中远海运特种运输股份有限公司2018年年度报告.pdf_P16-P20

2018年年度报告 3.费用 √适用口不适用 (1)管理费用报告期,公司管理费用发生额为50,941.83万元,同比增加10.88%,主要是人工成本和咨询费有所增加。 (2)财务费用报告期,公司财务费用发生额为38,090.23万元,同比增加24.50%。由于报告期船舶建造贷款规模和补充流动资金贷款增加,利息支出增加了4,981.61万元;因外币汇率变动导致汇兑损失增加3,170 万 4.研发投入研发投入情况表 √适用口不适用单位本期费用化研发投入 746,792.27 本期资本化研发投入研发投入合计 746,792.27 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例(%) 2.31% 研发投入资本化的比重(%) 0 情况说明口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用报告期,公司现金及现金等价物减少36,190.47万元,现金存量较期初减少26.0% 报告期,公司经营活动产生的现金流量净额为89,523.58万元,较上年同期减少37.21%,主要原因是报告期船队规模有所上升,港口使费及船舶租赁费等付现成本支出増加,经营活动现金流出同比增加报告期,公司投资活动产生的现金流量净额为-101,765.73万元,比上年同期减少净流出25.69%, 主要原因是报告期按照造船合同进度支付的造船款同比减少报告期,公司筹资活动产生的现金流量净额为23,605.49万元,较上年同期减少净流入290.54%。主要原因是报告期新增银行贷款同比减少。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用、公司及全资子公司广州远洋运输有限公司合计持有中远财务有限责任公司10.5%股权。报告期, 公司间接控股股东中国远洋海运集团有限公司的全资子公司中海集团财务有限责任公司,完成吸收合并中远财务有限责任公司。吸收合并完成后,公司合计持有中海集团财务有限责任公司6.72%股权,并按照股权公允价值确认股权置换处置收益1.64亿元 2、报告期,公司收到船舶报废更新补助资金人民币4,263万元,根据企业会计准则的规定,公司将该笔补助资金确认为营业外收入,并计入当期损益。 16/167

2018 年年度报告 16 / 167 3. 费用 √适用 □不适用（1）管理费用报告期，公司管理费用发生额为 50,941.83 万元，同比增加 10.88%，主要是人工成本和咨询费有所增加。（2）财务费用报告期，公司财务费用发生额为 38,090.23 万元，同比增加 24.50%。由于报告期船舶建造贷款规模和补充流动资金贷款增加，利息支出增加了 4,981.61 万元；因外币汇率变动导致汇兑损失增加 3,170.84 万元。 4. 研发投入研发投入情况表 √适用 □不适用单位：元本期费用化研发投入 746,792.27 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 746,792.27 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.01% 公司研发人员的数量 40 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.31% 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用报告期，公司现金及现金等价物减少 36,190.47 万元,现金存量较期初减少 26.00%。报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为 89,523.58 万元，较上年同期减少 37.21%，主要原因是报告期船队规模有所上升，港口使费及船舶租赁费等付现成本支出增加，经营活动现金流出同比增加。报告期，公司投资活动产生的现金流量净额为-101,765.73 万元，比上年同期减少净流出 25.69%，主要原因是报告期按照造船合同进度支付的造船款同比减少。