2018年年度报告 第三节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 波均胜电子股份有限公司 公司的中文简称 均胜电子 公司的外文名称 NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP 公司的外文名称缩写 NJEC 公司的法定代表人 王剑峰 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻凯 联系地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 电话 0574-87907001 传真 0574-87402859 子信箱 kai.yu@joyson.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 http://www.joyson.cn 电子信箱 600699@joyson.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址wwss 公司年度报告备置地点 浙江省宁波市高新区清逸路99 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所均胜电子 600699 辽源得亨 六、其他相关资料 名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事 办公地址 务所(境内) 中国北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师姓名王齐、刘若玲 名称 海通证券股份有限公司 报告期内履行持续督/办公地址 上海广东路689号海通证券大厦 导职责的保荐机构 签字的保荐代表人王中华、吴志君 姓名 持续督导的期间2017年1月6日至2018年12月31日 6/191
2018 年年度报告 6 / 191 第三节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宁波均胜电子股份有限公司 公司的中文简称 均胜电子 公司的外文名称 NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP. 公司的外文名称缩写 NJEC 公司的法定代表人 王剑峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻凯 联系地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 电话 0574-87907001 传真 0574-87402859 电子信箱 kai.yu@joyson.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 http://www.joyson.cn 电子信箱 600699@joyson.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江省宁波市高新区清逸路99号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 均胜电子 600699 辽源得亨 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 王齐、刘若玲 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人 姓名 王中华、吴志君 持续督导的期间 2017 年 1 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日
2018年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(% 2016年 营业收入 56,180,929,951.0626,605,600,272.9 111.16 18,552,409,199.63 归属于上市公司股 东的净利润 1,317,989,789.35 395,870,260.54 232.93 453,693,825.86 归属于上市公司股 东的扣除非经常性911,11,0236-45,210,153.052,11.28 387,312,304.45 损益的净利润 经营活动产生的现2,974,22,963.271,901,32837471 金流量净额 673,689,473.95 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减(%) 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 12,438,093,709.4712,690,213,52.58 12,703,408,884.31 总资产 59,320,183,424.0635,355,043,856.48 37,232,570,835.60 (二)主要财务指标 主要财务指标 2018年2017年本期比上年同期增减()2016年 基本每股收益(元/股) 1.43 240.480.66 稀释每股收益(元/股) 43|0.42 240.480.66 扣除非经常性损益后的基本毎股收益(元/股) 0.99-0.05 2,078.660.56 加权平均净资产收益率(%) 增加7.38个百分点9.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)7.25-0.36 增加7.61个百分点8.00 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 报告期内回购股份71,958,239股,以回购后的期末发行在外的普通股加权数920,935,524 股(回购前发行在外的股数为949,289,000股),计算本报告期每股收益为1.43元,归属于上市 公司股东的每股净资产13.51元。 营业收入:公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应产能释放产生效益和 整合顺利推进使营收有较大增长。 归属于上市公司股东的净利润:公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应 产能释放产生效益和整合顺利推进使有利润较大增长。 经营活动产生的现金流量净额:公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应 产能释放产生效益使经营现金流入増长;同时,均胜安全的并购和整合也发生了较大经营现金流 出,对最终的净额有一定影响 总资产:主要系2018年4月完成对高田公司优质资产的收购所致。 归属于上市公司股东的净资产:主要系报告期内回购股份导致归属于上市公司股东的净资产减少 18.01亿,同时随着公司业务的持续发展,对高田公司优质资产收购完成后,该资产对应产能释 放产生效益和整合顺利推进,增厚归属于上市公司股东的净资产16亿 每股收益:每股收益的增长主要原因为净利润增长。 净资产收益率:净资产收益率的提高主要原因为净利润增长。 7/191
