2019年年度报告 5、黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(以下简称“花山谜窟公司”):该公司注册资本 100万元,本公司持有其75%股份,主营景区管理、旅游商品开发及旅游资源开发业务。报告期 公司通过黄山市农村产权交易中心公开摘牌受让黄山市屯溪花开旅游开发有限责任公司所持有的 花山谜窟公司25%的股权,花山谜窟公司己变更为公司的全资子公司。报告期,公司对花山谜窟 公司增资4亿元,其中0.99亿元计入注册资本,3.01亿元计入资本公积。本次增资完成后,花 山谜窟公司注册资本由100万元增至10,000万元,公司持股比例仍为100%,截至报告期末,花 山谜窟公司净资产总额为-2,634.51万元,花山谜窟公司亏损1,056.96万元 6、华安证券股份有限公司(参股公司):该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而设 立的综合类证券公司。2012年华安证券股份有限公司实施增资方案,其注册资本由原来的24.05 亿增至28.31亿,本公司原始投资成本为10,000万元人民币。华安证券股份有限公司本次增资后, 本公司持股比例由4.16%稀释至3.54%。华安证券于2016年12月6日在上交所上市,本公司持股 比例降至2.76%。2018年,本公司减持华安证券4,900万股,持股比例降至1.12%。报告期,本 公司持有华安证券4,060股,享有投资收益243.6万元 7、长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司):该公司注册资本为1,000万元,本公司持有其 20%股份,主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为31.28万元。 (六)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 1、机遇方面 从政策层面看,中央经济工作会议明确指出,我国发展仍处于重要战略机遇期,经济长期向 好的基本趋势没有改变,推动旅游业高质量发展的政策红利将持续释放;国家九部委联合发布《关 于改善节假日旅游出行环境促进旅游消费的实施意见》,职工带薪休假制度将加快落实;国家发 改委等23个部门联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》,提出促 进文旅休闲消费扩容提质、加快形成强大国内市场的政策举措 从市场层面看,随着我国人均GDP于2019年迈上1万美元台阶,居民消费升级将成为长期趋 势。这一趋势不会因短期新冠肺炎疫情影响而扭转,相反有望在疫情后得到强化,成为推动文化 旅游产业发展的中坚力量。同时,旅游与其他产业跨界融合已经成为旅游的重要方向,文化、科 技在旅游过程中的参与度不断深化,将进一步丰富旅游产品和业态; 从公司层面看:一是区位优势进一步凸显,随着长三角一体化国家战略进入全面实施阶段 黄山融杭接沪步伐加快,随着黄山市髙铁、髙速、航班等综合交通体系,以及城市建设、旅游基 础设施的日臻完善,将使旅游通达性和便捷性明显提升;二是改革红利进一步释放,公司“组织、 考核、薪酬、激励、内控”五大体系改革全面落地,组织架构更加优化合理,现代企业制度框架 基本建立,后续五大体系改革向基层延伸将释放更大的制度红利:三是业务战略基础夯实。“山 水村窟”资源布局基本完成、“旅游+”产业布局棋子落地,这些都为黄山旅游持续快速发展奠定 了坚实基础,公司转型发展面临良好机遇。 2、挑战方面 从经营主体看,随着文旅产业规模的加速扩张,交通环境的不断改善、以及跨界资本的加大 进入,传统旅游景区间的竞争逐步向旅游目的地与目的地竞争转化,单个旅游企业间的竞争也逐 步向旅游集团与集团的竞争转变,这对经营规模偏小、经营模式单一的旅游企业提出较大挑战。 从消费需求看,传统的观光旅游仍然存在,但随着年轻消费主体的崛起,对文化旅游、休闲 度假旅游等新型旅游方式的消费需求日趋强烈,并且更加关注安全健康与家庭亲情,这对行业产 品及服务提出更高要求
2019 年年度报告 16 / 162 5、黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(以下简称“花山谜窟公司”)：该公司注册资本 100 万元，本公司持有其 75%股份，主营景区管理、旅游商品开发及旅游资源开发业务。报告期， 公司通过黄山市农村产权交易中心公开摘牌受让黄山市屯溪花开旅游开发有限责任公司所持有的 花山谜窟公司 25%的股权，花山谜窟公司已变更为公司的全资子公司。报告期，公司对花山谜窟 公司增资 4 亿元，其中 0.99 亿元计入注册资本，3.01 亿元计入资本公积。本次增资完成后，花 山谜窟公司注册资本由 100 万元增至 10,000 万元，公司持股比例仍为 100%，截至报告期末，花 山谜窟公司净资产总额为-22,634.51 万元，花山谜窟公司亏损 1,056.96 万元。 6、华安证券股份有限公司(参股公司)：该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而设 立的综合类证券公司。