客户存款 1.211382 153 96486316,063 公司存款 1.014.358 15385 152 802,60613,024 活期 497,907 3225 0.65 359.894 2.527 0.70 期 516451 12,160 44271210497 2.37 个人存款 197.024 3.207 162.257 3.039 1.87 活期 52.674 37,287 132 0.35 定期 144.350 3,021 1249702,907 2.33 同业及其他金融 机构存放和拆入 款项(含卖出回购 金融资产款) 192998 4.707 244172.0123600 应付债券 22.610 955 4.22 30.259 1.315 4.35 向其他金融机构 借款 21.220 8.296 221 其他 4.44 2 44 合计 1448,255 24.903 1721,17547521,2011.80 净利息收入 45.873 32,240 净利差 2.82 2.49 净息差 2.94 2.59 注:临时存款、久悬未取款、应解汇款在此表中归入公司活期存款 下表列出报告期内本集团由于规模变化和利率变化,影响利息收入和利息支出变化的 情况: (单位:人民币百万元) 2010年比2009年 2010年比2009年 项目 净增/减 增减变动规模因素增减变动利率因素 利息收入变化 贷款和垫款 8455 13.019 债券投资 1,231 206 存放中央银行款项 984 13 971 存放和拆放同业及其他金融 机构款项(含买入返售金融 1,899 2.443 资产 应收融资租赁款 1,009 1,108 小计 12.223 5.112 17,335 利息支出变化 「客户存款 4,104 -15752.529 同业及其他金融机构存放和 668 1,107
16 客户存款 1,211,382 18,592 1.53 964,863 16,063 1.66 公司存款 1,014,358 15,385 1.52 802,606 13,024 1.62 活期 497,907 3,225 0.65 359,894 2,527 0.70 定期 516,451 12,160 2.35 442,712 10,497 2.37 个人存款 197,024 3,207 1.63 162,257 3,039 1.87 活期 52,674 186 0.35 37,287 132 0.35 定期 144,350 3,021 2.09 124,970 2,907 2.33 同业及其他金融 机构存放和拆入 款项(含卖出回购 金融资产款) 192,998 4,707 2.44 172,012 3,600 2.09 应付债券 22,610 955 4.22 30,259 1,315 4.35 向其他金融机构 借款 21,220 647 3.05 8,296 221 2.66 其他 45 2 4.44 45 2 4.44 合计 1,448,255 24,903 1.72 1,175,475 21,201 1.80 净利息收入 45,873 32,240 净利差 2.82 2.49 净息差 2.94 2.59 注：临时存款、久悬未取款、应解汇款在此表中归入公司活期存款。 下表列出报告期内本集团由于规模变化和利率变化,影响利息收入和利息支出变化的 情况： （单位：人民币百万元） 项 目 2010 年比 2009 年 增减变动规模因素 2010 年比 2009 年 增减变动利率因素 净增/减 利息收入变化 贷款和垫款 8,455 4,564 13,019 债券投资 1,231 -1,437 -206 存放中央银行款项 984 -13 971 存放和拆放同业及其他金融 机构款项（含买入返售金融 资产） 544 1,899 2,443 应收融资租赁款 1,009 99 1,108 小计 12,223 5,112 17,335 利息支出变化 客户存款 4,104 -1,575 2,529 同业及其他金融机构存放和 439 668 1,107
拆入款项(含卖出回购金融资 产款 应付债券 -332 向其他金融机构借款 其他 0 小计 4,555 853 3,702 净利息收入变化 7,668 5965 13633 注:规模变化以平均余额变化来衡量:利率变化以平均利率变化来衡量 1、利息收入 2010年本集团实现利息收入707.76亿元,比上年增加173.35亿元,增幅32.44%。其中, 贷款和垫款利息收入占全部利息收入的79.43%,债券投资利息收入占全部利息收入的7.45%, 存放和拆放同业及其他金融机构款项(含买入返售金融资产)利息收入占全部利息收入的 6.39% (1)贷款和垫款利息收入 2010年本集团致力于内部结构调整,贷款业务规模保持适度增长,收益率水平有所提高。 报告期内,贷款和垫款利息收入562.18亿元,比上年增加130.19亿元,增幅30.14%,贷款和 垫款平均收益率5.79%,比上年提高0.47个百分点。公司贷款收益率比上年提高0.49个百分 点,主要由于新发放贷款议价能力提升及票据贴现业务收益率提高:个人贷款收益率比上年 提高0.41个百分点,主要由于商贷通贷款业务发展。同时,利息收入结构变化体现战略结构 调整成效,2010年个人贷款利息收入在贷款和垫款利息收入中占比为21.49%,比上年提高 5.89个百分点。 (2)债券投资利息收入 2010年本集团债券投资采取了短久期策略,投资重点为1年以内的短期债券,债券投 资平均收益率降低,同时债券的市场风险暴露水平也大幅降低。报告期内,本集团债券投 资收益率2.92%,比上年下降0.79个百分点,利息收入比上年下降2.06亿元,降幅3.76%。 (3)存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入 2010年本集团存放和拆放同业及其他金融机构款项(含买入返售金融资产)利息收入 为45.21亿元,比上年增加24.43亿元,增幅117.56%,主要是由于市场利率上升,平均收益 率比上年提高1.09个百分点,同时由于本集团适当增加了同业资金运用
17 拆入款项(含卖出回购金融资 产款) 应付债券 -332 -28 -360 向其他金融机构借款 344 82 426 其他 0 0 0 小计 4,555 -853 3,702 净利息收入变化 7,668 5,965 13,633 注：规模变化以平均余额变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量。 1、 利息收入 2010年本集团实现利息收入707.76亿元，比上年增加173.35亿元，增幅32.44%。其中， 贷款和垫款利息收入占全部利息收入的79.43%，债券投资利息收入占全部利息收入的7.45%, 存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）利息收入占全部利息收入的 6.39%。 （1）贷款和垫款利息收入 2010年本集团致力于内部结构调整，贷款业务规模保持适度增长，收益率水平有所提高。 报告期内，贷款和垫款利息收入562.18亿元，比上年增加130.19亿元，增幅30.14%，贷款和 垫款平均收益率5.79%，比上年提高0.47个百分点。公司贷款收益率比上年提高0.49个百分 点，主要由于新发放贷款议价能力提升及票据贴现业务收益率提高；个人贷款收益率比上年 提高0.41个百分点，主要由于商贷通贷款业务发展。同时，利息收入结构变化体现战略结构 调整成效，2010年个人贷款利息收入在贷款和垫款利息收入中占比为21.49%，比上年提高 5.89个百分点。 （2）债券投资利息收入 2010年本集团债券投资采取了短久期策略，投资重点为1年以内的短期债券，债券投 资平均收益率降低，同时债券的市场风险暴露水平也大幅降低。报告期内，本集团债券投 资收益率2.92%，比上年下降0.79个百分点，利息收入比上年下降2.06亿元，降幅3.76%。 （3）存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入 2010年本集团存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）利息收入 为45.21亿元，比上年增加24.43亿元，增幅117.56%，主要是由于市场利率上升，平均收益 率比上年提高1.09个百分点，同时由于本集团适当增加了同业资金运用
(4)应收融资租赁款 2010年本集团应收融资租赁款利息收入18.53亿元,比上年增加11.08亿元,增幅 148.72%,主要是因为本集团子公司民生租赁的业务规模扩大。 利息支出 报告期内,本集团计息负债平均成本率为1.72%,比上年下降了0.08个百分点。由于 计息负债规模扩大,2010年本集团利息支出249.03亿元,比上年增加37.02亿元,增幅 17.46%。存款利息支出占全部利息支出的74.66%,同业及其他金融机构存放和拆入款项(含 卖出回购金融资产款)利息支出占全部利息支出的18.90% (1)存款利息支出 2010年本集团存款利息支出185.92亿元,比上年增加25.29亿元,增幅15.74%。由于 定期存款的重定价因素及活期存款平均余额在客户存款中占比提高,存款平均成本率由上 年的1.66%下降了0.13个百分点至1.53%,而由于存款规模的扩大,存款利息支出比上年有 所增长。 (2)同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出 报告期内,本集团同业及其他金融机构存放和拆入款项(含卖出回购金融资产款)利息 支出为417.07亿元,比上年增加11.07亿元,增幅30.75%。利息支出增加主要是受市场利率 上升的影响,2010年同业及其他金融机构存放和拆入款项(含卖出回购金融资产款)平均成 本率上升了0.35个百分点。 (3)应付债券利息支出 2010年本集团应付债券利息支出9.55亿元,比上年减少3.60亿元,主要是因为已发行 债券规模有所下降。报告期内,本公司人民币60亿元的2007年3年期浮动利率债券到期。 (4)向其他金融机构借款利息支出 报告期内,本集团向其他金融机构借款利息支出6.47亿元,比上年增加4.26亿元 增幅192.76%,主要是因为本集团子公司民生租赁借款规模扩大及市场利率上升 (二)净非利息收入 2010年,本集团净非利息收入88.95亿元,比上年有所下降,若剔除2009年海通股权 处置因素后,比上年增加39.77亿元,增幅80.87% (单位:人民币百万元) 2010年 增幅(%) 手续费及佣金净收入 8.289 4,664 7772 其他非利息收益 606 -88.25 8,895 9,820 18
