金洲慈航集团股份有限公司2015年年度报告全文.pdf_P11-P15

金洲慈航集团股份有限公司2015年年度报告全文预付款项比上期增加17554%,主要是预付材料款增加所致收利息比上期增加507.27%,主要是收购丰汇租赁,使得合并报表范围增加所致其他应收款比上年增加59301%主要是收购丰汇租赁,使得合并报表范围增加所致比上期增加5084%,主要是本报告期公司在北京、青岛等地开设直营店,使得存存货储备增加年内到期的非流动资产收购丰汇租赁,合并报表范围增加,本报告期新增项目其他流动资产比上期增加8410.59%,收购丰汇租赁,使得合并报表范围增加所致可供出售金融资产收购丰汇租赁,合并报表范本报告期新增项目持有至到期投资收购丰汇租赁,合并报表范 ,本报告期新增项目长期应收款收购丰汇租赁,合并报表范围增加,本报告期新增项目商誉收购丰汇租赁形成的商誉长期待摊费用比上期减少35.13%,是本期摊销所到递延所得税资产比上期增加72564%,主要是收购丰汇租赁,使得合并报表范围增加所致其他非流动资产收购丰汇租赁,合并报表范围增加,本报告期新增项目 2、主要境外资产情况口适用√不适用、核心竞争力分析 (一)黄金珠宝产业链优势公司自创立发展至今,已拥有建筑面积三万平方米、全面实现现场6S以及精细化管理、拥有一流生产设备的现代化黄金文化产业园,为市场提供高端化、专业化、标准化、品牌化的黄金珠宝研发展设计、定制加工、批发、零售等各种服务及产品公司黄金加工批发业务已成规模化、专业化、规范化、常态化趋势,是国内规模最大的黄金珠宝生产加工企业之一。公司于近年不断拓展黄金珠宝产业链的上下游,积极通过多种方式完善产业链条,由传统加工业向上下游产业延伸,围绕黄金矿山建设投资、黄金首饰生产加工、珠宝首饰品牌零售三大业务板块,将公司打造为集黄金探、采、选、冶及黄金珠宝设计、生产、批发、零售的全产业链的大型黄金珠宝企业集团。 (二)融资租赁业务优势丰汇租赁拥有雄厚的自有资金实力以及广阔的资金渠道,资本金实力在国内融资租赁行业名列前茅,其融资租赁业务覆盖面广,己涵盖医疗、供热、水务、电力等行业的企事业单位。丰汇租赁在商业银行等金融机构和银监会的风险管理制度的基础上,建立起项目评审委员会审批制度、风险资产五级分类制度和事后追偿、处置制度,形成了完善的内部风险控制体系。此外,丰汇租赁也可以有效利用公司的平台优势、资本渠道优势,通过多层次资本市场有效募集资金,积极拓展资金渠道,降低融资成本,提高运行效率 (三)产融结合共同发展的协同效应优势公司通过收购丰汇租赁,结合公司的黄金珠宝业务,公司大力发展黄金租赁服务,实现产业与金融的有效结合,未来还能够为黄金产业链的上下游企业提供各类融资服务,丰汇租赁与公司现有黄金珠宝业务共同发展,开拓产融结合的深度与广度, 实现各项业务之间有效配合 (四)良好的品牌影响力公司通过不断努力,巩固和推广“金叶珠宝”品牌,在行业内树立良好口碑。“金叶珠宝”品牌先后荣获中华金银珠宝名牌、中国名牌、金银珠宝首饰十佳企业、中国珠宝玉石首饰行业协会常务理事单位、中国黄金协会副会长单位、亚洲十大最具影响

金洲慈航集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 预付款项比上期增加 175.54%，主要是预付材料款增加所致。应收利息比上期增加 507.27%，主要是收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。其他应收款比上年增加 593.01%,主要是收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。存货比上期增加 50.84%，主要是本报告期公司在北京、青岛等地开设直营店，使得存货储备增加。一年内到期的非流动资产收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。其他流动资产比上期增加 8410.59%，收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。