2012 年华安证券股份有限公司实施增资方案，其注册资本由原来的 24.05 亿增至28.31亿，本公司原始投资成本为10,000万元人民币。华安证券股份有限公司本次增资后， 本公司持股比例由 4.16%稀释至 3.54%。华安证券于 2016 年 12 月 6 日在上交所上市，本公司持股 比例降至 2.76%。2018 年，本公司减持华安证券 4,900 万股，持股比例降至 1.12%。报告期，本 公司持有华安证券 4,060 股，享有投资收益 243.6 万元。 7、长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司)：该公司注册资本为 1,000 万元，本公司持有其 20%股份，主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为 31.28 万元。 (六) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、机遇方面 从政策层面看，中央经济工作会议明确指出，我国发展仍处于重要战略机遇期，经济长期向 好的基本趋势没有改变，推动旅游业高质量发展的政策红利将持续释放；国家九部委联合发布《关 于改善节假日旅游出行环境促进旅游消费的实施意见》，职工带薪休假制度将加快落实；国家发 改委等 23 个部门联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，提出促 进文旅休闲消费扩容提质、加快形成强大国内市场的政策举措； 从市场层面看，随着我国人均 GDP 于 2019 年迈上 1 万美元台阶，居民消费升级将成为长期趋 势。这一趋势不会因短期新冠肺炎疫情影响而扭转，相反有望在疫情后得到强化，成为推动文化 旅游产业发展的中坚力量。同时，旅游与其他产业跨界融合已经成为旅游的重要方向，文化、科 技在旅游过程中的参与度不断深化，将进一步丰富旅游产品和业态； 从公司层面看：一是区位优势进一步凸显，随着长三角一体化国家战略进入全面实施阶段， 黄山融杭接沪步伐加快，随着黄山市高铁、高速、航班等综合交通体系，以及城市建设、旅游基 础设施的日臻完善，将使旅游通达性和便捷性明显提升；二是改革红利进一步释放，公司“组织、 考核、薪酬、激励、内控”五大体系改革全面落地，组织架构更加优化合理，现代企业制度框架 基本建立，后续五大体系改革向基层延伸将释放更大的制度红利；三是业务战略基础夯实。“山 水村窟”资源布局基本完成、“旅游+”产业布局棋子落地，这些都为黄山旅游持续快速发展奠定 了坚实基础，公司转型发展面临良好机遇。 2、挑战方面 从经营主体看，随着文旅产业规模的加速扩张，交通环境的不断改善、以及跨界资本的加大 进入，传统旅游景区间的竞争逐步向旅游目的地与目的地竞争转化，单个旅游企业间的竞争也逐 步向旅游集团与集团的竞争转变，这对经营规模偏小、经营模式单一的旅游企业提出较大挑战。 从消费需求看，传统的观光旅游仍然存在，但随着年轻消费主体的崛起，对文化旅游、休闲 度假旅游等新型旅游方式的消费需求日趋强烈，并且更加关注安全健康与家庭亲情，这对行业产 品及服务提出更高要求
2019年年度报告 从市场渠道看,传统的旅行社、OTA渠道仍然是重要的市场渠道,但是抖音、B站、网红带货 将会成为新的传播渠道,为目的地营销、产品推广和需求发现带来全新力量与挑战。 公司发展战略 √适用口不适用 战略目标:公司坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”“一山一水一村一窟”的发展战 略,坚持按照“稳准并行、长短结合、内外兼修”的发展思路,加快实施转型发展,奋力推进“ 次创业”,努力将公司打造成为“中国一流、世界知名旅游目的地品牌企业” 战略路径:在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给侧改革的基础上, 充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三角的区位优势,加强资本运作、 加快外延拓展,通过横向的景区并购和纵向的产业链延伸,破除公司发展瓶颈,培育新的经济增 长点:一是从山上走向山下,全力推进“一山一水一村一窟”的业态布局,实现从黄山景点旅游 到全域旅游的转变;二是从黄山走向全国,通过控股、参股和合作托管等方式,积极在全省、全 国范围储备优质项目:三是从业内走向业外,大力推进旅游+,延长产业链条,实现旅游各板块协 调发展 (三)经营计划 √适用口不适用 2020年,公司将以战略落地为抓手,进一步夯实管理基础,推进公司深化改革,不断提高发 展质量。重点做好以下几方面工作 (一)优化空间布局,确保“山水村窟”战略全面落地。一是丰富“山”的产品体系。以排 云楼宾馆、狮林精舍改造投λ运营为抓手,推进山上酒店的特色化、差异化运营:落地“轻夜游 项目,推进文创产品布局。二是推进“水”的业态升级。确保太平湖西部水上娱乐项目(一期) 开工建设,启动东部湖区观光项目。三是聚力“村”的项目突破。完成微旅游目的地项目顶层设 计,力争落地运营2个以上乡村旅游项目。四是实现“窟”的精彩绽放。完成花山谜窟核心景区 提升工程并投入运营,全力推进花海景区、生态运动片区开工建设。 (二)优化产业布局,扎实推进对外拓展步伐。酒店板块,延伸酒店产品体系,搭建酒店品 牌矩阵,打造“酒店+物业管理”发展模式。索道板块,扎实做好索道托管技术服务,发挥索道投 资联合体作用,打造完整索道产业链。徽菜板块,以杭黄高铁沿线及长三角重点城市为中心做好 选点布局工作,确保有新门店投入运营。旅游+项目,完成黄山赛富基金剩余资金投资,做好六百 里茶叶等项目投后管理工作。开工建设黟美小镇、黄山旅游CBD项目,加快其他储备项目实施步 伐。完成供应链新平台公司注册及土地招拍挂流程。完成景区12家新零售体验店运营,加大产品 研发力度 (三)优化数字布局,全力抢占数字旅游制高点。一是发挥智慧旅游公司优势,加速黄山旅 游官方平台功能迭代,推进平台升级工作;整合全市全域旅游资源,加快扩大平台覆盖面和区域 影响力。二是加强与专业软件服务公司合作,做好管理云平台升级工作,推进公司运转实现革命 性变化。三是加快推进景区实名预约制、迎客松酒店管理系统升级、业财一体化等项目实施进度, 加强科技对旅游的深度赋能。 (四)优化市场布局,全面提升黄山旅游品牌影响力。以高铁高速、航空交通、境外组团社 为纽带,深耕长三角市场,拓展中远程市场,做大入境游市场。针对市场发展的新趋势、新需求 精心设计硏学游、探险游、生态游等系列特色产品:推进山上山下交叉销售、酒店索道联动营销 等政策,发挥政策杠杄作用。持续办好黄山国际登山大赛,策划举办环湖及水上系列精品赛事 加大跨界合作力度,推出系列跨界创意宣传。依托智慧公司官方平台,深化与知名OTA平台渠道 联动:继续用好三大海外媒体平台,积极参加境内外重点旅交会、展览会,提升黄山旅游国际化 水平
2019 年年度报告 17 / 162 从市场渠道看，传统的旅行社、OTA 渠道仍然是重要的市场渠道，但是抖音、B 站、网红带货 将会成为新的传播渠道，为目的地营销、产品推广和需求发现带来全新力量与挑战。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 战略目标：公司坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”“一山一水一村一窟”的发展战 略，坚持按照“稳准并行、长短结合、内外兼修”的发展思路，加快实施转型发展，奋力推进“二 次创业”，努力将公司打造成为“中国一流、世界知名旅游目的地品牌企业”。 战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给侧改革的基础上， 充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三角的区位优势，加强资本运作、 加快外延拓展，通过横向的景区并购和纵向的产业链延伸，破除公司发展瓶颈，培育新的经济增 长点：一是从山上走向山下，全力推进“一山一水一村一窟”的业态布局，实现从黄山景点旅游 到全域旅游的转变；二是从黄山走向全国，通过控股、参股和合作托管等方式，积极在全省、全 国范围储备优质项目；三是从业内走向业外，大力推进旅游+，延长产业链条，实现旅游各板块协 调发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2020 年，公司将以战略落地为抓手，进一步夯实管理基础，推进公司深化改革，不断提高发 展质量。重点做好以下几方面工作： （一）优化空间布局，确保“山水村窟”战略全面落地。一是丰富“山”的产品体系。以排 云楼宾馆、狮林精舍改造投入运营为抓手，推进山上酒店的特色化、差异化运营；落地“轻夜游” 项目，推进文创产品布局。二是推进“水”的业态升级。确保太平湖西部水上娱乐项目（一期） 开工建设，启动东部湖区观光项目。三是聚力“村”的项目突破。完成微旅游目的地项目顶层设 计，力争落地运营 2 个以上乡村旅游项目。四是实现“窟”的精彩绽放。完成花山谜窟核心景区 提升工程并投入运营，全力推进花海景区、生态运动片区开工建设。 （二）优化产业布局，扎实推进对外拓展步伐。酒店板块，延伸酒店产品体系，搭建酒店品 牌矩阵，打造“酒店+物业管理”发展模式。索道板块，扎实做好索道托管技术服务，发挥索道投 资联合体作用，打造完整索道产业链。徽菜板块，以杭黄高铁沿线及长三角重点城市为中心做好 选点布局工作，确保有新门店投入运营。旅游+项目，完成黄山赛富基金剩余资金投资，做好六百 里茶叶等项目投后管理工作。开工建设黟美小镇、黄山旅游 CBD 项目，加快其他储备项目实施步 伐。完成供应链新平台公司注册及土地招拍挂流程。完成景区 12 家新零售体验店运营，加大产品 研发力度。 （三）优化数字布局，全力抢占数字旅游制高点。一是发挥智慧旅游公司优势，加速黄山旅 游官方平台功能迭代，推进平台升级工作；整合全市全域旅游资源，加快扩大平台覆盖面和区域 影响力。二是加强与专业软件服务公司合作，做好管理云平台升级工作，推进公司运转实现革命 性变化。三是加快推进景区实名预约制、迎客松酒店管理系统升级、业财一体化等项目实施进度， 加强科技对旅游的深度赋能。 （四）优化市场布局，全面提升黄山旅游品牌影响力。以高铁高速、航空交通、境外组团社 为纽带，深耕长三角市场，拓展中远程市场，做大入境游市场。针对市场发展的新趋势、新需求， 精心设计研学游、探险游、生态游等系列特色产品；推进山上山下交叉销售、酒店索道联动营销 等政策，发挥政策杠杆作用。持续办好黄山国际登山大赛，策划举办环湖及水上系列精品赛事。 加大跨界合作力度，推出系列跨界创意宣传。依托智慧公司官方平台，深化与知名 OTA 平台渠道 联动；继续用好三大海外媒体平台，积极参加境内外重点旅交会、展览会，提升黄山旅游国际化 水平
