招商证券股份有限公司2017年年度报告

招商证券股份有限公司2017年年度报告 CMS@招高证券 公司聘请的法律顾名称 高伟绅律师行 问(境外) 办公地址 香港中环康乐广场1号怡和大厦27楼 股份登记处(A股)/称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 「办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 股份登记处(H股)名称 香港中央证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼 八、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 营业收入 13,353,213,641.8611,695,453,558.82 14.1725,291,794,057.95 归属于母公司股 东的净利润 5,785,955,137.265,403,450,595.5 7.08|10,908,748,759.12 归属于母公司股 东的扣除非经常5,783,982,78865,353,862,22.37 8.0310,863,329,916.31 性损益的净利润 经营活动产生的 42,554,094,926.24-23,944,442,970.4 现金流量净额 1,198,267,095.44 其他综合收益 476,241,197.54-620,505,957.671 371,576,323.41 2017年末 2016年末 本期末比上年同 期末增减(%) 2015年末 资产总额 285,643,555039.46243,058,427,505.06 17.52291,655,584,780.67 负债总额 06,309,850,626.72183,143,388,785.88 1265243,223,795,575.42 归属于母公司股 东的权益 79,230,149,275.7059,826,337,030.11 324348,351,118,506.10 所有者权益总额|79,33704,412.7459,915,038,719.18 32.4148,431,789,205.25 (二)主要财务指标 主要财务指标 017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 基本每股收益(元/股) 0 7753 0.9071 -14.54 1.8782 稀释每股收益(元/股) 0.7753 0.9071 1.8782 扣除非经常性损益后的基本每股 收益(元/股) 0.8988 -13.7 1.8704 伽加权平均净资产收益率(%) 8.39 10.58减少2.19个百分点 23.9 围扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率(%) 8.38 10.48减少2.10个百分点 23.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 (三)母公司的净资本及风险控制指标 √适用口不适用 16/294

招商证券股份有限公司 2017 年年度报告 16 / 294 公司聘请的法律顾 问（境外） 名称 高伟绅律师行 办公地址 香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 27 楼 股份登记处（A 股） 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166-号中国保险大厦 36 楼 股份登记处（H 股） 名称 香港中央证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 营业收入 13,353,213,641.86 11,695,453,558.82 14.17 25,291,794,057.95 归属于母公司股 东的净利润 5,785,955,137.26 5,403,450,595.57 7.08 10,908,748,759.12 归属于母公司股 东的扣除非经常 性损益的净利润 5,783,982,778.86 5,353,862,229.37 8.03 10,863,329,916.31 经营活动产生的 现金流量净额 -42,554,094,926.24 -23,944,442,970.46 -- 1,198,267,095.44 其他综合收益 476,241,197.54 -620,505,957.67 -- 371,576,323.41 2017年末 2016年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2015年末 资产总额 285,643,555,039.46 243,058,427,505.06 17.52 291,655,584,780.67 负债总额 206,309,850,626.72 183,143,388,785.88 12.65 243,223,795,575.42 归属于母公司股 东的权益 79,230,149,275.70 59,826,337,030.11 32.43 48,351,118,506.10 所有者权益总额 79,333,704,412.74 59,915,038,719.18 32.41 48,431,789,205.25 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.7753 0.9071 -14.54 1.8782 稀释每股收益（元／股） 0.7753 0.9071 -14.54 1.8782 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.7750 0.8988 -13.78 1.8704 加权平均净资产收益率（%） 8.39 10.58 减少2.19个百分点 23.95 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 8.38 10.48 减少2.10个百分点 23.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用

招商证券股份有限公司2017年年度报告 CMS@招高证券 单位 币种:人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 54,180,986,692.2645,524,144,216.62 净资产 75,1771450,197.9956,:88,318,589.01 各项风险资本准备之和 18,059,640,452.8814,258,394,120.66 表内外资产总额 225,840,602,361.27168,00,435,649.00 风险覆盖率(%) 300.01 319.28 流动性覆盖率(%) 392.17 151.00 净稳定资金率(% 132.69 134.94 净资本/净资产(%) 72.07 净资本/负债(%) 38.10 净资产/负债(%) 自营权益类证券及其衍生品/净资本(%) 30.77 37.01 自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%) 148.89 九、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 十、2017年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 2,824,640,336.413034,601,91.743,66246475493,828,724,638.2 归属于上市公司 1,374,516,22931,177,742,903.641,619,0894.371,614,687,115.32 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性1,374,028,08091,191,741,67721,625,668,814.021,592,54,19900 损益后的净利润 经营活动产生的现 5,216,332,596.526,231,939,765.83|-18,148,336,994.05-25,421,365,101.50 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用

