国药集团药业股份有限公司2017年年度报告.pdf_P26-P30

2017年年度报告比增长9.0%,增速下降2.6个百分点,占全国市场的82.0%;实现利润168亿元,扣除不可比因素,同比增长9.5%,增速下降1.5个百分点;平均毛利率为7.1%,同比上升0.2个百分点;平均费用率为6.0%,同比上升0.4个百分点;平均利润率为1.6%,同比下降0.1个百分点。 2017年药品批发行业集中度进一步提高,药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模预计将超过0%。从增长渠道看,受两票制政策影响,批发企业之间的调拨销售逐渐减少,带动流通行业整体增长速度放缓,与医药制造业的增长出现分化。 2018年医药行业整体将受益于医保覆盖面增长、人均医疗消费增长、人口老龄化以及技术革新,但同时继续承受医保控费、价格下行的压力和各类综合医改政策落地的中短期影响,总体维持稳步增长。随着各项政策改革逐步落实,行业分化趋势加剧。2018年市场趋势将主要呈现:医药市场集中进一步提升:医药规模企业加快整合与创新;医药企业加快基层医疗市场竞争;供应链扁平化趋势显著;行业信息技术贴上“智慧”标签;药品管理严控 (二)公司发展战略 √适用口不适用以“一二三四五新战略”诠释国控“四新引领”,布局三大业务领域(3C),构建内生优化 +外延拓展发展基调,即聚焦一个核心定位即打造“特色医药健康产业专业化品牌”;锁定营收和市值的规模目标;践行三大战略驱动即运营驱动、资本驱动、创新驱动;布局三大业务领域即环首都经济圈、全国区域、投融资领域;完善四大核心保障:落实完成五项任务即落实批零一体转型、强化区域领先、做大现有特色医药、培育发展新增长业务、搭建发展新动力。 (三)经营计划 √适用口不适用 2018年,公司将应对政策带来的新形势、新变化,顺势而为、开拓进取,不断创新体制机制实现三个转变,促进公司转型升级,主要从3方面落实 1)转变业务发展模式。主要由原以分销为主的传统药品配送业务模式转变为多头并举、围绕医疗及相关健康产业多领域进军的业务发展模式,既要固守传统药品分销市场,同时也要在器械等领域谋求新的突破。紧抓两票制下直销业务的发展机会,实现增长目标 2)转变发展方式。2018年在巩固存量业务及传统业务基础上,要围绕公司战略方向,加大投资力度,大力拓展新兴业态,立足北京、走向全国。在新业态发展方式上,鼓励发展混合所有制公司,引入更多优质的战略合作者,加速推动公司转型升级。 26/235

2017 年年度报告 26 / 235 比增长 9.0%，增速下降 2.6 个百分点，占全国市场的 82.0%；实现利润 168 亿元，扣除不可比因素，同比增长 9.5%，增速下降 1.5 个百分点；平均毛利率为 7.1%，同比上升 0.2 个百分点；平均费用率为 6.0%,同比上升 0.4 个百分点；平均利润率为 1.6%，同比下降 0.1 个百分点。 2017 年药品批发行业集中度进一步提高，药品批发企业主营业务收入前 100 位占同期全国医药市场总规模预计将超过 70%。从增长渠道看，受两票制政策影响，批发企业之间的调拨销售逐渐减少，带动流通行业整体增长速度放缓，与医药制造业的增长出现分化。 2018 年医药行业整体将受益于医保覆盖面增长、人均医疗消费增长、人口老龄化以及技术革新，但同时继续承受医保控费、价格下行的压力和各类综合医改政策落地的中短期影响，总体维持稳步增长。随着各项政策改革逐步落实，行业分化趋势加剧。2018 年市场趋势将主要呈现：医药市场集中进一步提升；医药规模企业加快整合与创新；医药企业加快基层医疗市场竞争；供应链扁平化趋势显著；行业信息技术贴上“智慧”标签；药品管理严控。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用以“一二三四五新战略”诠释国控“四新引领”，布局三大业务领域（3C），构建内生优化 +外延拓展发展基调，即聚焦一个核心定位即打造“特色医药健康产业专业化品牌”；锁定营收和市值的规模目标；践行三大战略驱动即运营驱动、资本驱动、创新驱动；布局三大业务领域即环首都经济圈、全国区域、投融资领域；完善四大核心保障；落实完成五项任务即落实批零一体转型、强化区域领先、做大现有特色医药、培育发展新增长业务、搭建发展新动力。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018 年，公司将应对政策带来的新形势、新变化，顺势而为、开拓进取，不断创新体制机制，实现三个转变，促进公司转型升级，主要从 3 方面落实： 1）转变业务发展模式。主要由原以分销为主的传统药品配送业务模式转变为多头并举、围绕医疗及相关健康产业多领域进军的业务发展模式，既要固守传统药品分销市场，同时也要在器械等领域谋求新的突破。紧抓两票制下直销业务的发展机会，实现增长目标。 2）转变发展方式。2018 年在巩固存量业务及传统业务基础上，要围绕公司战略方向，加大投资力度，大力拓展新兴业态，立足北京、走向全国。在新业态发展方式上，鼓励发展混合所有制公司，引入更多优质的战略合作者，加速推动公司转型升级

