康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 政策、行业竞争、技术进步、市场需求等因素均可能发生不利变化。盈利状况也是一个逐步 提升的过程,从而导致公司的净资产收益率和每股收益短期内存在被摊薄的风险。 (二)其他风险及应对措施或进展 1证监会立案调查公司于2018年10月28日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)对公司及控股股东康得投资集团有限公司(下称:康得集团)、实际控制人钟玉 先生的《调查通知书》(编号分别为稽总调查字181637、稽总调查字181624、稽总调查字 181628),因未披露股东间的一致行动关系,公司及公司控股股东康得集团、实际控制人钟玉 先生涉嫌信息披露违法违规,根据《中国人民共和国证券法》的有关规定被证监会立案调查。 公司于2018年10月29日、30日披露了《关于公司及控股股东、实际控制人收到中国证监 会立案调查通知的公告》《关于持股5%以上股东收到中国证监会立案调查通知的公告》(编 号:2018-18、119),并按照相关规定于2018年11月29日、2019年1月3日、1月21日 披露了《关于公司及控股股东、实际控制人、持股5%以上股东被中国证监会立案调查进展 暨风险提示公告》(编号:2018-135、147、2019006)。公司于2019年1月22日收到中国证 券监督管理委员会送达的《调查通知书》(编号:苏证调字2019003号)。因公司涉嫌信息披 露违法违规,根据《中国人民共和国证券法》的有关规定,证监会决定对公司立案调查。公 司于2019年1月23日披露了《被中国证监会立案调查进展暨风险提示的公告》(编号 2019-007),并按照相关规定于2019年2月20日、4月2日披露了《被中国证监会立案调 查进展暨风险提示的公告》(编号:2019-039061)根据《深圳证券交易所股票上市规则(2018 年11月修订》的相关规定,如公司因此受到中国证监会的行政处罚,且违法行为属于《深 圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的,公司 股票交易将被实行退市风险警示,实行退市风险警示三十个交易日期限届满后次一交易日, 公司股票将被停牌,深圳证券交易所在停牌后的十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市 的决定,并在公司股票暂停上市起六个月期限满后的十五个交易日内作出是否终止上市的决 定。截至报告披露日,中国证监会的调查尚在进行过程中,公司尚未收到中国证监会的最终 调查结论。在调查期间,公司将积极配合中国证监会的现场检查和资料报送,与江苏证监局、 交易所保持沟通,并依法履行信息披露义务。 2、债项违约公司 发行的2018年度第一、二期超短期融资券违约,因公司未将足额本息兑付资金划付至银 行间市场清算所股份有限公司,构成实质违约。公司2017年度第一期中期票据于2019年2 月15日未能按期足额偿付利息,构成实质性违约公司2020年到期的300,0000美元6.00% 担保债券(债券简称:境外债券,债券代码:5402)应于2019年3月18日派息,公司确定 截至2019年3月15日终,不能按照约定筹措足额偿付资金,境外债券不能按期足额偿付利 息,若公司在派息日后三十天内仍未能派息将构成违约。截至2019年4月18日终,公司未 能按照约定筹措足额偿付资金,境外债券不能按期足额偿付利息,已构成违约。 3、涉诉事项公司 前期在指定信息披露媒体上发布了多份关于涉诉和资产查封、冻结的公告。截至2019 年4月16日,公司及全资子公司涉及诉讼案件共122起,其中被诉金额5000万以上的35 件、劳动纠纷59件、其他小额诉讼18件。累计涉及影响金额550,673万元(涉及美元按汇 率6.7236折算为人民币)。公司管理层将根据国家相关法律法规积极协调,与法院、申请人 积极协商,争取早日妥善处理上述诉讼事项,维护公司的合法权益和正常经营。减轻因债务 违约对公司、债权人和投资者造成的损失。 公司股票触发其他风险警示 chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 政策、行业竞争、技术进步、市场需求等因素均可能发生不利变化。盈利状况也是一个逐步 提升的过程，从而导致公司的净资产收益率和每股收益短期内存在被摊薄的风险。 （二）其他风险及应对措施或进展 1、证监会立案调查公司于 2018 年 10 月 28 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）对公司及控股股东康得投资集团有限公司 （下称：康得集团）、实际控制人钟玉 先生的《调查通知书》（编号分别为稽总调查字 181637、稽总调查字 181624、稽总调查字 181628），因未披露股东间的一致行动关系，公司及公司控股股东康得集团、实际控制人钟玉 先生涉嫌信息披露违法违规，根据《中国人民共和国证券法》的有关规定被证监会立案调查。 公司于 2018 年 10 月 29 日、30 日披露了《关于公司及控股股东、实际控制人收到中国证监 会立案调查通知的公告》、《关于持股 5%以上股东收到中国证监会立案调查通知的公告》（编 号：2018-118、119），并按照相关规定于 2018 年 11 月 29 日、2019 年 1 月 3 日、1 月 21 日 披露了《关于公司及控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东被中国证监会立案调查进展 暨风险提示公告》（编号：2018-135、147、2019-006）。