报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额为 23,605.49 万元，较上年同期减少净流入 290.54%。主要原因是报告期新增银行贷款同比减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、公司及全资子公司广州远洋运输有限公司合计持有中远财务有限责任公司 10.5%股权。报告期，公司间接控股股东中国远洋海运集团有限公司的全资子公司中海集团财务有限责任公司，完成吸收合并中远财务有限责任公司。吸收合并完成后，公司合计持有中海集团财务有限责任公司 6.72%股权，并按照股权公允价值确认股权置换处置收益 1.64 亿元。 2、报告期，公司收到船舶报废更新补助资金人民币 4,263 万元，根据企业会计准则的规定，公司将该笔补助资金确认为营业外收入，并计入当期损益

2018年年度报告 3.其他说明适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 1、基建投资将为特种船市场注入动力全球主要经济体纷纷以基建作为拉动经济增长重要手段,美国提出的万亿美元基建计划逐步进入具体落实进程;印度政府提出了高速公路网、高铁网和“居者有其屋”等庞大建设计划,东南亚多个国家正积极兴建基础建设项目,非洲巨大的基建潜力即将逐步释放。这都将带动机械设备和钢铁、木材、沥青等建材需求,为特种船市场带来增长动力 2、新能源市场有望强劲增长去年以来国际油价震荡上行,油气勘探开发活动逐渐回暖,未来全球油气资本支出预期向上,据咨询公司 IHS Markit预计,2018至2020年全球海上钻井平台数量增加13%达到521座,其中以深水项目最为显著,中东地区将成为全球海上钻井平台需求增长的驱动力,沙特、卡塔尔、阿联酋将引领主要增长,西非也是深水活动的主要聚集地。此外,各国正大力开发可再生能源以实现减排目标,随着风能成本不断下降,风电有望迎来强劲增长,全球风能理事会(GwEC)预测到2022年底风电装机容量将增长 56%,达到840GW,其中海上风电的年均复合增长率几乎是陆地风电的4倍,主要贡献将来自欧洲和亚洲地区。带一路”引领中国对外开放重大契机 2018年,我国与“一带一路”沿线国家外贸进出口8.37万亿元人民币,同比增长13.3%,同期占进出口总值27.4%,高出同期中国外贸整体增速3.5个百分点。2018年中国企业在“一带一路”沿线61个国家新签对外承包工程项目合同1257.8亿美元占比52%,完成营业额893.3亿美元占比52.8%,几乎占据我国对外承包工程市场半壁江山。今年11月举行的首届国际进口博览会吸引了来自172个国家/地E 的参展商,意向成交额达578.3亿美元,其中1/3国家来自“一带一路”区域。这都将促进贸易和航运业的发展。 4、受益于国内外利好因素,纸浆市场迎来发展机遇全球纸业发展向好带动纸浆市场表现活跃,2017年世界纸浆产量1.86亿吨、贸易量(出口)5893 万吨,同比分别微増0.08%和0.4%。且近几年浆企产能持续释放,2019年仍有小幅增长。在全球纸浆供应量保持上升趋势的同时,浆厂收购整合行业集中度进一步提升,更有利于长期稳定的货源供应。作为世界最大的木浆进口国,中国过去10余年间纸浆进口保持10%的年均增速,2018全年进口量2479万吨, 同比增长4.5%。由于国内森林资源紧缺并实施天然林保护,国产木浆仅能满足本土需求的8%,加上环保监管严格废纸进口受限,导致废纸制浆原料明显缩减,未来中国对木浆的消费和进口需求将进一步扩大。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用报告期内投资额 28,900,000.00 上年同期投资额 150,739,903.08 投资额增减幅度(%) 80.83 8/167