招商证券股份有限公司 2017 年年度报告 17 / 294 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 54,180,986,692.26 45,524,144,216.62 净资产 75,177,450,197.99 56,884,318,589.01 各项风险资本准备之和 18,059,640,452.88 14,258,394,120.66 表内外资产总额 225,840,602,361.27 168,000,435,649.00 风险覆盖率(%) 300.01 319.28 资本杠杆率(%) 18.57 24.30 流动性覆盖率(%) 392.17 151.00 净稳定资金率(%) 132.69 134.94 净资本/净资产(%) 72.07 80.03 净资本/负债(%) 38.10 43.03 净资产/负债(%) 52.87 53.77 自营权益类证券及其衍生品/净资本(%) 30.77 37.01 自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%) 148.89 98.12 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 十、 2017 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 2,824,640,336.41 3,034,601,911.74 3,665,246,755.49 3,828,724,638.22 归属于上市公司股 东的净利润 1,374,516,223.93 1,177,742,903.64 1,619,008,894.37 1,614,687,115.32 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,374,028,088.09 1,191,741,677.72 1,625,668,814.02 1,592,544,199.03 经营活动产生的现 金流量净额 -5,216,332,596.52 6,231,939,765.83 -18,148,336,994.05 -25,421,365,101.50 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用

招商证券股份有限公司2017年年度报告 CMS@招高证券 十一、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -1,179038.85-1,62964.73-24,144958571 计入当期损益的政府补助,但与公 司正常经营业务密切相关,符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 9,464,557.89|60,95,670.1637,840,7291 定量持续享受的政府补助除外 与公司正常经营业务无关的或有事 95,507.7 22,266.27 项产生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 252,108.26 3,039,830.33 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 6,730,423.2343,875,972.22 所得税影响额 638,668.00 16,570,270.19-15,214,990.35 合计 1,9723584049,588366.2045,418,842.81 十二、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 当期变动 对当期利润的影响 期末余额 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损48,24,454,7559173,070,284,720.0324,825,829,96412|2,348,510,77.7 益的金融资产 可供出售金融资产24,722,186,261.833,275,353,64.458,553,167,382.57673,575,77.61 衍生金融资产 1,109,613,068.131,021,640,352.67-87,972,715.46 衍生金融负债 -158,585,237.24 1,842,803,403.411,584,910,242.63-257,893,160.7 以公允价值计量且 其变动计入当期损4,439,95642.345,492,509,43041,052,53,7877013,46489.26 益的金融负债 合计 2,876,947,808.40 十三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013年修订)的要求计算的主要财务数据 及财务报表中同比变动幅度超过30%的项目 (一)主要财务数据 单位:元币种:人民币 18/294

招商证券股份有限公司 2017 年年度报告 18 / 294 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 -1,179,038.85 -1,622,964.73 -24,144,958.57 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 9,464,557.89 60,955,670.16 37,840,722.91 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 95,507.73 22,266.27 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 252,108.26 -- 3,039,830.33 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 6,730,423.23 43,875,972.22 所得税影响额 -638,668.00 -16,570,270.19 -15,214,990.35 合计 1,972,358.40 49,588,366.20 45,418,842.81 十二、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 48,244,454,755.91 73,070,284,720.03 24,825,829,964.12 2,348,510,778.77 可供出售金融资产 24,722,186,261.88 33,275,353,644.45 8,553,167,382.57 673,575,777.61 衍生金融资产 1,109,613,068.13 1,021,640,352.67 -87,972,715.46 -158,585,237.24 衍生金融负债 1,842,803,403.41 1,584,910,242.63 -257,893,160.78 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 4,439,955,642.34 5,492,509,430.04 1,052,553,787.70 13,446,489.26 合计 -- -- -- 2,876,947,808.40 十三、 按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）的要求计算的主要财务数据 及财务报表中同比变动幅度超过 30%的项目 （一）主要财务数据 单位：元 币种：人民币