2019年年度报告 (五)强化公司治理,不断完善现代企业治理体系。一是全面提升管控能力。全面梳理公司 管理制度和管理流程,确保各项制度和流程有效落地,提升综合运营水平。二是全面深化机制改 革。在公司总部五大体系改革全面落地基础上,强力推进分子公司五大体系改革,优化业务板块 管理模式,实现相互配合、协同运营。三是全面提升信息披露水平。进一步完善公司治理制度, 以公司信息化升级为契机,全面提升公司信息披露的质量和效率。四是加强资源整合、股权投资、 业务协同及人才队伍管理,促进公司更快更好发展 (六)强化品质提升,大力推进黄山景区“品质革命”。一是完善基础设施。统筹推进景区 防护栏杆、公厕改造等提升改造项目:大力推进北海宾馆环境综合整治项目、山上民生工程建设 项目。二是推进产品升级。在持续推进“餐饮革命”“住宿革命”的基础上,探索推出登山、摄 影等系列特色服务。三是改进服务流程。大力推进“三票合售、两票同检”工作,优化服务流程 四是完善安保体系。落实安全生产主体责任,扎实抓好安全生产各项工作:不断完善新冠肺炎疫 情防控制度和措施,保障制度执行到位,确保员工和游客的身体健康;开展故障排除模拟演练及 应急救援联合演练,提高突发事件应急处置能力。 (七)强化生态保护,大力提升生态环境保护水平。践行绿色发展理念,深化可持续发展, 是持续加大污水治理力度,切实落实主管网、分管网等各主体单位责任,推进做好污水站点提 标改造工作。二是持续加大垃圾分类处理力度,打造西海垃圾分类示范区,做好固体废弃物清理 工作,持续巩固垃圾下山成果,进一步落实各项生态环境保护举措 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、行业风险 旅游业具有较强的环境相关性和敏感性,与国内外宏观经济走势、自然环境、社会环境关系 密切,经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素,都可能给公司发展带来局部或全部 的风险。尤其是2020年伊始,新冠肺炎疫情对旅游行业造成前所未有的冲击和影响。在国内经济 转型升级、下行压力较大的背景下,叠加疫情不利因素,旅游市场需求明显受到抑制,市场未来 受抗疫行动的效果和时间影响,恢复程度仍待验证。同时,随着海外疫情的持续升级,也将面临 着外需锐减的风险 对策:公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略,全面实现旅游全产业链、全域化运营 以避免业务单一而受经济及环境影响:针对各类可能发生的自然灾害及突发事件,公司已建立各 种应急及防范机制,以减少不可抗力因素可能带来的损失,其中面对疫情带来的市场冲击,公司 将坚持既定的投资计划,合理控制成本费用,加强疫后市场研判,围绕“市场、政策、产品、渠 道、活动”五大抓手,结合市场振兴一般规律,切实采取有效措施,努力实现在同行业率先复苏 振兴市场。 2、市场风险 随着旅游业的不断发展,各地的新景区,新景点不断涌现,市场竞争日趋激烈,给公司带来 了较大竞争压力及市场风险 对策:公司将围绕“山水村窟”战略布局,加快实现从项目储备向落地运营转变,形成“山 水村窟”产品体系联动发展,构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局,提升企业的核心竞 争力; 3、项目投资风险 公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的,具有较强的可操作性。但在项目 实施及后续经营过程中,由于市场情况瞬息万变,不能完全排除因政策变化、市场需求变动,以 及其他不可预见的因素,导致项目运营未能实现预期收益的风险。 对策:公司将加快项目建设速度和实施进程,尽快使产品投入市场:加强内部管理和成本控 制,降低运营成本;加大宣传推广力度,积极引导市场,并及时调整营销策略,提高服务质量, 不断扩大市场份额,确保项目取得预期收益 18/162
2019 年年度报告 18 / 162 （五）强化公司治理，不断完善现代企业治理体系。一是全面提升管控能力。全面梳理公司 管理制度和管理流程，确保各项制度和流程有效落地，提升综合运营水平。二是全面深化机制改 革。在公司总部五大体系改革全面落地基础上，强力推进分子公司五大体系改革，优化业务板块 管理模式，实现相互配合、协同运营。三是全面提升信息披露水平。进一步完善公司治理制度， 以公司信息化升级为契机，全面提升公司信息披露的质量和效率。四是加强资源整合、股权投资、 业务协同及人才队伍管理，促进公司更快更好发展。 （六）强化品质提升，大力推进黄山景区“品质革命”。一是完善基础设施。统筹推进景区 防护栏杆、公厕改造等提升改造项目；大力推进北海宾馆环境综合整治项目、山上民生工程建设 项目。二是推进产品升级。