公司于 2019 年 1 月 22 日收到中国证 券监督管理委员会送达的《调查通知书》（编号：苏证调字 2019003 号）。因公司涉嫌信息披 露违法违规，根据《中国人民共和国证券法》的有关规定，证监会决定对公司立案调查。公 司于 2019 年 1 月 23 日披露了《被中国证监会立案调查进展暨风险提示的公告》（编号： 2019-007） ，并按照相关规定于 2019 年 2 月 20 日、4 月 2 日披露了《被中国证监会立案调 查进展暨风险提示的公告》（编号：2019-039、061）根据《深圳证券交易所股票上市规则(2018 年 11 月修订)》的相关规定，如公司因此受到中国证监会的行政处罚，且违法行为属于《深 圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的，公司 股票交易将被实行退市风险警示，实行退市风险警示三十个交易日期限届满后次一交易日， 公司股票将被停牌，深圳证券交易所在停牌后的十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市 的决定，并在公司股票暂停上市起六个月期限满后的十五个交易日内作出是否终止上市的决 定。截至报告披露日，中国证监会的调查尚在进行过程中，公司尚未收到中国证监会的最终 调查结论。在调查期间，公司将积极配合中国证监会的现场检查和资料报送，与江苏证监局、 交易所保持沟通，并依法履行信息披露义务。 2、债项违约公司 发行的 2018 年度第一、二期超短期融资券违约，因公司未将足额本息兑付资金划付至银 行间市场清算所股份有限公司，构成实质违约。公司 2017 年度第一期中期票据于 2019 年 2 月 15 日未能按期足额偿付利息，构成实质性违约。公司 2020 年到期的 300,000,000 美元 6.00% 担保债券（债券简称：境外债券，债券代码：5402） 应于 2019 年 3 月 18 日派息，公司确定 截至 2019 年 3 月 15 日终，不能按照约定筹措足额偿付资金，境外债券不能按期足额偿付利 息，若公司在派息日后三十天内仍未能派息将构成违约。截至 2019 年 4 月 18 日终，公司未 能按照约定筹措足额偿付资金，境外债券不能按期足额偿付利息，已构成违约。 3、涉诉事项公司 前期在指定信息披露媒体上发布了多份关于涉诉和资产查封、冻结的公告。截至 2019 年 4 月 16 日，公司及全资子公司涉及诉讼案件共 122 起，其中被诉金额 5000 万以上的 35 件、劳动纠纷 59 件、其他小额诉讼 18 件。累计涉及影响金额 550,673 万元（涉及美元按汇 率 6.7236 折算为人民币）。公司管理层将根据国家相关法律法规积极协调，与法院、申请人 积极协商，争取早日妥善处理上述诉讼事项，维护公司的合法权益和正常经营。减轻因债务 违约对公司、债权人和投资者造成的损失。 4、公司股票触发其他风险警示

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 因主要银行账号被冻结,公司股票触发其他风险警示情形。自2019年1月23日开市起 公司股票交易实施其他风险警示。简称由“康得新”变更为“ST康得新”,代码仍为“002450”, 日涨跌幅限制为5%,2019年1月22日披露《关于公司股票交易被实施其他风险警示的公告》 (详见编号:2019008之公告)。 5、控股股东股份冻结 公司于2019年4月24日在指定信息披露媒体上披露了《关于公司控股股东股份冻结情 况的公告》(编号:2019072),截至公告披露日,康得集团持有本公司股份85,1414682万股, 占总股本的24.05%,其中被冻结股份为85,1414682万股,占康得集团持有本公司股份的 100%,占公司总股本的2405%。上述冻结事宜,可能对康得新及下属公司正常经营产生负 面影响。截至目前尚未对公司控制权产生影响,公司董事会将积极关注上述事项的进展。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 因主要银行账号被冻结，公司股票触发其他风险警示情形。自 2019 年 1 月 23 日开市起， 公司股票交易实施其他风险警示。简称由“康得新”变更为“ST 康得新”，代码仍为“002450”， 日涨跌幅限制为 5%，2019 年 1 月 22 日披露《关于公司股票交易被实施其他风险警示的公告》 （详见编号：2019-008 之公告）。 5、控股股东股份冻结 公司于 2019 年 4 月 24 日在指定信息披露媒体上披露了《关于公司控股股东股份冻结情 况的公告》（编号：2019-072），截至公告披露日，康得集团持有本公司股份 85,141.4682 万股， 占总股本的 24.05%，其中被冻结股份为 85,141.4682 万股，占康得集团持有本公司股份的 100%，占公司总股本的 24.05%。上述冻结事宜，可能对康得新及下属公司正常经营产生负 面影响。截至目前尚未对公司控制权产生影响，公司董事会将积极关注上述事项的进展。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 第二节公司简介和主要财务指标…15 第三节公司业务概要 17 第四节经营情况讨论与分析. 