。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 无线通信模块 直接材料 844,215,837.88 88.00% 358,233,788.41 86.87% 1.12% 无线通信模块 加工费 51,584,178.69 5.38% 33,047,137.02 8.01% -2.64% 无线通信模块 检测费用 15,996,168.63 1.67% 7,479,395.15 1.81% -0.15% 无线通信模块 其它 47,583,038.59 4.96% 13,611,821.75 3.30% 1.66% 说明

圳市广和通无线股份有限公司2018年年度报告全文 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 公司在报告期内新设 THINGSMATRIX、西安软件、广和通投资、广和通科技、广通远驰、欧洲广和通、西安通信七家全资 子公司 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 732,136,014.4 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5861 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户 190,238.676.16 1523% 客户 182,234,730.86 14.59% 客户三 174,155,094.97 13.94% 客户四 109,600,94489 8.77% 客户五 75906567:59 6.08% 732,136,01448 58.61 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 五名供应商合计采购金额(元) 465,93319948 五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 50.64% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商一 176,370,43.14 19.17% 供应商二 10148464917 11.03% 供应商三 78.641,07998 8.55%

深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司在报告期内新设 THINGSMATRIX、西安软件、广和通投资、广和通科技、广通远驰、欧洲广和通、西安通信七家全资 子公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 732,136,014.48 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 58.61% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 190,238,676.16 15.23% 2 客户二 182,234,730.86 14.59% 3 客户三 174,155,094.97 13.94% 4 客户四 109,600,944.89 8.77% 5 客户五 75,906,567.59 6.08% 合计 -- 732,136,014.48 58.61% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 465,933,199.48 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 50.64% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 176,370,143.14 19.17% 2 供应商二 101,484,649.17 11.03% 3 供应商三 78,641,079.98 8.55%

深圳市广和通无线股份有限公司2018年年度报告全文 5708446119 620% 供应商五 52,352,86601 5.69% 465,933,19948 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2018年 2017年 同比增减 大变动说明 2018年较上年同期增长59.56% 系公司拓展海外市场,新增销售人 销售费用 45,040,527.86 28227:830.58 带来的薪酬支出及差旅费用增加 2018年较上年同期增长82.31% 管理费用 34,730,945 19,050,580.75 8231%要系支付的职工薪酬及中介费用增 加所致 2018年较上年同期增长7949% 财务费用 4.189423.23 2,33405510 7949%要系公司规模扩大,借款增加导致利 息支出增多所致 2018年较上年同期增长11757% 主要系研发人员和项目发项目增加, 研发费用 110,762,187 50,908,38594 117.57% 薪酬支出和物料、认证费等研发投入 加所致 4、研发投入 √适用口不适用 1、高速LTE通信模块 随着无线通信技术的快速发展,越来越多的用户希望其互联网设备,包括PC、平板、 Chromebook等,快速便捷地接入 LTE通信网络,实现数据的高速传输和交互。同时,无线网络运营商也希望充分利用其频谱资源,为用户提供高达450Mbps 或更高的无线宽带数据业务,以提高自身业务能力。公司与全球个人电脑主要供应商HP、 Lenovo、 Dell, Google, MircoSoft 等展开技术合作开发,于2017年年初定义了L850高速LTE无线通信模块产品。该产品基于 LTE CAT9技术架构,通过3CA载 波技术,实现下行450M的数据传输速率:在30*42mm的PCB上,集成了全球24个LTE频段,完美实现了 One World one sku 的全球化产品:同时,集成以PCle总线为基础的,面向 WINRS的MBIM通用接口技术。在2018年,公司持续加大相关投入 在维护客户己有项目的基础上,与HP、 Lenovo、Del, Google等合作伙伴新增项目 Design in,为未来公司业绩持续增加提供 2、SOC智能通信模块 物联网掀起信息产业的第三次革命浪潮,以车联网、移动支付、安防监控、智能家居、智能电网、智能穿戴、远程医疗 等应用领域为代表,为人们生活提供更大便利,提高公共服务资源调配效率,甚至改变日常生活方式。其中,物联网设备向 智能化更新换代已成为产业升级的必要条件。公司与车联网行业、移动支付行业的龙头企业形成战略合作关系,于2017年年 初定义了SC800、SC906、SC808、SC820等一些列智能模块产品。该系列产品包括:强大的CPU,支持4核A71.1G主频和8

深圳市广和通无线股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 4 供应商四 57,084,461.19 6.20% 5 供应商五 52,352,866.01 5.69% 合计 -- 465,933,199.48 50.64% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 45,040,527.86 28,227,830.58 59.56% 2018 年较上年同期增长 59.56%，主 要系公司拓展海外市场，新增销售人 员带来的薪酬支出及差旅费用增加 所致。 管理费用 34,730,945.30 19,050,580.75 82.31% 2018 年较上年同期增长 82.31%，主 要系支付的职工薪酬及中介费用增 加所致。 财务费用 4,189,423.23 2,334,055.10 79.49% 2018 年较上年同期增长 79.49%，主 要系公司规模扩大，借款增加导致利 息支出增多所致 研发费用 110,762,187.30 50,908,385.94 117.57% 2018 年较上年同期增长 117.57%， 主要系研发人员和项目发项目增加， 薪酬支出和物料、认证费等研发投入 增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 1、高速LTE通信模块 随着无线通信技术的快速发展，越来越多的用户希望其互联网设备，包括PC、平板、Chromebook等，快速便捷地接入 LTE通信网络，实现数据的高速传输和交互。同时，无线网络运营商也希望充分利用其频谱资源，为用户提供高达450Mbps 或更高的无线宽带数据业务，以提高自身业务能力。公司与全球个人电脑主要供应商HP、Lenovo、Dell，Google，MircoSoft 等展开技术合作开发，于2017年年初定义了L850高速LTE无线通信模块产品。该产品基于LTE CAT9技术架构，通过3CA载 波技术，实现下行450M的数据传输速率；在30*42mm的PCB上，集成了全球24个LTE频段，完美实现了One World One SKU 的全球化产品；同时，集成以PCIe总线为基础的，面向WIN RS的MBIM通用接口技术。在2018年，公司持续加大相关投入， 在维护客户已有项目的基础上，与HP、Lenovo、Dell，Google等合作伙伴新增项目Design In，为未来公司业绩持续增加提供 保障。 2、SOC智能通信模块 物联网掀起信息产业的第三次革命浪潮，以车联网、移动支付、安防监控、智能家居、智能电网、智能穿戴、远程医疗 等应用领域为代表，为人们生活提供更大便利，提高公共服务资源调配效率，甚至改变日常生活方式。其中，物联网设备向 智能化更新换代已成为产业升级的必要条件。公司与车联网行业、移动支付行业的龙头企业形成战略合作关系，于2017年年 初定义了SC800、SC906、SC808、SC820等一些列智能模块产品。该系列产品包括：强大的CPU，支持 4核A7 1.1G主频和8