在持续推进“餐饮革命”“住宿革命”的基础上，探索推出登山、摄 影等系列特色服务。三是改进服务流程。大力推进“三票合售、两票同检”工作，优化服务流程。 四是完善安保体系。落实安全生产主体责任，扎实抓好安全生产各项工作；不断完善新冠肺炎疫 情防控制度和措施，保障制度执行到位，确保员工和游客的身体健康；开展故障排除模拟演练及 应急救援联合演练，提高突发事件应急处置能力。 （七）强化生态保护，大力提升生态环境保护水平。践行绿色发展理念，深化可持续发展。 一是持续加大污水治理力度，切实落实主管网、分管网等各主体单位责任，推进做好污水站点提 标改造工作。二是持续加大垃圾分类处理力度，打造西海垃圾分类示范区，做好固体废弃物清理 工作，持续巩固垃圾下山成果，进一步落实各项生态环境保护举措。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业风险 旅游业具有较强的环境相关性和敏感性，与国内外宏观经济走势、自然环境、社会环境关系 密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司发展带来局部或全部 的风险。尤其是 2020 年伊始，新冠肺炎疫情对旅游行业造成前所未有的冲击和影响。在国内经济 转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情不利因素，旅游市场需求明显受到抑制，市场未来 受抗疫行动的效果和时间影响，恢复程度仍待验证。同时，随着海外疫情的持续升级，也将面临 着外需锐减的风险。 对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产业链、全域化运营， 以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然灾害及突发事件，公司已建立各 种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司 将坚持既定的投资计划，合理控制成本费用，加强疫后市场研判，围绕 “市场、政策、产品、渠 道、活动”五大抓手，结合市场振兴一般规律，切实采取有效措施，努力实现在同行业率先复苏 振兴市场。 2、市场风险 随着旅游业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋激烈，给公司带来 了较大竞争压力及市场风险。 对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山 水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，提升企业的核心竞 争力； 3、项目投资风险 公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目 实施及后续经营过程中，由于市场情况瞬息万变，不能完全排除因政策变化、市场需求变动，以 及其他不可预见的因素，导致项目运营未能实现预期收益的风险。 对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强内部管理和成本控 制，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调整营销策略，提高服务质量， 不断扩大市场份额，确保项目取得预期收益
2019年年度报告 4、其他风险 公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批,在收费标准调整方面存 在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批,将在一定程度上影响公司未 来的收益状况。 对策:公司将积极合理调配现有资源,按照“旅游+”的战略部署,围绕“传统业务横向扩张” 和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径,不断优化产业布局,加快景区二次消费项目建设,致力 推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展,提高区域内旅游综合收入水平,确保公司平稳运 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等有关监管要求,公 司于2012年8月8日召开的五届六次董事会会议和8月28日召开的2012年第一次临时股东大会 修订了《公司章程》,明确了现金分红政策:公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方 式分配股利。有条件的情况下公司可以进行中期利润分配。公司连续三年以现金方式累计分配的 利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 报告期,公司严格按照《公司章程》的规定执行现金分红政策,公司2018年度股东大会审议 通过了2018年度利润分配方案并已实施完毕。公司2018年度利润分配实施公告刊登于2019年 月19日《上海证券报》、《香港商报》及上海证券交易所网站 今后,公司将按照相关文件规定,结合公司实际情况,制定出科学、持续、稳定的分红政策 积极回报投资者。