器 中国联合网络通信股份有限公司 2019年年度报告 基础设施及传送网 114.2 69.3 7.资产负债情况 截至2019年底,公司资产总额由上年底的人民币5,417.6亿元变化至人民币5,642.3亿元,负债 总额由上年底的人民币2,248.2亿元变化至人民币2,407.3亿元,资产负债率由上年底的41.5%变化 至42.7%,主要是受执行新租赁准则的影响。 附注1:自由现金流反映了扣除资本开支的经营现金流,但它并非公认会计原则财务指标,并无统一定义,故未必可与 其他公司的类似指标作比较。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 290,514,55,55290,876,776,866 营业成本 214,133,057,016213,585,637,513 3 销售费用 33,544,986,73035,169,715,460 管理费用 2,97,0138282,925,19,665 研发费用 1,708,969,828 872,225,770 95. 财务费用 717,430,307 -137,779,791 经营活动产生的现金流量净额 96,208,235,79994,829,725,347 投资活动产生的现金流量净额-58,87,2593-61,16,0,208 3.7 筹资活动产生的现金流量净额 32,469,497,587-36,549,71,905 11.2 2.收入和成本分析 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比营业成本比 分行业 营业收入 营业成本毛利率(%)上年增减上年增减毛利率比上年增减 (%) (%) (%) 电信业 290,515 215,369 25.9 0.2减少0.2个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比营业成本比 分产品 营业收入 营业成本毛利率(%)上年增减上年增减/毛利率比上年增减 (%) (%) (%) 电信服务 290.5 15 215,369 25.9 -0.1 0.2减少0.2个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本毛利率(%)营业收入比营业成本比毛利率比上年增减 21/220
中国联合网络通信股份有限公司 2019 年年度报告 7.资产负债情况 截至 2019 年底，公司资产总额由上年底的人民币 5,417.6 亿元变化至人民币 5,642.3 亿元，负债 总额由上年底的人民币 2,248.2 亿元变化至人民币 2,407.3 亿元，资产负债率由上年底的 41.5%变化 至 42.7%，主要是受执行新租赁准则的影响。 附注 1:自由现金流反映了扣除资本开支的经营现金流，但它并非公认会计原则财务指标，并无统一定义，故未必可与 其他公司的类似指标作比较。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 290,514,554,553 290,876,776,866 -0.1 营业成本 214,133,057,016 213,585,637,513 0.3 销售费用 33,544,986,730 35,169,715,460 -4.6 管理费用 22,977,013,828 22,925,119,665 0.2 研发费用 1,708,969,828 872,225,770 95.9 财务费用 717,430,307 -137,779,791 620.7 经营活动产生的现金流量净额 96,208,235,799 94,829,725,347 1.5 投资活动产生的现金流量净额 -58,877,259,973 -61,167,017,208 3.7 筹资活动产生的现金流量净额 -32,469,497,587 -36,549,771,905 11.2 2. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 电信业 290,515 215,369 25.9 -0.1 0.2 减少 0.2 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 电信服务 290,515 215,369 25.9 -0.1 0.2 减少 0.2 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减 基础设施及传送网 114.2 20.2% 其他 69.3 12.3% 21／220 21／220
器 中国联合网络通信股份有限公司 2019年年度报告 上年增减|上年增减 (%) (%) (‰) 全国范围内 290,515 215,369 25.9 0.2减少0.2个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1.上述资料所列的“营业成本”包括税金及附加 2.本公司的主要经营决策者根据内部管理职能分配资源,将本集团视为一个整体而非以业务之种类或 地区角度进行业绩评估,因此,本集团只有一个经营分部。本集团业务大部于中国境内开展 3.毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100。 