2017年年度报告 3)转变管理机制与业务支持模式。面对医改政策推进、创新业务发展、集团管控需求和合规经营要求,公司要大力转变管理机制,统筹推进集约式管理与业务支持,由传统药品经销管理向面对多业态、不同客户类型的“服务+协调”管理模式转变。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 017年公司业务发展依然以药品经营为主。药品分类中化学药品占80%以上的份额,且增速快于公司总体水平;中成药占10%份额受部分品种渠道变化影响本年销量滞后上年同期,本年中药材和中药饮片呈现40%以上快速增长但因规模尚小对公司总体拉动力较弱。本年度公司各品类发展趋势与终端市场需求基本相符,但是品类结构有待进一步优化。 2017年麻醉及一类精神药品在供应商市场营销策略变化推动下产品结构略有变化。随着医药改革深入推进,药品价格调整涵盖麻醉药品、一类精神药品的可能性依然存在。由于该类业务收入占公司一定规模份额,故此该类药品价格一旦下调将压缩其利润空间,同时对公司盈利将产生较大影响。综合医改各类政策的持续推进下,两票制、零差率、分级诊疗、限制辅助药使用、降低药占比等政策已经对行业产生了较大影响,未来2至3年的医改深化期政策风险难以排除,国家有可能再颁布其他影响医药行业生产、流通和使用各个环节的重要政策。仿制药一致性评价的影响将在2018年开始体现,由于目前各个地方的具体落实措施尚不明朗, 同时仿制药一致性评价的大多数结果尚未公布,具体政策对公司经营的实际影响水平目前有待估量,但可预计在仿制药供应商合作方面将会出现一定的风险。 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 017年4月28日,公司召开2016年度股东大会审议通过2016年度利润分配议案如下:以2016 年12月31日的总股本47,880万股为基数,每10股派发现金股利2元人民币(含税),共计派发现金 27/235

2017 年年度报告 27 / 235 3）转变管理机制与业务支持模式。面对医改政策推进、创新业务发展、集团管控需求和合规经营要求，公司要大力转变管理机制，统筹推进集约式管理与业务支持，由传统药品经销管理向面对多业态、不同客户类型的“服务+协调”管理模式转变。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 2017 年公司业务发展依然以药品经营为主。药品分类中化学药品占 80%以上的份额，且增速快于公司总体水平；中成药占 10%份额受部分品种渠道变化影响本年销量滞后上年同期，本年中药材和中药饮片呈现 40%以上快速增长但因规模尚小对公司总体拉动力较弱。本年度公司各品类发展趋势与终端市场需求基本相符，但是品类结构有待进一步优化。 2017 年麻醉及一类精神药品在供应商市场营销策略变化推动下产品结构略有变化。随着医药改革深入推进，药品价格调整涵盖麻醉药品、一类精神药品的可能性依然存在。由于该类业务收入占公司一定规模份额，故此该类药品价格一旦下调将压缩其利润空间，同时对公司盈利将产生较大影响。综合医改各类政策的持续推进下，两票制、零差率、分级诊疗、限制辅助药使用、降低药占比等政策已经对行业产生了较大影响，未来 2 至 3 年的医改深化期政策风险难以排除，国家有可能再颁布其他影响医药行业生产、流通和使用各个环节的重要政策。仿制药一致性评价的影响将在 2018 年开始体现，由于目前各个地方的具体落实措施尚不明朗，同时仿制药一致性评价的大多数结果尚未公布，具体政策对公司经营的实际影响水平目前有待估量，但可预计在仿制药供应商合作方面将会出现一定的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2017年4月28日，公司召开2016年度股东大会审议通过2016年度利润分配议案如下：以2016 年12月31日的总股本47,880万股为基数，每10股派发现金股利2元人民币（含税），共计派发现金

2017年年度报告股利9,576万元,剩余未分配利润结转以后年度。此次分红的股权登记日为2017年5月11日,除息日及红利发放日为2017年5月12日,本次分红事宜己全部执行完毕。经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,国药股份2017年实现归属于母公司所有者的净利润1,141,484,949.42元人民币,剔除按母公司净利润10%的比例提取法定公积金 61,091,230.90元,本年度实现归属于母公司可分配利润1,080,393,718.52元,按公司章程规定, 公司拟定的分配预案为:以2017年12月31日的总股本766,933,698股为基数,每10股派发现金股利4.5元人民币(含税),共计派发现金股利345,120,164.10元,剩余未分配利润结转以后年度。此项分配预案将提交公司2017年度股东大会审议。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币占合并报每10 分红年度合并报表中归属分红股送派息数股转现金分红的数表中归属于上市于上市公年度红股(元)(含增数额(含税)公司普通股股东/司普通股数 (股)/税) 的净利润股东的净利润的比率(%) 2017年 4.5 0345,120,164.101,141,484,949.42 30.23 2016年 0 0 95,760,000 547,606,905.18 0 47,880,00512,845,021.32 9.34 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划口适用√不适用、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用口不适用是是如未如承|承否|否能及未诺诺承诺方承诺承诺时间有及时履|能背类内容及期限履时行应及景型期格未完履 28/235

2017 年年度报告 28 / 235 股利9,576万元，剩余未分配利润结转以后年度。此次分红的股权登记日为2017年5月11日，除息日及红利发放日为2017年5月12日，本次分红事宜已全部执行完毕。经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计，国药股份 2017 年实现归属于母公司所有者的净利润 1,141,484,949.42 元人民币，剔除按母公司净利润 10%的比例提取法定公积金 61,091,230.90 元，本年度实现归属于母公司可分配利润 1,080,393,718.52 元，按公司章程规定，公司拟定的分配预案为：以 2017 年 12 月 31 日的总股本 766,933,698 股为基数，每 10 股派发现金股利 4.5 元人民币（含税），共计派发现金股利 345,120,164.10 元，剩余未分配利润结转以后年度。此项分配预案将提交公司 2017 年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数 (元)（含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2017 年 0 4.5 0 345,120,164.10 1,141,484,949.42 30.23 2016 年 0 2 0 95,760,000 547,606,905.18 17.49 2015 年 0 1 0 47,880,000 512,845,021.32 9.34 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期是否及时严格如未能及时履行应说明未完如未能及时履