2018 年年度报告 18 / 167 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、基建投资将为特种船市场注入动力全球主要经济体纷纷以基建作为拉动经济增长重要手段，美国提出的万亿美元基建计划逐步进入具体落实进程；印度政府提出了高速公路网、高铁网和“居者有其屋”等庞大建设计划，东南亚多个国家正积极兴建基础建设项目，非洲巨大的基建潜力即将逐步释放。这都将带动机械设备和钢铁、木材、沥青等建材需求，为特种船市场带来增长动力。 2、新能源市场有望强劲增长去年以来国际油价震荡上行，油气勘探开发活动逐渐回暖，未来全球油气资本支出预期向上，据咨询公司 IHS Markit 预计，2018 至 2020 年全球海上钻井平台数量增加 13%达到 521 座，其中以深水项目最为显著，中东地区将成为全球海上钻井平台需求增长的驱动力，沙特、卡塔尔、阿联酋将引领主要增长，西非也是深水活动的主要聚集地。此外，各国正大力开发可再生能源以实现减排目标，随着风能成本不断下降，风电有望迎来强劲增长，全球风能理事会（GWEC）预测到 2022 年底风电装机容量将增长 56%，达到 840GW，其中海上风电的年均复合增长率几乎是陆地风电的 4 倍，主要贡献将来自欧洲和亚洲地区。 3、“一带一路”引领中国对外开放重大契机 2018 年，我国与“一带一路”沿线国家外贸进出口 8.37 万亿元人民币，同比增长 13.3%，同期占进出口总值 27.4%，高出同期中国外贸整体增速 3.5 个百分点。2018 年中国企业在“一带一路”沿线 61 个国家新签对外承包工程项目合同 1257.8 亿美元占比 52%，完成营业额 893.3 亿美元占比 52.8%，几乎占据我国对外承包工程市场半壁江山。今年 11 月举行的首届国际进口博览会吸引了来自 172 个国家/地区的参展商，意向成交额达 578.3 亿美元，其中 1/3 国家来自“一带一路”区域。这都将促进贸易和航运业的发展。 4、受益于国内外利好因素，纸浆市场迎来发展机遇全球纸业发展向好带动纸浆市场表现活跃，2017 年世界纸浆产量 1.86 亿吨、贸易量（出口）5893 万吨，同比分别微增 0.08%和 0.4%。且近几年浆企产能持续释放，2019 年仍有小幅增长。在全球纸浆供应量保持上升趋势的同时，浆厂收购整合行业集中度进一步提升，更有利于长期稳定的货源供应。作为世界最大的木浆进口国，中国过去 10 余年间纸浆进口保持 10%的年均增速，2018 全年进口量 2479 万吨，同比增长 4.5%。由于国内森林资源紧缺并实施天然林保护，国产木浆仅能满足本土需求的 8%，加上环保监管严格废纸进口受限，导致废纸制浆原料明显缩减，未来中国对木浆的消费和进口需求将进一步扩大。 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用报告期内投资额 28,900,000.00 上年同期投资额 150,739,903.08 投资额增减幅度(%) -80.83

2018年年度报告 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 1)增资入股上海南华国际物流有限公司为了加快推进公司发展战略,提高工程项目全程物流业务操作能力,提升特种船业务综合竞争力经公司第六届董事会第三十一次会议审议通过,由公司的下属全资子公司上海中远海运特种运输有限公司(以下简称“上海子公司”)以现金390万元人民币增资入股关联方上海南华国际物流有限公司,并持有其50%股权。2018年12月,上海子公司完成增资款的支付 2)对广州中远海运德利新能源工程有限公司完成第二期出资 2016年,经公司第六届董事会第九次会议审议通过,同意公司与欧洲著名海上风电工程公司 GeoSea NV在国内成立合资公司广州中远海运德利新能源工程有限公司。合资公司投资总额为1.5亿元人民币, 双方各出资7,500万元人民币,股权比例均为50%。2016年公司已支付首期出资款2,500万元。报告期,公司按照合资协议规定,支付合资公司广州中远海运德利新能源工程有限公司第二期出资款2,500万元。截至报告期末公司累计出资5,000万元。 3)增资入股中国海运(荷兰)代理有限公司为了加快业务全球化布局,加强欧洲区域特种船业务营销工作,更好的开拓大西洋航线业务,经公司第七届董事会第二次会议审议通过,由公司下属中远航运(香港)投资发展有限公司(以下简称“香港子公司”)以现金153万欧元对关联方中国海运(荷兰)代理有限公司(以下简称“中海荷兰”)进行增资,增资完成后,香港子公司和中国海运(欧洲)控股有限公司持有中海荷兰的股比分别为51.03% 和48.97%,实现香港子公司对中海荷兰的控股,将其打造成为公司的欧洲经营平台。