可供出售金融资产收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。持有至到期投资收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。长期应收款收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。商誉收购丰汇租赁形成的商誉。长期待摊费用比上期减少 35.13%，是本期摊销所致。递延所得税资产比上期增加 725.64%，主要是收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。其他非流动资产收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析（一）黄金珠宝产业链优势公司自创立发展至今，已拥有建筑面积三万平方米、全面实现现场6S以及精细化管理、拥有一流生产设备的现代化黄金文化产业园，为市场提供高端化、专业化、标准化、品牌化的黄金珠宝研发展设计、定制加工、批发、零售等各种服务及产品。公司黄金加工批发业务已成规模化、专业化、规范化、常态化趋势，是国内规模最大的黄金珠宝生产加工企业之一。公司于近年不断拓展黄金珠宝产业链的上下游，积极通过多种方式完善产业链条，由传统加工业向上下游产业延伸，围绕黄金矿山建设投资、黄金首饰生产加工、珠宝首饰品牌零售三大业务板块，将公司打造为集黄金探、采、选、冶及黄金珠宝设计、生产、批发、零售的全产业链的大型黄金珠宝企业集团。（二）融资租赁业务优势丰汇租赁拥有雄厚的自有资金实力以及广阔的资金渠道，资本金实力在国内融资租赁行业名列前茅，其融资租赁业务覆盖面广，已涵盖医疗、供热、水务、电力等行业的企事业单位。丰汇租赁在商业银行等金融机构和银监会的风险管理制度的基础上，建立起项目评审委员会审批制度、风险资产五级分类制度和事后追偿、处置制度，形成了完善的内部风险控制体系。此外，丰汇租赁也可以有效利用公司的平台优势、资本渠道优势，通过多层次资本市场有效募集资金，积极拓展资金渠道，降低融资成本，提高运行效率。（三）产融结合共同发展的协同效应优势公司通过收购丰汇租赁，结合公司的黄金珠宝业务，公司大力发展黄金租赁服务，实现产业与金融的有效结合，未来还能够为黄金产业链的上下游企业提供各类融资服务，丰汇租赁与公司现有黄金珠宝业务共同发展，开拓产融结合的深度与广度，实现各项业务之间有效配合。（四）良好的品牌影响力公司通过不断努力，巩固和推广“金叶珠宝”品牌，在行业内树立良好口碑。“金叶珠宝”品牌先后荣获中华金银珠宝名牌、中国名牌、金银珠宝首饰十佳企业、中国珠宝玉石首饰行业协会常务理事单位、中国黄金协会副会长单位、亚洲十大最具影响

金洲慈航集团股份有限公司2015年年度报告全文第四节管理层讨论与分析、概述第一部分2015年总体经营情况 2015年,面对复杂多变的市场环境,公司管理团队根据市场情况及时调整经营战略规划,在全面分析外部市场机会及内部资源状况等因素的基础之上,依靠并购与创新,实现内生式增长与外延式扩展。一方面公司积极推进并购重组工作,报告期内收购完成丰汇租赁有限公司,形成融资租赁与公司现有黄金珠宝业务板块相互支撑、产融结合、共同促进的业务格局,构建综合化经营多元化服务的投资控股企业集团另一方面对现有黄金珠宝业务渠道、营销模式进行深耕与挖潜,以扩大市场占有率为基点,重点抓好工厂建设、营销创新、渠道拓展、品牌升级、管理增效五大方面的工作,不断提高增长质量,拓宽增长空间, 为公司未来发展奠定坚实基础。 2015年公司主营业务收入完成9923亿元,实现利润总额399亿元,实现归属于上市公司股东的净利润 298亿元,2015年每股收益046元。截止2015年12月31日,公司总资产191亿元,归属于上市公司股东的所有者权益7569亿元 015年,丰汇租赁有限公司实现净利润57,942.80万元,扣除非经常性损益后的净利润金额为5573669 万元,顺利完成本次重大资产重组提出的2015年度丰汇租赁不低于50,000万元的业绩承诺。公司(不含丰汇租赁)实现归属于上市公司股东的净利润15,79914万元,实现扣除非经常性损益后的净利润金额 15,594.12万元,完成重大资产重组时提出的不低于15,000万元的业绩承诺。