招商证券股份有限公司2017年年度报告 CMS@招高证券 2017年末 2016年末 项目 增减百分比(%) 合并 母公司 合并 母公司 合并母公司 资产总额 285,643,555,039.46258,865,995,887.78243,058,427,505 217,415,376,872.0 负债总额20630985062672|1836885689718314338758160531.05828301261443 所有者权益总额79.33.04,412.747,17,150,197.95.915.038,719.185688318589.01 其中 归属于母公司所79,230,14,275.775,17,50,197.959.826,33.030.156.89,318,5890132.4332.1 有者权益总额 2016年度 项目 2017年度 增减百分比(‰ 合并 母公司 合并 母公司合并母公司 营业收入 13,353,213,64.8610,423,648,339.771,695,453,558.829,618,307,67.25 14.17 8.37 净利润 5,804,708,585.2 4,305,185,723.945,417,081,585.494,603,254,694.21 7.16-6.48 其中: 归属于母公司所5,785,95,13264,305,18,72.945,403,45.59574,603,25,6921 有者的净利润 其他综合收益 476,241,197.54 846,329,97425-620,505,957.6 -611,394,042.68 (二)财务报表中变动幅度超过30%的项目 1、合并数据 单位:元币种:人民币 项 2017年末 017年初 增减幅度(‰) 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 73,070,284,720.03 48,244,454,755.91 51.46 买入返售金融资产 36,099,323,693.06 18,953,143,643.22 应收利息 1,894,870,737.65 1,261,980,835.35 50.15 存出保证金 1,224,478,078.68 540,441,677.79 126.57 可供出售金融资产 33,275,353,644.45 24,722,186,261.88 长期股权投资 7,489,496,696.00 5,288,506,154.28 其它资产 1,769,863,303.64 5,170,349,835.28 -65.77 短期借款 6,611,444,182.28 3,251,969,524.60 103.31 应付短期融资款 47,045,670,000.00 21,782,330,000.00 15. 卖出回购金融资产款 33,382,969,879.02 19,398,988,000.00 72.09 应交税费 355,175,537.5 270,525,751.21 应付款项 2,080910264760401.5 没利 应付股 592,195,726.0 长期借款 1,443,919,138.93 368,595,869.84 291.74 递延所得税负债 2350161495414191397 其他权益工具 15,000,000,000.00 其他综合收益 212,667,355.84 263,573,841.70 19/294

招商证券股份有限公司 2017 年年度报告 19 / 294 项 目 2017 年末 2016 年末 增减百分比（%） 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 资产总额 285,643,555,039.46 258,865,995,887.78 243,058,427,505.06 217,415,376,872.05 17.52 19.07 负债总额 206,309,850,626.72 183,688,545,689.79 183,143,388,785.88 160,531,058,283.04 12.65 14.43 所有者权益总额 79,333,704,412.74 75,177,450,197.99 59,915,038,719.18 56,884,318,589.01 32.41 32.16 其中： 归属于母公司所 有者权益总额 79,230,149,275.70 75,177,450,197.99 59,826,337,030.11 56,884,318,589.01 32.43 32.16 项 目 2017 年度 2016 年度 增减百分比（%） 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 营业收入 13,353,213,641.86 10,423,648,339.77 11,695,453,558.82 9,618,307,677.25 14.17 8.37 净利润 5,804,708,585.23 4,305,185,723.94 5,417,081,585.49 4,603,254,694.21 7.16 -6.48 其中： 归属于母公司所 有者的净利润 5,785,955,137.26 4,305,185,723.94 5,403,450,595.57 4,603,254,694.21 7.08 -6.48 其他综合收益 476,241,197.54 846,329,974.25 -620,505,957.67 -611,394,042.68 -- -- （二）财务报表中变动幅度超过 30%的项目 1、合并数据 单位：元 币种：人民币 项目 2017 年末 2017 年初 增减幅度(%) 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 73,070,284,720.03 48,244,454,755.91 51.46 买入返售金融资产 36,099,323,693.06 18,953,143,643.22 90.47 应收利息 1,894,870,737.65 1,261,980,835.35 50.15 存出保证金 1,224,478,078.68 540,441,677.79 126.57 可供出售金融资产 33,275,353,644.45 24,722,186,261.88 34.60 长期股权投资 7,489,496,696.00 5,288,506,154.28 41.62 其它资产 1,769,863,303.64 5,170,349,835.28 -65.77 短期借款 6,611,444,182.28 3,251,969,524.60 103.31 应付短期融资款 47,045,670,000.00 21,782,330,000.00 115.98 卖出回购金融资产款 33,382,969,879.02 19,398,988,000.00 72.09 应交税费 355,175,537.55 270,525,751.21 31.29 应付款项 2,083,091,720.28 3,624,376,084.40 -42.53 应付股利 592,195,726.03 -- -- 长期借款 1,443,919,138.93 368,595,869.84 291.74 递延所得税负债 235,002,463.19 98,754,149.90 137.97 其他权益工具 15,000,000,000.00 -- -- 其他综合收益 212,667,355.84 -263,573,841.70 --

