南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告全文 全国节能环保产业将保持年均15%左右的增长率,到2020年产值将超过8万亿元。随着国家强化产业扶持 宏观战略导向和环境保护力度的不断加大,节能环保产业具有广阔的发展空间和巨大的市场增量,将重点 围绕水、气、土细分领域展开。碳市场全面启动,碳减排产业潜力巨大。十九大报告指出,要以“一带 路”建设为重点,坚持“引进来”和“走出去”并重,遵循共商共建共享原则,加强创新能力开放合作, 形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局。2017年环保部等四部委联合发布《关于推进绿色“一带 路”建设的指导意见》,为我国节能环保产业“走出去”提供了政策支撑。在此环境与新的需求下,传统 制造业产品向标准化、成套化、智能化方向发展,节能环保服务业将从单一环节服务逐步发展为一体化的 综合节能环保服务业,有效提高行业集中度。 (二)公司发展战略 公司目前是国内光伏晶硅切割材料的龙头供应商。未来公司将充分利用其行业、客户、市场、技术和 平台等优势,加强光伏产业链一体化经营,在调整光伏产品结构的同时,加快转型升级步伐。 要坚定新能源、新材料、节能环保的发展战略,加快转型发展步伐。在产业方向上,巩固提升光伏 主业龙头地位,战略布局锂电产业,加快新能源、新材料、节能环保领域优秀项目的引进建设力度。在管 理方式上,充分发挥国有控股混合所有制企业的制度优势,实施现代企业管理制度,放大国有资本功能、 实现国有资本与其他资本的有机融合、相互促进、相互补充、共同发展,提高和增强企业核心竞争力。在 发展模式上,以产业经营为主、资本运营为辅,全面有序推动内外生增长,为股东创造价值,为员工谋取 福利。面对行业内的竞争和挑战,做大做强是必由之路,产业经营是基础,是稳定进步的保障,在产业经 营合理健康有序前进的同时,通过资本运营的手段,使企业不断做大做强。在人才培养上,发挥上市公司 平台优势,以易成大学为依托,为企业发展提供强有力的人才支撑,从而支撑易成健康、快速、可持续 发展 二要依托战略定位,科学制定发展规划。推动光伏主业提升。在现有光伏产业链基础上进一步延伸, 在原材料供应、渠道拓展、区域拓展方面实现全方位合作。通过产业整合,实现在多晶硅片环节的战略布 局和领军地位,依托在光伏产业链的优势地位,深度拓展下游应用领域,以产业经营加资本投资的模式, 加快新能源、新材料、节能环保领域优秀项目的引进建设力度。加快锂电储能战略布局,以产业加资本模 式打造具有竞争优势的锂电储能产业,打通从电池材料、到电芯、到电池组、到新能源车、到新能源车运 营、乃至储能设施的完善锂电产业链 (三)经营计划 (重要提示:该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,投资者应对此保持足够的风险意识,并 且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异) 一是全面推动产业优化升级。公司进行科学研判,坚持有退有进、坚定不移推进产业结构调整,积蓄
河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 36 全国节能环保产业将保持年均 15%左右的增长率，到 2020 年产值将超过 8 万亿元。随着国家强化产业扶持， 宏观战略导向和环境保护力度的不断加大，节能环保产业具有广阔的发展空间和巨大的市场增量，将重点 围绕水、气、土细分领域展开。碳市场全面启动，碳减排产业潜力巨大。十九大报告指出，要以“一带一 路”建设为重点，坚持“引进来”和“走出去”并重，遵循共商共建共享原则，加强创新能力开放合作， 形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局。2017 年环保部等四部委联合发布《关于推进绿色“一带一 路”建设的指导意见》，为我国节能环保产业“走出去”提供了政策支撑。在此环境与新的需求下，传统 制造业产品向标准化、成套化、智能化方向发展，节能环保服务业将从单一环节服务逐步发展为一体化的 综合节能环保服务业，有效提高行业集中度。 （二）公司发展战略 公司目前是国内光伏晶硅切割材料的龙头供应商。未来公司将充分利用其行业、客户、市场、技术和 平台等优势，加强光伏产业链一体化经营，在调整光伏产品结构的同时，加快转型升级步伐。 一要坚定新能源、新材料、节能环保的发展战略，加快转型发展步伐。在产业方向上，巩固提升光伏 主业龙头地位，战略布局锂电产业，加快新能源、新材料、节能环保领域优秀项目的引进建设力度。在管 理方式上，充分发挥国有控股混合所有制企业的制度优势，实施现代企业管理制度，放大国有资本功能、 实现国有资本与其他资本的有机融合、相互促进、相互补充、共同发展，提高和增强企业核心竞争力。