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同本期金额 分行业成本构成项目 本期金额 总成本上年同期金额总较上年同情况 比例(%) 成本比期变动比说明 例(%)例(%) 网络运行及支撑43,236,311,03 20.255,076,898,324 25.8 -21.5 成本 网间结算成本 1,512,876,268 5.412,579,380,472 5.9 8.5 电信业[人工成本 3,980,05668916834,815,398,47 见下 折旧及摊销79,093,194083971,565,3518233510.5说明 销售通信产品支26,411,828,676 12.327,604,015,917 12.9 出 分产品情况 本期占总 上年同 分产品成本构成项目 本期金额 期占总上年同期变情况 成本比例上年同期金额成本比动比例()说明 例(%) 网络运行及支43,236,311003 20.255,076,898,324 25.8 -21.5 电信服撑成本 务 网间结算成本 1,512,876,268 5.412,579,380,472 工成本 3980056,68916.834,815,39.47216.3 见下说 折 旧及摊销 79,093,194,078 36.971,565,352,182 33.5 10.5明 销售通信产品26,411828,676 12327,604,015,91712 -4.3 支出 成本分析其他情况说明 1.网络运行及支撑成本:同比下降21.5%,主要是受执行新租赁准则的影响 22/220
中国联合网络通信股份有限公司 2019 年年度报告 上年增减 （%） 上年增减 （%） （%） 全国范围内 290,515 215,369 25.9 -0.1 0.2 减少 0.2 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1.上述资料所列的“营业成本”包括税金及附加； 2.本公司的主要经营决策者根据内部管理职能分配资源，将本集团视为一个整体而非以业务之种类或 地区角度进行业绩评估，因此，本集团只有一个经营分部。本集团业务大部于中国境内开展。 3.毛利率= ( 营业收入-营业成本 ) /营业收入*100。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 电信业 网络运行及支撑 成本 43,236,311,023 20.2 55,076,898,324 25.8 -21.5 见下 说明 网间结算成本 11,512,876,268 5.4 12,579,380,472 5.9 -8.5 人工成本 35,980,056,689 16.8 34,815,398,472 16.3 3.3 折旧及摊销 79,093,194,078 36.9 71,565,352,182 33.5 10.5 销售通信产品支 出 26,411,828,676 12.3 27,604,015,917 12.9 -4.3 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 电信服 务 网络运行及支 撑成本 43,236,311,023 20.2 55,076,898,324 25.8 -21.5 见下说 明 网间结算成本 11,512,876,268 5.4 12,579,380,472 5.9 -8.5 人工成本 35,980,056,689 16.8 34,815,398,472 16.3 3.3 折旧及摊销 79,093,194,078 36.9 71,565,352,182 33.5 10.5 销售通信产品 支出 26,411,828,676 12.3 27,604,015,917 12.9 -4.3 成本分析其他情况说明 1.网络运行及支撑成本：同比下降 21.5%，主要是受执行新租赁准则的影响； 22／220 22／220
器 中国联合网络通信股份有限公司 2019年年度报告 2.网间结算成本:成本下降主要受网间话务量下滑影响; 3.人工成本:同比增长3.3%,主要由于公司强化激励与绩效挂钩,同时加大引入创新人才 4.折旧及摊销:同比增长10.5%,主要是受执行新租赁准则的影响 5.销售通信产品成本:公司销售通信产品成本发生人民币264.1亿元,同期销售通信产品收入为人民 币261.3亿元,销售通信产品亏损为人民币2.8亿元,其中包括终端补贴人民币7.9亿元,终端补贴 较上年下降17.0%,主要得益于公司全面推动商业模式转型。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额83.42亿元,占年度销售总额2.9%;其中前五名客户销售额中关联方销售额27.5 亿元,占年度销售总额1.0% 前五名供应商采购额568.07亿元,占年度采购总额66.5%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额 108.36亿元,占年度采购总额12.7% 3.费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 销售费用 33,544,986,730 35,169,715,460 -4. 管理费用 22,925,119,665 研发费用 ,708,969,828 872,225,770 财务费用 717,430,307 -137,779,791 620.7 4.研发投入 (1).研发投入情况表 单位:元 本期费用化研发投入 1,708,969,828 本期资本化研发投入 801,238,991 研发投入合计 2,510,208,819 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 31.9 (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 2019年公司经营活动现金流量净额为人民币962.1亿元,扣除本年资本开支后自由现金流为人民 币397.9亿元。考虑到公司经营活动净现金流入保持稳定以及良好的信贷信用,我们相信公司应有足 够的运营资金满足生产经营需要 23/220