第二部分2015年公司完成的主要工作 2015年,在公司董事会正确领导及广大员工的共同努力下,主要完成了以下工作一)完成资产收购工作,培育新的利润增长点,实施多元化经营战略本年度公司收购完成丰汇租赁有限公司,公司经营规模不断扩大,资产质量进一步提升。丰汇租赁具有较强的盈利能力和良好的发展前景,能够为公司提供全面的融资服务,使公司突破因黄金业务规模持续发展面临的瓶颈制约,协助公司发展壮大,通过优势互补提高公司整体盈利水平丰汇租赁集成了融资租赁、委托贷款等金融服务能力,报告期内丰汇租赁加快业务布局,加大在制造业、房地产、热力、医疗、水利、交通等行业租赁项目的开发和投入,成立了节能环保事业部,重点开拓工业节能、建筑节能、城市供热及分布式能源建设,污水、废气、固废处理及资源综合利用等领域的设备融资和项目整体融资,继续推动引进医疗、公共事业领域的专业化团队,利用资源积累和成熟的业务模式, 重点突破医疗健康、公共事业板块业务,积极尝试转租赁的创新模式,实现业务、风险、资产的专业化管理。本年度投资新设全资子公司天津丰瑞国际商业保理有限公司,通过商业保理公司,不断提高负债管理能力,盘活存量应收账款,降低运营成本和业务风险,实现更加多元化的业务结构。同时丰汇租赁积极顺应市场化融资发展趋势,有效降低融资成本,扩大业务规模,提升盈利水平。报 13

金洲慈航集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 第四节管理层讨论与分析一、概述第一部分 2015年总体经营情况 2015年，面对复杂多变的市场环境，公司管理团队根据市场情况及时调整经营战略规划，在全面分析外部市场机会及内部资源状况等因素的基础之上，依靠并购与创新，实现内生式增长与外延式扩展。一方面公司积极推进并购重组工作，报告期内收购完成丰汇租赁有限公司，形成融资租赁与公司现有黄金珠宝业务板块相互支撑、产融结合、共同促进的业务格局，构建综合化经营多元化服务的投资控股企业集团；另一方面对现有黄金珠宝业务渠道、营销模式进行深耕与挖潜，以扩大市场占有率为基点，重点抓好工厂建设、营销创新、渠道拓展、品牌升级、管理增效五大方面的工作，不断提高增长质量，拓宽增长空间，为公司未来发展奠定坚实基础。 2015年公司主营业务收入完成99.23亿元，实现利润总额3.99亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 2.98亿元，2015年每股收益0.46元。截止2015年12月31日，公司总资产191亿元，归属于上市公司股东的所有者权益75.69亿元。 2015年，丰汇租赁有限公司实现净利润57,942.80万元，扣除非经常性损益后的净利润金额为55,736.69 万元，顺利完成本次重大资产重组提出的2015年度丰汇租赁不低于50,000万元的业绩承诺。公司（不含丰汇租赁）实现归属于上市公司股东的净利润15,799.14万元，实现扣除非经常性损益后的净利润金额 15,594.12万元，完成重大资产重组时提出的不低于15,000万元的业绩承诺。第二部分 2015年公司完成的主要工作 2015年，在公司董事会正确领导及广大员工的共同努力下，主要完成了以下工作：（一）完成资产收购工作，培育新的利润增长点，实施多元化经营战略本年度公司收购完成丰汇租赁有限公司，公司经营规模不断扩大，资产质量进一步提升。丰汇租赁具有较强的盈利能力和良好的发展前景，能够为公司提供全面的融资服务，使公司突破因黄金业务规模持续发展面临的瓶颈制约，协助公司发展壮大，通过优势互补提高公司整体盈利水平。丰汇租赁集成了融资租赁、委托贷款等金融服务能力，报告期内丰汇租赁加快业务布局，加大在制造业、房地产、热力、医疗、水利、交通等行业租赁项目的开发和投入，成立了节能环保事业部，重点开拓工业节能、建筑节能、城市供热及分布式能源建设，污水、废气、固废处理及资源综合利用等领域的设备融资和项目整体融资，继续推动引进医疗、公共事业领域的专业化团队，利用资源积累和成熟的业务模式，重点突破医疗健康、公共事业板块业务，积极尝试转租赁的创新模式，实现业务、风险、资产的专业化管理。本年度投资新设全资子公司天津丰瑞国际商业保理有限公司，通过商业保理公司，不断提高负债管理能力，盘活存量应收账款，降低运营成本和业务风险，实现更加多元化的业务结构。同时丰汇租赁积极顺应市场化融资发展趋势，有效降低融资成本，扩大业务规模，提升盈利水平。报