在 发展模式上，以产业经营为主、资本运营为辅，全面有序推动内外生增长，为股东创造价值，为员工谋取 福利。面对行业内的竞争和挑战，做大做强是必由之路，产业经营是基础，是稳定进步的保障，在产业经 营合理健康有序前进的同时，通过资本运营的手段，使企业不断做大做强。在人才培养上，发挥上市公司 的平台优势，以易成大学为依托，为企业发展提供强有力的人才支撑，从而支撑易成健康、快速、可持续 发展。 二要依托战略定位，科学制定发展规划。推动光伏主业提升。在现有光伏产业链基础上进一步延伸， 在原材料供应、渠道拓展、区域拓展方面实现全方位合作。通过产业整合，实现在多晶硅片环节的战略布 局和领军地位，依托在光伏产业链的优势地位，深度拓展下游应用领域，以产业经营加资本投资的模式， 加快新能源、新材料、节能环保领域优秀项目的引进建设力度。加快锂电储能战略布局，以产业加资本模 式打造具有竞争优势的锂电储能产业，打通从电池材料、到电芯、到电池组、到新能源车、到新能源车运 营、乃至储能设施的完善锂电产业链。 （三）经营计划 （重要提示：该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并 且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异） 一是全面推动产业优化升级。公司进行科学研判，坚持有退有进、坚定不移推进产业结构调整，积蓄
南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告全文 发展后劲。在2017年有计划地关停部分晶硅片切割刃料生产线后,瞄准硬脆材料切割市场变化,加快实 施电镀金刚线业务,走出了固本”发展的坚实一步,公司将持续挖掘电镀金刚线的下游客户,形成良好的 业界口碑,以稳固硬脆材料切割领域的地位。 二是加强企业内部制度改革。公司着力提高企业改革和管理水平,内生动能进一步释放。公司今后将 进一步加大内控的管理工作,通过对总部部门进行业务整合,有效提升了部门衔接和合作效率,通过增强 绩效考核的效度,进一步激活广大管理人员的工作积极性和主动性。同时,逐步建立健全各子公司董事会、 监事会等管理决策机构,不断完善各基层单位法人治理结构,使得内外生活力不断増强 三是加强资本运作资金管理。公司董事会在今后将通过股权购买、资产注入等方式收购预期具有良好 规模效益的企业,进一步稳固公司在“新能源、新材料、节能环保”领域的长远发展;在资金管理方面, 公司将深度拓宽融资渠道,为公司持续发展提高有效资金支持;积极压减应收账款,加大货款回款力度, 针对部分重点客户资金沉淀过多问题,拓展合作渠道,冲抵应收账款,有效盘活沉淀资金 (四)可能面对的风险 1、行业政策风险 2017年11月,国家发改委下发《国家发展改革委关于全面深化价格机制改革的意见》,文件指出,要 完善可再生能源价格机制。根据技术进步和市场供求,实施风电、光伏等新能源标杆上网电价退坡机制 2020年实现风电与燃煤发电上网电价相当、光伏上网电价与电网销售电价相当。2018年3月7日,国家 能源局发布了关于印发2018年能源工作指导意见的通知,指出需要稳步发展风电和太阳能发电。强化风 电、光伏发电投资监测预警机制,控制弃风、弃光严重地区新建规模,确保风电、光伏发电弃电量和弃电 率实现“双降”。健全市场机制,继续实施和优化完善光伏领跑者计划,启动光伏发电平价上网示范和实 证平台建设工作。稳步推进太阳能发电示范项目建设。目前,我国光伏相关企业的发展对国家政策具有 定的依赖性,公司在光伏领域的业务、可能得到的补贴等受制于行业政策,不能够完全保证适应国家发展 改革委员会、国家能源局新出台的政策,在一定程度上面临调整公司政策的时滞。公司将根据国家颁布的 各项政策,适时调整、加快在光伏领域的项目建设,争取在利好政策下的发展时机,规避风险。 2、新项目运营风险 2017年,公司在发展改革的进程中,对切割刃料业务进行了重大调整,在关停大部分碳化硅切割刃料 业务的同时,大力扩展金刚线切割刃料业务,发展超精细金刚线业务以增强自身在硬脆材料切割领域的实 力与地位。同时,以可持续发展的战略眼光,通过购买资产、股权置换等一系列方式,新增具有强大市场 潜力的项目,如平煤隆基的高效单晶硅电池片项目、国能锂电的固态锂电池项目,保证公司在新能源、新 材料、节能环保领域的综合实力。由于制造业产品经营的周期性以及未来市场的不确定性等因素,产品的 经营具有不可避免的风险性。公司将在加强质量管控和成本管控的基础上,充分利用多年的产业经验和技