2018 年年度报告 7 / 191 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 56,180,929,951.06 26,605,600,272.90 111.16 18,552,409,199.63 归属于上市公司股 东的净利润 1,317,989,789.35 395,870,260.54 232.93 453,693,825.86 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 911,111,025.36 -45,210,153.05 2,115.28 387,312,304.45 经营活动产生的现 金流量净额 2,974,226,963.27 1,901,328,374.71 56.43 673,689,473.95 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 12,438,093,709.47 12,690,213,522.58 -1.99 12,703,408,884.31 总资产 59,320,183,424.06 35,355,043,856.48 67.78 37,232,570,835.60 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 1.43 0.42 240.48 0.66 稀释每股收益（元／股） 1.43 0.42 240.48 0.66 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.99 -0.05 2,078.66 0.56 加权平均净资产收益率（%） 10.49 3.11 增加7.38个百分点 9.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.25 -0.36 增加7.61个百分点 8.00 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内回购股份 71,958,239 股，以回购后的期末发行在外的普通股加权数 920,935,524 股（回购前发行在外的股数为 949,289,000 股），计算本报告期每股收益为 1.43 元，归属于上市 公司股东的每股净资产 13.51 元。 营业收入：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应产能释放产生效益和 整合顺利推进使营收有较大增长。 归属于上市公司股东的净利润：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应 产能释放产生效益和整合顺利推进使有利润较大增长。 经营活动产生的现金流量净额：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应 产能释放产生效益使经营现金流入增长；同时，均胜安全的并购和整合也发生了较大经营现金流 出，对最终的净额有一定影响。 总资产：主要系 2018 年 4 月完成对高田公司优质资产的收购所致。 归属于上市公司股东的净资产：主要系报告期内回购股份导致归属于上市公司股东的净资产减少 18.01 亿，同时随着公司业务的持续发展，对高田公司优质资产收购完成后，该资产对应产能释 放产生效益和整合顺利推进，增厚归属于上市公司股东的净资产 16 亿。 每股收益：每股收益的增长主要原因为净利润增长。 净资产收益率：净资产收益率的提高主要原因为净利润增长
2018年年度报告 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2018年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 6,99,8.89.0715,649.055120.6616,787,268489.6116,759,725,448 归属于上市公司股 31,102,804.31 790,050,206.54 236,520.926.39 260,315,852.11 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 12.023,539.18 443,803,563.02 248,105,523.94 207,178,399.22 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 102,650,974441,254,150,55.17 207,816,119.081,614,911,262.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额附注(如适用)2017年金额2016年金额 「非流动资产处置损益 -86,716,378.03 9,17,126-98956556 计入当期损益的政府补助,但与公司 正常经营业务密切相关,符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 129,022,019.86 40,208,604.8950,661,031.15 续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取 270 的资金占用费 2,738,364.7 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 因收购高田优 1,984,642,070.57质资产产生的 有被投资单位可辨认净资产公允价 相关收益。 值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 59,149,848.11 116,119,649.92 8/191
