中国南方航空 CHINA SOUTHERN AIRLINES 第四节经营情况的讨论与分析 经营情况的讨论与分析 报告期内,新冠疫情在全球蔓延,导致全球产业链、供应链循环受阻,国际贸易投资萎缩,造成 世界经济严重衰退。根据世界银行和国际货币基金组织等多个权威机构预测,2020年全球经济 将出现5%左右的负增长,其中发达经济体将萎缩8%左右,而新兴市场和发展中经济体国内生 产总值预计也将下降3%左右。 我国经济在新冠疫情冲击下,展现出良好的韧性。二季度以来,国内各项经济指标逐步好转,工 业服务业实现增长,消费投资降幅持续收窄,二季度国内生产总值同比增长3.2%,经济运行复 苏态势持续向好。国际货币基金组织在其《世界经济展望报告》中预计,中国2020年经济増速 为1%,是全球唯一正增长的主要经济体。 受新冠疫情影响,航空需求大幅下降,全球航空运输业特别是航空公司经营困难。面对新冠疫情 带来的严峻挑战,本集团坚决落实中央决策部署,对疫情防控、复工复产、经营应对工作采取全 面有针对性的部署。报告期内,本集团全力抗击疫情,履行社会责任,坚决守牢安全底线,积极 应对挑战,调整经营策略,加强成本管理,同时稳步落实公司战略,持续推进改革发展,为后续 市场恢复积蓄动能 (一)切实履行社会责任 报告期内,本集团全力担负起疫情防控的社会责任。我们按照中央要求,迅速启动南航重大突发 公共卫生事件一级响应,全力保障抗疫运输任务,坚持投入运力确保抗疫人员和物资及时送达, 并在全国首家出台防疫物资免费运输政策。报告期内,本集团累计投入14万个航班,运送医护 人员24万人次、抗疫物资2.3万吨,执行复工复产包机367班,运送旅客28万人次。 我们持续加强员工宣传教育,引导员工切实做好自我防护;利用大数据和可视化工具,做好旅客 全流程防护,实现公司航班防疫分级管理。截至报告期末,本集团实现了所有国际国内航班旅客 零感染”,全体员工在工作岗位上“零感染”。 我们持续加强国际抗疫合作,与芬兰航空、伊比利亚航空、越南航空、大韩航空、卡塔尔航空 荷兰航空、伊斯坦布尔机场等合作伙伴在防疫物资方面互通有无,通过国际航协向全球200多家 航空公司分享本集团应对疫情的全流程方案与视频操作指南,贡献“中国智慧”。 (二)坚决守牢安全底线 报告期内,本集团推进安全体系建设,制定体系建设方案和安全责任、规章手册、训练培训、风 险管控及安全文化体系5个建设纲要,出台主体责任清单、岗位责任清单和作风行为负面清单。 我们严守航空安全底线,深入开展“三个敬畏”宣传教育,开展安全大检查和百日作风纪律安全 整顿,深入排査各种风险隐患,着力防范化解疫情带来的各类安全风险 报告期内,本集团共实现运输安全飞行82万小时,通用航空飞行5,313小时。截至报告期末, 本集团累计安全飞行2,7206万小时,通用航空安全飞行2万小时。连续保障了248个月飞行安 全和313个月空防安全,安全周期继续在中国民航领先
` 第四节 经营情况的讨论与分析 一、 经营情况的讨论与分析 报告期内，新冠疫情在全球蔓延，导致全球产业链、供应链循环受阻，国际贸易投资萎缩，造成 世界经济严重衰退。根据世界银行和国际货币基金组织等多个权威机构预测，2020 年全球经济 将出现 5%左右的负增长，其中发达经济体将萎缩 8%左右，而新兴市场和发展中经济体国内生 产总值预计也将下降 3%左右。 我国经济在新冠疫情冲击下，展现出良好的韧性。二季度以来，国内各项经济指标逐步好转，工 业服务业实现增长，消费投资降幅持续收窄，二季度国内生产总值同比增长 3.2%，经济运行复 苏态势持续向好。国际货币基金组织在其《世界经济展望报告》中预计，中国 2020 年经济增速 为 1%，是全球唯一正增长的主要经济体。 受新冠疫情影响，航空需求大幅下降，全球航空运输业特别是航空公司经营困难。面对新冠疫情 带来的严峻挑战，本集团坚决落实中央决策部署，对疫情防控、复工复产、经营应对工作采取全 面有针对性的部署。报告期内，本集团全力抗击疫情，履行社会责任，坚决守牢安全底线，积极 应对挑战，调整经营策略，加强成本管理，同时稳步落实公司战略，持续推进改革发展，为后续 市场恢复积蓄动能。 （一）切实履行社会责任 报告期内，本集团全力担负起疫情防控的社会责任。我们按照中央要求，迅速启动南航重大突发 公共卫生事件一级响应，全力保障抗疫运输任务，坚持投入运力确保抗疫人员和物资及时送达， 并在全国首家出台防疫物资免费运输政策。报告期内，本集团累计投入 1.4 万个航班，运送医护 人员 2.4 万人次、抗疫物资 2.3 万吨，执行复工复产包机 367 班，运送旅客 2.8 万人次。 我们持续加强员工宣传教育，引导员工切实做好自我防护；利用大数据和可视化工具，做好旅客 全流程防护，实现公司航班防疫分级管理。截至报告期末，本集团实现了所有国际国内航班旅客 “零感染”，全体员工在工作岗位上“零感染”。 