河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 37 发展后劲。在 2017 年有计划地关停部分晶硅片切割刃料生产线后，瞄准硬脆材料切割市场变化，加快实 施电镀金刚线业务，走出了固本”发展的坚实一步，公司将持续挖掘电镀金刚线的下游客户，形成良好的 业界口碑，以稳固硬脆材料切割领域的地位。 二是加强企业内部制度改革。公司着力提高企业改革和管理水平，内生动能进一步释放。公司今后将 进一步加大内控的管理工作，通过对总部部门进行业务整合，有效提升了部门衔接和合作效率，通过增强 绩效考核的效度，进一步激活广大管理人员的工作积极性和主动性。同时，逐步建立健全各子公司董事会、 监事会等管理决策机构，不断完善各基层单位法人治理结构，使得内外生活力不断增强。 三是加强资本运作资金管理。公司董事会在今后将通过股权购买、资产注入等方式收购预期具有良好 规模效益的企业，进一步稳固公司在“新能源、新材料、节能环保”领域的长远发展；在资金管理方面， 公司将深度拓宽融资渠道，为公司持续发展提高有效资金支持；积极压减应收账款，加大货款回款力度， 针对部分重点客户资金沉淀过多问题，拓展合作渠道，冲抵应收账款，有效盘活沉淀资金。 （四）可能面对的风险 1、行业政策风险 2017 年 11 月，国家发改委下发《国家发展改革委关于全面深化价格机制改革的意见》，文件指出，要 完善可再生能源价格机制。根据技术进步和市场供求，实施风电、光伏等新能源标杆上网电价退坡机制， 2020 年实现风电与燃煤发电上网电价相当、光伏上网电价与电网销售电价相当。2018 年 3 月 7 日，国家 能源局发布了关于印发 2018 年能源工作指导意见的通知，指出需要稳步发展风电和太阳能发电。强化风 电、光伏发电投资监测预警机制，控制弃风、弃光严重地区新建规模，确保风电、光伏发电弃电量和弃电 率实现“双降”。健全市场机制，继续实施和优化完善光伏领跑者计划，启动光伏发电平价上网示范和实 证平台建设工作。稳步推进太阳能发电示范项目建设。目前，我国光伏相关企业的发展对国家政策具有一 定的依赖性，公司在光伏领域的业务、可能得到的补贴等受制于行业政策，不能够完全保证适应国家发展 改革委员会、国家能源局新出台的政策，在一定程度上面临调整公司政策的时滞。公司将根据国家颁布的 各项政策，适时调整、加快在光伏领域的项目建设，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。 2、新项目运营风险 2017 年，公司在发展改革的进程中，对切割刃料业务进行了重大调整，在关停大部分碳化硅切割刃料 业务的同时，大力扩展金刚线切割刃料业务，发展超精细金刚线业务以增强自身在硬脆材料切割领域的实 力与地位。同时，以可持续发展的战略眼光，通过购买资产、股权置换等一系列方式，新增具有强大市场 潜力的项目，如平煤隆基的高效单晶硅电池片项目、国能锂电的固态锂电池项目，保证公司在新能源、新 材料、节能环保领域的综合实力。由于制造业产品经营的周期性以及未来市场的不确定性等因素，产品的 经营具有不可避免的风险性。公司将在加强质量管控和成本管控的基础上，充分利用多年的产业经验和技
南易成新能源股份 2017年年度报告全文 术优势,进一步拓展市场,优化产品结构和提升产品性能,提升公司的服务能力。通过积聚规模、优化质 量、提高技术、优质服务等方式增强公司的市场竞争能力 3、应收账款回收风险 2017年,为了稳固公司在光伏行业的地位,公司依托新能源、新材料、节能环保的平台,大力扩展金 刚线、负极材料等业务。伴随着公司业务经营规模的扩大以及下游客户的不断发掘,应收账款的回收风险 有所增加。对此,公司将严格审视各项业务所处的行业地位以及销售形势,灵活地采取销售策略,对那些 资金流动性困难的客户,加强应收账款的管理工作。同时,在销售环节、财务控制环节、法务环节上形成 协同监管的效力,努力降低应收账款的回收风险,保障公司广大投资者的利益 4、市场竞争加剧风险 伴随着近两年来国家淘汰制造业落后产能以及光伏行业政策的变化,光伏晶硅切割材料的技术更迭, 工艺升级,市场竞争趋向于激烈化,公司的项目盈利水平受制于更多的不确定性因素。如果公司的项目运 作效率跟不上市场变化对应的需求,产品质量、价格、技术创新能力等方面不能有效满足客户,将会导致 产品的市场竞争能力减弱、产品的综合盈利能力下降、市场的稳固和开拓将会受到影响。为保证能够更为 长久地发挥出公司的品牌效应,公司将进一步加强内部质量管控体系,在产品生产与监督的各个环节都力 争做到精益化,提升公司的服务能力,适应客户多方位的要求和变化,不断积累优质客户资源,进而利用 业界口碑拓宽产业链,在更丰富的层次上提升公司的行业地位与优势。 5、管理风险 2017年,公司践行“固本、培新”中期战略方针,经营规模进一步增长,资产规模大幅度增加,业务 经营规模不断扩展,外地子公司数量也逐渐増多,组织结构和管理体系趋于复杂化。