安徽山河药用辅料股份有限公司2016年年度报告

安徽山河药用辅料股份有限公司2016年年度报告全文 万股,每股发行价为人民币1496元,应募集资金总额为人民币17,35360万元,根据有关规定扣除发行费用人民币248500 万元后,实际募集资金金额为人民币14,86860万元。该募集资金已于2015年5月到位。上述资金到位情况业经华普天 健会计师事务所(特殊普通合伙)会验字[2015]2512号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。截至 2016年12月31日,公司累计直接投入募集资金项目金额11053.49万元,其中包括募集资金到位后,公司以募集资金 置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金9,394.37万元。募集资金专用账户利息净收λ205.81万元,募集资金专户 有保本承诺的理财产品2016年12月31日余额合计为4,02092万元 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 单位:万元 是否己 承诺投资项/变/集调整后本报告末紧计 截至期截至期项目达 项目可 末投资到预定本报告是否达行性是 投资总期投入 募资金投向 目(含 投资总 投入金进度可使用期实现到预计否发生 部分变 额(1)金额 状态日的效益效益重大变 额 额(2) 承诺投资项 年产7100吨新型药 2018年 94343 用辅料生产线扩建否 1261012,610343.49 37482%051.683 项目 15日 新型药用辅料技术 2016年 改造项目(硬脂酸镁 1.4859 和二氧化硅生产线/否 9310%05月4805否 改造) 2018年 药用辅料工程技术 研究中心建设项目/否 153.1662.6133211332120.10%05月 0是 15日 14.868.14.868.1459211053 1,1163 承诺投资项目小计 超募资金投向 不适用 合计 14,868.14868.1459211053 1.116.3 结合市场实际发展形势和公司的最新战略考虑,为相应节约运营成本,公司第三届董事会第九次 未达到计划进度或会议审议通过了《关于部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投资金额的议案》,同意“年产 预计收益的情况和7100吨新型药用辅料生产线扩建项目”、“药用辅料工程技术研究中心建设项目”延期18个月。 原因(分具体项目)新型药用辅料技术改造项目(硬脂酸镁和二氧化硅生产线改造)完工至截止日间未实现预计收益 的原因主要是二氧化硅生产线改造属于改造后调试运转阶段,故未形成有效收益所致。 项目可行性发生重 大变化的情况说明适用

安徽山河药用辅料股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 万股，每股发行价为人民币14.96元，应募集资金总额为人民币17,353.60万元，根据有关规定扣除发行费用人民币2,485.00 万元后，实际募集资金金额为人民币 14,868.60 万元。该募集资金已于 2015 年 5 月到位。上述资金到位情况业经华普天 健会计师事务所（特殊普通合伙）会验字[2015]2512 号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。截至 2016 年 12 月 31 日，公司累计直接投入募集资金项目金额 11,053.49 万元，其中包括募集资金到位后，公司以募集资金 置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 9,394.37 万元。募集资金专用账户利息净收入 205.81 万元，募集资金专户、 有保本承诺的理财产品 2016 年 12 月 31 日余额合计为 4,020.92 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产 7100 吨新型药 用辅料生产线扩建 项目 否 12,610 12,610 343.49 9,434.3 3 74.82% 2018年 05 月 15 日 1,068.3 1 是 否 新型药用辅料技术 改造项目（硬脂酸镁 和二氧化硅生产线 改造） 否 2,105.5 1,596 982.59 1,485.9 5 93.10% 2016年 05 月 15 日 48.05 否 否 药用辅料工程技术 研究中心建设项目 否 153.1 662.6 133.21 133.21 20.10% 2018年 05 月 15 日 0 是 否 承诺投资项目小计 -- 14,868.6 14,868.6 1,459.2 9 11,053. 49 -- -- 1,116.3 6 -- -- 超募资金投向 不适用 否 合计 -- 14,868.6 14,868.6 1,459.2 9 11,053. 49 -- -- 1,116.3 6 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 结合市场实际发展形势和公司的最新战略考虑，为相应节约运营成本，公司第三届董事会第九次 会议审议通过了《关于部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投资金额的议案》，同意“年产 7100 吨新型药用辅料生产线扩建项目”、“药用辅料工程技术研究中心建设项目”延期 18 个月。 新型药用辅料技术改造项目（硬脂酸镁和二氧化硅生产线改造）完工至截止日间未实现预计收益 的原因主要是二氧化硅生产线改造属于改造后调试运转阶段，故未形成有效收益所致。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用