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 占合并报表 分红每10股 分红年度合并报中归属于上 年度送红股每10股派息每10 转增/现金分红的数额表中归属于上市市公司普通 数(股) (元)(含税) (含税) 股) 公司普通股股东股股东的净 的净利润利润的比率 019年 1.09 0103,702,564.47340,186,585.62 30.48 2018年 0 1.32 0222126,386.24582,513,377.03 38.13 2017年 0179,352,00(10487 1.根据《上海证券交易所回购股份实施细则》的有关规定,“上市公司以现金为对价,采用 集中竞价方式、要约方式回购股份的,当年已实施的股份回购金额视同现金分红,纳入该年度现 金分红的相关比例计算”,公司2019年度回购B股股份金额为24,200,205.51元 2.报告期,公司完成回购部分B股实施方案。公司累计回购B股17,920,560股,并完成注销 注销后,公司总股本由原747,300,000股变更为729,379,440股。 19/162
2019 年年度报告 19 / 162 4、其他风险 公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存 在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未 来的收益状况。 对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”的战略部署，围绕“传统业务横向扩张” 和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快景区二次消费项目建设，致力 推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运 营。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等有关监管要求，公 司于 2012 年 8 月 8 日召开的五届六次董事会会议和 8 月 28 日召开的 2012 年第一次临时股东大会 修订了《公司章程》，明确了现金分红政策：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方 式分配股利。有条件的情况下公司可以进行中期利润分配。公司连续三年以现金方式累计分配的 利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 报告期，公司严格按照《公司章程》的规定执行现金分红政策，公司 2018 年度股东大会审议 通过了 2018 年度利润分配方案并已实施完毕。公司 2018 年度利润分配实施公告刊登于 2019 年 6 月 19 日《上海证券报》、《香港商报》及上海证券交易所网站。 今后，公司将按照相关文件规定，结合公司实际情况，制定出科学、持续、稳定的分红政策， 积极回报投资者。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股 送红股 数（股） 每 10 股派息 数(元)（含税） 每 10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2019 年 0 1.09 0 103,702,564.47 340,186,585.62 30.48 2018 年 0 1.32 0 222,126,386.24 582,513,377.03 38.13 2017 年 0 2.4 0 179,352,000 414,060,459.87 43.32 1.根据《上海证券交易所回购股份实施细则》的有关规定，“上市公司以现金为对价，采用 集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现 金分红的相关比例计算”,公司 2019 年度回购 B 股股份金额为 24,200,205.51 元。 2.报告期，公司完成回购部分 B 股实施方案。公司累计回购 B 股 17,920,560 股，并完成注销。 注销后，公司总股本由原 747,300,000 股变更为 729,379,440 股