因此,公司经营决策、 控制的难度增加,运营管理、财务管理和风险控制等管理风险逐渐増加,对公司经营管理层的管理能 力提出更高的要求,公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。为此,公司 人力资源部已定期开展技术培训,拓展现有技术人员的知识面,挖掘团队的潜力:积极开展社会招聘,从 人才市场上补充新鲜血液。同时,公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作,了解研究行 业发展的最新动态,进一步扩大公司人才视野,坚持规范运作,建立全面内控指导下的管理架构,提升公 司的管理实力。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用口不适用
河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 38 术优势，进一步拓展市场，优化产品结构和提升产品性能，提升公司的服务能力。通过积聚规模、优化质 量、提高技术、优质服务等方式增强公司的市场竞争能力。 3、应收账款回收风险 2017 年，为了稳固公司在光伏行业的地位，公司依托新能源、新材料、节能环保的平台，大力扩展金 刚线、负极材料等业务。伴随着公司业务经营规模的扩大以及下游客户的不断发掘，应收账款的回收风险 有所增加。对此，公司将严格审视各项业务所处的行业地位以及销售形势，灵活地采取销售策略，对那些 资金流动性困难的客户，加强应收账款的管理工作。同时，在销售环节、财务控制环节、法务环节上形成 协同监管的效力，努力降低应收账款的回收风险，保障公司广大投资者的利益。 4、市场竞争加剧风险 伴随着近两年来国家淘汰制造业落后产能以及光伏行业政策的变化，光伏晶硅切割材料的技术更迭， 工艺升级，市场竞争趋向于激烈化，公司的项目盈利水平受制于更多的不确定性因素。如果公司的项目运 作效率跟不上市场变化对应的需求，产品质量、价格、技术创新能力等方面不能有效满足客户，将会导致 产品的市场竞争能力减弱、产品的综合盈利能力下降、市场的稳固和开拓将会受到影响。为保证能够更为 长久地发挥出公司的品牌效应，公司将进一步加强内部质量管控体系，在产品生产与监督的各个环节都力 争做到精益化，提升公司的服务能力，适应客户多方位的要求和变化，不断积累优质客户资源，进而利用 业界口碑拓宽产业链，在更丰富的层次上提升公司的行业地位与优势。 5、管理风险 2017 年，公司践行“固本、培新”中期战略方针，经营规模进一步增长，资产规模大幅度增加，业务 经营规模不断扩展，外地子公司数量也逐渐增多，组织结构和管理体系趋于复杂化。因此，公司经营决策、 风险控制的难度增加，运营管理、财务管理和风险控制等管理风险逐渐增加，对公司经营管理层的管理能 力提出更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。为此，公司 人力资源部已定期开展技术培训，拓展现有技术人员的知识面，挖掘团队的潜力；积极开展社会招聘，从 人才市场上补充新鲜血液。同时，公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作，了解研究行 业发展的最新动态，进一步扩大公司人才视野，坚持规范运作，建立全面内控指导下的管理架构，提升公 司的管理实力。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用
河南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告全文 待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 见深圳证券交易所投资者关系互动平台《2017 2017年04月06日 实地调研 机构 4月6日投资者关系活动记录表》 详见深圳证券交易所投资者关系互动平台《2017年 2017年11月07日 实地调研 机构 l1月7日投资者关系活动记录表》
河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 39 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017 年 04 月 06 日 实地调研 机构 详见深圳证券交易所投资者关系互动平台《2017 年 4 月 6 日投资者关系活动记录表》 2017 年 11 月 07 日 实地调研 机构 详见深圳证券交易所投资者关系互动平台《2017 年 11 月 7 日投资者关系活动记录表》