中国联合网络通信股份有限公司 2019 年年度报告 2.网间结算成本：成本下降主要受网间话务量下滑影响； 3.人工成本：同比增长 3.3%，主要由于公司强化激励与绩效挂钩，同时加大引入创新人才； 4.折旧及摊销：同比增长 10.5%，主要是受执行新租赁准则的影响； 5.销售通信产品成本：公司销售通信产品成本发生人民币 264.1 亿元，同期销售通信产品收入为人民 币 261.3 亿元，销售通信产品亏损为人民币 2.8 亿元，其中包括终端补贴人民币 7.9 亿元，终端补贴 较上年下降 17.0%，主要得益于公司全面推动商业模式转型。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 83.42 亿元，占年度销售总额 2.9%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 27.5 亿元，占年度销售总额 1.0 %。 前五名供应商采购额 568.07 亿元，占年度采购总额 66.5%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 108.36 亿元，占年度采购总额 12.7%。 3. 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（％） 销售费用 33,544,986,730 35,169,715,460 -4.6 管理费用 22,977,013,828 22,925,119,665 0.2 研发费用 1,708,969,828 872,225,770 95.9 财务费用 717,430,307 -137,779,791 620.7 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 1,708,969,828 本期资本化研发投入 801,238,991 研发投入合计 2,510,208,819 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.86 公司研发人员的数量 9,155 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.75 研发投入资本化的比重（%） 31.9 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 2019 年公司经营活动现金流量净额为人民币 962.1 亿元，扣除本年资本开支后自由现金流为人民 币 397.9 亿元。考虑到公司经营活动净现金流入保持稳定以及良好的信贷信用，我们相信公司应有足 够的运营资金满足生产经营需要。 23／220 23／220
器 中国联合网络通信股份有限公司 2019年年度报告 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 1.资产及负债状况 本期期末 上期期/本期期 本期期末数数占总资 末数占/表金额 项目名称 产的比例 上期期末数总资产/较上期 的比例/期末变 情况说明 动比例 (%) 要是由于资产折旧 固定资产312,533,736,35855.4341,452,644,26163.0 8.5金额大于新增资产金 使用权资产33,900,554,9556.0 不适用 不适用不适用/2019年开始执行新租 赁准则 租赁负债21,535,283,363.8 不适用 不适用不适用 2019年开始执行新租 赁准则 主要是统筹使用金融 应付票据4,039,285,678 0.7 9657,0980.023,953.2 具 主要是由于联通运营 公司于2019年6月和 应付债券3,99,426810 0.7 99501839411分别发行公司债 券人民币20亿元和中 期票据10亿元 其他说明 截至2019年底,公司资产总额由上年底的人民币5,417.6亿元变化至人民币5,642.3亿元,负债 总额由上年底的人民币2,248.2亿元变化至人民币2,407.3亿元,资产负债率由上年底的41.5%变化 至42.7%,主要是受执行新租赁准则的影响。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 2019年,我国通信业深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,坚持新发展理念,积极践行网络强 国战略,5G建设有序推进,新型信息基础设施能力不断提升,有力支撑社会的数字化转型。 2019年,我国电信行业保持平稳运行。电信业务收入企稳回升,比上年增长0.8%,电信业务总量 较快增长,按照上年价格计算,比上年增长18.5%。固定通信业务收入完成4,161亿元,比上年增长 24/220
中国联合网络通信股份有限公司 2019 年年度报告 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 固定资产 312,533,736,358 55.4 341,452,644,261 63.0 -8.5 主要是由于资产折旧 金额大于新增资产金 额 使用权资产 33,900,554,955 6.0 不适用 不适用 不适用 2019 年开始执行新租 赁准则 租赁负债 21,535,283,336 3.8 不适用 不适用 不适用 2019 年开始执行新租 赁准则 应付票据 4,039,285,678 0.7 99,657,098 0.02 3,953.2 主要是统筹使用金融 工具。 应付债券 3,995,426,810 0.7 998,985,859 0.18 299.9 主要是由于联通运营 公司于 2019 年 6 月和 11 月分别发行公司债 券人民币 20 亿元和中 期票据 10 亿元。 其他说明 截至 2019 年底，公司资产总额由上年底的人民币 5,417.6 亿元变化至人民币 5,642.3 亿元，负债 总额由上年底的人民币 2,248.2 亿元变化至人民币 2,407.3 亿元，资产负债率由上年底的 41.5%变化 至 42.7%，主要是受执行新租赁准则的影响。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 2019 年，我国通信业深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持新发展理念，积极践行网络强 国战略，5G 建设有序推进，新型信息基础设施能力不断提升，有力支撑社会的数字化转型。 2019 年，我国电信行业保持平稳运行。电信业务收入企稳回升，比上年增长 0.8%，电信业务总量 较快增长，按照上年价格计算，比上年增长 18.5%。固定通信业务收入完成 4,161 亿元，比上年增长 24／220 24／220