安徽山河药用辅料股份有限公司2016年年度报告全文 超募资金的金额、用不适用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情公司于2015年5月26日召开了第二届道事会第十五次会议审议通过了(关于使用募集资金置 换预先投入募投项目自筹资金的议案》,公司以募集资金置换公司前期己投入募投项目的自筹资金 9,39437万元 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 适用 项目实施出现募集由于硬脂酸镁生产线改扩建利用老厂房,将工艺布局与老厂房格局合理调整后,士建费用下降等 资金结余的金额及原因,新型药用辅料技术改造项目(硬脂酸镁和二氧化硅生产线改造)募集资金结余50950万元 原因 公司于2016年11月16日召开了第三届九次董事会审议通过了《关于部分募投项目延期及调整部 分募投项目拟投资金额的议案》,同意将前述结余募集资金509.50万元用于“药用辅料工程技术 研究中心建设项目”。 尚未使用的募集资募集资金专户中的活期存款及其项下的理财产品 金用途及去向 募集资金使用及披 露中存在的问题或无 其他情况 3)募集资金变更项目情况 口适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用不适用 公司报告期未出售重大资产

安徽山河药用辅料股份有限公司 2016 年年度报告全文 22 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司于 2015 年 5 月 26 日召开了第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置 换预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司以募集资金置换公司前期已投入募投项目的自筹资金 9,394.37 万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 由于硬脂酸镁生产线改扩建利用老厂房，将工艺布局与老厂房格局合理调整后，土建费用下降等 原因，新型药用辅料技术改造项目（硬脂酸镁和二氧化硅生产线改造）募集资金结余 509.50 万元。 公司于 2016 年 11 月 16 日召开了第三届九次董事会审议通过了《关于部分募投项目延期及调整部 分募投项目拟投资金额的议案》，同意将前述结余募集资金 509.50 万元用于“药用辅料工程技术 研究中心建设项目”。 尚未使用的募集资 金用途及去向 募集资金专户中的活期存款及其项下的理财产品 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产

安徽山河药用辅料股份有限公司2016年年度报告全文 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称公司类型主要业务 本总资产净资产营业收入营业利润净利润 技术研发 转让、质 药用辅料、 食用添加 剂、药包 材、精细化 工产品(除 危险品)的 销售:自营 合肥山河 和代理各 800000014781,51813,1530426951,3852,224674.168,11 医药科技子公司 类商品及 有限公司 技术的进 出口业务 (国家限 定和禁止 房屋租赁 (依法须 经批准的 项目,经相 关部门批 准后方可 开展 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 合肥山河成立时间于2010年2月10日。经营范围:药用辅料技术硏发、转让、咨询、服务:药用辅料、药包材、精细化 工等产品的销售及进出口业务:房屋租赁业务。合肥山河设在经济、科技和文化等较为发达的省会城市,系公司整合药用辅 料行业资源,为客户提供便捷的一揽子采购服务的平台,同时,亦是公司开展药用辅料技术与人才引进、产品营销宣传的窗

安徽山河药用辅料股份有限公司 2016 年年度报告全文 23 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 合肥山河 医药科技 有限公司 子公司 药用辅料 技术研发、 转让、质 询、服务； 药用辅料、 食用添加 剂、药包 材、精细化 工产品（除 危险品）的 销售；自营 和代理各 类商品及 技术的进 出口业务 （国家限 定和禁止 的除外）； 房屋租赁。 （依法须 经批准的 项目，经相 关部门批 准后方可 开展 8000000.0 0 14,781,518 .58 13,153,024 .77 26,951,385 .49 2,224,674. 33 1,668,111. 75 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 合肥山河成立时间于2010年2月10日。经营范围：药用辅料技术研发、转让、咨询、服务；药用辅料、药包材、精细化 工等产品的销售及进出口业务；房屋租赁业务。合肥山河设在经济、科技和文化等较为发达的省会城市，系公司整合药用辅 料行业资源，为客户提供便捷的一揽子采购服务的平台，同时，亦是公司开展药用辅料技术与人才引进、产品营销宣传的窗 口