招商证券股份有限公司2017年年度报告 CMS@招高证券 项目 2017年度 2016年度 增减幅度(%) 利息净收入 ,796,485 895,302,929.46 公允价值变动收益 1,009,982,273.19 596,021,085.58 兑收 -150,379,055.65 258,691,851 其它收益 9,433,962.26 税金及附加 412,338,461.90 -76 资产减值损失 40,653,329.85 66,222,470.86 38.61 其它业务成本 819,830.28 营业外收入 16,030,508.41 81294.59247-80.28 少数股东损益 18,753,447.97 其他综合收益 476,241,197.54 -620,505,957.67 经营活动产生的现金流量净额 42,554,094,926.24 23,944,442,970.46 投资活动产生的现金流量净额 7631,702,689698060.9017812 筹资活动产生的现金流量净额 36,659,730,619.94 -6,281,751,140.62 2、母公司数据 单位:元币种:人民币 项目 2017年末 2017年初 增减幅度(%) 以公允价值计量且其变动计入 64,165,214,520.25 38,512,886,853.33 当期损益的金融资产 衍生金融资产 284,158,428.4 184,151,410.98 买入返售金融资产 35,598,923,693.06 18,813,240,145.72 应收利息 1,819,330,239.75 1,181,309,685.31 54.01 存出保证金 1,032,936,856.26 604,735,752.22 70.81 可供出售金融资产 32,024,383,641.98 23,808,685,559.16 34.51 应付短期融资款 41,065,670,00000282000 116.07 衍生金融负债 589,264,698.87 365,905,013.98 61.04 卖出回购金融资产款 33,382,969,879.02 19,398,988,000.00 72.09 应付款项 798,181,902.05 1,176,629,108.34 应付股利 592,195,726.03 递延所得税负债 0,498,885.13 338,191.65 56,228.68 其他负债 54,004,847.69 95,312,161.68 -43.34 其他权益工具 15,000,000,000.00 其他综合收益 328,842,910.88 517,487,063.37 项目 2017年度 2016年度 增减幅度(‰) 利息净收入 1,542,468,244.67 774,188,806.38 99.24 公允价值变动收益 667,313,615.88 1,271,384,003.10 汇兑收益 161,176,242.77 261,173,956.29 -161.71 税金及附加 84,986,039.06 372,920.540.10 -77.21 20/294

招商证券股份有限公司 2017 年年度报告 20 / 294 项目 2017 年度 2016 年度 增减幅度(%) 利息净收入 1,796,485,752.54 895,302,929.46 100.66 公允价值变动收益 1,009,982,273.19 -1,596,021,085.58 -- 汇兑收益 -150,379,055.65 258,691,851.56 -158.13 其它收益 9,433,962.26 -- -- 税金及附加 96,489,680.82 412,338,461.90 -76.60 资产减值损失 40,653,329.85 66,222,470.86 -38.61 其它业务成本 -- 819,830.28 -100.00 营业外收入 16,030,508.41 81,294,592.47 -80.28 少数股东损益 18,753,447.97 13,630,989.92 37.58 其他综合收益 476,241,197.54 -620,505,957.67 -- 经营活动产生的现金流量净额 -42,554,094,926.24 -23,944,442,970.46 -- 投资活动产生的现金流量净额 -7,631,702,666.98 9,769,806,720.90 -178.12 筹资活动产生的现金流量净额 36,659,730,619.94 -6,281,751,140.62 -- 2、母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目 2017 年末 2017 年初 增减幅度(%) 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 64,165,214,520.25 38,512,886,853.33 66.61 衍生金融资产 284,158,428.45 184,151,410.98 54.31 买入返售金融资产 35,598,923,693.06 18,813,240,145.72 89.22 应收利息 1,819,330,239.75 1,181,309,685.31 54.01 存出保证金 1,032,936,856.26 604,735,752.22 70.81 可供出售金融资产 32,024,383,641.98 23,808,685,559.16 34.51 应付短期融资款 47,065,670,000.00 21,782,330,000.00 116.07 衍生金融负债 589,264,698.87 365,905,013.98 61.04 卖出回购金融资产款 33,382,969,879.02 19,398,988,000.00 72.09 应付款项 798,181,902.05 1,176,629,108.34 -32.16 应付股利 592,195,726.03 -- -- 递延所得税负债 190,498,885.13 338,191.65 56,228.68 其他负债 54,004,847.69 95,312,161.68 -43.34 其他权益工具 15,000,000,000.00 -- -- 其他综合收益 328,842,910.88 -517,487,063.37 -- 项目 2017 年度 2016 年度 增减幅度(%) 利息净收入 1,542,468,244.67 774,188,806.38 99.24 公允价值变动收益 667,313,615.88 -1,271,384,003.10 -- 汇兑收益 -161,176,242.77 261,173,956.29 -161.71 税金及附加 84,986,039.06 372,920,540.10 -77.21