2018 年年度报告 8 / 191 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 6,984,880,892.07 15,649,055,120.66 16,787,268,489.61 16,759,725,448.72 归属于上市公司股 东的净利润 31,102,804.31 790,050,206.54 236,520,926.39 260,315,852.11 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 12,023,539.18 443,803,563.02 248,105,523.94 207,178,399.22 经营活动产生的现 金流量净额 -102,650,974.44 1,254,150,556.17 207,816,119.08 1,614,911,262.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -86,716,378.03 -9,177,116.26 -989,565.56 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 129,022,019.86 40,208,604.89 50,661,031.15 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 98,270.44 2,738,364.77 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 1,984,642,070.57 因收购高田优 质资产产生的 相关收益。 委托他人投资或管理资产的损益 59,149,848.11 116,119,649.92
2018年年度报告 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而-64,941783.78 计提的各项资产减值准备 -47,081,797.37 因收购高田优 企业重组费用,如安置职工的支出、 质资产产生的 整合费用等 793,871,439.11 整合等相关费 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外,持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 25,570,667.14 变动损益,以及处置交易性金融资 21,235,627.2118,144062.58 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 受托经营取得的托管费收入 -65,167,558.51 除上述各项之外的其他营业外收入 036,273.73 -7,090,887.92 124,234.31 和支出 主要为购买高 其他符合非经常性损益定义的损益-45,172034.92/田公司优质资 项目 产发生的 交易540,18.31.07 相关费用。 少数股东权益影响额 199,465,723.47 79,004.27 784,628.96 所得税影响额 152,228,421.83 -148,331,724.15-3,511,976.88 合计 406,878,763.99 4108,413.5966,381,521.41 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 衍生金融资产 533,832.591,760,119.221,226,286.63-25,360,28826 衍生金融负债 8,590,941.66-35,770,056.02-27,179,114.36 -1,199,007.52 其他流动资产 1,512,630,137.00802,816,301.36-709,813,835.6459,149,848.11 理财产品 合计 1,504,573,027.93768,806,364.56-735,766,663.37 32,590,552.33 十二、其他 口适用√不适用 9/191
2018 年年度报告 9 / 191 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 -64,941,783.78 -47,081,797.37 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 -793,871,439.11 因收购高田优 质资产产生的 整合等相关费 用。 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 -25,570,667.14 21,235,627.21 18,144,062.58 受托经营取得的托管费收入 -65,167,558.51 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 2,036,273.73 -7,090,887.92 124,234.31 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 -445,177,034.92 主要为购买高 田公司优质资 产发生的交易 相关费用。 540,188,341.07 少数股东权益影响额 -199,465,723.47 79,004.27 -784,628.96 所得税影响额 -152,228,421.83 -148,331,724.15 -3,511,976.88 合计 406,878,763.99 441,080,413.59 66,381,521.41 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 衍生金融资产 533,832.59 1,760,119.22 1,226,286.63 -25,360,288.26 衍生金融负债 -8,590,941.66 -35,770,056.02 -27,179,114.36 -1,199,007.52 其他流动资产- 理财产品 1,512,630,137.00 802,816,301.36 -709,813,835.64 59,149,848.11 合计 1,504,573,027.93 768,806,364.56 -735,766,663.37 32,590,552.33 十二、 其他 □适用 √不适用