金洲慈航集团股份有限公司2015年年度报告全文告期内丰汇租赁与银行、信托公司、资产管理公司和证券公司等紧密合作,通过银行保理贷款、信托计划资产证券化等方式筹集资金,本年度先后完成三期资产证券化产品的报批发行工作,于2015年11月在上海证券交易所成功发行丰汇租赁2015年公司债券(第一期),同时丰汇租赁还积极推进私募债、非公开定向债务融资工具(PPN)、海外直贷、海外发债、私募产品融资及资产支持票据(ABN)的融资渠道,实现各类资金渠道的资金导入,持续降低融资成本。在风控管理方面,丰汇租赁已建立起了预审、初审、终审等一系列专业化的评委审批制度、资产风险五级分类制度等,形成了完善的风险控制管理体系;逐步形成贷前评审的“风控前移,三级审査”机制,并引入项目背景调査及风控延伸机制,对项目方财产状况、资信情况、主要联系人及活动情况进行调査摸底并强化与项目方的接触,获取更全面的信息,实现多维度风控,优化风险管理水平。二)完善业务布局,巩固强化黄金珠宝业务的基础地位和传统优势本年度,公司在区域重点城市青岛、烟台和成都设立了三家全资子公司,进一步完善公司的渠道布局同时将结合丰汇租赁大力开展黄金租赁业务。公司继续扩大黄金珠宝加工产能,继续保持黄金加工批发业务类的领先地位。同时组建更加丰富的产品线布局,加大铂金类、白银类、镶嵌类、宝石玉石类等非黄金类产品比重,强化多类别产品生产优势,形成发展合力,提高整体毛利率,扩大规模效应,充分发挥黄金珠宝生产基地的规模优势在研发设计方面,东莞金叶加大工艺设备投入,深化研发设计,提升创意设计水平。其投入建成的产品质量检测实验室,在原材料化学成分分析、加工过程中产品质量跟踪,以及成品金含量检测方面起到了重要作用,该检测实验室目前下设贵金属无损检测和贵金属化学检测两个专业检测室,拥有电离藕合等离子体(ICP)发射光谱仪、火花直读光谱仪、能量色散Ⅹ荧光光谱仪等国际先进的大型仪器,基本满足公司贵金属材料各项检测要求,提升了公司产品质量管理水平, 在公司品牌“金叶珠宝推广方面,公司构建了立体化的品牌宣传网络,根据市场拓展的重点与方向制定更有针对性、更有效的品牌区域传播策略。本年度,金叶珠宝荣膺“2015年度广东省企业500强”;获选深圳市湖北商会珠宝协会荣誉会长单位;被中华全国工商业联合会金银珠宝业商会入选为“中华(广东) 黄金珠宝文化产业基地”;被中华全国工商业联合会金银珠宝业商会评选为“2015年中华珠宝守信品牌”及 “2015中华珠宝卓越创新信用品牌”;成为2015年度意大利米兰世博会中国企业联合馆指定珠宝品牌;并与 CCTV2“一槌定音”栏目合作,全面提升品牌价值、品牌形象。三)加强内部控制,优化管理团队,完善制度流程,建立健全公司内控体系本年度不断完善全公司统一的基础管理制度与模式,强化总公司的战略管理职能和协调职能,推进各子公司的管理与集团层面的有效对接。优化管理团队,提高决策效率,确保公司各项管理制度的落实执行。同时进一步完善风险控制制度与机制,理顺各项业务的内部控制程序和岗位授杈,开展前期风险评估、中期跟踪评估,提高危机防范与处理能力,有效规避企业经营风险;建立健全集中统一的资金调度与支撑体系,合理配置资金资源,提高公司内部的资金使用效率四)加强信息化建设,提高企业管理水平和运转效率引进专业的信息化管理系统,加快新系统的开发、建设和应用,对业务、财务等各板块的运作进行规范化升级。黄金业务板块的NC系统的零售整体功能开发全面完成,并已在公司部分直营及加盟店上线并行随后将向上游批发环节覆盖。新系统的成功上线,可同时实现零售管理和门店管理,使业务流程更趋规范, 并能实现管理层对各个门店经营情况的及时掌控。丰汇租赁公司继续推动系统化淸收体系建设,分类细化贷后操作,加强评审过程信息化和项目贷后管理,规范项目运营,实现信息共享,真正实现资金流、业务流、信息流、财务流的统一,保障经营业务平稳健康发展。 (五)积极承担企业社会责任,树立良好的公益形象