安徽山河药用辅料股份有限公司2016年年度报告全文 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)公司未来发展战略 公司始终秉承“与员工一起成长、与客户携手发展、与社会共同分享”的经营理念,坚持内生式增长、外延式扩张、整 合式发展并举的发展战略,积极捕捉行业发展趋势,追踪国内外前沿技术,努力实现关键技术和重大产品的创新,不断优化 产业和产品结构,以转变发展方式推动药用辅料产业转型升级,促进产业由大到强,全面提升公司经营业绩,致力于为客户 提供优良产品和优质服务,为客户创造价值,最终成为国内领先、国际知名的药用辅料制造商。 (二)公司2017年度经营计划 2017年公司将继续以“转型升级、提质增效”为工作主题,面对“一致性评价”等行业政策带来的机遇和挑战,大力弘扬“精 益求精、爱岗敬业、持续专注、守正创新ˆ的工匠精神,把求精务实的作风真正地落实到各项工作之中,互相协作,共同努 力,实现公司健康发展 1、继续做好药企和研发机构的前置营销工作,加强技术支持和服务,以仿制药一致性评价为契机,通过学术会议,一对 一的技术交流实现进口替代,向国内医药高端市场(外资企业、百强企业)转移,资源向重点片区市场转移。启动食品及保 健品市场的营销工作:加大国外市场拓展和布局,申请两个品种DMF或CEP认证并确保获得一项。 2、在部份车间实施 EXCIPACTTM药用辅料GMP认证的基础上继续提升质量体系管控水平;杜绝重大质量事故发生和药 监部门市场抽査不合格问题出现:提高产品一次合格率 3、关注新版药典品种的增补情况,将优势品种纳入增补范围:积极参与标准的硏究和修订工作。完成相关产品备案资 料准备工作;积极配合客户进行新品种的关联申报。加强与国外同类品种的对比研究工作并形成详细的对比数据,全面提升 产品质量。启动高取代羟丙纤维素、胶态微晶纤维素等新品种的开发工作;筹划建设国家级科研技术平台(中心、实验室)。 4、继续推行6S管理,在巩固安全生产形势的同时加强环保和职业卫生工作。加强班组建设,挖掘基层能工巧匠,弘扬敬 业精神;通过全员参与,以提高设备完好率,改善现场管理,杜绝异物等质量事故发生。继续推行卓越绩效管理,完善内控体 系,改善工作流程,提升工作质量和效率,以达到既控制有效库存又能及时满足市场需求。 5、全面实施EHS管理,确保三废达标排放,全年无安全、环保事故发生。探索实行蒸汽管理的在线控制,同品种产品 的水、电、汽单耗平均同比下降5% 6、力取年内完成公司东区的二期工程建设,争取尽快投入使用,产生效益。 7、积极寻求国内外合资合作项目,实现实质性进展 (三)可能面对的风险 (1)主要原材料价格波动的风险 公司药用辅料的主要生产原料为农林产品木浆、精制棉、玉米淀粉或马铃薯淀粉,化学产品硬脂酸。这些原材价格近 年来出现一定幅度的波动,且从未来较长时期看,资源性农林产品的价格将呈稳步上涨趋势。因此,上述原材料成本的大幅 提高会在很大程度上降低公司产品的毛利率水平,公司现有主要产品面临原材料价格波动导致的利润率下降的风险。同时, 原材料价格的波动不利于公司的成本控制,其价格的持续上涨还将给公司带来流动资金的压力。 (2)未来传统或低端药用辅料市场增长放缓,市场需求升级的挑战 近些年,我国不断加大医疗卫生体制改革力度,扩大了药品保障受益群体和受益程度,促进了医药产业的持续快速增 长,但同时形成了以价格竞争为主的医疗机构药品采购机制。一些药剂生产企业为降低生产成本,主要使用传统、中低端和 较低价格的药用辅料,带动了传统和中低端药用辅料市场的增长。未来随着我国医药卫生体制改革的深入,特别是农村合作 医疗保险的普及和药物招投标制度的调整和完善,传统或低端药用辅料市场的增长将会放缓,同时,医药产业自身的结构调 整和产业升级,将带动药用辅料的需求不断向中高端和新型药用辅料转移 如果本公司不能及时开发生产出符合市场需求的中高端或新型药用辅料,并扩大中高端或新型药用辅料的产销规模, 将对本公司主营业务收入的持续较快增长造成较大影响