器 中国联合网络通信股份有限公司 2019年年度报告 9.5%,占比持续提高,移动通信业务实现收入8,942亿元,较上年减少2.9%。在用户规模增长放缓 互联网应用的替代作用影响下,2019年,话音业务收入下降15.5% 密切配合地方政府,加快推动智慧城市等重大工程和项目建设,积极提供5G、物联网、大数据、 云计算、人工智能等新兴业务,固定增值及其他业务逐渐成为行业发展新动力。2019年,固定数据及 互联网业务收入比上年增长5.1%,在电信业务收入中占比由上年的15.9%提升到16.6%;移动数据及 互联网业务收入增长1.5%;固定增值业务比上年增长21.2%,其中,IPTV(网络电视)业务增长21.1%; 物联网业务收入比上年增长25.5% 线上线下服务融合创新保持活跃,各类互联网应用加快向四五线城市和农村用户渗透,使移动互 联网接入流量消费保持较快增长。2019年,移动互联网接λ流量消费达1,220亿GB,比上年增长71.6%, 增速较上年收窄116.7个百分点。全年移动互联网月户均流量(DOU)达7.82GB/户/月,是上年的1.69 倍。移动短信业务量较快增长,话音业务量小幅下滑。 2019年,全国5G网络建设顺利推进,在多个城市已实现5G网络的重点市区室外的连续覆盖,并 协助各地方政府在展览会、重要场所、重点商圈、机场等区域实现室内覆盖 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 公司本年无新增重大股权投资,报告期内持有的重大股权投资包括:联通运营公司持有于香港上市的 铁塔公司普通股股份约3,634,584万股,约占铁塔公司总股份的20.65%;联通运营公司对招联消费 金融有限公司投资成本共计人民币26亿元,持股比例为50%;联通红筹公司持有西班牙电信普通股股 份约6,420万股。 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 19年,公司累计完成资本开支564亿元,重点保障移动网、宽带数据网、基础设施和传送网专业, 总计投资495亿元,其中5G完成投资79亿元。资金来源包括自筹、借款及募集资金。公司积极践行 新发展理念,5G网络共建共享成效显著,推进基础设施精准建设,网络质量大幅提升,网络竞争力和 公司价值进一步提升。 (3)以公允价值计量的金融资产 对当期利润 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 影响的金额 交易性金融资产 769,905,347 201,854,202-568,051,14569,880,261 其他非流动金融资产 568,316,711 568,316,7112,175,053 25/220
中国联合网络通信股份有限公司 2019 年年度报告 9.5%，占比持续提高，移动通信业务实现收入 8,942 亿元，较上年减少 2.9%。在用户规模增长放缓、 互联网应用的替代作用影响下，2019 年，话音业务收入下降 15.5%。 密切配合地方政府，加快推动智慧城市等重大工程和项目建设，积极提供 5G、物联网、大数据、 云计算、人工智能等新兴业务，固定增值及其他业务逐渐成为行业发展新动力。2019 年，固定数据及 互联网业务收入比上年增长 5.1%，在电信业务收入中占比由上年的 15.9%提升到 16.6%；移动数据及 互联网业务收入增长 1.5%；固定增值业务比上年增长 21.2%，其中，IPTV（网络电视）业务增长 21.1%； 物联网业务收入比上年增长 25.5%。 线上线下服务融合创新保持活跃，各类互联网应用加快向四五线城市和农村用户渗透，使移动互 联网接入流量消费保持较快增长。2019年，移动互联网接入流量消费达 1,220亿 GB，比上年增长 71.6%， 增速较上年收窄 116.7 个百分点。全年移动互联网月户均流量（DOU）达 7.82GB/户/月，是上年的 1.69 倍。移动短信业务量较快增长，话音业务量小幅下滑。 2019 年，全国 5G 网络建设顺利推进，在多个城市已实现 5G 网络的重点市区室外的连续覆盖，并 协助各地方政府在展览会、重要场所、重点商圈、机场等区域实现室内覆盖。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 公司本年无新增重大股权投资，报告期内持有的重大股权投资包括：联通运营公司持有于香港上市的 铁塔公司普通股股份约 3,634,584 万股，约占铁塔公司总股份的 20.65%；联通运营公司对招联消费 金融有限公司投资成本共计人民币 26 亿元，持股比例为 50%；联通红筹公司持有西班牙电信普通股股 份约 6,420 万股。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 2019 年，公司累计完成资本开支 564 亿元，重点保障移动网、宽带数据网、基础设施和传送网专业， 总计投资 495 亿元，其中 5G 完成投资 79 亿元。资金来源包括自筹、借款及募集资金。公司积极践行 新发展理念，5G 网络共建共享成效显著，推进基础设施精准建设，网络质量大幅提升，网络竞争力和 公司价值进一步提升。 (3) 以公允价值计量的金融资产 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 影响的金额 交易性金融资产 769,905,347 201,854,202 -568,051,145 69,880,261 其他非流动金融资产 0 568,316,711 568,316,711 2,175,053 25／220 25／220