金洲慈航集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 告期内丰汇租赁与银行、信托公司、资产管理公司和证券公司等紧密合作，通过银行保理贷款、信托计划、资产证券化等方式筹集资金，本年度先后完成三期资产证券化产品的报批发行工作，于2015年11月在上海证券交易所成功发行丰汇租赁2015年公司债券（第一期），同时丰汇租赁还积极推进私募债、非公开定向债务融资工具（PPN）、海外直贷、海外发债、私募产品融资及资产支持票据（ABN）的融资渠道，实现各类资金渠道的资金导入，持续降低融资成本。在风控管理方面，丰汇租赁已建立起了预审、初审、终审等一系列专业化的评委审批制度、资产风险五级分类制度等，形成了完善的风险控制管理体系；逐步形成贷前评审的“风控前移，三级审查”机制，并引入项目背景调查及风控延伸机制，对项目方财产状况、资信情况、主要联系人及活动情况进行调查摸底，并强化与项目方的接触，获取更全面的信息，实现多维度风控，优化风险管理水平。（二）完善业务布局，巩固强化黄金珠宝业务的基础地位和传统优势本年度，公司在区域重点城市青岛、烟台和成都设立了三家全资子公司，进一步完善公司的渠道布局，同时将结合丰汇租赁大力开展黄金租赁业务。公司继续扩大黄金珠宝加工产能，继续保持黄金加工批发业务类的领先地位。同时组建更加丰富的产品线布局，加大铂金类、白银类、镶嵌类、宝石玉石类等非黄金类产品比重，强化多类别产品生产优势，形成发展合力，提高整体毛利率，扩大规模效应，充分发挥黄金珠宝生产基地的规模优势。在研发设计方面，东莞金叶加大工艺设备投入，深化研发设计，提升创意设计水平。其投入建成的产品质量检测实验室，在原材料化学成分分析、加工过程中产品质量跟踪，以及成品金含量检测方面起到了重要作用，该检测实验室目前下设贵金属无损检测和贵金属化学检测两个专业检测室，拥有电离藕合等离子体（ICP）发射光谱仪、火花直读光谱仪、能量色散X荧光光谱仪等国际先进的大型仪器，基本满足公司贵金属材料各项检测要求，提升了公司产品质量管理水平。在公司品牌“金叶珠宝”推广方面，公司构建了立体化的品牌宣传网络，根据市场拓展的重点与方向，制定更有针对性、更有效的品牌区域传播策略。本年度，金叶珠宝荣膺“2015年度广东省企业500强”；获选深圳市湖北商会珠宝协会荣誉会长单位；被中华全国工商业联合会金银珠宝业商会入选为“中华（广东）黄金珠宝文化产业基地”；被中华全国工商业联合会金银珠宝业商会评选为“2015年中华珠宝守信品牌”及 “2015中华珠宝卓越创新信用品牌”；成为2015年度意大利米兰世博会中国企业联合馆指定珠宝品牌；并与 CCTV2“一槌定音”栏目合作，全面提升品牌价值、品牌形象。（三）加强内部控制，优化管理团队，完善制度流程，建立健全公司内控体系本年度不断完善全公司统一的基础管理制度与模式，强化总公司的战略管理职能和协调职能，推进各子公司的管理与集团层面的有效对接。优化管理团队，提高决策效率，确保公司各项管理制度的落实执行。同时进一步完善风险控制制度与机制，理顺各项业务的内部控制程序和岗位授权，开展前期风险评估、中期跟踪评估，提高危机防范与处理能力，有效规避企业经营风险；建立健全集中统一的资金调度与支撑体系，合理配置资金资源，提高公司内部的资金使用效率。（四）加强信息化建设，提高企业管理水平和运转效率引进专业的信息化管理系统，加快新系统的开发、建设和应用，对业务、财务等各板块的运作进行规范化升级。黄金业务板块的NC系统的零售整体功能开发全面完成，并已在公司部分直营及加盟店上线并行，随后将向上游批发环节覆盖。新系统的成功上线，可同时实现零售管理和门店管理，使业务流程更趋规范，并能实现管理层对各个门店经营情况的及时掌控。丰汇租赁公司继续推动系统化清收体系建设，分类细化贷后操作，加强评审过程信息化和项目贷后管理，规范项目运营，实现信息共享，真正实现资金流、业务流、信息流、财务流的统一，保障经营业务平稳健康发展。（五）积极承担企业社会责任，树立良好的公益形象