安徽山河药用辅料股份有限公司 2016 年年度报告全文 24 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司未来发展战略 公司始终秉承“与员工一起成长、与客户携手发展、与社会共同分享”的经营理念，坚持内生式增长、外延式扩张、整 合式发展并举的发展战略，积极捕捉行业发展趋势，追踪国内外前沿技术，努力实现关键技术和重大产品的创新，不断优化 产业和产品结构，以转变发展方式推动药用辅料产业转型升级，促进产业由大到强，全面提升公司经营业绩，致力于为客户 提供优良产品和优质服务，为客户创造价值，最终成为国内领先、国际知名的药用辅料制造商。 （二）公司2017年度经营计划 2017年公司将继续以“转型升级、提质增效”为工作主题，面对“一致性评价”等行业政策带来的机遇和挑战，大力弘扬“精 益求精、爱岗敬业、持续专注、守正创新”的工匠精神，把求精务实的作风真正地落实到各项工作之中，互相协作，共同努 力，实现公司健康发展。 1、继续做好药企和研发机构的前置营销工作，加强技术支持和服务，以仿制药一致性评价为契机,通过学术会议,一对 一的技术交流,实现进口替代,向国内医药高端市场（外资企业、百强企业）转移，资源向重点片区市场转移。启动食品及保 健品市场的营销工作；加大国外市场拓展和布局，申请两个品种DMF或CEP认证并确保获得一项。 2、在部份车间实施EXCiPACT™药用辅料GMP认证的基础上,继续提升质量体系管控水平；杜绝重大质量事故发生和药 监部门市场抽查不合格问题出现；提高产品一次合格率。 3、关注新版药典品种的增补情况，将优势品种纳入增补范围；积极参与标准的研究和修订工作。完成相关产品备案资 料准备工作；积极配合客户进行新品种的关联申报。加强与国外同类品种的对比研究工作并形成详细的对比数据,全面提升 产品质量。启动高取代羟丙纤维素、胶态微晶纤维素等新品种的开发工作；筹划建设国家级科研技术平台（中心、实验室）。 4、继续推行6S管理,在巩固安全生产形势的同时加强环保和职业卫生工作。加强班组建设,挖掘基层能工巧匠，弘扬敬 业精神；通过全员参与，以提高设备完好率,改善现场管理,杜绝异物等质量事故发生。继续推行卓越绩效管理，完善内控体 系，改善工作流程，提升工作质量和效率，以达到既控制有效库存又能及时满足市场需求。 5、全面实施EHS管理，确保三废达标排放，全年无安全、环保事故发生。探索实行蒸汽管理的在线控制，同品种产品 的水、电、汽单耗平均同比下降5%。 6、力取年内完成公司东区的二期工程建设，争取尽快投入使用，产生效益。 7、积极寻求国内外合资合作项目,实现实质性进展。 (三）可能面对的风险 （1）主要原材料价格波动的风险 公司药用辅料的主要生产原料为农林产品木浆、精制棉、玉米淀粉或马铃薯淀粉，化学产品硬脂酸。这些原材价格近 年来出现一定幅度的波动，且从未来较长时期看，资源性农林产品的价格将呈稳步上涨趋势。因此，上述原材料成本的大幅 提高会在很大程度上降低公司产品的毛利率水平，公司现有主要产品面临原材料价格波动导致的利润率下降的风险。同时， 原材料价格的波动不利于公司的成本控制，其价格的持续上涨还将给公司带来流动资金的压力。 （2）未来传统或低端药用辅料市场增长放缓，市场需求升级的挑战 近些年，我国不断加大医疗卫生体制改革力度，扩大了药品保障受益群体和受益程度，促进了医药产业的持续快速增 长，但同时形成了以价格竞争为主的医疗机构药品采购机制。一些药剂生产企业为降低生产成本，主要使用传统、中低端和 较低价格的药用辅料，带动了传统和中低端药用辅料市场的增长。未来随着我国医药卫生体制改革的深入，特别是农村合作 医疗保险的普及和药物招投标制度的调整和完善，传统或低端药用辅料市场的增长将会放缓，同时，医药产业自身的结构调 整和产业升级，将带动药用辅料的需求不断向中高端和新型药用辅料转移。 如果本公司不能及时开发生产出符合市场需求的中高端或新型药用辅料，并扩大中高端或新型药用辅料的产销规模， 将对本公司主营业务收入的持续较快增长造成较大影响