我们持续加强国际抗疫合作，与芬兰航空、伊比利亚航空、越南航空、大韩航空、卡塔尔航空、 荷兰航空、伊斯坦布尔机场等合作伙伴在防疫物资方面互通有无，通过国际航协向全球 200 多家 航空公司分享本集团应对疫情的全流程方案与视频操作指南，贡献“中国智慧”。 （二）坚决守牢安全底线 报告期内，本集团推进安全体系建设，制定体系建设方案和安全责任、规章手册、训练培训、风 险管控及安全文化体系 5 个建设纲要，出台主体责任清单、岗位责任清单和作风行为负面清单。 我们严守航空安全底线，深入开展“三个敬畏”宣传教育，开展安全大检查和百日作风纪律安全 整顿，深入排查各种风险隐患，着力防范化解疫情带来的各类安全风险。 报告期内，本集团共实现运输安全飞行 82 万小时，通用航空飞行 5,313 小时。截至报告期末， 本集团累计安全飞行 2,720.6 万小时，通用航空安全飞行 2 万小时。连续保障了 248 个月飞行安 全和 313 个月空防安全，安全周期继续在中国民航领先。 15
中国南方航空 CHINA SOUTHERN AIRLINES (三)积极应对市场挑战 报告期内,本集团根据疫情发展变化及政策导向,积极主动调整经营策略。我们及时调整运力, 把好客运市场恢复节奏,以边际贡献作为衡量标准,突出“两匹配两加强”,即运力与市场匹配 运量与运价匹配,加强座位管控,加强客户基础。抢抓市场机会,紧盯二季度以来国内航空需求 恢复情况,加大运力投放:根据国家相关政策迅速调整国际航班,安排A380等宽体机执行丨 航线,积极开展国际包机项目,增加客运收入。同时,我们抢抓货运增收机遇,全面提升货机利 用率,积极组织客改货航班3,71班,报告期内实现客改货货运收入人民币1642亿元;跨境物 流收入同比增长427%,大客户收入同比增长119%。 报告期内,本集团持续加强成本和现金流管理,积极募集资金,提高抗风险能力。我们在确保安 全的前提下,着力降低航油、地面服务等大项成本;持续优化航路提升运行效率,可用吨公里油 耗同比下降99%;动态调整全年固定资产投资,压缩基建、技改投资约人民币14.33亿元:保证 资金需求,把握发行窗口,多期债券取得当期同类企业同类债券最低利率水平。 (四)稳步推进战略目标 报告期内,本集团持续推进大运行建设,完善统一现场运行中心GOC运行管理制度,提高运行 效率,实现航班正常率9225%,同比提升10.66个百分点。 报告期内,本集团按照“一个总部,两个枢纽”定位,持续推进广州、北京两大综合性国际枢纽 建设。我们完成大兴机场第二批航班转场,累计转场60%,获得每日51个时刻增量,在8条核 准航线实现增班:我们推动广深一体化发展,统筹设计粤港澳大湾区市场、产品、服务、网络 广州枢纽每周新增时刻316个,航班结构持续完善。 报告期内,我们持续强化客户基础,新发展会员3928万人,同比增长149%,新签集团客户1,339 家,同比增长56%;加快推进信息化建设,“南航ε行”APP新增注册用户442万,营销、服 务等13个信息化提升项目上线,数据中台初见成效:强化“南航系”一体化协同,与厦门航空 四川航空在重点市场共同打造精品干线:加快辅助收入产品体系建设,持续推广“一人多座”等 产品,挖掘行李、升舱、贵宾室等机会,客均辅助收入同比增长人民币8.5元;我们启动大服 务建设,着力构建“亲和精细、体系完善、协同高效、智能精准、价值驱动”的大服务体系,推 出铂金卡会员等产品,加快推广行李全流程追踪 (五)深入谋划改革发展 报告期内,本集团持续深化重点领域改革,夯实发展基础。体制改革方面,“双百行动”试点公 司取得实质性突破,货运物流公司完成业务整合,南航通用航空有限公司股权转让项目于2020 年7月在北京产权交易所挂牌。机制改革方面,我们初步构建全面市场化核算内部交易模型,完 成重点单位价值报表分析:我们推行人力资源“活水计划”,优化营销领域组织机构,试点客户 经理激励机制,加快推进机务等领域改革。报告期内,本公司向控股股东实施A+H股定向增发 吸收注资人民币约160亿元,对于缓解新冠疫情冲击,增强公司抗风险能力起到了积极作用
` （三）积极应对市场挑战 报告期内，本集团根据疫情发展变化及政策导向，积极主动调整经营策略。我们及时调整运力， 把好客运市场恢复节奏，以边际贡献作为衡量标准，突出“两匹配两加强”，即运力与市场匹配、 运量与运价匹配，加强座位管控，加强客户基础。抢抓市场机会，紧盯二季度以来国内航空需求 恢复情况，加大运力投放；根据国家相关政策迅速调整国际航班，安排 A380 等宽体机执行国际 航线，积极开展国际包机项目，增加客运收入。同时，我们抢抓货运增收机遇，全面提升货机利 用率，积极组织客改货航班 3,771 班，报告期内实现客改货货运收入人民币 16.42 亿元；跨境物 流收入同比增长 427%，大客户收入同比增长 119%。 