2019年年度报告 3.公司以2019年末公司总股本729,379,440股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1.09 元人民币(含税),合计发放现金红利79,502,358.96元,加上公司2019年度回购股份金额, 上述现金分红数额103,702,564.47元。据此计算占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利 润比率的30.48% (三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 现金分红的金额 比例(%) 2019 200,205.51 上表中列示的“比例”为报告期内以现金方式回购股份计入现金分红的金额占公司2019年 度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例。 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 口适用√不适用 二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 口适用√不适用 (二)公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 √已达到口未达到口不适用 公司定向增发募投项目玉屏索道公司2019年内达到预计效益,具体内容见公司2020年4月 25日披露的募集资金年度存放与使用情况的专项报告。 (三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 口适用√不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 口适用√不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 口适用√不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 (一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用口不适用 2019年4月30日,财政部发布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》 (财会【2019】6号)。 2019年9月19日,财政部发布了《关于修订印发<合并财务报表格式(2019版)>的通知》 (财会【2019】16号),与财会【2019】6号配套执行。 本公司根据财会【2019】6号、财会【2019】16号规定的财务报表格式编制比较报表,并采 用追溯调整法变更了相关财务报表列报 财政部于2017年分别发布了《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》、《企业会计 准则第23号一金融资产转移》、《企业会计准则第24号一套期会计》,于2017年5月2日发布 了《企业会计准则第37号一金融工具列报》(上述准则以下统称“新金融工具准则”)。要求境 20/162
2019 年年度报告 20 / 162 3.公司以2019年末公司总股本729,379,440股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.09 元人民币（含税），合计发放现金红利 79,502,358.96 元，加上公司 2019 年度回购股份金额，即 上述现金分红数额 103,702,564.47 元。据此计算占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利 润比率的 30.48%。 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 现金分红的金额 比例（%） 2019 年 24,200,205.51 7.11 上表中列示的“比例”为报告期内以现金方式回购股份计入现金分红的金额占公司 2019 年 度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例。 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 □适用 √不适用 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 √已达到 □未达到 □不适用 公司定向增发募投项目玉屏索道公司 2019 年内达到预计效益，具体内容见公司 2020 年 4 月 25 日披露的募集资金年度存放与使用情况的专项报告。 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用√不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》 （财会【2019】6 号）。 2019 年 9 月 19 日，财政部发布了《关于修订印发<合并财务报表格式（2019 版）>的通知》 （财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。 本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采 用追溯调整法变更了相关财务报表列报。 财政部于 2017 年分别发布了《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计 准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》，于 2017 年 5 月 2 日发布 了《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境