2018年年度报告 第四节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 回顾2018年,面临不断下行的经济压力和复杂严峻的外部环境,中国宏观经济在一系列变化 中仍然实现了较为稳定的增长。但中国汽车市场仍出现了28年来首次全年销量负增长。根据中汽 协数据,2018年国内汽车销售2,808.1万辆,同比下降2.8%,这个趋势甚至在2019年第一季度 还在持续。与此形成鲜明对比的,在全球电动化趋势不断扩大的背景下,去年中国新能源汽车累 计产销量分别达到了127.0万辆和125.6万辆,同比分别增长59.9%和61.7%,依旧是产业的新动 能。纵观2018年的全球汽车行业,也是充满了各种变数和机遇。新老造车势力纷纷加速布局和调 整战略,谋变已然成为业内的主流方向。传统汽车公司纷纷加速转型和抱团,电动化、智能化和 网联化已成为转型升级的关键领域。2018年2月,博世宣布成立全新智能网联事业部;电装公司 于2018年12月完成了公司架构的调整,并在2019年1月开始正式执行新业务架构,侧重于自动 驾驶、互联网驾驶领域以及推动电动化发展;大陆集团在2018年期间将原有的五大事业部改组为 三大业务板块(橡胶、汽车以及动力总成),其中计划将动力总成部门于2019年中旬独立拆分上 市,致力于电动汽车及自动驾驶领域;而大众集团、戴姆勒集团和宝马集团三方达亦成共识,将 在未来10年内把重心放在电动汽车上,并在基础设施建设、政策补贴、技术等方面展开协调一致 的行动。此外,以特斯拉为代表的全球新势力造车企业也在2018年持续推出新车型,吸引了大量 关注,成为行业的热点话题。 总体来说,2018年汽车行业发展趋势继续围绕在“电动化、智能化、网联化、共享化”这四 大主流方向发展。在各类车企新老势力追赶变革步伐的同时,跨界融合、集中优势力量已然成为 了主流趋势,这也无疑加速了汽车行业变革和发展的态势。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 2017年11月,公司发布公告,将以不超过15.88亿美元的价格收购日本高田除PSAN业务以 外的主要资产,包括现金及现金等价物预计不少于4.35亿美元,以及与生产经营活动相关的资产 包。2018年4月,公司完成购买高田公司除PSAN业务以外主要资产的交割后,公司已成为全球 第二大汽车安全产品生产厂商,资源、客户、业务全球分布更加均衡,面对全球宏观和行业波动 时的抗风险能力得到进一步增强。 为满足公司汽车安全业务发展、全球资产整合和补充流动资金的需要,同时借助战略投资者 在先进制造业领域的积累和在投资领域的成功经验,公司子公司均胜安全控股于2018年上半年引 进战略投资者国投创新管理的先进基金和PAG,各方就均胜安全控股股权结构达成一致并签订股 东协议,其中公司持有均胜安全控股69.22%股权,先进基金和PAG合计持有均胜安全控股30.78% 股权。 其中:境外资产377(单位:亿元币种:人民币),占总资产的比例为64% 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 面对复杂而激烈的行业竞争,均胜持续围绕“更安全,更智能,更环保”三个主题,巩固并 提升自己的核心竞争力,特别是在汽车安全和汽车电子领域已成为全球顶级供应商。具体表现为 拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案,处于全球领先水平 10/191
2018 年年度报告 10 / 191 第四节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 回顾 2018 年，面临不断下行的经济压力和复杂严峻的外部环境，中国宏观经济在一系列变化 中仍然实现了较为稳定的增长。但中国汽车市场仍出现了 28 年来首次全年销量负增长。根据中汽 协数据，2018 年国内汽车销售 2,808.1 万辆，同比下降 2.8%，这个趋势甚至在 2019 年第一季度 还在持续。与此形成鲜明对比的，在全球电动化趋势不断扩大的背景下，去年中国新能源汽车累 计产销量分别达到了 127.0 万辆和 125.6 万辆，同比分别增长 59.9%和 61.7%，依旧是产业的新动 能。纵观 2018 年的全球汽车行业，也是充满了各种变数和机遇。新老造车势力纷纷加速布局和调 整战略，谋变已然成为业内的主流方向。传统汽车公司纷纷加速转型和抱团，电动化、智能化和 网联化已成为转型升级的关键领域。2018 年 2 月，博世宣布成立全新智能网联事业部；电装公司 于 2018 年 12 月完成了公司架构的调整，并在 2019 年 1 月开始正式执行新业务架构，侧重于自动 驾驶、互联网驾驶领域以及推动电动化发展；大陆集团在 2018 年期间将原有的五大事业部改组为 三大业务板块（橡胶、汽车以及动力总成），其中计划将动力总成部门于 2019 年中旬独立拆分上 市，致力于电动汽车及自动驾驶领域；而大众集团、戴姆勒集团和宝马集团三方达亦成共识，将 在未来 10 年内把重心放在电动汽车上，并在基础设施建设、政策补贴、技术等方面展开协调一致 的行动。此外，以特斯拉为代表的全球新势力造车企业也在 2018 年持续推出新车型，吸引了大量 关注，成为行业的热点话题。 总体来说，2018 年汽车行业发展趋势继续围绕在“电动化、智能化、网联化、共享化”这四 大主流方向发展。在各类车企新老势力追赶变革步伐的同时，跨界融合、集中优势力量已然成为 了主流趋势，这也无疑加速了汽车行业变革和发展的态势。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2017 年 11 月，公司发布公告，将以不超过 15.88 亿美元的价格收购日本高田除 PSAN 业务以 外的主要资产，包括现金及现金等价物预计不少于 4.35 亿美元，以及与生产经营活动相关的资产 包。2018 年 4 月，公司完成购买高田公司除 PSAN 业务以外主要资产的交割后，公司已成为全球 第二大汽车安全产品生产厂商，资源、客户、业务全球分布更加均衡，面对全球宏观和行业波动 时的抗风险能力得到进一步增强。 为满足公司汽车安全业务发展、全球资产整合和补充流动资金的需要，同时借助战略投资者 在先进制造业领域的积累和在投资领域的成功经验，公司子公司均胜安全控股于 2018 年上半年引 进战略投资者国投创新管理的先进基金和 PAG，各方就均胜安全控股股权结构达成一致并签订股 东协议，其中公司持有均胜安全控股 69.22%股权，先进基金和 PAG 合计持有均胜安全控股 30.78% 股权。 其中：境外资产 377（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 64%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 面对复杂而激烈的行业竞争，均胜持续围绕“更安全，更智能，更环保”三个主题，巩固并 提升自己的核心竞争力，特别是在汽车安全和汽车电子领域已成为全球顶级供应商。具体表现为 - 拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案，处于全球领先水平；