安徽山河药用辅料股份有限公司2016年年度报告全文 (3)国际化进程带来的风险 公司积极加大国际市场的布局,未来国际化将是公司发展的战略重点。在此进程中,由于各国政治、经济、文化的差 异,公司势必面临对海外市场法律、法规、政策理解的不透彻、不准确,汇率变动,人才短缺等一系列风险。对此,公司将 密切关注国际市场的政治经济形势变化,同时加大人才引进力度,创新人才选育用留机制,增强对政策、法律法规和市场的 把握能力 (4)公司规模扩张引发的管理风险。随着公司经营规模的快速扩张,在企业管理、人力资源、技术开发、生产管 理、市场开拓等方面将对公司有着更高的要求。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构,拥有独立健全的运营体系,基 本能满足公司目前的经营规模和管理需要,并且在管理、技术、质量、销售等各方面均储备了充足的人才,但如果使用不当, 无法充分调动其积极性和创造性,将影响公司的运营能力和发展前景,可能给公司带来一定的管理风险, 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 此次调研的有关情况详见公司于 2016年4月29日登载于深圳证券 206年04月28日 实地调 机构 交易所网站互动平台上的《2016年 4月28日投资者关系活动记录表》 此次调研的有关情况详见公司于 2016年8月29日登载于深圳证券 2016年08月25日 实地调研 机构 交易所网站互动平台上的《2016年 8月25日投资者关系活动记录表》

安徽山河药用辅料股份有限公司 2016 年年度报告全文 25 （3）国际化进程带来的风险 公司积极加大国际市场的布局，未来国际化将是公司发展的战略重点。在此进程中，由于各国政治、经济、文化的差 异，公司势必面临对海外市场法律、法规、政策理解的不透彻、不准确，汇率变动，人才短缺等一系列风险。对此，公司将 密切关注国际市场的政治经济形势变化，同时加大人才引进力度，创新人才选育用留机制，增强对政策、法律法规和市场的 把握能力。 （4）公司规模扩张引发的管理风险。随着公司经营规模的快速扩张，在企业管理、人力资源、技术开发、生产管 理、市场开拓等方面将对公司有着更高的要求。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的运营体系，基 本能满足公司目前的经营规模和管理需要，并且在管理、技术、质量、销售等各方面均储备了充足的人才，但如果使用不当， 无法充分调动其积极性和创造性，将影响公司的运营能力和发展前景，可能给公司带来一定的管理风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016 年 04 月 28 日 实地调研 机构 此次调研的有关情况详见公司于 2016 年 4 月 29 日登载于深圳证券 交易所网站互动平台上的《 2016 年 4 月 28 日投资者关系活动记录表》 2016 年 08 月 25 日 实地调研 机构 此次调研的有关情况详见公司于 2016 年 8 月 29 日登载于深圳证券 交易所网站互动平台上的《 2016 年 8 月 25 日投资者关系活动记录表》