截至本报告披露日, 增资尚未完成 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用项目名称项目金额项目进|本年度投累计实际投资金来源度(%)入金额益情况 3艘3.6万吨多用途冰级船(2015 年与上海船厂签约) 72,504.00100|33835.2072,504.00自有资金注1 4艘7500吨沥青船(2016年与中 49,172.0010022,127.4031,961.80自有资金注2 船澄西船厂签约) 3艘6.2万吨级纸浆船(2017年 6607.833014,352.014,352.00自有资金注3 与大连中远海运重工签约) 2艘2,200车位汽车船(2018年 35,200.0010|3,520.003,520.00自有资金注4 与武昌船舶重工签约) 5+4艘62000吨级纸浆船(2018 209,340.00 年与大连中远海运重工签约) 55,815.005,815.00自有资金注5 中远海运大厦”建设项目 43,326 48.603,019.2121,054.38自有资金注注1:公司于2016年投资建造1艘冰级3.6万吨多用途船,并将在上海船厂在建的2.8万吨重吊船中的最后2艘置换成2艘冰级3.6万吨多用途船,按照船舶建造合同约定,已分别于2017年11月、12 月和2018年6月全部交付并投入营运。注2:公司于2016年投资建造4艘7500吨沥青船项目,按照船舶建造合同约定,已分别于2018年 5月、7月和12月全部交付。注3:公司于2017年在大连中远海运重工有限公司投资建造2+1艘62000载重吨多用途纸浆船,合同总价为66,077.83人民币(2018年5月1起,由于国家增值税税率调整,经双方协商三艘船合同总价 9/167

2018 年年度报告 19 / 167 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1）增资入股上海南华国际物流有限公司为了加快推进公司发展战略，提高工程项目全程物流业务操作能力，提升特种船业务综合竞争力，经公司第六届董事会第三十一次会议审议通过，由公司的下属全资子公司上海中远海运特种运输有限公司（以下简称“上海子公司”）以现金 390 万元人民币增资入股关联方上海南华国际物流有限公司，并持有其 50%股权。2018 年 12 月，上海子公司完成增资款的支付。 2) 对广州中远海运德利新能源工程有限公司完成第二期出资 2016 年，经公司第六届董事会第九次会议审议通过，同意公司与欧洲著名海上风电工程公司 GeoSea NV 在国内成立合资公司广州中远海运德利新能源工程有限公司。合资公司投资总额为 1.5 亿元人民币，双方各出资 7,500 万元人民币，股权比例均为 50%。2016 年公司已支付首期出资款 2,500 万元。报告期，公司按照合资协议规定，支付合资公司广州中远海运德利新能源工程有限公司第二期出资款 2,500 万元。截至报告期末公司累计出资 5,000 万元。 3）增资入股中国海运（荷兰）代理有限公司为了加快业务全球化布局，加强欧洲区域特种船业务营销工作，更好的开拓大西洋航线业务，经公司第七届董事会第二次会议审议通过，由公司下属中远航运（香港）投资发展有限公司（以下简称“香港子公司”）以现金 153 万欧元对关联方中国海运（荷兰）代理有限公司（以下简称“中海荷兰”）进行增资，增资完成后，香港子公司和中国海运（欧洲）控股有限公司持有中海荷兰的股比分别为 51.03% 和 48.97%，实现香港子公司对中海荷兰的控股，将其打造成为公司的欧洲经营平台。截至本报告披露日，增资尚未完成。