第五节重要事项… 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 86, 第十节公司债券相关情况. 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录… 17 chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 目录 第一节 重要提示、目录和释义...................................................................................................... 11 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................15 第三节 公司业务概要......................................................................................................................17 第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................33 第五节 重要事项..............................................................................................................................70 第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................77 第七节 优先股相关情况..................................................................................................................77 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................78 第九节 公司治理..............................................................................................................................86 第十节 公司债券相关情况..............................................................................................................92 第十一节 财务报告..........................................................................................................................93 第十二节 备查文件目录................................................................................................................217

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 康得新、本公司、公司 指康得新复合材料集团股份有限公司 康得集团、控股股东 指康得投资集团有限公司 董事或董事会 指本公司董事或董事会 监事或监事会 指本公司监事或监事会 实际控制人 指|钟玉 康得菲尔 指张家港保税区康得菲尔实业有限公司 康得新美国 指康得新美国有限公司 杭州康得新 指杭州康得新机械有限公司 张家港光电 指张家港康得新光电材料有限公司 南通康得新 指南通康得新精密模具有限公司 台湾康得新 指台湾康得新复合材料股份有限公司 康得新功能 指|北京康得新功能材料有限公司 广东康得新窗膜 指广东康得新窗膜有限公司 上海窗膜 指康得新光学膜材料(上海)有限公司 智得国际 指智得国际企业有限公司 康得新文化 指上海康得新文化传播有限公司 指 DIMENCO HOLDING B V 上海玮舟 指上海玮舟微电子科技有限公司 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 深交所 指深圳证券交易所 瑞华、审计机构、会计师事务所 指瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 《公司章程》 指《康得新复合材料集团股份有限公司公司章程》 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 指人民币元 预涂膜 指将薄膜基材与热熔胶层复合在一起形成的能够与所需贴合物质(如印 刷品)进行热复合的产 薄膜、基材 原材料经双向拉伸后形成的薄膜,对外销售。