报告期内，本集团持续加强成本和现金流管理，积极募集资金，提高抗风险能力。我们在确保安 全的前提下，着力降低航油、地面服务等大项成本；持续优化航路提升运行效率，可用吨公里油 耗同比下降 9.9%；动态调整全年固定资产投资，压缩基建、技改投资约人民币 14.33 亿元；保证 资金需求，把握发行窗口，多期债券取得当期同类企业同类债券最低利率水平。 （四）稳步推进战略目标 报告期内，本集团持续推进大运行建设，完善统一现场运行中心 GOC 运行管理制度，提高运行 效率，实现航班正常率 92.25%，同比提升 10.66 个百分点。 报告期内，本集团按照“一个总部，两个枢纽”定位，持续推进广州、北京两大综合性国际枢纽 建设。我们完成大兴机场第二批航班转场，累计转场 60%，获得每日 51 个时刻增量，在 8 条核 准航线实现增班；我们推动广深一体化发展，统筹设计粤港澳大湾区市场、产品、服务、网络， 广州枢纽每周新增时刻 316 个，航班结构持续完善。 报告期内，我们持续强化客户基础，新发展会员 392.8 万人，同比增长 14.9%，新签集团客户 1,339 家，同比增长 5.6%；加快推进信息化建设，“南航 e 行”APP 新增注册用户 442 万，营销、服 务等 13 个信息化提升项目上线，数据中台初见成效；强化“南航系”一体化协同，与厦门航空、 四川航空在重点市场共同打造精品干线；加快辅助收入产品体系建设，持续推广“一人多座”等 产品，挖掘行李、升舱、贵宾室等机会，客均辅助收入同比增长人民币 8.55 元；我们启动大服 务建设，着力构建“亲和精细、体系完善、协同高效、智能精准、价值驱动”的大服务体系，推 出铂金卡会员等产品，加快推广行李全流程追踪。 （五）深入谋划改革发展 报告期内，本集团持续深化重点领域改革，夯实发展基础。体制改革方面，“双百行动”试点公 司取得实质性突破，货运物流公司完成业务整合，南航通用航空有限公司股权转让项目于 2020 年 7 月在北京产权交易所挂牌。机制改革方面，我们初步构建全面市场化核算内部交易模型，完 成重点单位价值报表分析；我们推行人力资源“活水计划”，优化营销领域组织机构，试点客户 经理激励机制，加快推进机务等领域改革。报告期内，本公司向控股股东实施 A+H 股定向增发， 吸收注资人民币约 160 亿元，对于缓解新冠疫情冲击，增强公司抗风险能力起到了积极作用。 16
中国南方航空 CHINA SOUTHERN AIRLINES 报告期内主要经营情况 ()主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:百万元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例增减 营业收入 38,964 72939 (46.58) 营业成本 43.144 64445 (33.05) 销售费用 财务费用 4 39.62 研发费用 164 3.14 「经营活动(使用)产生的现金 (4445) 13.484 (13296) 流量净额 投资活动使用的现金流量净额 (3,088) (10,289) (69.99) 筹资活动产生/(使用)的现金 23,047 (8.839) 流量净额 收入分析 2020年上半年,本集团营业收入为人民币38,964百万元,同比减少46.58% 主营业务收入为人民币37968百万元,同比减少47.02%,其中,客运收入为人民币28,793百万 元,同比减少5612%,主要是受疫情影响,旅客出游需求不足,客运运输量大幅减少所致;货 运及邮运收入为人民币7667百万元,同比增加73.89%,主要为受疫情影响,货运需求尤其是国 际货运需求旺盛所致。 其他业务收入为人民币996百万元,同比减少21.76%。 单位:百万元币种:人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增减 (%) 营业收入 主营业务收入 37,968 (47.02) 其中:客运 28.793 65.617 货运及邮运 7667 4,409 73.89 其他 1,50 (8.05) 其他业务收入 1,273 (21.76) [合计 38.964 72,939 46.58)