18 （4）应收融资租赁款 2010 年本集团应收融资租赁款利息收入 18.53 亿元，比上年增加 11.08 亿元，增幅 148.72%，主要是因为本集团子公司民生租赁的业务规模扩大。 2、 利息支出 报告期内，本集团计息负债平均成本率为1.72%，比上年下降了0.08个百分点。由于 计息负债规模扩大，2010年本集团利息支出249.03亿元，比上年增加37.02亿元，增幅 17.46%。存款利息支出占全部利息支出的74.66%,同业及其他金融机构存放和拆入款项(含 卖出回购金融资产款)利息支出占全部利息支出的18.90%。 （1）存款利息支出 2010年本集团存款利息支出185.92亿元，比上年增加25.29亿元，增幅15.74%。由于 定期存款的重定价因素及活期存款平均余额在客户存款中占比提高，存款平均成本率由上 年的1.66%下降了0.13个百分点至1.53%，而由于存款规模的扩大，存款利息支出比上年有 所增长。 （2）同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出 报告期内，本集团同业及其他金融机构存放和拆入款项(含卖出回购金融资产款)利息 支出为47.07亿元，比上年增加11.07亿元，增幅30.75%。利息支出增加主要是受市场利率 上升的影响，2010年同业及其他金融机构存放和拆入款项(含卖出回购金融资产款)平均成 本率上升了0.35个百分点。 （3）应付债券利息支出 2010年本集团应付债券利息支出9.55亿元，比上年减少3.60亿元，主要是因为已发行 债券规模有所下降。报告期内，本公司人民币60亿元的2007年3年期浮动利率债券到期。 （4）向其他金融机构借款利息支出 报告期内，本集团向其他金融机构借款利息支出 6.47 亿元，比上年增加 4.26 亿元， 增幅 192.76%，主要是因为本集团子公司民生租赁借款规模扩大及市场利率上升。 （二）净非利息收入 2010年，本集团净非利息收入88.95亿元，比上年有所下降，若剔除2009年海通股权 处置因素后，比上年增加39.77亿元，增幅80.87%。 （单位：人民币百万元） 项 目 2010年 2009年 增幅（%） 手续费及佣金净收入 8,289 4,664 77.72 其他非利息收益 606 5,156 -88.25 合计 8,895 9,820 -9.42
1、手续费及佣金净收入 2010年,本集团加快金融产品创新力度,不断提升产品销售能力,大力推进中间业务 发展,实现手续费及佣金净收入82.89亿元,比上年增加36.25亿元,增幅77.72%。手续 费及佣金净收入在营业收入中的占比为15.13%,比上年提高4.04个百分点。报告期内,本 集团财务顾问服务费收入持续增长,结算与清算业务、托管及其他受托业务、证券承销业务 的收入增幅较大。 (单位:人民币百万元) 2010年 2009年 增幅(%) 财务顾问服务费 2,858 1.577 81.23 托管及其他受托业务佣 1,764 633 178.67 信用承诺手续费及佣金 1.462 57.88 银行卡服务手续费 1,007 1.207 16.57 结算与清算手续费 299 209.03 证券承销服务手续费 335 135 148.15 其他 手续费及佣金收入 8,753 5.006 74.85 减:手续费及佣金支出 35.67 手续费及佣金净收入 289 4.664 77.72 2、其他非利息收益 由于本集团2009年海通股权处置因素的影响,2010年其他非利息收益比上年下降 (单位:人民币百万元) 增幅(%) 投资收益 4995 101.12 公允价值变动收益 10909 汇兑收益 569 50532 其他业务收入 23 321.74 合计 6065156825 (三)业务及管理费 本集团不断提高成本管控能力,提升运营效率。报告期内,本集团业务及管理费216.25 亿元,比上年增加38.88亿元,增幅21.92%,费用增幅低于营业收入增幅。2010年本集团成 本收入比为39.48%,比上年下降2.69个百分点。 (单位:人民币百万元) 2010年 2009年 增幅(%)
19 1、手续费及佣金净收入 2010 年，本集团加快金融产品创新力度，不断提升产品销售能力，大力推进中间业务 发展，实现手续费及佣金净收入 82.89 亿元，比上年增加 36.25 亿元，增幅 77.72%。手续 费及佣金净收入在营业收入中的占比为 15.13%，比上年提高 4.04 个百分点。报告期内，本 集团财务顾问服务费收入持续增长，结算与清算业务、托管及其他受托业务、证券承销业务 的收入增幅较大。 （单位：人民币百万元） 项 目 2010年 2009年 增幅（%） 财务顾问服务费 2,858 1,577 81.23 托管及其他受托业务佣 金 1,764 633 178.67 信用承诺手续费及佣金 1,462 926 57.88 银行卡服务手续费 1,007 1,207 -16.57 结算与清算手续费 924 299 209.03 证券承销服务手续费 335 135 148.15 其他 403 229 75.98 手续费及佣金收入 8,753 5,006 74.85 减：手续费及佣金支出 464 342 35.67 手续费及佣金净收入 8,289 4,664 77.72 2、其他非利息收益 由于本集团2009年海通股权处置因素的影响，2010年其他非利息收益比上年下降 88.25%。 （单位：人民币百万元） 项 目 2010年 2009年 增幅（%） 投资收益 -56 4,995 -101.12 公允价值变动收益 -4 44 -109.09 汇兑收益 569 94 505.32 其他业务收入 97 23 321.74 合计 606 5,156 -88.25 （三）业务及管理费 本集团不断提高成本管控能力，提升运营效率。报告期内，本集团业务及管理费216.25 亿元，比上年增加38.88亿元，增幅21.92%，费用增幅低于营业收入增幅。2010年本集团成 本收入比为39.48%，比上年下降2.69个百分点。 （单位：人民币百万元） 项 目 2010年 2009年 增幅（%）
员工薪酬 10.842 9,144 18.57 业务发展费用 1.921 1.634 1756 办公费用 1.900 2041 6962 5.381 29.38 合计 21,625 17.737 21.92 (四)资产减值损失 2010年本集团在控制资产质量的同时加强抵御风险能力,报告期内,本集团资产减值损 失支出为55.04亿元,比上年增加了1.97亿元,增幅3.71%。由于可供出售金融资产规模下降, 报告期内可供出售金融资产减值损失比上年大幅减少。 (单位:人民币百万元) 项目 2009年 增幅(%) 贷款和垫款 5.303 4,792 10.66 可供出售金融资产 11798 其他 265 159 66.67 5504 5307 3.71 (五)所得税费用 报告期内,本集团所得税支出为52.88亿元,比上年增加了17.40亿元,有效税率 23.02% 四、资产负债表主要项目分析 (一)资产 截至2010年12月31日,本集团资产总额为人民币18,237.37亿元,比上年末增加3, 973.45亿元,增幅27.86%。资产总额的扩大主要是由于贷款规模的增长。 下表列示截至2010年12月31日本集团资产总额的构成情况。 (单位:人民币百万元) 2010年12月31日 2009年12月31日 金额 占比(%) 额 占比(%) 贷款和垫款总额 1,057,571 5799 882979 61.90 贷款减值准备 19848 -15.241 贷款和垫款净额 1,037,723 5690 867.738 60.83 181,419 9.95 156956 11.00 存放中央银行款项 262238 14.38 221.590 15.54 存放同业款项 1254626861848434 拆出资金及买入返售金融资 149385 8.19 73,015 5.12 固定资产及在建工程净额 8.119 7,440 0.52 其他资产 59391 37805 2.65 资产合计 1.823.737 1426392
20 员工薪酬 10,842 9,144 18.57 业务发展费用 1,921 1,634 17.56 办公费用 1,900 1,578 20.41 其他 6,962 5,381 29.38 合计 21,625 17,737 21.92 （四）资产减值损失 2010年本集团在控制资产质量的同时加强抵御风险能力，报告期内，本集团资产减值损 失支出为55.04亿元，比上年增加了1.97亿元，增幅3.71%。由于可供出售金融资产规模下降， 报告期内可供出售金融资产减值损失比上年大幅减少。 （单位：人民币百万元） 项 目 2010年 2009年 增幅（%） 贷款和垫款 5,303 4,792 10.66 可供出售金融资产 -64 356 -117.98 其他 265 159 66.67 合计 5,504 5,307 3.71 （五）所得税费用 报告期内，本集团所得税支出为52.88亿元，比上年增加了17.40亿元，有效税率 23.02%。 四、资产负债表主要项目分析 （一）资产 截至 2010 年 12 月 31 日，本集团资产总额为人民币 18,237.37 亿元，比上年末增加 3， 973.45 亿元，增幅 27.86%。资产总额的扩大主要是由于贷款规模的增长。 下表列示截至 2010 年 12 月 31 日本集团资产总额的构成情况。 （单位：人民币百万元） 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 项 目 金额 占比（%） 金额 占比（%） 贷款和垫款总额 1,057,571 57.99 882,979 61.90 贷款减值准备 -19,848 -1.09 -15,241 -1.07 贷款和垫款净额 1,037,723 56.90 867,738 60.83 投资 181,419 9.95 156,956 11.00 存放中央银行款项 262,238 14.38 221,590 15.54 存放同业款项 125,462 6.88 61,848 4.34 拆出资金及买入返售金融资 产 149,385 8.19 73,015 5.12 固定资产及在建工程净额 8,119 0.45 7,440 0.52 其他资产 59,391 3.25 37,805 2.65 资产合计 1,823,737 100.00 1,426,392 100.00