作为预涂膜的原材料时 称为基材 chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 释义 释义项 指 释义内容 康得新、本公司、公司 指 康得新复合材料集团股份有限公司 康得集团、控股股东 指 康得投资集团有限公司 董事或董事会 指 本公司董事或董事会 监事或监事会 指 本公司监事或监事会 实际控制人 指 钟玉 康得菲尔 指 张家港保税区康得菲尔实业有限公司 康得新美国 指 康得新美国有限公司 杭州康得新 指 杭州康得新机械有限公司 张家港光电 指 张家港康得新光电材料有限公司 南通康得新 指 南通康得新精密模具有限公司 台湾康得新 指 台湾康得新复合材料股份有限公司 康得新功能 指 北京康得新功能材料有限公司 广东康得新窗膜 指 广东康得新窗膜有限公司 上海窗膜 指 康得新光学膜材料（上海）有限公司 智得国际 指 智得国际企业有限公司 康得新文化 指 上海康得新文化传播有限公司 DIMENCO 指 DIMENCO HOLDING B.V. 上海玮舟 指 上海玮舟微电子科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 瑞华、审计机构、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司章程》 指 《康得新复合材料集团股份有限公司公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元 指 人民币元 预涂膜 指 将薄膜基材与热熔胶层复合在一起形成的能够与所需贴合物质（如印 刷品）进行热复合的产品 薄膜、基材 指 原材料经双向拉伸后形成的薄膜，对外销售。作为预涂膜的原材料时 称为基材

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 拉伸 使高聚物中的高分子链沿外作用力方向进行取向排列,从而达到改 高聚物结构和力学性能的一种过程 复合 指|指将一种溥膜与另一种薄膜复合在一起制造多层溥膜的过程 光学膜 指在簿膜表面进行特定加工,实现特殊光学功能的薄膜材料 ITO膜 指 Indium Tin Oxide薄膜(掺锡氧化铟薄膜),又称Io导电膜,具有透 明导电功能,多用于触控显示屏 3D膜 指通过特殊光学结构实现三维立体显示的薄膜 装饰膜 指/种多层的功能化的聚酯复合薄膜材料,贴在家电、家居表面上用于 提高性能和强度,使其具有防水、防裂、防紫外线、美化外观的效果 又叫汽车膜、建筑膜、安全膜等,厚度从0.0125mm到0.5毫米厚 防暴膜,它是一种多层的功能化的聚酯复合薄膜材料,贴在玻璃表面 窗膜 指上用于改善玻璃的性能和强度,使其具有保温、隔热、节能、防爆 防紫外线、美化外观、遮避私密、安全及安全防护等功能,主要用于 车玻璃和建筑物门窗、隔断、顶棚等。 挤出复合 或以上的物质经过挤出成薄膜状再与另一种薄膜复合在一起 制造多层薄膜的过程 涂布 将熔融态、或聚合物熔液涂布于纸、布、塑料、金属薄膜上制得复合 材料(膜)的方法 溅射工艺是在一定的真空环境内以一定能量的粒子(离子或中性原 溅射 指|子、分子)轰击固体表面,使固体近表面的原子或分子获得足够大的 能量而最终逸出固体表面的工艺。 具制造 指业生产上以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、治炼、冲压等 法得到所需产品的各种模子和工具的产品制造过程 大屏触控 指|15英寸至110英寸的大尺寸低阻高透ITO导电材料及解决方案 混合现实技术( Simulated Reality)为基于裸眼3D的虚拟现实技术, 简单来说就是不用戴眼镜、头盔的MR技术 chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 拉伸 指 使高聚物中的高分子链沿外作用力方向进行取向排列，从而达到改善 高聚物结构和力学性能的一种过程 复合 指 指将一种薄膜与另一种薄膜复合在一起制造多层薄膜的过程 光学膜 指 在薄膜表面进行特定加工，实现特殊光学功能的薄膜材料 ITO 膜 指 Indium Tin Oxide 薄膜（掺锡氧化铟薄膜），又称 ITO 导电膜，具有透 明导电功能，多用于触控显示屏 3D 膜 指 通过特殊光学结构实现三维立体显示的薄膜 装饰膜 指 一种多层的功能化的聚酯复合薄膜材料，贴在家电、家居表面上用于 提高性能和强度，使其具有防水、防裂、防紫外线、美化外观的效果。 窗膜 指 又叫汽车膜、建筑膜、安全膜等，厚度从 0.0125mm 到 0.5 毫米厚 pc 防暴膜，它是一种多层的功能化的聚酯复合薄膜材料，贴在玻璃表面 上用于改善玻璃的性能和强度，使其具有保温、隔热、节能、防爆、 防紫外线、美化外观、遮避私密、安全及安全防护等功能，主要用于 汽车玻璃和建筑物门窗、隔断、顶棚等。 挤出复合 指 将一层或以上的物质经过挤出成薄膜状再与另一种薄膜复合在一起 制造多层薄膜的过程。 涂布 指 将熔融态、或聚合物熔液涂布于纸、布、塑料、金属薄膜上制得复合 材料（膜）的方法。 溅射 指 溅射工艺是在一定的真空环境内以一定能量的粒子（离子或中性原 子、分子）轰击固体表面，使固体近表面的原子或分子获得足够大的 能量而最终逸出固体表面的工艺。 模具制造 指 工业生产上以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压等方 法得到所需产品的各种模子和工具的产品制造过程。 大屏触控 指 15 英寸至 110 英寸的大尺寸低阻高透 ITO 导电材料及解决方案。 SR 指 混合现实技术（Simulated Reality）为基于裸眼 3D 的虚拟现实技术， 简单来说就是不用戴眼镜、头盔的 MR 技术