南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告全文 第五节重要事项 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 (一)利润分配政策的制定情况 为完善和健全公司科学、持续、稳定的股东分红回报机制,增加利润分配政策决策透明度和可操作性, 切实保护公众投资者的合法权益,根据《公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关 事项的通知》(证监发[2013]37号)和《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》(证监发[2013]43 号)等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定,公司制定了《河南易成新能源股份有限公司 未来三年(2016年-2018年)股东分红回报规划》,并于2015年12月7日召开的2015年第三次临时股东 大会审议通过。 1、利润分配的原则 公司实行持续、稳定的利润分配政策,采取现金或者现金与股票相结合方式分配股利,并优先考虑采 取现金方式分配利润。公司实施利润分配时,应当遵循以下规定 (1)公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及 公司的可持续发展 (2)公司董事会在落实利润分配政策的过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见 (3)公司利润分配政策不得违反法律、法规及其他相关规定 2、利润分配的形式 (1)公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下,公司优先采 用现金分红的利润分配方式。 (2)公司可以进行中期利润分配 现金分配的条件 (1)公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值、且 现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营 (2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告; (3)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。重大投资计划或重大现
河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 40 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 （一）利润分配政策的制定情况 为完善和健全公司科学、持续、稳定的股东分红回报机制，增加利润分配政策决策透明度和可操作性， 切实保护公众投资者的合法权益，根据《公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关 事项的通知》（证监发[2013]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》（证监发[2013]43 号）等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定，公司制定了《河南易成新能源股份有限公司 未来三年（2016 年-2018 年）股东分红回报规划》，并于 2015 年 12 月 7 日召开的 2015 年第三次临时股东 大会审议通过。 1、利润分配的原则 公司实行持续、稳定的利润分配政策，采取现金或者现金与股票相结合方式分配股利，并优先考虑采 取现金方式分配利润。公司实施利润分配时，应当遵循以下规定： （1）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及 公司的可持续发展； （2）公司董事会在落实利润分配政策的过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见； （3）公司利润分配政策不得违反法律、法规及其他相关规定。 2、利润分配的形式 （1）公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司优先采 用现金分红的利润分配方式。 （2）公司可以进行中期利润分配。 3、现金分配的条件 （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且 现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营； （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； （3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现