` 二、 报告期内主要经营情况 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:百万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例增/减 （%） 营业收入 38,964 72,939 (46.58) 营业成本 43,144 64,445 (33.05) 销售费用 2,335 3,333 (29.94) 管理费用 1,715 1,696 1.12 财务费用 4,528 3,243 39.62 研发费用 164 159 3.14 经营活动（使用）/产生的现金 流量净额 (4,445) 13,484 (132.96) 投资活动使用的现金流量净额 (3,088) (10,289) (69.99) 筹资活动产生/（使用）的现金 流量净额 23,047 (8,839) 360.74 收入分析 2020 年上半年，本集团营业收入为人民币 38,964 百万元，同比减少 46.58%。 主营业务收入为人民币 37,968 百万元，同比减少 47.02%，其中，客运收入为人民币 28,793 百万 元，同比减少 56.12%，主要是受疫情影响，旅客出游需求不足，客运运输量大幅减少所致；货 运及邮运收入为人民币 7,667 百万元，同比增加 73.89%，主要为受疫情影响，货运需求尤其是国 际货运需求旺盛所致。 其他业务收入为人民币 996 百万元，同比减少 21.76%。 单位：百万元 币种：人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减 （%） 营业收入 主营业务收入 37,968 71,666 (47.02) 其中：客运 28,793 65,617 (56.12) 货运及邮运 7,667 4,409 73.89 其他 1,508 1,640 (8.05) 其他业务收入 996 1,273 (21.76) 合计 38,964 72,939 (46.58) 17
中国南方航空 CHINA SOUTHERN AIRLINES 分地区客运收入 单位:百万元币种:人民币 本期金额上年同期金额 变动比例增减 (%) 国内 20,769 (57.11) 国际 港澳台地区 174 (87.19) 28,793 65,617 分地区货运及邮运收入 单位:百万元币种:人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增减 国内 国际 6.792 3403 港澳台地区 48 63 (23.81) 7,667 4,409 73.89 成本分析 2020年上半年,本集团营业成本为人民币43,144百万元,同比减少3305%。营业成本构成项目 如下: 单位:百万元币种:人民币 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 变动比例增减 航油成本 8.399 20.616 (59.26) [职工薪酬费用 8.341 9468 [折旧费用 起降费用 4.359 48.96 飞机、发动机维修费 4.099 3,975 租赁费 419 733 (4284) 餐食机供品费用 864 1,985 (5647) 其他 4.142 7.154 (42.10) 营业务成本小计 42,478 63,679 其他业务成本 (13.05) 合计 43,144 64445 航油成本:同比减少人民币12,217百万元,主要为受疫情影响,航空运输量减少以及油价下降 所致 起降费用:同比减少人民币4,181百万元,主要为受疫情影响,航空运输量减少,飞机起降架次 减少所致 餐食机供品费用:同比减少人民币1,121百万元,主要为受疫情影响,航空运输量减少以及餐食 和机供品配置减少所致
` 分地区客运收入 单位：百万元 币种：人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减 （%） 国内 20,769 48,424 (57.11) 国际 7,850 15,835 (50.43) 港澳台地区 174 1,358 (87.19) 合计 28,793 65,617 (56.12) 分地区货运及邮运收入 单位：百万元 币种：人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减 （%） 国内 827 943 (12.30) 国际 6,792 3,403 99.59 港澳台地区 48 63 (23.81) 合计 7,667 4,409 73.89 成本分析 2020 年上半年，本集团营业成本为人民币 43,144 百万元，同比减少 33.05%。营业成本构成项目 如下： 单位：百万元 币种：人民币 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减 （%） 航油成本 8,399 20,616 (59.26) 职工薪酬费用 8,341 9,468 (11.90) 折旧费用 11,855 11,208 5.77 起降费用 4,359 8,540 (48.96) 飞机、发动机维修费 4,099 3,975 3.12 租赁费 419 733 (42.84) 餐食机供品费用 864 1,985 (56.47) 其他 4,142 7,154 (42.10) 主营业务成本小计 42,478 63,679 (33.29) 其他业务成本 666 766 (13.05) 合计 43,144 64,445 (33.05) 航油成本：同比减少人民币 12,217 百万元，主要为受疫情影响，航空运输量减少以及油价下降 所致。 起降费用：同比减少人民币 4,181 百万元，主要为受疫情影响，航空运输量减少，飞机起降架次 减少所致。 餐食机供品费用：同比减少人民币 1,121 百万元，主要为受疫情影响，航空运输量减少以及餐食 和机供品配置减少所致。 18