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用项目名称项目金额项目进度（%）本年度投入金额累计实际投入金额资金来源项目收益情况 3 艘 3.6 万吨多用途冰级船（2015 年与上海船厂签约） 72,504.00 100 33,835.20 72,504.00 自有资金注 1 4 艘 7500 吨沥青船（2016 年与中船澄西船厂签约） 49,172.00 100 22,127.40 31,961.80 自有资金注 2 3 艘 6.2 万吨级纸浆船（2017 年与大连中远海运重工签约） 66,077.83 30 14,352.00 14,352.00 自有资金注 3 2 艘 2,200 车位汽车船（2018 年与武昌船舶重工签约） 35,200.00 10 3,520.00 3,520.00 自有资金注 4 5+4 艘 62000 吨级纸浆船(2018 年与大连中远海运重工签约) 209,340.00 5 5,815.00 5,815.00 自有资金注 5 “中远海运大厦”建设项目 43,326.00 48.60 3,019.21 21,054.38 自有资金注 6 注 1：公司于 2016 年投资建造 1 艘冰级 3.6 万吨多用途船，并将在上海船厂在建的 2.8 万吨重吊船中的最后 2 艘置换成 2 艘冰级 3.6 万吨多用途船，按照船舶建造合同约定，已分别于 2017 年 11 月、12 月和 2018 年 6 月全部交付并投入营运。注 2：公司于 2016 年投资建造 4 艘 7500 吨沥青船项目，按照船舶建造合同约定，已分别于 2018 年 5 月、7 月和 12 月全部交付。注 3：公司于 2017 年在大连中远海运重工有限公司投资建造 2+1 艘 62000 载重吨多用途纸浆船，合同总价为 66,077.83 人民币(2018 年 5 月 1 起，由于国家增值税税率调整，经双方协商三艘船合同总价

2018年年度报告由66,600调整为66,077.83万元)。公司于2017年12月19日发出上述1艘62,000吨多用途纸浆船选择权正式生效通知。按照船舶建造合同约定,将在2019年陆续交付。注4:公司于2018年在武昌船舶重工集团投资建造2艘2,200车位内贸汽车船,每船含税金额约为 17,600万元人民币,投资总金额约35,200元人民币。按照船舶建造合同约定,将在2019年陆续交付注5:公司于2018年在大连中远海运重工有限公司投资建造5+4艘6.2万载重吨多用途纸浆船,单船价格为23,260万人民币。公司于2019年3月选择行使上述4艘多用途纸浆船的选择权。按照船舶建造合同约定,将在2019年底至2021年陆续交付。注6:公司于2016年第六届董事会第十次会议审议通过,对下属全资子公司广远公司位于广州市黄埔区港湾路139号地块建设“中远海运大厦”项目。项目预计总投资为43,326万元,分四年投资。 ()重大资产和股权出售 √适用口不适用资产出售为上被出是否为关联交所涉及的资所涉及的债交易对方售资出售日出售价格出售产生的损益易(如是,说明产产权是否权债务是否市公司贡献的净利润占利润产定价原则)已全部过户已全部转移总额的比例(%) 厦门津通达航运有限公司乐盛2018-12-1926,250,0000-7,830,13341 是宁波瑞康海乐泰|2018-12-0626,280,0000-15,897,766.74 是是 13.46 有限公司 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 1、中远航运(香港)投资发展有限公司 2005年5月,公司在香港设立了全资子公司中远航运(香港)投资发展有限公司,初始投资额为295 万美元。为了进一步增强香港子公司的综合实力,经第二届董事会第二十四次会议、第三届董事会第七次会议、第三届董事会第二十二次会议、第四届董事会第十一次会议审议批准、第六届董事会第三次会议审议批准,公司先后五次对其进行增资共30,705万美元。截至2018年12月31日,公司对香港子公司的累计投资额为31,000万美元。截至2018年12月31日,香港子公司共拥有52艘船舶,计134.58万载重吨;公司总资产 9,679,139,718.63元,净资产3,078,256,343.60元。报告期,香港子公司实现营业收入3,736,637,726.85元,同比减少-3.53%;营业利润183,853,600.45 元,净利润185,000,759.91元。 2、广州远洋运输有限公司 2013年1月8日,经公司2013年第一次临时股东大会批准,公司收购广州远洋运输有限公司100% 股权。广远公司注册资本为人民币158,801万元。广远公司旗下拥有涵盖航运、航运相关业、酒店业等 8家实体公司。截至2018年12月31日,广远公司及其下属公司拥有9艘船舶,计13.75万载重吨,总资产 3,460,381,551.47元,归属母公司净资产1,335,300,631.30元报告期,广远公司及其下属公司实现营业收入823,451,719.20元,同比增加15.45%;营业利润 174,133,520.14元,归属母公司净利润-129,026,087.12元,主要是广远公司下属天星公司计提广东中远海运重工有限公司股权资产减值损失1.94亿元。 20/167

2018 年年度报告 20 / 167 由 66,600 调整为 66,077.83 万元)。公司于 2017 年 12 月 19 日发出上述 1 艘 62,000 吨多用途纸浆船选择权正式生效通知。按照船舶建造合同约定，将在 2019 年陆续交付。注 4：公司于 2018 年在武昌船舶重工集团投资建造 2 艘 2,200 车位内贸汽车船，每船含税金额约为 17,600 万元人民币，投资总金额约 35,200 元人民币。按照船舶建造合同约定，将在 2019 年陆续交付。注 5：公司于 2018 年在大连中远海运重工有限公司投资建造 5+4 艘 6.2 万载重吨多用途纸浆船，单船价格为 23,260 万人民币。公司于 2019 年 3 月选择行使上述 4 艘多用途纸浆船的选择权。按照船舶建造合同约定，将在 2019 年底至 2021 年陆续交付。注 6：公司于 2016 年第六届董事会第十次会议审议通过，对下属全资子公司广远公司位于广州市黄埔区港湾路 139 号地块建设“中远海运大厦”项目。项目预计总投资为 43,326 万元，分四年投资。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用交易对方被出售资产出售日出售价格出售产生的损益是否为关联交易（如是，说明定价原则）所涉及的资产产权是否已全部过户所涉及的债权债务是否已全部转移资产出售为上市公司贡献的净利润占利润总额的比例(%) 厦门津通达航运有限公司乐盛 2018-12-19 26,250,000.00 -7,830,133.44 否是是 -9.10 宁波瑞康海运有限公司乐泰 2018-12-06 26,280,000.00 -15,897,766.74 否是是 -13.46 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、中远航运（香港）投资发展有限公司 2005 年 5 月，公司在香港设立了全资子公司中远航运（香港）投资发展有限公司，初始投资额为 295 万美元。为了进一步增强香港子公司的综合实力，经第二届董事会第二十四次会议、第三届董事会第七次会议、第三届董事会第二十二次会议、第四届董事会第十一次会议审议批准、第六届董事会第三次会议审议批准，公司先后五次对其进行增资共 30,705 万美元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司对香港子公司的累计投资额为 31,000 万美元。截至 2018 年 12 月 31 日，香港子公司共拥有 52 艘船舶，计 134.58 万载重吨；公司总资产 9,679,139,718.63 元，净资产 3,078,256,343.60 元。报告期，香港子公司实现营业收入 3,736,637,726.85 元，同比减少-3.53%；营业利润 183,853,600.45 元，净利润 185,000,759.91 元。 2、广州远洋运输有限公司 2013 年 1 月 8 日，经公司 2013 年第一次临时股东大会批准，公司收购广州远洋运输有限公司 100% 股权。广远公司注册资本为人民币 158,801 万元。广远公司旗下拥有涵盖航运、航运相关业、酒店业等 8 家实体公司。截至 2018 年 12 月 31 日，广远公司及其下属公司拥有 9 艘船舶，计 13.75 万载重吨，总资产 3,460,381,551.47 元，归属母公司净资产 1,335,300,631.30 元。报告期，广远公司及其下属公司实现营业收入 823,451,719.20 元，同比增加 15.45%；营业利润 -174,133,520.14 元，归属母公司净利润-129,026,087.12 元，主要是广远公司下属天星公司计提广东中远海运重工有限公司股权资产减值损失 1.94 亿元