中国南方航空 CHINA SOUTHERN AIRLINES 租赁费:同比减少人民币314百万元,主要为去年同期根据新租赁准则首次实施采用短租豁免的 经营租赁飞机,本期已相继退租所致。 主营业务分产品情况 单位:百万元币种:人 主营业务分产品情况 分产品 主营业务主营业务毛利率主营业务主营业务毛利率比 收入 成本 (%)收入比上成本比上上年同期 年同期增年同期增 增减 减(%)减(%) 28793 (56.12) 货运及邮运 7.667 其 (8.05) 37984248a1.842329)20664 费用 2020年上半年,本集团销售费用为人民币2,35百万元,同比减少人民币998百万元,主要是本 期业务代理手续费及电脑订座费减少所致。 本集团管理费用为人民币1,715百万元,同比增加人民币19百万元,与上年同期持平。 本集团财务费用为人民币4,528百万元,同比增加人民币1,285百万元,其中,汇兑净损失为人 民币1,117百万元,同比增加人民币805百万元,主要为受美元汇率波动影响所致 现金流 2020年上半年,本集团经营活动使用的现金流量净额为人民币4445百万元,上年同期经营活动 产生现金流量净额为人民币13,484百万元,主要是受疫情影响,经营收入减少所致 投资活动使用的现金流量净额为人民币3,088百万元,较上年同期的人民币10,289百万元减少 6999,主要是本报告期内引进飞机减少所致; 筹资活动产生的现金流量净额为人民币23,047百万元,上年同期筹资活动使用的现金流量净额 为人民币8,839百万元,主要是非公开发行股票,以及疫情期间为保证资金量安全,本报告期取 得借款、发行中期票据和公司债券增加所致。 截至2020年6月30日,本集团现金及现金等价物为人民币17,370百万元,与2019年12月31 日相比较增加83943% 其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 口适用不适用
` 租赁费：同比减少人民币 314 百万元，主要为去年同期根据新租赁准则首次实施采用短租豁免的 经营租赁飞机，本期已相继退租所致。 主营业务分产品情况 单位：百万元 币种：人民币 主营业务分产品情况 分产品 主营业务 收入 主营业务 成本 毛利率 （%） 主营业务 收入比上 年同期增 减（%） 主营业务 成本比上 年同期增 减（%） 毛利率比 上年同期 增减 （%） 客运 28,793 / (56.12) / 货运及邮运 7,667 / 73.89 / 其他 1,508 / (8.05) / 合计 37,968 42,478 (11.88) (47.02) (33.29) (206.64) 费用 2020 年上半年，本集团销售费用为人民币 2,335 百万元，同比减少人民币 998 百万元，主要是本 期业务代理手续费及电脑订座费减少所致。 本集团管理费用为人民币 1,715 百万元，同比增加人民币 19 百万元，与上年同期持平。 本集团财务费用为人民币 4,528 百万元，同比增加人民币 1,285 百万元，其中，汇兑净损失为人 民币 1,117 百万元，同比增加人民币 805 百万元，主要为受美元汇率波动影响所致。 现金流 2020 年上半年，本集团经营活动使用的现金流量净额为人民币 4,445 百万元，上年同期经营活动 产生现金流量净额为人民币 13,484 百万元，主要是受疫情影响，经营收入减少所致； 投资活动使用的现金流量净额为人民币 3,088 百万元，较上年同期的人民币 10,289 百万元减少 69.99%，主要是本报告期内引进飞机减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额为人民币 23,047 百万元，上年同期筹资活动使用的现金流量净额 为人民币 8,839 百万元，主要是非公开发行股票，以及疫情期间为保证资金量安全，本报告期取 得借款、发行中期票据和公司债券增加所致。 截至 2020 年 6 月 30 日，本集团现金及现金等价物为人民币 17,370 百万元，与 2019 年 12 月 31 日相比较增加 839.43%。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 19